小額信貸信用體系建設問題探討

摘 要：本文從政府和小額信貸行業之間、小額信貸行業之間、客戶與小額信貸行業之間分析信用體系缺失問題，提出建設健全小額信貸行業信用體系的對策建議。

關鍵詞：小額信貸；信用評級；體系建設

中圖分類號：F832.4 文獻標識碼：Ａ〓 文章編號：１００３－９０３１（２０12）12－００62－０3 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2012.12.14

自印度尤努斯在世界上創立了第一家小額信貸公司格萊美銀行以來，小額金融公司在正規大型的金融機構不愿企及的領域，例如微小型企業融資方面和低收入人群擺脫貧困等方面發揮著重要作用，但同時自身也存在著風險。

國外主要從小額信貸機構外界環境和客戶自身狀況研究小額信貸機構風險， Valentina Hartarska、Denis Nadolnyak（2007）從產品市場現狀、產品市場進入難度、貸款有無擔保等角度分析了1998—2002在全球各國發放小額貸款的風險情況，研究表明產品發展潛力、貸款人技術和能力、產品的產業政策、政府對小額貸款的支持力度是小額貸款風險的主要影響因素[1]。Rubana Mahjabeen（2008）研究了孟加拉國發放小額貸款的風險情況，提出貸款總額貸款周期、貸款人的抵押品價值、貸款人擁有的耐用商品價值等因素會對小額貸款風險產生影響[2]。

國內主要從以下三個方面研究小額金融公司的風險問題：一是從客戶方面分析，主要是從客戶的信用體系、聯保擔保體制、財產水平、負債狀況、借款用途、農戶的農業收入、非農收入、房屋價值、貸款用途、貸款數額等角度分析小額公司的風險來源[3]。二是從小額金融公司所處的外界環境方面分析，比如從小額金融公司在法律上的地位不明確、不能進入銀行系統的征信體系、承擔的稅負過重、監管歸屬不明、沒有外部資金可以利用等角度分析小額金融公司所面臨的風險[4]。三是從小額金融公司自身分析，如內控機制不健全、員工素質不高、風險意識較弱等方面分析小額金融公司所面臨的風險[5]。

以上對于小額信貸風險的分析中雖然有從客戶的信用體系分析，也只是微觀層面的信用體系問題。實際上小額信貸信用體系不僅僅是微觀層面，還涉及到中觀層面和宏觀層面信用體系的問題，比如某一家小額信貸的資金斷鏈，引發的群體小額信貸行業的資金斷鏈效應就是一個中觀層面信用體系的缺失反應。

一、信用體系在小額信貸中的作用分析

（一）宏觀層面信用體系對小額信貸的作用

小額信貸宏觀層面的信用體系作用為中觀層面的信用體系提供指引方向和搭建一個服務平臺，有助于在一個區域樹立良好的信用環境、以及小額信貸機構的發展。

以江蘇省小額信貸發展為例。江蘇省小額信貸發展較快，一是建立全省統一的會計和財務核算管理辦法，使得小額信貸的數據具有可比性和透明性。二是江蘇省金融辦為小額信貸開發了云服務系統，全省所有小額信貸業務都通過統一的云服務系統操作。這樣一方面便于數據的存放，另一方面便于對全省小額信貸機構的管理，把小額信貸單個品牌化為全省的小額信貸品牌，提高了對本省小額信貸機構信任感和認可度。全省的信用環境好了，吸引了大量資金的涌入，江蘇省的小額信貸利率平均為17%～18%，遠低于其它省份。由此可見，并不僅僅是高利率就能吸引資金，良好的信用環境才是吸引資金的根本。

（二）中觀層面信用體系在小額信貸中的作用分析

中觀層面的信用體系表現為小額信貸機構之間的信用體系建設，也就是對客戶的信息共享。這種信用體系一方面節約了小額信貸機構對客戶的信用信息的調查成本，另一方面避免了客戶的惡意多方貸款行為的發生。

（三）微觀層面信用體系在小額信貸中的作用分析

微觀層面的信用體系作用表現在小額信貸機構對客戶的放貸方面，客戶的信用對于小額信貸機構的重要性是不言而喻的。但很多小額信貸機構單純依靠多戶聯保制度或者抵押貸款制度等方式，這種不依靠信用的放貸在實際放貸過程中存在一定的問題。首先，多戶聯保方式在運作過程中，由于多戶中的非貸款戶對貸款客戶經營不是真實了解或者因其它原因無法監督；有還款能力的客戶不愿意替他人還貸，這些原因都導致了多戶聯保在很多地區無法實行。對于抵押貸款而言，低收入群體或者小微型企業可抵押物是有限的，這存在著制約因素。實際上小額信貸的放貸過程中雖然客觀上存在客戶信用評級很難實現的問題，但可以通過借用其它的信用評價方法。以河南省濮陽市資金互助社為例，互助社的成員主要是當地農戶構成，互助社管理層負責資金的來源，那么對農戶的放貸則由互助社成員確定，這是因為互助社成員對本地農戶的信用非常了解。這種對客戶的信用評價是建立在本土多年的了解和熟悉的基礎上，比簡單依靠信用評價指標更為可靠。這種評級也節約了互助社成本，降低了貸款利率。

