淺議上市公司會(huì)計(jì)信息失真問題

朱曉銳

［摘要］ 會(huì)計(jì)信息作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的載體,其真實(shí)與否,對(duì)于企業(yè)外部有關(guān)方面了解財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理,國(guó)家實(shí)施國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀管理和調(diào)控等方面,均有著重要的影響。尤其是上市公司,其公司形象直接受會(huì)計(jì)信息的影響,提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息尤為重要。然而當(dāng)前在我國(guó)卻存在著上市公司會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真的現(xiàn)象，這個(gè)問題在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)一直困擾著各方信息使用者，失真的會(huì)計(jì)信息有些是由于會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)低而造成的技術(shù)性失真，有些是由于會(huì)計(jì)法規(guī)不完善而造成的合法性失真，還有的是某些上市公司為了欺騙廣大投資者而惡意編造的虛假會(huì)計(jì)信息。上市公司的惡意造假具有很強(qiáng)的破壞性，嚴(yán)重?fù)p害了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。本文針對(duì)當(dāng)前上市公司會(huì)計(jì)信息失真的產(chǎn)生原因，提出解決上市公司會(huì)計(jì)信息失真問題的對(duì)策。

［關(guān)鍵詞］ 上市公司；會(huì)計(jì)信息失真；信息質(zhì)量；失真原因；會(huì)計(jì)監(jiān)督

［中圖分類號(hào)］F276.6［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1673 - 0194（2012）15- 0010- 03

近年來，社會(huì)上會(huì)計(jì)信息失真的丑聞不斷，“紅光實(shí)業(yè)案”、“猴王案”、“江蘇瓊花事件”等一件件會(huì)計(jì)信息失真的大案的披露令人觸目驚心，給我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來了極壞的影響。當(dāng)前我國(guó)會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)象已經(jīng)十分突出，并且逐漸呈上升的趨勢(shì)。這無論是對(duì)國(guó)家資本還是企業(yè)的會(huì)計(jì)人員來說都會(huì)產(chǎn)生重大的影響。對(duì)于一個(gè)國(guó)家來說，這不但會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失，而且還影響和破壞了國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的制定和宏觀調(diào)控措施的執(zhí)行，致使有關(guān)部門不能對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)做出科學(xué)的判斷，使企業(yè)陷入被動(dòng)。而對(duì)于企業(yè)的相關(guān)財(cái)會(huì)人員來說，這個(gè)問題的惡化與反復(fù)也會(huì)一再降低其責(zé)任心和使命感，影響會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德修養(yǎng)，并且助長(zhǎng)腐敗行為，嚴(yán)重阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)改革的順利進(jìn)行。

1上市公司會(huì)計(jì)信息失真的概念

會(huì)計(jì)信息失真是指上市公司采用編造、變?cè)臁卧斓仁址ň幹茣?huì)計(jì)報(bào)表，會(huì)計(jì)信息沒有真實(shí)地反映客觀的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，給決策者們制定相關(guān)的決策帶來不利影響的一種現(xiàn)象。會(huì)計(jì)信息失真突出表現(xiàn)為會(huì)計(jì)資料虛假和混亂。

2上市公司會(huì)計(jì)信息失真的表現(xiàn)

（１）上市公司披露虛假信息。２００６年以來，財(cái)政部組織駐各地財(cái)政監(jiān)察專員辦事處和省級(jí)財(cái)政部門開展了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查和會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)質(zhì)量檢查，重點(diǎn)檢查國(guó)有大型企業(yè)、上市公司、房地產(chǎn)企業(yè)及部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所。經(jīng)檢查發(fā)現(xiàn)，部分企業(yè)存在一定程度的會(huì)計(jì)違法違規(guī)問題，而其中上市公司的違規(guī)問題尤為嚴(yán)重。

