我國財務管理專業發展的定位探討

摘要：我國設立財務管理專業的時間不長。該專業定位不清晰、發展方向不明確、與其他專業界限模糊。文章借鑒國外財務管理專業發展歷程，以及我國經濟發展實際，來探討財務管理專業發展的定位。

關鍵詞：財務管理；專業定位；財務環境

我國設立財務管理專業的時間不長。1997年全國本科專業目錄調整時，在原有的理財學專門化（設立于1989年）和資產評估專門化（設立于1990年）的基礎上歸并，將財務管理正式列為工商學科下的一個本科專業，當年正式納入本科招生計劃。這被認為是財務管理學科獨立的一個重要標志。從2006年起，財務管理專業資產評估方向也正式納入本科招生計劃。

我國財務管理專業從設立至現在僅十多年時間，導致該專業定位不清晰、發展方向不明確、與其他專業界限模糊。由于歷史原因和企業經營的環境因素，我國財務管理學科脫胎于會計學科，因此在研究內容和課程設置上與會計學有較多的交叉，很多院校財務管理專業與會計學相差無幾，形成了“財、會不分”的局面。因此，有必要探討財務管理專業和定位和發展方向問題。本文借鑒國外財務管理專業發展歷程，以及我國經濟發展實際，來探討財務管理專業和定位和發展方向。

一、 國外財務管理專業的發展歷程

工業革命以前，生產力不發達，經濟結構單一，以農業和手工業為主體，企業資金少，管理簡單，企業財務管理從屬于企業管理，沒有形成獨立的管理職能。工業革命以后，企業規模不斷擴大，財務管理日趨復雜，財務管理職能逐步獨立出來，形成企業新的管理部門，這也催生了財務管理學科的誕生。此后，隨著企業規模的擴大、生產技術的變革、資本市場的發展，財務管理的內涵也在不斷變化。一般認為，財務管理專業的發展大致經歷了四個主要階段：

1． 以籌資為重心的管理階段。19世紀末20世紀初，工業革命的成功促進了企業規模的不斷擴大、生產技術的重大改進和工商活動的進一步發展，股份公司迅速發展起來，并逐漸成為占主導地位的企業組織形式。股份公司的發展不僅引起了資本需求量的擴大，而且也使籌資的渠道和方式發生了重大變化，企業的籌資活動得到了進一步強化，如何籌集資本擴大生產經營，成為大多數企業關注的焦點。于是，許多公司紛紛建立了一個新的管理部門——財務管理部門——來承擔以上職能，財務管理開始從企業管理中分離出來，成為一種獨立的管理職業。

這一階段財務管理的主要特點是：（1）財務管理以籌集資本為重心，以資本成本最小化為目標；（2）注重籌資方式的比較選擇，而對資本結構的安排缺乏應有的關注；（3）財務管理中也出現了公司合并、清算等特殊的財務問題。但由于資本市場不成熟、不規范，加之會計報表充滿了捏造的數據，缺乏可靠的財務信息，在很大程度上影響了投資的積極性。財務管理的重點在于如何籌集資本，對內部控制和資本運用問題涉及較少。

2． 以內部控制為重心的管理階段。1929年，世界性經濟危機的爆發導致了經濟的普遍不景氣，許多公司倒閉，投資者嚴重受損。對企業而言，如何盡快走出經濟危機的困境，內部控制顯得十分必要。在這種背景下，財務管理逐漸轉向了以內部控制為重心的管理階段。

這一階段，財務管理的理念和內容發生了較大的變化：（1）財務管理要進行有效的內部控制，管好用好資本；（2）人們普遍認為，企業財務活動是與供應、生產和銷售并列的一種必要的管理活動，它能夠調節和促進企業的供、產、銷活動；（3）對資本的控制需要借助于各種定量方法，因此，各種計量模型逐漸應用于存貨、應收帳款、固定資產管理上，財務計劃、財務控制和財務分析的基本理論和方法逐漸形成，并在實踐得到了普遍應用；（4）如何根據政府的法律法規來制定公司的財務政策，成為公司財務管理的重要方面。

