當(dāng)前農(nóng)戶信貸約束與破解問題探析

王心凝

近年來，我國農(nóng)村金融體系改革逐步推進(jìn)，成效初步顯現(xiàn)，但農(nóng)戶貸款難問題仍突出，特別是在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，依舊是制約“三農(nóng)”發(fā)展的瓶頸因素。為深入了解當(dāng)前農(nóng)戶信貸約束問題，筆者在山東省經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的3個(gè)縣中的10個(gè)自然村選擇了300戶農(nóng)戶進(jìn)行了問卷調(diào)查，并據(jù)此進(jìn)行實(shí)證分析。

一、農(nóng)戶信貸約束的表現(xiàn)形式及負(fù)面作用

（一）農(nóng)戶信貸約束的主要表現(xiàn)

1. 農(nóng)戶潛在信貸需求較大而供給不足。調(diào)查顯示，有貸款需求的農(nóng)戶占比為63%，其借貸用途主要為用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資、做小生意和辦企業(yè)。2009—2011年3年間，有過借貸行為的農(nóng)戶占比為31.67%，2011年末存量農(nóng)戶貸款覆蓋面僅為21.67%。有信貸需求的農(nóng)戶比例高于農(nóng)戶貸款覆蓋面31.33個(gè)百分點(diǎn)，而且這還不包括有資金需求由于各種原因限制未形成信貸需求的農(nóng)戶，表明目前農(nóng)戶融資渠道不暢。

2. 申請貸款未通過審批的農(nóng)戶占比較高。樣本農(nóng)戶中，18.67%的農(nóng)戶因?yàn)榻?jīng)濟(jì)條件和缺乏抵押擔(dān)保等未獲得貸款；即便在已經(jīng)獲得貸款的農(nóng)戶中，也有35.33%的農(nóng)戶認(rèn)為貸款金額不能滿足其需要。

（二）農(nóng)戶信貸約束的負(fù)面影響

1. 無助于緩解農(nóng)村的貧富分化。農(nóng)戶信貸約束導(dǎo)致資金配置出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性偏差，出于控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的考慮，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)把服務(wù)對(duì)象定位在經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)、還款能力有保障的農(nóng)村企業(yè)或農(nóng)民，弱勢企業(yè)或人群成為金融服務(wù)的空白點(diǎn)。調(diào)查顯示：農(nóng)戶貸款開始向部分個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)村集中，累計(jì)貸款額度最高的前三個(gè)村占到全部樣本村貸款總額的69.25%。富裕的農(nóng)民相對(duì)容易得到金融服務(wù)支持，發(fā)展會(huì)更加容易，會(huì)更加富裕；貧困人口的脫貧致富缺少金融支持。

2. 農(nóng)村金融服務(wù)價(jià)格過高。調(diào)查顯示，樣本農(nóng)戶2011年一年期貸款利率加權(quán)平均為11.35%，貸款利率過高，壓縮了其利潤空間，且抑制了其有效信貸需求，使其一部分被迫退出信貸市場而轉(zhuǎn)投民間借貸。

二、農(nóng)戶信貸約束原因的實(shí)證分析

農(nóng)戶信貸約束有供給和需求兩方面原因。從供給角度看，農(nóng)村金融資源短缺和金融服務(wù)質(zhì)量差制約著農(nóng)戶融資；從需求的角度看，信貸約束的根本原因在于我國農(nóng)戶并不具備現(xiàn)代金融服務(wù)的基本條件。近年來，隨著各項(xiàng)農(nóng)村金融體制改革舉措的出臺(tái)，農(nóng)村信用社經(jīng)營實(shí)力增強(qiáng)，郵政儲(chǔ)蓄銀行功能得到完善、村鎮(zhèn)銀行、小額信貸機(jī)構(gòu)、農(nóng)村資金互助組織等蓬勃發(fā)展，農(nóng)村金融供給在政策引導(dǎo)下逐漸增加，但仍未有明顯改善。

（一）農(nóng)戶貸款余額與承貸能力的實(shí)證分析

為進(jìn)一步探究原因，我們從樣本農(nóng)戶中選取了65戶有貸款余額的農(nóng)戶，從需求角度對(duì)農(nóng)戶信貸約束進(jìn)行實(shí)證分析。以農(nóng)戶的貸款余額代表農(nóng)村金融供給，以農(nóng)戶在收入、有無抵押擔(dān)保品、信用狀況三方面的綜合得分代表農(nóng)戶的承貸能力。

這樣，綜合得分越高代表農(nóng)戶的承貸能力越強(qiáng)，信貸約束越弱；反之則承貸能力越弱，信貸約束越強(qiáng)。賦分后使得農(nóng)村金融供給與農(nóng)戶承貸能力這兩方面都得到了量化，并對(duì)兩者的Granger因果關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)，取滯后期為2期，結(jié)論見表2。

檢驗(yàn)結(jié)果表明：農(nóng)戶貸款余額變化是農(nóng)戶承貸能力變化的Granger原因，而農(nóng)戶承貸能力變化也是農(nóng)戶貸款余額變化的Granger原因，二者互為因果。也就是說，農(nóng)村金融供給的增加會(huì)改善農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況，提高農(nóng)戶貸款承受能力。這一點(diǎn)論證了農(nóng)戶貸款在促進(jìn)農(nóng)民增收中的重要作用；同時(shí)，農(nóng)戶承貸能力的變化則會(huì)導(dǎo)致農(nóng)戶貸款余額的變化，是影響農(nóng)戶獲得貸款的重要因素。

