對我國民間借貸市場發(fā)展的研究

摘 要：當(dāng)前，民間借貸有擴大之勢，這將給國家經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展帶來一定的負(fù)面影響。對此，本文首先對民間借貸進行概述，并描述當(dāng)前我國民間借貸的現(xiàn)狀，探析其存在的問題，最后對如何規(guī)范我國民間借貸發(fā)展提出相關(guān)的政策建議。

關(guān)鍵詞：民間借貸；金融監(jiān)管；規(guī)范化

中圖分類號：F832.4 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-9031（2012）09-0065-03 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2012.09.17

一、民間借貸的概述

（一）民間借貸的定義

一般而言，民間借貸是相對于正規(guī)借貸的金融活動，指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。民間借貸有廣義和狹義之分，廣義的民間借貸是指除正規(guī)金融借貸以外的借貸活動，處于金融監(jiān)管和國家宏觀調(diào)控之外，它不在官方報表中披露，也不受法律的保護，屬于非正規(guī)的金融活動。狹義的民間借貸是指民間個人與個人之間和個人與集體之間的借貸活動。本文研究的民間借貸是廣義的民間借貸[1]。

（二）民間借貸的特點

1.借貸主體多元化。過去的民間借貸主要發(fā)生在朋友、親戚、同事等自然人之間的借貸，而現(xiàn)在民間借貸的借貸主體呈現(xiàn)多元化的趨勢，參與者包括個體工商戶、城鎮(zhèn)居民、農(nóng)戶、民營企業(yè)主，甚至企事業(yè)單位工作人員也參與其中。在借貸過程中還出現(xiàn)了中間人、證明人等以前借貸中未曾出現(xiàn)過的一些主體[2]。

2.借貸用途擴大化。過去人們的借款主要是用于生活消費，如購房、就學(xué)、看病等等。隨著民間借貸用途的擴大，現(xiàn)在的借款主要用于生產(chǎn)經(jīng)營，比如企業(yè)經(jīng)營、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)副產(chǎn)品深加工等，更有一些非理性的借貸，如賭博、炒房、炒地、走私。

3.借貸金額擴大化。由于過去人們借款多用于生活消費方面，因此借款數(shù)額比較小?，F(xiàn)在人們借款多用于投資辦企業(yè)、擴大生產(chǎn)經(jīng)營等，借款數(shù)額少則幾萬元、幾十萬元，多則幾百萬元，甚至上千萬元。有的最終觸犯法律，以非法吸收公眾存款罪定罪量刑。

4.借貸手續(xù)簡單化。民間借貸不像銀行貸款需要提供營業(yè)執(zhí)照、代碼證書、會計報表、購銷合同、負(fù)責(zé)人身份證件、驗資報告等一大堆材料，也不用經(jīng)過簽訂合同、辦理公證等程序，一般只是利用人際關(guān)系的信譽，大多數(shù)情況下都沒有抵押物，有的是口頭協(xié)定或是打借條。

5.借貸活動“陽光化”。由于民間借貸融資的種種便利和在社會經(jīng)濟生活中普遍發(fā)揮的現(xiàn)實作用，這一行為已獲得了社會公眾的廣泛認(rèn)同，使得其逐漸走向“陽光化”。特別是一些商業(yè)銀行個人委托貸款業(yè)務(wù)的推出和宏觀調(diào)控措施實施后中小企業(yè)資金嚴(yán)重緊張，客觀上促進了民間融資流動更加活躍，并由過去的“地下金融活動”逐漸轉(zhuǎn)向公開。

（三）民間借貸與正規(guī)金融機構(gòu)借貸的關(guān)系

1.互補關(guān)系。民間借貸能在一定程度上彌補正規(guī)金融機構(gòu)借貸的不足，兩者之間存在著互補關(guān)系。由于正規(guī)金融機構(gòu)的貸款主要是流向風(fēng)險低、收益穩(wěn)的大企業(yè)，而缺乏資金的小企業(yè)難以從正規(guī)金融機構(gòu)獲得生產(chǎn)發(fā)展所需要的資金，而民間借貸正是為民營經(jīng)濟提供服務(wù)。因此，中小企業(yè)多以民間借貸來擴大自己的實力。

