宏觀調控背景下銀行經營轉型研究

湖南省金融學會課題組

摘要：在宏觀調控日益強化背景下，宏觀審慎監管和微觀審慎監管都要求商業銀行更加注重資本約束下的盈利增長結構和風險管理能力的提升，而現有的以不斷復制分支行機構為路徑來追求存貸款規模擴張的競爭模式和以凈利息收入為主的高資本消耗盈利模式，將難以長期持續下去，銀行迫切需要轉型。

關鍵詞：宏觀調控；銀行經營模式；轉型

一、研究背景與意義

商業銀行經營轉型，是指商業銀行的經營模式和增長方式的轉變，即推動商業銀行業務、利潤和價值增長的各種經營管理要素投入及其組合方式的轉變，其實質是指商業銀行依賴什么要素，借助何種手段，通過怎樣的途徑，來實現業務規模的擴張、營利能力的提升和銀行價值的增長。

以致以來，我國銀行走的是一條以規模擴張為主要手段，以信貸資產為主要產品，以利差收入為主要盈利來源的經營道路，這種模式如今面臨一系列宏觀調控約束，發展缺乏可持續性、難以為繼。一是經濟發展方式轉變倒逼銀行經營轉型；二是利率市場化帶來的根本性挑戰；三是監管新規將限制規模擴張；四是政府職能轉變的新要求；五是參與國際金融競爭的需要。所以，研究宏觀調控背景下銀行經營轉型，有利于銀行通過自身發展方式的轉型，更好地契合和支持經濟發展方式轉變，發揮金融資金的引領功能；也可以使中央銀行了解未來銀行發展的經營模式，從而在宏觀調控工具的制定和采用，以及金融安全網的設計等提供前瞻性的指導。

二、文獻綜述

金融是現代經濟的核心，銀行又是金融的主體。一直以來，許多理論界學者和銀行界實踐者對銀行經營模式從以下方面進行了多角度研究。

1.關于銀行轉型的內涵研究

有學者從銀行轉型的方向出發，認為銀行的發展轉型就是指銀行發展方式和經營模式的轉變，它要回答銀行“為什么轉”、“往哪里轉”以及“如何轉”，也就是轉型的目的、方向和措施。

2.關于銀行轉型的原因研究

普遍認為影響銀行經營轉型主要是外部環境和內在原因綜合起作用的結果。

3.關于銀行轉型影響因素的深入研究

一是經濟周期的深刻影響。二是宏觀調控的影響。三是經濟結構調整的影響。四是利率市場化改革的影響。五是金融脫媒的影響。六是全球金融監管新標準的影響。

4.關于銀行轉型的國際經驗研究

國際銀行業進行了三次轉型，第一次是20世紀70年代至 90年代，第二次是20世紀90年代以后，第三次是在2008年，由美國次貸危機引發的全球性金融海嘯在對發達國家金融體系形成嚴重沖擊的同時，也推動了商業銀行的進一步戰略轉型。

5.關于銀行轉型的困難研究

目前中國銀行業轉型面臨三大困難：對轉型真正含義的認識尚待厘清，來自我國宏觀融資結構的約束，以及來自金融文化、監管政策和金融市場發展的約束。

6．關于銀行轉型的目標研究

雖然我國商業銀行經營戰略轉型的目標是多重的，但經營轉型的根本目標在于構建集約化經營、內涵式發展、具有國際競爭力的現代商業銀行。

7．關于銀行轉型的方向研究

不同的學者從不同的關注點出發，有的從業務創新角度出發，有的從盈利角度出發，有的從管理體制出發，還有的從風險防范的角度出發，認為積極的風險管理是銀行轉型的關鍵。

8.關于銀行轉型的具體路徑研究

有學者從管理體制入手，認為改革應該從“弱總行-強分行”向“集約化、扁平化、分層次”轉變；還有學者從實務操作層面認為，國有商業銀行應該在營銷機制、風險管理機制、組織架構和業務流程改革、績效考核機制等方面實現轉變。

可見，銀行轉型已引起了理論研究界和金融實踐界的共同關注，但這種關注更多的是傾向于外部因素對銀行經營的影響，將研究焦點集中于如何使銀行“短暫性地變革”以適應外部環境變化。從研究主體而言，研究者也多以高校和銀行戰線為主，宏觀部門和監管部門的研究者較少。且從時間序列來說，多數研究都在次貸金融危機前，而危機對全球銀行經營模式產生的影響研究較少。