3． 以投資為重心的管理階段。第二次世界大戰以后，企業規模越來越大，生產經營日趨復雜，市場競爭更加劇烈。企業管理當局為了在競爭中維持生存和發展，投資決策在企業財務管理中逐漸取得主導地位，而與資本籌集有關的問題則漸退居到第二位。

這一階段的財務管理，形式更加靈活，內容更加廣泛，方法也多種多樣。表現在：（1）資產負債表中的資產項目，如現金、應收帳款、存貨和固定資產等引起了財務人員的重視；（2）財務管理強調決策程序的科學化，實踐中建立了“投資項目提出——投資項目評價——投資項目決策——投資項目實施——投資項目再評價”的投資決策程序；（3）投資分析評價的指標從傳統的投資回收期、投資報酬率向考慮貨幣時間價值的貼現現金流量指標體系轉變，凈現值法、現值指數法、內部報酬率法得到了廣泛采用；(4）建立了系統的風險投資理論和方法，為正確進行風險投資決策提供了科學依據。

4． 以資本運作為重心的綜合管理階段。20世紀80年代以后，隨著市場經濟特別是資本市場的不斷發展，財務管理開始朝著綜合性管理的方向發展。主要表現在：（1）財務管理被視為企業管理的中心，資本運作被視為財務管理的中心。財務管理是通過價值管理這個紐帶，將企業管理的各項工作有機地協調起來，綜合反映企業生產經營各環節的情況；（2）財務管理要廣泛關注以資本運作為重心的資本籌資、資本運用和資本收益分配，追求資本收益的最大化；(3）財務管理的視野不斷拓展，新的財務管理領域不斷出現。通貨膨脹引起了通貨膨脹財務問題、跨國經營引起了國際財務管理問題、企業并購浪潮引起了并購財務問題，這些領域受到了人們的廣泛關注；（4）電子計算機的應用促進了財務管理手段的重大變革，大大提高了財務管理的效率。

二、 我國財務管理專業發展的經濟環境

從國外財務管理的發展史中，可以總結出一條基本規律，即財務管理發展與創新的動力來自財務管理環境的變遷。為此，在科學定位本專業發展時就必須首先分析財務管理學科發展所面臨的環境狀況。本文從企業資金籌集、投資決策、成本管理、利潤分配、管理制度等方面探討我國財務管理環境的狀況。

1． 資金籌集環境。在籌資方面，由于我國資本市場尚不夠發達，資金籌集方式仍以間接籌資為主，直接籌資為輔的模式，企業籌資手段不夠豐富。

在間接籌資方面，隨著專業銀行的商業化改革，銀行增強了自我約束，所有商業銀行包括國有商業銀行都要以安全性、流動性、盈利性為原則進行經營活動。由于我國缺少企業征信體系，抵押和擔保體系不發達，導致銀行等金融機構不愿意向信息不透明的中小型企業提供貸款，普遍集中力量抓大客戶而不愿向小企業放貸，導致大企業錦上添花有余、小企業雪中送炭不足，形成了中小企業融資難、發展難的問題。

在直接融資方面，企業發行股票，要經過政府批準，股票上市，要經過地方政府、中央主管部門、證監委、證券委和證交所上市委員會等層層審批，發行債券也因我國證券市場的不夠成熟而困難重重。另外，長期以來我國企業對資本市場的了解還比較匱乏，對資本市場的運轉、資本市場的理論缺乏研究，在籌資時較少考慮資本結構和財務風險等，具有一定的盲目性。有些上市公司面對高達90%的負債比率仍然無動于衷，甚至更有一些上市公司純粹是為了圈錢而籌資，根本不考慮什么企業價值、股東價值最大化。

非正式金融部門仍是中小企業尤其是民營企業解決創業和運作資金的重要渠道。基于民營中小企業無法通過正常渠道滿足資金需求的現實，在一些民營經濟發達的地區，非正式金融活動便應運而生。盡管監管部門嚴格限制各種形式的民間融資活動，對民間“亂集資”活動嚴加取締，但民間金融活動的客觀存在仍是一個不爭的事實。