（2）重大事項(xiàng)未披露或未及時(shí)披露。①與股權(quán)相關(guān)的問題未及時(shí)披露，該違規(guī)行為發(fā)生次數(shù)居于重大事項(xiàng)未披露或未及時(shí)披露的首位；②重大擔(dān)保事項(xiàng)未及時(shí)披露，不便于投資者及時(shí)了解上市公司的風(fēng)險(xiǎn)；③關(guān)聯(lián)交易未及時(shí)披露，不能使投資者及時(shí)了解上市公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。

（3）編造財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，騙取上市資格。主要采用虛提返利，少計(jì)費(fèi)用，跨期入賬等手段，虛增利潤(rùn)。

3上市公司會(huì)計(jì)信息失真的原因

3.1 宏觀環(huán)境不完善

就信息披露而言，健全制度是關(guān)鍵，制度的健全與否決定了上市公司信息披露的質(zhì)量高低，完善法律是保障，倫理道德則是必要條件，三者缺一不可，任何一個(gè)缺失都將導(dǎo)致證券市場(chǎng)的動(dòng)蕩。從宏觀環(huán)境看，上市公司信息披露違規(guī)行為屢禁不止的原因可歸結(jié)為制度原因、法制原因和倫理原因。

3.1.１ 制度原因

3.1.1.１ 基本制度缺失

如果對(duì)我們的證券市場(chǎng)作一個(gè)基本判斷，那就是，這是一個(gè)基本制度缺失的市場(chǎng)。

（1）缺乏上市公司的退出機(jī)制，特別是企業(yè)破產(chǎn)制度不完善。

（2）缺乏對(duì)投資者進(jìn)行保護(hù)的民事賠償制度。

（3）缺乏公正有效的監(jiān)管制度。

財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)在實(shí)施市場(chǎng)監(jiān)管過程中，對(duì)各自監(jiān)管權(quán)的劃分還存在一定的不明確、不科學(xué)和不系統(tǒng)之處，存在監(jiān)管的重復(fù)和盲點(diǎn)。首先，政府職能部門監(jiān)管權(quán)限劃分的模糊性，立法混亂。其次，缺乏對(duì)監(jiān)管者的監(jiān)督。

3.1.1.２ 證券市場(chǎng)相關(guān)具體制度安排的缺陷使上市公司信息披露缺乏指導(dǎo)性與規(guī)范性

這是上市公司粉飾會(huì)計(jì)信息的外在誘因。

（1）股票發(fā)行的審批制和核準(zhǔn)制，換湯不換藥，效果不佳。

（2）注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度有待于進(jìn)一步改進(jìn)，其審計(jì)質(zhì)量也有待于進(jìn)一步提高。①會(huì)計(jì)師組織制度的設(shè)計(jì)存在重大缺陷。②審計(jì)程序的操作過程中存在缺陷。③會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度的漏洞與執(zhí)行的伸縮性為虛假會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生提供了條件。

3.1.２ 相關(guān)法律的缺位、缺漏或失靈

法律缺位是指法律地位、監(jiān)管、法律保護(hù)系統(tǒng)缺失。有法律但是法律滯后或者不完善是法律缺漏。由于漸進(jìn)式改革的特性，法律缺漏甚至缺位在所難免。法律失靈就是有法律但是沒有嚴(yán)格遵守和執(zhí)行。

（１）關(guān)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一些關(guān)鍵性法律依然缺失，已經(jīng)制定的法律在不同程度上相互沖突，缺乏可操作性。

（２）有法不依，執(zhí)法不嚴(yán)。

（３）缺少對(duì)執(zhí)行者的問責(zé)機(jī)制。

3.1.３ 倫理因素——誠(chéng)信缺失

當(dāng)前會(huì)計(jì)誠(chéng)信缺失不是一個(gè)偶然現(xiàn)象，也不是單獨(dú)出現(xiàn)的，它和社會(huì)大環(huán)境失信行為有關(guān)，并受其直接影響。