（二）農(nóng)戶貸款情況與其各影響指標(biāo)的實(shí)證分析

由于農(nóng)戶的承貸能力是以農(nóng)戶在收入、有無抵押、擔(dān)保品、信用狀況三方面的相加綜合得分來反映的，為了進(jìn)一步了解每個(gè)方面對(duì)農(nóng)戶貸款余額的影響程度，做農(nóng)戶貸款情況（r0）與其影響因素農(nóng)戶收入（r1）、抵押擔(dān)保狀況（r2）、信用狀況（r3）之間的灰色關(guān)聯(lián)分析。灰色關(guān)聯(lián)分析的基本思想是根據(jù)序列曲線幾何形狀的相似程度來判斷其聯(lián)系是否緊密，曲線越接近，相應(yīng)序列之間的關(guān)聯(lián)度就越大，反之就越小。考慮如果用農(nóng)戶貸款余額代表農(nóng)戶貸款情況，而由于另三個(gè)指標(biāo)是賦值的，那么它們這些點(diǎn)的曲線必然相差較大，為此計(jì)算65戶農(nóng)戶的平均貸款余額，對(duì)高于平均貸款余額50%的農(nóng)戶賦值為3，低于平均貸款余額50%的農(nóng)戶賦值為1，在平均值上下50%波動(dòng)范圍內(nèi)的農(nóng)戶賦值為2。這樣，計(jì)算農(nóng)戶貸款情況與其各影響指標(biāo)的關(guān)聯(lián)度，結(jié)果見表3。

由表3可知，各因子對(duì)農(nóng)戶貸款的影響作用都較大，次序?yàn)椋恨r(nóng)戶收入>抵押、擔(dān)保狀況>農(nóng)戶信用狀況。可以看出農(nóng)戶自身的收入、物質(zhì)條件對(duì)農(nóng)戶能否獲得貸款的影響較大，這與實(shí)際調(diào)查的結(jié)果相吻合。

（三）目前農(nóng)戶的客觀條件不足是形成信貸約束的根本原因

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)首先普遍認(rèn)為農(nóng)戶貸款難的主要原因是收入低、還款能力不足。其次是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的弱質(zhì)低效性，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。缺乏有效組織化的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)導(dǎo)致農(nóng)戶物力、財(cái)力尤其信息等可利用資源的缺乏，小規(guī)模、單調(diào)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所固有的不確定性，導(dǎo)致其收入增長緩慢，還款來源缺乏保證，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。第三，農(nóng)村勞動(dòng)力文化素質(zhì)較低，對(duì)金融知識(shí)缺乏必要的了解。調(diào)查顯示，農(nóng)村勞動(dòng)力初中學(xué)歷及以下的占比高達(dá)81.28%，較低的文化水平，決定了農(nóng)民接受新技能、新理念的能力和意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)貸款申請程序不熟悉。最后是缺乏有效地抵押和擔(dān)保。農(nóng)戶年純收入在2萬元以下的占比為61.66%，而且2009年以來貸款未成功的農(nóng)戶中，沒有合格的抵押、質(zhì)押和找不到擔(dān)保人的各占25%和28%。

三、政策建議

一是加強(qiáng)農(nóng)村財(cái)政政策與貨幣政策的配合。農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，自身高投入、低產(chǎn)出的特征決定了其具有高風(fēng)險(xiǎn)性。解決農(nóng)戶融資難問題，必須把金融的市場調(diào)節(jié)和政府的政策扶持有機(jī)地結(jié)合起來，農(nóng)村政策性金融要密切與財(cái)政性扶持資金相配合，才能有效發(fā)揮作用。對(duì)于農(nóng)村新型金融，應(yīng)盡快出臺(tái)稅收減免相關(guān)政策，并拿出部分財(cái)政資金，建立農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和保險(xiǎn)機(jī)制，以財(cái)政小支出撬動(dòng)金融大信貸。

二是要大力發(fā)展建立在合作生產(chǎn)基礎(chǔ)上的農(nóng)村資金互助組織。基于專業(yè)合作社的農(nóng)村資金互助組織可以打破其與農(nóng)戶之間的信息不對(duì)稱，降低信貸成本，能夠提供符合農(nóng)戶需求的低息信用貸款。所以應(yīng)加快農(nóng)村資金互助組織的發(fā)展，并加大財(cái)政和金融政策支持力度。

三是加快農(nóng)村信用工程建設(shè)。大力開展農(nóng)村信用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、信用村和信用戶的創(chuàng)建活動(dòng)，提高廣大農(nóng)民和鄉(xiāng)村干部“守信為榮，失信可恥”的意識(shí)，通過改善信用環(huán)境降低農(nóng)戶信貸信息不對(duì)稱成本，努力提高農(nóng)戶貸款證覆蓋率，并依托貸款證上的信用記錄，建立農(nóng)戶貸款期限、額度、利率浮動(dòng)機(jī)制。

四是創(chuàng)新保證擔(dān)保機(jī)制。在“公司＋農(nóng)戶”的訂單農(nóng)業(yè)模式中，可由企業(yè)提供保證擔(dān)保，商業(yè)銀行可以直接向簽約農(nóng)戶提供小額信貸，滿足其資金需求。應(yīng)盡快成立農(nóng)村政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按“政府扶持與市場化操作相結(jié)合、開展擔(dān)保與提高信用相結(jié)合”的原則，遵循“自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧”的市場化營運(yùn)規(guī)則，建立“公司＋基地＋擔(dān)保公司＋農(nóng)戶”的農(nóng)村信用擔(dān)保體系。

（責(zé)任編輯 耿 欣；校對(duì) XS）