2.競爭關(guān)系。民間借貸最大的優(yōu)勢便是其相對于正規(guī)金融機構(gòu)借貸具有快速性、靈活性、簡便性等優(yōu)勢，并且民間借貸市場化程度很高，聚集和分流資金的能力強，使得借貸雙方的需求都能得到滿足。民間借貸的這些優(yōu)勢都會給正規(guī)金融機構(gòu)借貸帶來無形的壓力，兩者之間存在著一定的競爭關(guān)系。

二、我國民間借貸的現(xiàn)狀

（一）民間借貸迅速擴張，規(guī)模較大

中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2005年中國民間融資規(guī)模達9500億元。中國國際金融公司數(shù)據(jù)顯示2009年我國民間借貸規(guī)模達到2.1萬億元，2010年為3.2萬億元。2011年，民間借貸規(guī)模繼續(xù)擴張。中信證券研究報告認(rèn)為，我國民間借貸市場總規(guī)模超過4萬億元。中國人民銀行溫州中心支行2011 年上半年進行的一次調(diào)查顯示，溫州民間借貸市場規(guī)模達到1100億元，有89%的家庭或個人、59.67%的企業(yè)參與，其中有20%即220億元資金被用于房產(chǎn)投資或集資炒房。

（二）借貸利率逐漸攀升，風(fēng)險逐步加大

2008年當(dāng)時的民間短期借貸利率大約為7%～15%，至2011年我國的民間借貸利率已經(jīng)到達非常高的水平，平均年利率超過20%。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時溫州的長期民間借貸利率的月息為30%～40%，一個月以內(nèi)的短期民間借貸利率達到80%～100%，有些地區(qū)甚至達到150%以上。2011年12月，中央銀行規(guī)定，民間借貸利率不得超過銀行同類貸款利率的4倍（包含利率本數(shù)），超出此限度的利息不予保護。但從全國范圍來看，實際的借貸利率高于這一水平。

（三）資金擠出實體經(jīng)濟用于投機

過去以投向?qū)崢I(yè)為主的民間借貸資金逐步流向投機性較強的領(lǐng)域。龐大的民間資金用來炒股、炒房、炒礦，甚至炒作農(nóng)產(chǎn)品，均是民間資金尋找突破口的一個表現(xiàn)。以2011年溫州民間借貸資金用途來看，用于一般生產(chǎn)經(jīng)營占比35%，用于房地產(chǎn)投資占比20%，停留在民間中介的金額占40%，剩余5%為其他投資、投機及不明用途等。由此看來，民間借貸資金進入實體經(jīng)濟尤其是生產(chǎn)經(jīng)營領(lǐng)域的比例大幅度下降。

（四）存在監(jiān)管“真空”地帶

由于存在大量無牌照借貸機構(gòu)，游離于監(jiān)管之外。對于這些機構(gòu)，國家尚未制定完整的監(jiān)管政策框架，導(dǎo)致缺乏相應(yīng)的監(jiān)管手段，而這些領(lǐng)域一旦出現(xiàn)問題，很可能影響正規(guī)金融機構(gòu)的穩(wěn)定。民間借貸合同的簽訂多數(shù)是口頭協(xié)議，借貸資金來源復(fù)雜廣泛，處于監(jiān)管體系之外。此外，國家在如何保護借貸權(quán)益、對違法違規(guī)行為如何處理等沒有明確的條文規(guī)定，這也給危機出現(xiàn)后的如何處置帶來無法可依的問題。