二、信用體系在小額信貸建設所面臨的困境

（一）宏觀信用體系建設面臨的困境

宏觀信用體系的建設應是依靠政府主導。政府在宏觀信用建設過程中所面對的不僅僅是一家小額信貸機構，而是成千上百家。同時小額信貸機構和擔保行業、小微型企業都有著業務和其他方面的聯系。這樣信用體系的建設既要考慮到小額信貸的合法利益，也要考慮到相關行業的合法利益，因此建設面向整體環境的信用體系存在一定的困境。

（二）中觀信用體系建設面臨的困境

中觀層面的信用體系建設是小額信貸機構之間的信用體系建設。由于小額信貸機構之間存在利益競爭，這種共享信用體系中的信息在被對手獲取時，商業機密也被對手獲取，易使自己面臨不利競爭地位。比如某家小額信貸機構向另外一家小額信貸機構查詢客戶的信用記錄時，在獲取信用信息的同時也獲取了對方小額信貸機構的市場開拓情況。

（三）微觀信用體系建設的困境

很多小額信貸機構在建立客戶個人信用評級時，只是根據客戶的文化、家產、收入等指標建立信用級別，然后根據借款信用再調整評級。實際上對于很多低收入群體或小微型企業而言，在初始期屬于盈利較小階段甚至沒有盈利。此時給予客戶的信用評級是很低的，主觀性較強。對于高科技企業而言都是屬于成長性較強的小微型企業，開始階段盈利較弱，等盈利較強、規模較大時所需要的融資就不是小額信貸所能滿足的，這就失去了盈利機會。那么怎樣給這些企業信用評級是微觀層面小額信貸體系評級的困境。

三、小額信貸信用體系建設對策

（一）政府層面

宏觀層面的信用體系建設必須是政府提供信息化系統，包括網絡交易系統的建設、財務核算等，使得每一筆小額信貸交易數據都可以通過該系統掌握。另外，政策上的扶持、引導以及監管也是宏觀信用體系建設不可缺少的，比如農貸性質的小額信貸機構必須設在農村，科貸性質的小額信貸機構必須設在開發區。另外對放寬額度、放寬期限、禁入行業都有相應規定。

（二）在保留商業機密的基礎上建立中觀信用體系

隨著資本市場化的進程加快，小額信貸機構通過資本市場獲取資本金可能性越來越大，小額信貸機構之間的拆借是未來發展的趨勢。小額信貸自身的信用評級是決定拆借利率和從資本市場獲得融資的的關鍵因素，而中觀信用體系的建設關系到小額信貸自身信用評級問題。中觀信用體系的建設可以由小額信貸機構共同商量制定，可以按照反映小額信貸機構的財務狀況、負債狀況、每股盈利情況等指標制定信用評級標準。

（三）微觀信用體系建設

微觀信用體系的建設在開始階段較多參照商業銀行信用評價的制定，逐步發展自己的特色如多戶聯保、抵押物貸款等形式。小額信貸無論是面向的客戶類型，還是運作的方式等都不同于商業銀行，因此對客戶信用評級也不能完全依照商業銀行的信用評級方式。根據中國的國情制定適合本土的信用評價體系是發展小額信貸的最初一步也是關鍵一步。

四、結論

小額信貸信用體系的建設離不開整體金融生態環境，同時也離不開小微型企業這些實體產業的發展。為小微型實體企業的發展創造出良好發展環境也是小額信貸發展的基礎，小額信貸信用體系才能夠真正發揮作用。■

（責任編輯：陳薇）

參考文獻：

[1]Valentina Hartarska，Denis Nadolnyak.Does Rating Help Microfinance Institutions Raise Funds：Cross-country Evidence[J].International Review of Economics and Finance，2007（5）.

[2]Rubana Mahjabeen.Microfinance in Bangladesh.Impact on Households， Consumption and Welfare [J].Journal of Policy Modeling，2008，2（7）.

[3]馬文勤，孔榮.農戶小額信貸信用風險評估模型構建[J].財會月刊，2009（36）.

[4]諸葛雋，徐競.小額貸款公司運行中的制度創新和完善——以溫州為例[J].上海經濟研究，2011（4）.

[5]黃虹，劉霞霞.我國小額貸款公司生態環境研究——中小企業和農戶貸款的新途徑[J].價格理論與實踐，2010（9）.