國家資本主義:看得見的手

經(jīng)濟學(xué)家阿德里安·伍爾德里奇(Adrian Wooldridge)認為，西方自由資本主義深陷危機之時，恰逢一種新型的國家資本主義在新興市場國家大力崛起。

貝阿特麗斯·韋伯(Beatrlce Webb)在一個忠實擁護自由市場與有限政府的家庭里長大。她的父親是一位白手起家的鐵路大亨，母親是一位虔誠的自由貿(mào)易主義者。維多利亞時代著名的自由主義哲學(xué)家赫伯特·斯賓塞(Herhert Spencer)則是她家的座上之賓。斯賓塞很喜歡年輕的貝阿特麗斯，主動為她授課，向她講授市場的魔力，適者生存的法則以及國家的弊端。但是當小貝阿特麗斯長大后，她有了很多自己的困惑：為什么政府不去干預(yù)市場，幫助那些失學(xué)的孩子們爬下煙囪，進入學(xué)校；為什么政府不為那些飽受失業(yè)和凍餓之苦的人們提供基本的食物和生存保障；為什么政府不去援助那些瀕臨倒閉的工廠和他們雇傭的工人們?正因為懷抱著這些疑問，貝阿特麗斯后來成為了西方福利國家制度的設(shè)計者之一，她同時也是蘇聯(lián)共產(chǎn)主義制度的忠實辯護者。

貝阿特麗斯年輕時曾專注于有關(guān)國家與市場關(guān)系的爭論，而這個爭論并沒有隨著時間的流逝而被人們遺忘，反而愈演愈烈直到今天。1900年至1970年，經(jīng)濟集權(quán)主義的擁護者一直處于上風(fēng)。在這期間，政府建立了社會保障體系，還將大量的私有經(jīng)濟國有化。在1970年至2000年間，自由市場主義展開了反擊。里根和撒切爾夫人為西方世界帶來了新風(fēng)尚，他們推行國營企業(yè)私有化，削減國家福利。與此同時，堅持國有經(jīng)濟的蘇聯(lián)陣營國家紛紛崩潰，留下一堆斷壁殘垣。

到了今天，自由市場必勝的時代戛然而止。2008年摧毀了雷曼兄弟的經(jīng)濟危機依然在西方世界肆虐，一些弱小的國家已經(jīng)陷入了混亂，比如希臘。即使是強大的美國，普通工人的收入在過去3年間也未見增長。弗雷澤研究所(一家加拿大智囊團)在過去40年里一直觀察著經(jīng)濟自由度的變化，他們發(fā)現(xiàn)，全球“經(jīng)濟自由指數(shù)”從1980年的5.5(最高為10)一路攀升至2007年的6.7，隨后，該指數(shù)開始回落。

自由資本主義的危機隨著其有力替代者的出現(xiàn)而變得越發(fā)嚴重，這個競爭者就是國家資本主義。國家資本主義試圖融合國家的力量與資本主義的力量，它依靠政府來挑選競爭的優(yōu)勝者，并促進經(jīng)濟增長；與此同時，它也會利用資本主義的經(jīng)濟調(diào)節(jié)工具，比如讓國有企業(yè)進入股票市場和融入全球化進程。國家資本主義可以追溯到20世紀50年代崛起的日本，甚至是19世紀70年代崛起的德國，不過，此前的國家資本主義既沒有現(xiàn)在的規(guī)模，也沒有利用什么精巧的經(jīng)濟調(diào)節(jié)工具。

當代世界最成功的經(jīng)濟體大多是國家資本主義模式。中國的國內(nèi)生產(chǎn)總值在過去30年里保持著9.5％的平均年增長率，國際貿(mào)易總量的年增長率更達到了18％。在過去的10年里，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值增長了3倍，達到了11萬億美元。中國以此取代了日本，成為世界第二大經(jīng)濟體；除此之外，中國還在眾多消費品領(lǐng)域取代了美國，成為世界最大消費市場。中國政府是中國150家大型企業(yè)的最大股東，并領(lǐng)導(dǎo)和發(fā)展著其他數(shù)千家企業(yè)。通過管理貨幣，將資金導(dǎo)向特定產(chǎn)業(yè)，以及與海外的中國企業(yè)密切合作，中國塑造了自己的市場。