3.2 從公司治理層面探究會(huì)計(jì)信息失真的根源

讓我們將目光轉(zhuǎn)向上市公司，應(yīng)該說，上市公司本身才是會(huì)計(jì)信息造假的根源，原因如下：

3.2.１ 上市公司有造假動(dòng)機(jī)

會(huì)計(jì)造假背后有著巨大的經(jīng)濟(jì)利益，這是導(dǎo)致上市公司信息披露違規(guī)的根本原因。

（１）報(bào)酬動(dòng)機(jī)。牟取私利是內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。上市公司不論薪酬由誰(shuí)發(fā)放，基本上都與其業(yè)績(jī)、國(guó)有資產(chǎn)保值增值有關(guān)，因此，用來反映經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的會(huì)計(jì)收益信息是非常重要的。為獲取更多報(bào)酬，上市公司管理層就會(huì)產(chǎn)生對(duì)會(huì)計(jì)信息造假的動(dòng)機(jī)。

（２）稅收動(dòng)機(jī)。我國(guó)目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法的分離程度還比較小，有些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定本身就是稅法的規(guī)定。如固定資產(chǎn)折舊、存貨計(jì)價(jià)方法等。在這種情況下，由于繳稅使公司的現(xiàn)金流出，會(huì)計(jì)政策選擇影響著公司的現(xiàn)金流量。所以，上市公司有動(dòng)機(jī)提供不真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以降低繳稅額。

（３）融資動(dòng)機(jī)。對(duì)已被揭露出來的造假上市的典型案例進(jìn)行分析，雖然我國(guó)的法律法規(guī)對(duì)企業(yè)上市有著嚴(yán)格的規(guī)定，但發(fā)行股票可以在短期之內(nèi)籌集到數(shù)以億計(jì)的資金，這種巨大的市場(chǎng)誘惑驅(qū)使不少擬發(fā)行股票的公司為達(dá)到上市的目的而不惜造假。

（４）停牌和摘牌動(dòng)機(jī)。上市公司經(jīng)營(yíng)若出現(xiàn)很小的虧損也會(huì)產(chǎn)生很大的負(fù)面影響。那些瀕臨虧損邊緣的上市公司被停牌或摘牌的危險(xiǎn)日益顯露出來。為此，公司可能會(huì)利用一些手段虛假提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，變虧損為盈利，以免受停牌或摘牌的處罰。

3.2.２ 上市公司治理結(jié)構(gòu)不完善

從總體上講，我國(guó)上市公司的治理結(jié)構(gòu)屬于控制型，有著明顯的中國(guó)特色：行政色彩過于濃烈，行政權(quán)力和行政機(jī)制幾乎控制了企業(yè)從股票發(fā)行到上市及公司運(yùn)作的全過程。我國(guó)大部分上市公司具有以下“通病”：①國(guó)有股和國(guó)有法人股“一股獨(dú)大”。②“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重，容易產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“敗德行為”。③我國(guó)上市公司特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)使得公司的最終控制權(quán)，要么被形式上代表國(guó)有產(chǎn)權(quán)的法人股股東和管理當(dāng)局共同掌握，要么完全被上市公司的管理當(dāng)局控制，股東大會(huì)形同虛設(shè)。

3.2.３ 上市公司內(nèi)部缺乏自我約束和監(jiān)督機(jī)制

在公有或共有產(chǎn)權(quán)情況下，由于財(cái)產(chǎn)不能分割到由某個(gè)或某些產(chǎn)權(quán)人具體所有，從而造成公有財(cái)產(chǎn)大家都有份、又都沒份的矛盾，導(dǎo)致代理人自行其是，缺乏監(jiān)督，造成單位內(nèi)部監(jiān)督、約束機(jī)制弱化，甚至發(fā)生公司被大股東或內(nèi)部控制人掏空的現(xiàn)象。