三、我國銀行傳統經營模式及其與宏觀調控的邏輯關系

我國銀行傳統經營模式是以規模擴張為主要手段，以信貸資產為主要產品，以利差收入為主要盈利來源，是一種資金約束下追求當期利潤最大化的發展模式。

這種發展模式經營狀況的好壞與外部運行環境宏觀調控緊密相連，并呈現出強烈或過度的親周期性。在經濟擴張時期，信貸規模增加、銀行利潤隨之增加；在經濟衰退時期，信貸規模減少、銀行利潤隨之減少。也就是說，在目前宏觀調控對我國商業銀行經營模式有著決定性的影響，決定著銀行的信貸規模及其他經營指標。所以，商業銀行只有正確認識經濟周期對宏觀經濟的影響，摒棄傳統親經濟周期和宏觀調控的經營方式，重構無周期性、可持續的發展模式，才能隨時隨地面對宏觀調控的政策沖擊，實現良性循環。

四、中外銀行經營模式的比較

1.收益結構比較

盡管近年來，我國銀行中間業務發展較快，但以息差收入作為主要收入來源的盈利模式還沒有得到根本改變，利息收入仍然占據全部收入的絕對比重。2010年，16家上市銀行共計實現凈利息收入14039.04億元，同比增長27.61%，全部上市銀行的凈利息收入總和在營業收入總和中的占比，已經由2009年末的79.09%上升到79.97%，提升了0.88個百分點。[10]而國外銀行主要的收入來源呈現多元化，主要依靠金融產品和服務創新等非利息收入。如美國銀行2009年非利息收入占比超過60%，德意志銀行非利息收入占比超過70%。

2.定價機制比較

據對17家金融機構抽樣問卷調查顯示，有11家占64.7%的銀行是按照基準利率浮動操作的，只有5家不到30%的銀行建立了定價模型。而國外商業銀行普遍建立了專門的利率定價部門和區分地域、行業、對象的利率定價模型和機制。

3.業務結構比較

我國商業銀行經營業務主要分為資產業務、負債業務和中間業務三大類，資產負債業務仍是銀行業務的主流，對利潤貢獻度最大，并起決定性作用；中間業務所占比例仍較低。西方發達國家商業銀行的業務結構則呈現傳統資產負債業務占比逐年降低、非貸款業務占比快速上升、并占主導地位的趨勢。如花旗銀行零售銀行與投行業務利潤貢獻度占比超過八成。

4.組織結構比較

發達國家商業銀行組織結構模式以事業部制居多，主要有扁平式、矩陣式、網絡型等新的組織形式，而我國大型商業銀行組織結構“三級管理、一級經營”的“金字塔”式組織結構并未得到根本性的改變。

5.風險管理比較

截止2010年末，全部商業銀行不良貸款率是外資銀行的2倍多，其中農村商業銀行不良貸款率是外資銀行的近4倍，大型商業銀行不良貸款率是外資銀行的3倍多。加之，資本補充渠道較窄，能夠為商業銀行風險敞口配置的資本相當有限，部分商業銀行的資本充足率已經有觸紅線的危險。

盡管我國銀行的經營模式在應對市場變化、業績績效等方面不如西方發達國家的商業銀行，但在2011年全球銀行競爭力排名中，中國有工行、中行、建行3家進入前10，躋身1000強的有101家，占總銀行數的1/10。這一成績的取得固然要依靠銀行自身的改革創新，但最根本的原因還在于我們的利率管制制度。表3的數據也證明了這一結論，在3.97%的平均實際利差中，基準利差為3.28%，占比為83.7%，說明中央銀行設定的利差是銀行利差收入的最主要構成，政府行為維護著銀行的盈利水平；存款期限結構利差為1.21%，占比為29.6%，表明大量低成本存款為銀行提供了重要的利差收入空間。

五、銀行轉型的動因分析

1.服務經濟發展方式轉變的需要

金融業作為現代經濟的核心，其發展必須深深植根于社會經濟，適應、服務和推動整個社會經濟。在經濟轉型的大背景下，銀行必須積極適些新變化，通過調整經營模式和增長方式，在國家加快培育高新技術產業、促進產業結構優化、推進中小企業發展和大力發展循環經濟、低碳經濟的潮流中贏得新一輪發展機會，并不斷提高經營效率，增強抗風險能力。