全球?qū)嵙ψ顝姷钠髽I(yè)大多也身處國家資本主義陣營。控制著世界四分之三石油儲備的13家石油公司全部是國有企業(yè)。俄羅斯天然氣股份有限公司(Gazprom)是全球最大的天然氣公司，它同樣也是國有企業(yè)。不僅如此，國有企業(yè)在幾乎所有行業(yè)都獲得了成功。中國移動是擁有6億用戶的移動電話巨頭。沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司(Saudi Basic Industries Corporation)是全球獲利最豐厚的化工企業(yè)之一。俄羅斯聯(lián)邦儲蓄銀行(Sberbank)是歐洲市值第三大的銀行。迪拜港口(DubaiPorts)是全球第三大港口運營商。阿聯(lián)酋航空公司(airline Emirates)每年保持20％的增長。

充足的資本和西方經(jīng)濟危機帶來的機遇使得國家資本主義一路高歌猛進。中國、俄羅斯和巴西的國有企業(yè)占其股票市場總市值分別為80％、62％和38％。2003年至2010年間，這3個國家的海外投資占新興市場國家海外投資總額的三分之一，這些國家的大型企業(yè)在世界上所占的比重也越來越大：中國有3家國有企業(yè)躋身全球最賺錢企業(yè)TOP10排行榜，而歐洲只有2家。如果將主權(quán)財富基金的戰(zhàn)績也納入考量范圍的話，自由資本主義看起來正在全球范圍內(nèi)全線潰?。杭~約克萊斯勒大廈(Chrysler Building)90％的股權(quán)已經(jīng)被來自阿聯(lián)酋的阿布扎比財團收入囊中，而英超豪門曼城足球俱樂部(Manchester City football dub)同樣歸屬于這個財大氣粗的財團。中國曾經(jīng)出現(xiàn)過對“國進民退”現(xiàn)象的熱烈討論，而如今這種現(xiàn)象正在全球范圍內(nèi)出現(xiàn)。(國進民退，經(jīng)濟學(xué)語匯，一般用于表示某領(lǐng)域國有資產(chǎn)進入而民營資本被迫撤出)

本期的封面故事將側(cè)重探討新興市場國家中出現(xiàn)的國家資本主義熱潮，它有別于歐洲的舊國家資本主義，它反映的是未來而非過去。我們將主要考察中國、俄羅斯以及巴西的情況。不久前，俄羅斯發(fā)生了示威活動，抗議總理普京的議會選舉舞弊行為，俄羅斯民眾對國家的政治穩(wěn)定提出了質(zhì)疑，這其實也從一個側(cè)面反映了對國家資本主義前景的疑慮。盡管如此，國家資本主義目前看起來不會有什么大的改變。本期的封面故事并沒有對印度做詳細地考察，因為印度雖然擁有幾個全球最大的國有企業(yè)，但這些企業(yè)更像是牌照制度(Hcence Raj)的歷史遺物，而非具有進取精神的國企巨頭。相較于歷史中的國家資本主義，當今的國家資本主義在數(shù)個方面有了重大的發(fā)展。首先，國家資本主義的范圍變得極為廣闊，包括擁有世界五分之一人口的中國。其次，國家資本主義演變的速度越來越快，中國和俄羅斯僅用了10年時間就發(fā)展出了國家資本主義的新形式。再次，當今的國家資本主義善于靈活運用精巧復(fù)雜的經(jīng)濟調(diào)節(jié)手段。現(xiàn)代國家擁有的權(quán)力比以往任何時候都要多它們運用金融工具達成預(yù)期結(jié)果的技巧也越來越嫻熟；它們還摒棄了以往將國有企業(yè)交到政府官員或者親信手中的做法，轉(zhuǎn)而使用職業(yè)經(jīng)理人管理國有企業(yè)。