4上市公司會(huì)計(jì)信息失真的識(shí)別

4.１ 會(huì)計(jì)信息失真問題的識(shí)別

（１）重點(diǎn)會(huì)計(jì)科目分析法。企業(yè)進(jìn)行造假時(shí)，常常運(yùn)用的賬戶包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存貨、投資收益、無形資產(chǎn)、補(bǔ)貼收入、減值準(zhǔn)備等會(huì)計(jì)科目。如果這些會(huì)計(jì)科目出現(xiàn)異常變動(dòng)，我們必須認(rèn)真對(duì)待，考慮該公司是否存在利用這些科目進(jìn)行利潤(rùn)操縱的可能性。

（２）不良資產(chǎn)剔除法。這里的不良資產(chǎn)除包括待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目外，還包括可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項(xiàng)目，如高齡應(yīng)收款項(xiàng)、存貨跌價(jià)和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等。這些不良資產(chǎn)是導(dǎo)致上市公司虛盈實(shí)虧的重要原因，因此，在對(duì)那些存在高額不良資產(chǎn)的公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行剔除分析就顯得十分重要。在識(shí)別過程中，可以將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較，如果不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn)，就說明該公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力可能有問題。

（３）或有事項(xiàng)分析法。常見的或有事項(xiàng)有未決訴訟、未決索賠、產(chǎn)品質(zhì)量保證、商業(yè)票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保等。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定了對(duì)或有事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理方法，根據(jù)會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則，尤其應(yīng)對(duì)或有損失進(jìn)行確認(rèn)或披露，但一些上市公司往往對(duì)巨額擔(dān)保事項(xiàng)隱瞞不報(bào)，以減少負(fù)債，虛增利潤(rùn)，蒙蔽廣大投資者。

（４）偶然性因素剔除法。這里的偶然性因素是指那些來源不穩(wěn)定、不可能經(jīng)常發(fā)生的收益。常見的偶然性收入包括債務(wù)重組收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入、因會(huì)計(jì)政策變更或會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正而調(diào)整的利潤(rùn)等。將這些因偶然性因素發(fā)生的損益從企業(yè)的利潤(rùn)總額中剔除，能夠較為客觀地分析和評(píng)價(jià)該公司盈利能力的高低和利潤(rùn)來源的穩(wěn)定性。

5 上市公司會(huì)計(jì)信息失真的治理對(duì)策

5.１ 對(duì)上市公司的治理

虛假會(huì)計(jì)信息從生成到對(duì)社會(huì)公告要涉及多個(gè)市場(chǎng)主體，仿佛是一個(gè)鏈條，環(huán)環(huán)相接，而上市公司是產(chǎn)生會(huì)計(jì)信息失真的源頭，應(yīng)該是治理的重點(diǎn)。在對(duì)上市公司的治理中，要從公司負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人這兩個(gè)源頭抓起。首先，要對(duì)他們經(jīng)常進(jìn)行法制教育和職業(yè)道德教育，加強(qiáng)法律法規(guī)的宣傳和普及，使他們牢固樹立起對(duì)單位會(huì)計(jì)責(zé)任負(fù)責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立依法理財(cái)?shù)乃枷胗^念。其次，完善公司治理結(jié)構(gòu)和公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制體系，從制度安排上減少虛假信息的產(chǎn)生。

5.２ 加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管

目前我國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及相關(guān)的中介機(jī)構(gòu)普遍存在著責(zé)任心不強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、執(zhí)業(yè)工作粗糙等問題，因此，要想保證中介機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司的監(jiān)督質(zhì)量，首先中介機(jī)構(gòu)自身要本著對(duì)廣大投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度，不斷提高自己的職業(yè)道德素質(zhì)和執(zhí)業(yè)水平；其次，作為中介機(jī)構(gòu)的主管部門要真正擔(dān)負(fù)起約束中介機(jī)構(gòu)行為的責(zé)任；第三，一旦中介機(jī)構(gòu)出現(xiàn)有違職業(yè)道德或失職行為，作為管理部門，決不能姑息遷就，應(yīng)加大處罰力度。我們應(yīng)結(jié)合我國(guó)的具體情況，制定出有效的監(jiān)控體系和懲處措施，使作假者的“敗露成本”遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于“機(jī)會(huì)收益”，一旦作假被揭露，不僅會(huì)失去收益，喪失信用，并且將因此而承擔(dān)民事賠償責(zé)任、行政責(zé)任，甚至刑事責(zé)任，從執(zhí)法上建立起一種使作假者不敢作假的制約機(jī)制。