2． 投資決策環境。在我國企業中，投資決策隨意性大，不顧自身的能力和發展目標，熱衷于鋪新攤子，盲目投資，造成嚴重損失的例子比比皆是。很多企業在實現較豐厚的利潤積累后，往往會對營運資金周轉不甚關注。而是為過去取得的經營上的成功所迷惑，急于擴大固定資產投資，將大量營運資金用作固定資產投資。盲目追求外延式擴張和所謂多樣化經營，未經深入調查研究便亂上投資項目。這樣做的結果。很容易導致營運資金周轉上的新的緊張，走向破產也就不足為怪了。

企業在投資時，缺乏必要的投資決策分析，經常是企業領導一人說了算，官僚主義，獨斷專行，投資決策缺乏控制和分析，缺乏風險成本意識，這種決策的主觀性和隨意性，必然帶來極大的危害性和負效應。據調查，50％以上的投資決策失誤都是由此造成。

3． 企業成本管理環境。我國很多企業領導成本意識不強，財務人員素質偏低。具體表現在分解產品成本時，不是認真按產品設計要求，按零部件工藝流程的成本形成逐個計算。也不是自下而上逐級填報、匯總，只憑主觀印象算大帳，按產品成本切成工時、材料消耗、管理費用等大塊分攤；有的認為成本統計只是雞毛蒜皮之小事，很少過問；還有的認為企業產品結構簡單，生產周期短、工序少，不值得搞成本統計。凡此種種，自然難以發現成本形成中的問題。

各項費用支出總經理一人說了算，毫無控制可言，造成事前成本管理薄弱，成本預測、成本決策缺乏規范性、制度性，可有可無；成本計劃缺乏科學性、嚴肅性，可增可減，導致事中、事后成本管理的盲目性。

4． 收益分配環境。企業在存續期間內實現的利潤，要在企業和所有者之間按一定的比例進行分配，分別形成企業的留存收益與所有者的收益。股利分配政策不僅影響與企業相關的各方面的利益，而且與公司的籌資問題和資本結構問題密切相關，涉及到企業的長遠發展。在我國，由于企業為了長期穩定地發展，一般較注重積累，而不傾向于導致企業現金流出的現金股利分配方式；較注重企業的經營成果，即利潤指標，而對股價關心較少，從而在收益分配上與國際慣例差距較大。我國企業股利政策的制定也往往無章可循，股利分配方案常常朝令夕改，令投資者無所適從。

5． 財務管理制度環境。目前我國很多中小企業在財務管理上采用的都是簡單粗放型的管理制度，而這種簡單粗放型的管理制度的主要特點就是無規律和無約束，在具體的財務管理過程中隨意性較大，往往都是依靠企業實際的發展情況進行比較靈活的管理。這種管理制度沒有過多的約束，看起來比較容易操作，但是實際上較容易導致企業出現一定的管理漏洞，從而不利于企業財務管理水平的提高以及企業整體的健康發展。

綜上所述，我國企業財務管理仍處在初級階段，財務管理的重點在于如何籌集資本，對內部控制和資本運用問題涉及較少。這種粗放式財務管理方式導致企業資金需求量大，資金使用效率低。企業籌集資金越多、財務風險越高、資金鏈越容易斷裂。近年來，長三角和珠三角地區很多中小企業資金鏈斷裂，卷款走人與這種粗放式財務管理方式密切相關。

三、 我國財務管理專業定位與發展

在現代西方國家，財務管理專業是以資本運作為重心的綜合管理，注重對證券市場里不同金融工具及其衍生物價格的研究。因為西方財務管理發展歷程中有很大一部分是與金融市場有關。特別是20世紀70年代以后，金融工具的推陳出新使公司與金融市場的聯系日益加強。期權定價理論和套利定價理論都將金融投資與財務管理聯系在一起。

西方財務管理的內涵是以西方資本市場起步早、比較完善發達為前提的。而我國目前的資本市場是作為國有經濟體制改革的一種手段而產生的，起步很晚，至今還很不發達，不完善。我國財務管理專業發展的經濟環境還處于初級階段，財務管理方式粗放。因此，我國財務管理專業發展應以改變目前粗放式財務管理方式為主要任務，加強企業財務內部控制和投資控制為重心。根據上述分析，我們將財務管理專業發展的相關定位如下：