（五）民間借貸區(qū)域發(fā)展不平衡

民間借貸的活躍程度與一個地方的民營經(jīng)濟發(fā)達程度、區(qū)域金融生態(tài)發(fā)展水平以及經(jīng)濟總量息息相關(guān)。在正規(guī)金融服務(wù)較多的大城市以及一些邊遠落后地區(qū)，民間借貸行為相對較少。在一些金融發(fā)展水平不高，民營經(jīng)濟相對發(fā)達的地區(qū)，民間借貸發(fā)展較為迅猛。目前我國民間借貸多集中在江浙地區(qū)以及內(nèi)蒙古、山西等省份，僅浙江就有高達萬億的民間資本通過擔(dān)保公司、小額貸款公司、典當(dāng)行和個人進行放貸。

三、當(dāng)前我國民間借貸存在的問題

（一）民間借貸增加企業(yè)運營成本，不利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展

當(dāng)企業(yè)用高額的籌資成本籌集到資金后，財務(wù)支出將會進一步增大，使本來效益不好的企業(yè)運營更加困難。雖然一時解了燃眉之急，但受企業(yè)所吸收的高息負(fù)債帶來的有限效益制約往往得不償失。借貸資金在退出生產(chǎn)經(jīng)營過程后增值有限，企業(yè)難以支付到期債務(wù)，往往通過吸收新的高息本金來償還到期的高息負(fù)債，拆東墻補西墻，企業(yè)資產(chǎn)被挖空并形成惡性循環(huán)，影響企業(yè)今后的健康發(fā)展。過高的利率水平加重了經(jīng)營者的財務(wù)負(fù)擔(dān)，形成惡性循環(huán)，不利于民間借貸資金民營經(jīng)濟和個體經(jīng)濟的健康發(fā)展。

（二）容易造成債務(wù)糾紛，不利于社會的安定團結(jié)

一是民間借貸手續(xù)簡單、缺乏必要的管理和法律法規(guī)支持，具有盲目性、不規(guī)范性、不穩(wěn)定性，容易引起借貸雙方的糾紛。二是民間借貸金額小、涉及人員廣泛，且多發(fā)生于社會基層，一旦發(fā)生糾紛，將對社會安定產(chǎn)生負(fù)面影響。三是民間借貸一旦發(fā)生欠債不還，部分通過暴力收回借款，借貸雙方人身安全受到威脅，民間也因此出現(xiàn)一些帶有黑社會性質(zhì)的追債公司。四是有的民間貸款用于賭博、吸毒等違法行為，對社會的危害較大。

（三）監(jiān)測難度大，影響國家宏觀調(diào)控效果

一是民間借貸行為不受國家貨幣信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策制約。如前幾年國家出臺的對鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)的信貸限制政策，但由于高利率的誘惑，民間借貸仍向這些高耗能行業(yè)集聚，既給執(zhí)行國家宏觀調(diào)控政策增加難度，又對出借人的資金安全形成了較大隱性風(fēng)險。二是借貸數(shù)據(jù)無法統(tǒng)計。民間借貸資金分散，借貸行為隱秘，數(shù)據(jù)來源不一，即使作為權(quán)威機構(gòu)的中國人民銀行也只能抽樣調(diào)查，不能準(zhǔn)確掌握民間借貸規(guī)模、區(qū)域分布、流動特點等。由于民間借貸行為不受國家宏觀調(diào)控政策制約，規(guī)模無法統(tǒng)計，在一定程度上影響了宏觀調(diào)控效果。

（四）社會信用難以控制，干擾了正常的金融秩序

國家實施適度從緊的貨幣政策以來，各金融機構(gòu)限制了對不符合產(chǎn)業(yè)政策及效益不好企業(yè)的信貸支持。這些企業(yè)在得不到銀行信貸支持后，利用支付高額利息直接從社會上融資，誘導(dǎo)民間閑散資金投入，使社會資金從非正常渠道流入到本應(yīng)該淘汰的企業(yè)中進行無效流動。一方面使社會資金失去控制，不利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和健康有序發(fā)展；另一方面干擾了金融機構(gòu)正確執(zhí)行國家的信貸政策等，一定程度上擾亂了金融秩序。

