淺談如何加強(qiáng)債權(quán)債務(wù)管理，保證資金正常周轉(zhuǎn)

陳衛(wèi)瓊

由于現(xiàn)代社會(huì)活動(dòng)較復(fù)雜，每個(gè)人及各行各業(yè)每天都必須面對各種不同的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)經(jīng)營的各種活動(dòng)中發(fā)生損失的可能性，其中經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)隨時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，從某種程度上來說，企業(yè)所做的所有決策都具有風(fēng)險(xiǎn)，管理層不能保證所做的每一個(gè)決策都是正確的。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營管理中普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于缺乏可用資金而產(chǎn)生的到期無法支付應(yīng)付款項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)。值得注意的是即使企業(yè)報(bào)告了令人滿意的利潤，但一旦發(fā)生流性危機(jī)，企業(yè)也會(huì)很快走向下滑。

到期及時(shí)償還債務(wù)對于維持信譽(yù)及用戶信心都是非常重要的，無法按時(shí)償還債務(wù)很可能意味著信用的喪失。要保證到期能及時(shí)償還還債務(wù)，維護(hù)企業(yè)的信譽(yù)，就要對現(xiàn)金進(jìn)行預(yù)測，現(xiàn)金預(yù)測被用于管理一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)性和償債義務(wù)。現(xiàn)金管理和預(yù)測的目標(biāo)主要是滿足交易性需要、預(yù)防性需要。交易性需要是指滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要。企業(yè)必須維持適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金余額，才能使業(yè)務(wù)活動(dòng)正常地進(jìn)行下去。預(yù)防性需要是指置存現(xiàn)金賬以防發(fā)生意外的支付。企業(yè)有時(shí)付出現(xiàn)料想不到的開支，現(xiàn)金流量的不確定性越大，預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額也就應(yīng)越大；反之，企業(yè)現(xiàn)金賬流量的可預(yù)測性強(qiáng)，預(yù)防性現(xiàn)金賬數(shù)額則可小些。此外，預(yù)防性現(xiàn)金賬數(shù)額還與企業(yè)的借款能力有關(guān)，如果企業(yè)能夠很容易地隨時(shí)借到短期資金，也可以減少預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額；若非如此則應(yīng)擴(kuò)大預(yù)防性現(xiàn)金額。

企業(yè)缺乏必要的現(xiàn)金，將不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支，使企業(yè)蒙損失，企業(yè)由此而造成的損失，稱之為短缺現(xiàn)金成本。如果企業(yè)置存過量的現(xiàn)金，又會(huì)因這些資金不能投入轉(zhuǎn)無法取得盈利而遭受另一些損失。這樣企業(yè)面臨現(xiàn)金不足和現(xiàn)金過量兩方面的風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)金的管理除了做好日常收支，加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)速度外，還需控制好現(xiàn)金持有規(guī)模，即確定最佳的現(xiàn)金持有量。

從現(xiàn)金流量表可以看出，一般企業(yè)現(xiàn)金收入的主要來源是經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金，經(jīng)營活動(dòng)中主要又是靠銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金來保證現(xiàn)金的流入。與此同時(shí)，現(xiàn)金支出主要是經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，經(jīng)營活動(dòng)中現(xiàn)金的支付去向是購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。企業(yè)持有現(xiàn)金的目的主要滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的需要，如果經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入能滿足經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出的需要，就沒有必要通過籌資活動(dòng)，也就是借入現(xiàn)金來增加現(xiàn)金的持有量，從而減少資金的使用成本。但是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)的過程中，由于商業(yè)競爭，迫使企業(yè)以各種手段擴(kuò)大銷售，除了依靠產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)等外，賒銷也是擴(kuò)大銷售的主要手段，在同等的產(chǎn)品價(jià)格、類似的產(chǎn)品質(zhì)量、一樣的售后服務(wù)，實(shí)行賒銷的產(chǎn)品的銷售額將大于現(xiàn)金銷售的產(chǎn)品的銷售額。這是因?yàn)榭蛻魧馁d銷中得到好處。出于擴(kuò)大銷售的競爭需要，企業(yè)不得不以賒銷的方式進(jìn)行銷售，于是就產(chǎn)生了應(yīng)收賬款。這是由于競爭引起的應(yīng)收賬款，是一種商業(yè)信用。產(chǎn)生應(yīng)收賬款的原因還有銷售和收款的時(shí)間差距，商品成交的時(shí)間和收到貨款的時(shí)間常常不一致，這也導(dǎo)致了應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。與上所述同理，企業(yè)在購買商品、接受勞務(wù)的過程中產(chǎn)生了應(yīng)付賬款。應(yīng)收賬款形成了企業(yè)的主要債權(quán)，應(yīng)付賬款形成了企業(yè)的主要債務(wù)。

現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，加強(qiáng)企業(yè)債權(quán)債務(wù)的管理是加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的主要手段。為達(dá)到這一目的，應(yīng)當(dāng)從債權(quán)債務(wù)方面做好以下幾方面工作：

一是力爭現(xiàn)金流量同步。如果企業(yè)能盡量使它的經(jīng)營性現(xiàn)金流入與經(jīng)營性現(xiàn)金流出的時(shí)間趨于一致，就可以使其所持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平。這就是所謂現(xiàn)金流量同步。