1． 財務管理專業內涵定位。財務管理是基于企業生產經營過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，是利用價值形式對企業生產經營過程的資金運動進行預測、決策、預算、控制和分析的一種綜合性管理活動。根據我國財務管理環境，我們把財務管理定義為：遵循資金運動的客觀規律，借助于資金、成本、利潤等價值指標，組織資金運動，處理財務關系的一門學科。它是以公司財務決策為出發點，研究的是企業將有限的資源投放到哪里，如何為這些項目籌集資金，以及應該、能夠返還多少現金給所有者，即公司投資（實物投資）、融資及分配的決策過程。現階段，我國財務管理的重點是通過建立健全內部組織結構，充分發揮財務管理預算和控制監督的職能，構建完善的財務會計制度；建立有效的財務監督體系，加強財務控制，提高資金利用水平；加強對會計信息的分析；穩健理財，避免盲目擴張或多元化經營等措施手段的實施來不斷提高企業財務管理的水平，發揮財務管理在企業經營中的重要作用。

2． 財務管理專業人才培養目標定位。本專業的學生應具備管理、經濟、法律、理財和金融等方面知識和能力。本專業的學生主要學習財務、金融管理方面基本理論和基本知識，受到財務、金融管理方法和技巧方面的基本訓練，具有分析和解決財務、金融問題的基本能力。本專業畢業學生應掌握以下知識：（1）企業如何進行財務決策以及這些決策如何影響單個企業組織乃至整個社會經濟；（2）企業如何籌集和分配使用資金；（3）了解金融市場的運作及其工具，并加以具體應用，從而在大型企業的財務部門或者財務咨詢公司、金融機構（如商業銀行、保險公司等）、政府或非盈利機構從事金融與財務工作。

3． 財務管理專業學生就業崗位定位。財務管理專業的畢業生就業崗位主要以會計、財務分析、資金管理和投資理財等職業崗位為主。各崗位應掌握的專業基本知識和應具備的專業基本技能如下：

會計崗位應掌握的專業基本知識有：①會計核算的基本理論與方法；②會計要素確認、計量的方法；③納稅會計處理及納稅申報知識；④財經法規知識；⑤會計電算化知識；⑥會計報表的編制與分析的基本理論和方法。應具備的專業基本技能：①會計憑證的編制與審核；②登記帳簿；③財產清查；④成本計算；⑤納稅會計處理及納稅申報知識；⑥會計報表的編制與分析；⑦財務軟件應用。

財務分析崗位應掌握的專業基本知識有：①會計核算的基本理論與方法；②會計電算化知識；③財經法規知識；④財務分析的方法；⑤財務報表編制與分析的基本理論和方法。應具備的專業基本技能：①會計憑證的編制與審核；②成本計算；③財務預算的方法；④財務信息系統與組織控制；⑤財務分析方法；⑥財務報表的編制與分析；⑦財會軟件的應用。

資金管理崗位應掌握的專業基本知識有：①流動資產管理的基本知識；②籌資管理知識；③資金分配管理知識；④資金成本與資本結構知識；⑤營運資金政策。應具備的專業基本技能：①應收帳款管理；②現金管理；③存貨管理；④籌資管理；⑤資金成本與資本結構分析；⑥資金分配管理方法。

投資理財崗位應掌握的專業基本知識有：①公司理財學的基本理論和方法；②資本市場與資本運營的基礎理論；③投資學的基本知識；④金融法規；⑤投資項目評估與管理的基本知識；⑥證券投資技術分析方法；⑦風險投資知識。應具備的專業基本技能：①理財的理念與方法；②公司財務控制與預算方法；③證券投資技術分析方法；④風險投資技巧；⑤上市公司報表分析；⑥稅務籌劃。

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作者簡介：鮑長生，上海政法學院財務管理系主任、副教授，同濟大學博士；朱清，上海電子信息職業技術學院人事處副處長、助理研究員。

收稿日期：2011-12-22。