（五）影響國家利率政策的實施

正規(guī)金融機構(gòu)資金價格由國家確定，而民間借貸的利率是根據(jù)資金的市場供求關(guān)系，由借貸雙方自發(fā)制定的。民間借貸大部分都是在資金需求緊張、迫切，銀行無法解決的情況下發(fā)生的，基本上是一個買方市場。當(dāng)前我國民間借貸市場的一個最大基本特征就是利率畸高，已遠不按照“最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”規(guī)定來確定利率，這給國家利率政策的全面貫徹實施帶來了負(fù)面影響。

四、促進我國民間借貸規(guī)范化發(fā)展的政策建議

（一）完善相關(guān)的法律法規(guī)，推進其陽光化進程

加快相關(guān)法律法規(guī)制度建設(shè)，積極、穩(wěn)妥、合理地引導(dǎo)民間借貸的健康發(fā)展。在建立民間借貸法規(guī)、制定專門的民間借貸法方面早有先例，例如中國香港有《放債人條例》，南非有《高利貸豁免法》，我國的民間借貸還處于規(guī)范化發(fā)展的初期，國家或相關(guān)部門要盡快制定民間借貸方面的法律法規(guī)，并對由民間借貸演變成的高利貸行為進行打擊。

（二）理性對待民間借貸，正確引導(dǎo)其發(fā)展

當(dāng)前應(yīng)當(dāng)理性、辯證地看待民間借貸熱潮，趨利避害、揚長避短才是對待民間借貸應(yīng)有的思路。對民間借貸應(yīng)以疏導(dǎo)為主，需進一步拓寬民間資本的投資領(lǐng)域，尤其要引導(dǎo)更多民間資本投入實業(yè)項目，國家對于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及新消費熱點的培育，產(chǎn)生了大量的資金需求，民間資本在這些領(lǐng)域?qū)⒋笥凶鳛?，并獲得長久而穩(wěn)定的回報。

（三）加大宣傳和保護，促使其良性發(fā)展

政府部門應(yīng)通過各種形式的宣傳提升民眾防風(fēng)險意識，使廣大群眾了解相關(guān)政策、法規(guī)、及民間融資的利弊得失、提升人們防風(fēng)險意識，避免因利率過高，資金流向失誤及資金過度集中而給借款人帶來的風(fēng)險和損失。政府部門還應(yīng)著手改善金融生態(tài)環(huán)境，為民間借貸提供健康發(fā)展的外部空間，提高資金的配置效率，保護投資人、存款人和金融機構(gòu)的合法利益。

（四）發(fā)展中小金融機構(gòu)，解決企業(yè)融資難問題

由于我國的大部分金融資源集中在國有銀行，這使得中小金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)時資金不足，以致于中小金融機構(gòu)在競爭中無法生存，于是中小企業(yè)不得不選擇民間借貸來籌集資金，這也是民間借貸市場迅速發(fā)展起來的一個重要原因。因此，緩解民間借貸危機的有力之舉在于發(fā)展地方性的中小型金融機構(gòu)，如小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等。

（五）加快利率市場化進程，減少潛在風(fēng)險

利率市場化不僅可以在一定程度上減少民間借貸存在的問題和風(fēng)險，而且可以營造一個相對公平的金融市場環(huán)境。利率市場化還可以發(fā)揮市場資金的配置作用，有助于減少高利貸或者不合理、不合法的民間借貸情況的出現(xiàn)。加快利率市場化，降低市場準(zhǔn)入門檻，使民間借貸有效地融入到正規(guī)的金融體系中。

（責(zé)任編輯：陳薇）

參考文獻：

[1]張志昆.當(dāng)前中國民間借貸研究[D].北京：中央民族大學(xué)，2010.

[2]袁靖.淺析民間借貸的若干問題與治理[J].發(fā)展研究，2012（1）.