2.適應利率市場化加快改革的需要

隨著利率市場化改革納入“十二五”規劃重要議程，實質性改革步伐的加快將從根本上動搖和改變商業銀行傳統經營模式。國際銀行業改革也表明，利率市場化將導致利差縮小，給商業銀行帶來巨大的利潤壓力和經營風險。

3.面對新的宏觀調控和監管的需要

央行分別于2010年1月18日、2月25日、5月10日、11月16日、11月29日、12月20日和2011年1月20日、2月24日、3月25日、4月21日、5月18日、6月20日，12次上調存款類金融機構人民幣存款準備金率各0.5個百分點，累計上調6個百分點，大型金融機構法定準備金率達到21.5%，中小型金融機構也達到18%，并且于2011年2月9日、4月6日和7月7日，3次上調金融機構人民幣存貸款基準利率。銀監會也出臺了《關于中國銀行業實施新監管標準的指導意見》和《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，意見對銀行業資本充足率有了更嚴格的監管標準，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率不得低于5％、6％和8％；引入逆周期資本監管框架，包括2.5％的留存超額資本和0-2.5％的逆周期超額資本；增加系統重要性銀行的1%附加資本要求，同時，要求正常條件下系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5％和10.5％。這就使銀行一方面面臨流動性深度凍結和社會資金成本不斷提高的調控困境，另一方面，從長期來看資本壓力加大。這是因為，我國商業銀行資產規模擴展速度較快，在擴張方向上又主要以高資本消耗的貸款擴張為主，資本補充需求較大，而在資本補充渠道和機制方面，由于利率市場化導致盈利能力下降，利潤積累有限，內部補充渠道不太現實，而外部資本補充渠道受制于資本市場的運行狀況不能成為及時有效補充資本的常規渠道，唯有及時轉變傳統的經營機制，走一條低資本消耗、高經營效益的發展路徑，才能擺脫困境。

4.滿足日益增長金融服務的需要

2010年，我國人均GDP達4283美元。國際研究表明，當人均GDP從1000美元向5000美元邁進時，整個社會的產業結構將會發生較大變化，消費結構將向發展型、享受型升級。與之對應的，居民的投資傾向、金融消費將日趨活躍，居民資產結構日益多元化，金融服務需求不斷向個性化、多樣化方向延伸。

5.迎接新信息技術革命的需要

信息技術在銀行的深度應用，必然會帶來組織結構、管理流程方面的變革。這種由于技術引發的生產力、生產關系的進化必然要求傳統商業銀行向現代商業銀行轉型。

六、宏觀調控背景下銀行轉型的目標、方式與途徑

1.轉型的目標

轉型，意味著從一種傳統的、習慣的模式轉向一種新的陌生的模式。商業銀行的戰略轉型不是零敲碎打的改良，而是全面的、深層次的結構性變革。轉型的根本目標就是要變“外延粗放”為“內涵集約”，最終實現銀行經營效益的最大化和盈利的持續穩定增長。相比于傳統的外延粗放型經營方式，集約化經營強調的不是單純的規模擴張或數量增長，而是效益、效率、結構、質量和規模的協調發展。

2.轉型的方式

實現銀行由粗放式經營向集約化經營轉變，必須通過經營模式和增長方式的轉變才能根本實現。經營模式轉變就是指通過客戶結構調整、業務結構調整合組織結構調整來改善收入結構和利潤結構，提高管理效率，最終實現經營模式的轉變；增長方式的轉變就是將過去主要依靠資金的投入、網點的增加、勞動力的消耗、存款規模的擴張等轉變為主要依靠提高勞動者素質、管理和技術的進步、結構的優化、產品技術和附加值的提高等，實現銀行由規模向質量效益型轉變。

3.轉型的途徑

第一，經營理念轉型

經營轉型的基礎是理念的轉變，即確立符合現代商業銀行發展規律的經營管理理念，以更好地適應國際國內經營環境變化的要求。一是樹立資本約束觀。擯棄“速度情結”和“規模情結”，強化資本約束，在風險可控的基礎上將效益的更快增長作為規模擴張的前提。二是樹立長期績效觀。經營轉型的根本目的是銀行價值的長期增長。把工作重心從簡單提供金融產品轉變到發現、引導、激發和創造客戶需求上，以合適的產品、渠道和人員，服務于不同類型的客戶，實現成本與收益的匹配。