5.３ 加強(qiáng)信息披露監(jiān)管

目前，在上市公司缺乏自律的情況下，信息披露的真實(shí)性只有在監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管下才能保證實(shí)現(xiàn)。對(duì)公司業(yè)績(jī)信息和關(guān)聯(lián)交易信息一定要進(jìn)行嚴(yán)格審查，發(fā)現(xiàn)有欺詐行為者，要依法進(jìn)行嚴(yán)懲。盡早引入民事賠償制度，對(duì)發(fā)布虛假信息給投資者造成的損失應(yīng)由上市公司予以經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。另一方面，為了提高上市公司信息披露的及時(shí)性，要從制度上要求其加大信息披露的頻率。信息披露的內(nèi)容也應(yīng)該加以改進(jìn)，建議增加一些能夠反映企業(yè)真實(shí)盈利情況的內(nèi)容。

5.４ 嚴(yán)格執(zhí)法，加大處罰力度

現(xiàn)階段存在的最大問題并不是現(xiàn)有的法規(guī)和制度某些方面不完善，而是貫徹執(zhí)行的情況很差，很多單位是知法犯法，陽(yáng)奉陰違。因此，加大對(duì)相關(guān)法規(guī)、制度執(zhí)行情況的檢查力度是我們首先需要解決的問題。否則，法規(guī)和制度再完善也是枉然。其次，目前我們對(duì)蓄意造假者的懲罰力度太弱，只傷其皮毛，不動(dòng)其筋骨，致使某些單位和個(gè)人仍然敢于鋌而走險(xiǎn)。因此，對(duì)于藐視法律，惡意造假并產(chǎn)生嚴(yán)重后果者，一定要加大處罰力度，警示后來者不敢再重蹈覆轍。

5.５ 建立完善的會(huì)計(jì)人員法律保護(hù)和援助制度

在當(dāng)今社會(huì)，會(huì)計(jì)人員站得住的頂不住，頂?shù)米〉恼静蛔∫殉蔀橐粋€(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)：一些敢于堅(jiān)持原則、認(rèn)真發(fā)揮監(jiān)督職能的會(huì)計(jì)往往不能長(zhǎng)久，有的遭了冷眼，有的被輪崗，甚至辭退等打擊報(bào)復(fù)，會(huì)計(jì)人員合法權(quán)益無法保障的問題甚為嚴(yán)重。在種種壓力下，會(huì)計(jì)監(jiān)督流于形式，會(huì)計(jì)人員與單位負(fù)責(zé)人串通一氣，大肆作假賬。由此可見，建立完善的會(huì)計(jì)人員保護(hù)制度和法律援助制度迫在眉睫，只有為會(huì)計(jì)執(zhí)業(yè)人員創(chuàng)造一個(gè)積極協(xié)調(diào)公平的環(huán)境，才能解除他們的后顧之憂，為正確披露會(huì)計(jì)信息奠定基礎(chǔ)。否則，會(huì)計(jì)立法制定得再好，也只是紙上談兵。作為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量保障最直接主體的會(huì)計(jì)專業(yè)人員這一弱勢(shì)群體的利益得不到有效保證，會(huì)計(jì)信息失真的問題就永遠(yuǎn)不可能得到根本改善。

總之，我們應(yīng)對(duì)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息失真問題引起足夠的重視，加大對(duì)會(huì)計(jì)行業(yè)的整頓和建設(shè)，確保上市公司會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。只有這樣，我國(guó)的會(huì)計(jì)工作才能步入正軌，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)秩序才能規(guī)范有序，我國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)才能健康、快速地向前發(fā)展。

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