淺談如何加強債權債務管理，保證資金正常周轉

陳衛瓊

由于現代社會活動較復雜，每個人及各行各業每天都必須面對各種不同的風險。風險是指在企業經營的各種活動中發生損失的可能性，其中經營風險是企業隨時面臨的風險，從某種程度上來說，企業所做的所有決策都具有風險，管理層不能保證所做的每一個決策都是正確的。流動性風險是企業經營管理中普遍存在的風險。流動性風險是指由于缺乏可用資金而產生的到期無法支付應付款項的風險。值得注意的是即使企業報告了令人滿意的利潤，但一旦發生流性危機，企業也會很快走向下滑。

到期及時償還債務對于維持信譽及用戶信心都是非常重要的，無法按時償還債務很可能意味著信用的喪失。要保證到期能及時償還還債務，維護企業的信譽，就要對現金進行預測，現金預測被用于管理一個企業的現金流動性和償債義務?，F金管理和預測的目標主要是滿足交易性需要、預防性需要。交易性需要是指滿足日常業務的現金支付需要。企業必須維持適當的現金余額，才能使業務活動正常地進行下去。預防性需要是指置存現金賬以防發生意外的支付。企業有時付出現料想不到的開支，現金流量的不確定性越大，預防性現金的數額也就應越大；反之，企業現金賬流量的可預測性強，預防性現金賬數額則可小些。此外，預防性現金賬數額還與企業的借款能力有關，如果企業能夠很容易地隨時借到短期資金，也可以減少預防性現金的數額；若非如此則應擴大預防性現金額。

企業缺乏必要的現金，將不能應付業務開支，使企業蒙損失，企業由此而造成的損失，稱之為短缺現金成本。如果企業置存過量的現金，又會因這些資金不能投入轉無法取得盈利而遭受另一些損失。這樣企業面臨現金不足和現金過量兩方面的風險。

現金的管理除了做好日常收支，加速現金流轉速度外，還需控制好現金持有規模，即確定最佳的現金持有量。

從現金流量表可以看出，一般企業現金收入的主要來源是經營活動產生的現金，經營活動中主要又是靠銷售商品、提供勞務收到的現金來保證現金的流入。與此同時，現金支出主要是經營活動產生的現金流出，經營活動中現金的支付去向是購買商品、接受勞務支付的現金。企業持有現金的目的主要滿足生產經營活動的需要，如果經營活動產生的現金流入能滿足經營活動現金流出的需要，就沒有必要通過籌資活動，也就是借入現金來增加現金的持有量，從而減少資金的使用成本。但是企業在銷售商品、提供勞務的過程中，由于商業競爭，迫使企業以各種手段擴大銷售，除了依靠產品價格、產品質量、售后服務等外，賒銷也是擴大銷售的主要手段，在同等的產品價格、類似的產品質量、一樣的售后服務，實行賒銷的產品的銷售額將大于現金銷售的產品的銷售額。這是因為客戶將從賒銷中得到好處。出于擴大銷售的競爭需要，企業不得不以賒銷的方式進行銷售，于是就產生了應收賬款。這是由于競爭引起的應收賬款，是一種商業信用。產生應收賬款的原因還有銷售和收款的時間差距，商品成交的時間和收到貨款的時間常常不一致，這也導致了應收賬款的產生。與上所述同理，企業在購買商品、接受勞務的過程中產生了應付賬款。應收賬款形成了企業的主要債權，應付賬款形成了企業的主要債務。

現金收支管理的目的在于提高現金使用效率，加強企業債權債務的管理是加速現金周轉的主要手段。為達到這一目的，應當從債權債務方面做好以下幾方面工作：

一是力爭現金流量同步。如果企業能盡量使它的經營性現金流入與經營性現金流出的時間趨于一致，就可以使其所持有的交易性現金余額降到最低水平。這就是所謂現金流量同步。

二是加速收款。這主要指縮短應收賬款的時間，發生應收款會增加企業資金的占用，但它又是必要的，因為它可以擴大銷售規模，增加銷售收入。問題在于如何利用應收款吸引顧客，又縮短收款時間。這要在兩者之間找到適當的平衡點，并需實施妥善的收賬策略。

三是推遲應付款的支付。推遲應付款的支付，是指企業在不影響自己信譽的前提下，盡可能地推遲應付款的支付期，充分運用供貨方所提供的信用優惠。

目前企業在債權債務的管理中存在一些問題，主要體現在以下幾個方面：

一、沒有真正把合同管理作為債權債務事前控制的一種手段

企業制定了合同管理辦法，并對合同的管理制定了一定的審核聯簽程序，在銷售合同中嚴格約定了收款期，在購貨合同中約定了付款期，但是合同在執行聯簽的過程中流于形式，一些相關人員在對合同進行聯簽時甚至連合同內容都不看就簽字，根本沒有對銷售合同收款期和購貨合同付款期的合理性進行審核，也就是沒有通過采取合同的形式結合單位資金周轉情況來約定收款期和付款期，從而達到對單位的債權債務在經營活動發生之前的事前控制，就不能做到在合同簽訂時對經營風險的控制。其次是合同在執行過程中，控制不到位，例如在對應收賬款的管理方面，就算是合同約定的收款期是合理的，但是相關人員沒有嚴格按照合同約定的收款期對客戶進行收款，造成一些應收賬款超過了收款期，一般來講，拖欠時間越長，款項收回的可能性越小，形成壞賬的可能越大，減緩了資金周轉的速度，加大了資金管理的風險。在應付賬款方面，相關領導和財務部門在簽字付款時沒有嚴格按合同約定的付款期進行審核付款，可能會在付款期還沒有到時就把貨款支付了，沒有做到盡可能地推遲應付款的支付期，充分運用供貨方所提供的信用優惠，降低資金的使用成本。最后是事后分析不到位，盡管在債權債務的管理中出現了這樣那樣的問題，但是相關各級領導沒有在問題發生后有針對性地進行分析，以便在下次的經營活動中避免出現同樣的風險，就是由于事后分析的不到位，使相同的問題接二連三地出現，致使單位的債權數額越來越大，資金風險也就隨之加大。

二、在銷貨環節對應收賬款的控制不力，造成大量逾期賬款

應收款項管理從財務管理的角度講是一種營運資金的管理，優良的應收款項管理可以創造出企業的現金流入量，降低企業資金成本。

大部分單位對應收賬款管理滯后?，F在由于經營壓力大，單位為了完成上級下達的經營任務，必須把經營任務在內部進行細化分劈，甚至把任務落實到每個銷售人員的頭上，如果銷售人員當月完成不了任務，可能當月就要被考核，但是單位配套的債權債務的考核機制卻是在款項已經到了收款期才來落實責任進行催收，由于單位對營銷人員在銷售任務和款項的回收兩方面的考核沒有同步進行，造成一些銷售人員為了完成經營任務而勉強推銷，導致賬款無法順利回收。其次是銷貨發票送達的滯后，發貨行為發生時，財務部門就根據發貨單開具了發票，并于當月根據記賬聯進行掛賬，也就是應收賬款就開始計算賬齡，但是相應的發票聯銷售人員可能沒有隨貨附送，造成收款方和付款方的掛賬時間不一致，會出現財務部門與購貨方對賬時對方都還沒有掛賬，這樣