歷史的回歸

本期封面故事將以懷疑的態(tài)度看待國家資本主義。國家資本主義已經(jīng)證明了自己能夠快速夯實一個國家的經(jīng)濟基礎(chǔ)，但這個體系能否自我糾正錯誤，或是在創(chuàng)新領(lǐng)域依舊表現(xiàn)出色?朋黨關(guān)系和腐敗是困擾國家資本主義體系的主要矛盾，在經(jīng)濟快速增長的時期管理這些矛盾是一回事，在經(jīng)濟困難的時期，則完全是另一回事了。

迄今為止，國家資本主義是自由資本主義面臨過的最強大的對手。國家資本主義的支持者聲稱他們將兩種資本主義的優(yōu)點結(jié)合在了一起，雖然事實也許并非如此，但是他們確實學(xué)會了如何避免落入過去國家資本主義主導(dǎo)的經(jīng)濟增長中的某些陷阱。國家資本主義在新興國家充滿活力的市場中蓬勃發(fā)展，這些國家每年平均保持5.5％的經(jīng)濟增長，而發(fā)達國家在過去幾年的平均經(jīng)濟增長率僅為1.6％，到2020年，新興市場國家的GDP很可能占到全世界GDP的一半。

國家資本主義似乎正發(fā)展成為未來的趨勢。巴西政府已經(jīng)逼走了礦業(yè)巨頭淡水河谷(Vale)的老板，因為他尋求獨立于政府自主經(jīng)營。法國政府已經(jīng)設(shè)立了主權(quán)財富基金。南非政府正公開談?wù)撘獙⑵髽I(yè)國有化，創(chuàng)造最優(yōu)秀的國有企業(yè)。世界銀行和其他多邊機構(gòu)的經(jīng)濟學(xué)家們也在討論新產(chǎn)業(yè)政策時代的來臨。這引發(fā)了一系列關(guān)于全球經(jīng)濟體系的棘手問題。如果某些企業(yè)受到政府或明或暗的支持，怎樣保證貿(mào)易體制的公平?怎樣防止政府以企業(yè)為幌子進行軍事滲透?怎樣才能消除人們對排外主義和貿(mào)易保護主義影響公正的合理擔憂?近年來，最大的幾起貿(mào)易糾紛都有國有企業(yè)的身影，比如中國國家海洋石油總公司(China National Offshore Oil Corporation)在2005年試圖收購美國的優(yōu)尼科石油公司(Unocal)，以及迪拜港口(DubaiPorts)對數(shù)座美國港口的收購案。未來，這種貿(mào)易糾紛還會更多。國家資本主義的興起也讓人們對于全球化影響的種種期望一一破滅。大前研一曾說，民族國家的時代要終結(jié)了。托馬斯·弗里德曼曾認為，政府將不得不戴上市場紀律的緊箍咒。娜奧米·克萊因曾預(yù)言，全球最大的公司將比許多國家還要龐大。弗朗西斯·福山也曾斷言，歷史將以民主主義和資本主義的勝利而告終?？芍辽佻F(xiàn)在看來，在世界大部分地區(qū)上演的劇情是國家打敗了市場，集權(quán)戰(zhàn)勝了民主。歐亞集團(Eurasia Group)是一家政治風(fēng)險咨詢公司，該公司的總裁伊恩·布雷默聲稱，國家資本主義帶來了“自由市場的終結(jié)”，并將“自由市場的終結(jié)”作為其著作的標題。雖然他的用詞稍顯夸張，不過世界上大多數(shù)政府，特別是新興市場國家的政府，確實正在學(xué)習(xí)如何利用市場來實現(xiàn)政治目的，就這一點而言，他是對的。市場這只無形之手正讓位于國家資本主義這只有形之手。