二是加速收款。這主要指縮短應(yīng)收賬款的時(shí)間，發(fā)生應(yīng)收款會(huì)增加企業(yè)資金的占用，但它又是必要的，因?yàn)樗梢詳U(kuò)大銷售規(guī)模，增加銷售收入。問題在于如何利用應(yīng)收款吸引顧客，又縮短收款時(shí)間。這要在兩者之間找到適當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn)，并需實(shí)施妥善的收賬策略。

三是推遲應(yīng)付款的支付。推遲應(yīng)付款的支付，是指企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的前提下，盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期，充分運(yùn)用供貨方所提供的信用優(yōu)惠。

目前企業(yè)在債權(quán)債務(wù)的管理中存在一些問題，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一、沒有真正把合同管理作為債權(quán)債務(wù)事前控制的一種手段

企業(yè)制定了合同管理辦法，并對合同的管理制定了一定的審核聯(lián)簽程序，在銷售合同中嚴(yán)格約定了收款期，在購貨合同中約定了付款期，但是合同在執(zhí)行聯(lián)簽的過程中流于形式，一些相關(guān)人員在對合同進(jìn)行聯(lián)簽時(shí)甚至連合同內(nèi)容都不看就簽字，根本沒有對銷售合同收款期和購貨合同付款期的合理性進(jìn)行審核，也就是沒有通過采取合同的形式結(jié)合單位資金周轉(zhuǎn)情況來約定收款期和付款期，從而達(dá)到對單位的債權(quán)債務(wù)在經(jīng)營活動(dòng)發(fā)生之前的事前控制，就不能做到在合同簽訂時(shí)對經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的控制。其次是合同在執(zhí)行過程中，控制不到位，例如在對應(yīng)收賬款的管理方面，就算是合同約定的收款期是合理的，但是相關(guān)人員沒有嚴(yán)格按照合同約定的收款期對客戶進(jìn)行收款，造成一些應(yīng)收賬款超過了收款期，一般來講，拖欠時(shí)間越長，款項(xiàng)收回的可能性越小，形成壞賬的可能越大，減緩了資金周轉(zhuǎn)的速度，加大了資金管理的風(fēng)險(xiǎn)。在應(yīng)付賬款方面，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)部門在簽字付款時(shí)沒有嚴(yán)格按合同約定的付款期進(jìn)行審核付款，可能會(huì)在付款期還沒有到時(shí)就把貨款支付了，沒有做到盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期，充分運(yùn)用供貨方所提供的信用優(yōu)惠，降低資金的使用成本。最后是事后分析不到位，盡管在債權(quán)債務(wù)的管理中出現(xiàn)了這樣那樣的問題，但是相關(guān)各級領(lǐng)導(dǎo)沒有在問題發(fā)生后有針對性地進(jìn)行分析，以便在下次的經(jīng)營活動(dòng)中避免出現(xiàn)同樣的風(fēng)險(xiǎn)，就是由于事后分析的不到位，使相同的問題接二連三地出現(xiàn)，致使單位的債權(quán)數(shù)額越來越大，資金風(fēng)險(xiǎn)也就隨之加大。

二、在銷貨環(huán)節(jié)對應(yīng)收賬款的控制不力，造成大量逾期賬款

應(yīng)收款項(xiàng)管理從財(cái)務(wù)管理的角度講是一種營運(yùn)資金的管理，優(yōu)良的應(yīng)收款項(xiàng)管理可以創(chuàng)造出企業(yè)的現(xiàn)金流入量，降低企業(yè)資金成本。

大部分單位對應(yīng)收賬款管理滯后。現(xiàn)在由于經(jīng)營壓力大，單位為了完成上級下達(dá)的經(jīng)營任務(wù)，必須把經(jīng)營任務(wù)在內(nèi)部進(jìn)行細(xì)化分劈，甚至把任務(wù)落實(shí)到每個(gè)銷售人員的頭上，如果銷售人員當(dāng)月完成不了任務(wù)，可能當(dāng)月就要被考核，但是單位配套的債權(quán)債務(wù)的考核機(jī)制卻是在款項(xiàng)已經(jīng)到了收款期才來落實(shí)責(zé)任進(jìn)行催收，由于單位對營銷人員在銷售任務(wù)和款項(xiàng)的回收兩方面的考核沒有同步進(jìn)行，造成一些銷售人員為了完成經(jīng)營任務(wù)而勉強(qiáng)推銷，導(dǎo)致賬款無法順利回收。其次是銷貨發(fā)票送達(dá)的滯后，發(fā)貨行為發(fā)生時(shí)，財(cái)務(wù)部門就根據(jù)發(fā)貨單開具了發(fā)票，并于當(dāng)月根據(jù)記賬聯(lián)進(jìn)行掛賬，也就是應(yīng)收賬款就開始計(jì)算賬齡，但是相應(yīng)的發(fā)票聯(lián)銷售人員可能沒有隨貨附送，造成收款方和付款方的掛賬時(shí)間不一致，會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)部門與購貨方對賬時(shí)對方都還沒有掛賬，這樣