券商首支并購基金破繭

賀穎彥

中信并購基金的路演正在緊密鑼鼓的進行中。

在獲批之后，中信并購基金于7月中旬即制作完成了相關(guān)路演材料。相關(guān)材料顯示，此次中信并購基金的擬募集總規(guī)模達到100億元人民幣，總基金存續(xù)期限為10年，主要面向機構(gòu)投資者進行募集，外資機構(gòu)亦可以人民幣形式出資。

一位幫助這支并購基金進行募集的中間人士表示，目前基金的總體認購情況不大清楚，但“自己手上還是有幾個客戶表示了興趣”。

在這支并購基金中，中信證券總裁程博明任并購基金董事長，同時亦從公司內(nèi)部抽調(diào)了精兵強將組成籌備團隊。中信證券預(yù)計，這支基金將在2012年10月份完成首輪募集，首輪募集規(guī)模將是最終基金募集總額度的30%。

中信證券為此次并購基金準備良多，已經(jīng)擁有近十個儲備項目，擬投資額近六十億，并有數(shù)個項目已經(jīng)進入盡職調(diào)查階段。隨著資金的到位，這些并購項目將陸續(xù)開展。

這是國內(nèi)券商第一支獲批的并購基金，作為破冰之旅，中信并購基金的組織形式、投資風(fēng)格和募集進程，對接下來的國內(nèi)券商并購基金有著重大的借鑒意義，因此其過程也備受關(guān)注。

基金結(jié)構(gòu)

中信并購基金采用有限合伙制，以中信并購基金管理有限公司為普通合伙人，其余為有限合伙人。基金募集對象作為有限合伙人，不參與基金的日常運營與管理，有限合伙人不超過49人。

中信并購基金的總擬募集規(guī)模為100億元，其中，中信并購基金管理公司出資1億元，占比1%，基金募集對象出資99億，占比99%。……