第二，收益結構轉型

在宏觀調控日益強化的背景下，現有的以不斷復制分支行機構為路徑來追求存貸款規模擴張的競爭模式和以凈利息收入為主的高資本消耗盈利模式，將難以長期持續下去，這就要求商業銀行必須加快探索和建立新的盈利模式。一是調整業務結構，大力發展零售業務。二是調整收入結構，大力發展中間業務。三是調整客戶結構，大力拓展小企業市場。

第三，利率定價機制轉型

一是建立有效的定價分級授權制度。二是運用正確的定價原則和方法，完善貸款定價模型。

第四，風險管理轉型

商業銀行不僅要對信用風險進行管理，也要重視市場、操作、法律等各類風險的管理；不僅強調對市場風險因素的控制，也要重視對人為風險因素的控制；不僅要將可能的資金損失視為風險，也應將銀行自身的聲譽損失視為風險；商業銀行風險管理不僅要依靠經驗判斷，更要加強調定量分析，通過大量運用數理統計模型來識別、衡量和監測風險，實現定性與定量分析相結合，逐步由簡單的經驗判斷過渡到復雜的統計分析與經驗判斷相結合的管理方式。

第五，流程管理轉型

穩步推進以客戶為中心、以風險控制為主線的業務和管理流程改造，實現“部門銀行”到“流程銀行”的徹底轉變，提高對客戶的服務效率，構建以客戶為中心的服務模式。一是組織機構重組。實施機構網點區域重組，推進機構扁平化改革。二是轉變業務營銷模式，提高營銷服務效率。按照“哪一級審批，哪一級管理，哪一級營銷”的原則改造營銷流程，縮短審批環節，提高業務效率。三是改進網點管理，提高網點資源配置和服務效率。四是推進業務流程和管理流程的再造。按照“集中、高效、控制”的原則，凡是可以集中在后臺處理的業務不放到前臺處理，凡是能夠集中的業務不分散處理，改變原有傳統的業務處理方法，改造業務流程和管理流程。

七、研究結論與建議

1.建議銀行把握經濟發展節奏，積極融入國家經濟建設

一是在信貸投向上，重點調整和優化信貸結構，加大對符合國家信貸政策的產業和項目支持。加大對自主創新項目、產業升級和產業轉移的融資支持，支持過剩產業有序轉移和退出；加大對綠色金融、節能減排、環保產業和新能源產業的支持力度。二是在支持區域上，實施差異化區域發展策略，加強各類資源配置的統籌規劃和合理布局，加大對重點發展區域的資源和政策傾斜，做深做透目標市場。三是在服務手段上，要積極開展各類融資工具和服務手段創新，滿足不同層次企業在企業發展周期不同階段的融資需求。

2.建議政府部門加快職能轉變，創造良好轉型外部環境

政府部門要盡快轉變“以追求GDP為主要目標、以擴大投資規模為主要任務、以上重化工業項目和熱衷批租土地為主要途徑、以行政推動和行政干預為主要手段”為特征的政府主導型經濟增長方式；建立多層次且相互聯通的金融市場體系，為商業銀行提供調整資產負債結構、業務結構和收入結構的廣闊平臺，建立多層次的銀行體系，讓不同層次的銀行服務于不同的客戶群體，避免商業銀行的同質化競爭；優化金融生態，要進一步減少各級政府對銀行的行政干預，建立與完善社會信用體系，減輕商業銀行的稅負等。

3.建議完善金融監管體制，為銀行轉型提供政策支持

要建立協調監管機制，加強監管政策配合；適當放寬金融管制，鼓勵金融創新，給予商業銀行更多的市場準入權限和業務產品的創新自主權，不斷完善支持銀行業務創新的監管法規，充分體現鼓勵商業銀行積極創新的精神；加大推動商業銀行綜合化經營的力度，鼓勵和支持商業銀行積極探索和開展跨市場、交叉性的金融業務，不斷提高商業銀行的非利息收入比重。

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課題主持人：王地寧

課題組成員： 歐陽文輝吳盛光