融資租賃與分期付款購買生產(chǎn)設(shè)備對企業(yè)的影響分析

【摘 要】 融資租賃和分期付款都是企業(yè)在取得生產(chǎn)設(shè)備時(shí)常常會(huì)采用的方式，兩者在諸多方面都有相似之處，到底企業(yè)該選擇哪種方式取得設(shè)備，不同的取得方式對企業(yè)會(huì)造成什么影響，是值得深入探索的。因此文章運(yùn)用案例從財(cái)務(wù)和稅收的角度來分析比較兩者對企業(yè)造成的影響，為企業(yè)作出相關(guān)決策提供幫助。

【關(guān)鍵詞】 財(cái)稅； 融資租賃； 分期付款； 生產(chǎn)設(shè)備

企業(yè)在資金缺乏情況下取得生產(chǎn)設(shè)備通常面臨著兩個(gè)選擇，融資租賃還是分期付款購買。這兩種方式有著諸多的相似之處，比如在一定的期限內(nèi)都有一筆確定金額的資金流出，融資費(fèi)用都采用實(shí)際利率法且都可以稅前扣除，都可以計(jì)提折舊等等。但究竟采用什么方式取得生產(chǎn)設(shè)備對企業(yè)最為有利，在新的《增值稅條例》實(shí)施后又會(huì)有什么不同呢？本文對此作出分析，以期為企業(yè)的固定資產(chǎn)投資提供參考。

一、融資租賃與分期付款購入生產(chǎn)設(shè)備賬務(wù)處理案例分析

（一）融資租賃生產(chǎn)設(shè)備案例分析

案例1：2009年12月25日，甲公司與乙租賃公司簽訂了一份租賃合同，合同主要條款如下：（1）租賃標(biāo)的物：A型生產(chǎn)設(shè)備一臺(tái)；（2）租賃開始日：2010年1月1日；（3）租賃期：2010年1月1日至2015年1月1日；（4）租金支付方式：2010年至2014年每年年末等額支付租金60萬元；（5）租賃合同約定的利率為6%；（6）甲公司用銀行存款支付運(yùn)輸費(fèi)等初始直接費(fèi)用為10 000元；（7）A型生產(chǎn)設(shè)備為全新設(shè)備，預(yù)計(jì)使用壽命為6年，2009年12月31日的公允價(jià)值為280萬元；（8）2013年、2014年，甲公司向乙公司支付按A設(shè)備所生產(chǎn)產(chǎn)品年銷售收入的1%作為經(jīng)營分享收入。甲公司2013、2014年A設(shè)備所生產(chǎn)產(chǎn)品的年銷售收入分別為100萬元和200萬元。A設(shè)備于2009年12月31日運(yùn)抵甲公司，次日即投入使用。預(yù)計(jì)A設(shè)備凈殘值為7 440元，采用直線法計(jì)提折舊。2015年1月1日租賃期滿，甲公司將A設(shè)備退還。

根據(jù)上述資料，甲公司（承租方）的相關(guān)分析如下：

1.判斷融資租賃的類型

該租賃固定資產(chǎn)租賃期為5年，預(yù)計(jì)使用年限為6年，5/6=83.33%>75%，符合融資租賃判定標(biāo)準(zhǔn)的第3條。此外，計(jì)算得出最低租賃付款額的現(xiàn)值為2 527 440元（計(jì)算見后），大于該租賃資產(chǎn)公允價(jià)值的90%（2 800 000×90%），滿足融資租賃判定標(biāo)準(zhǔn)的第4條。因此可以判斷該項(xiàng)租賃為融資租賃。

2.確定融資租賃設(shè)備的入賬價(jià)值

最低租賃付款額為：600 000×5=3 000 000（元），最低租賃付款額的現(xiàn)值為600 000（P/A，6%，5）=600 000×4.2124=2 527 440（元），低于其公允價(jià)值2 800 000元，因此應(yīng)該按最低租賃付款額現(xiàn)值2 527 440元加上初始直接費(fèi)用10 000元作為入賬價(jià)值，則租賃開始日的賬務(wù)處理為：

借：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)（A設(shè)備）

2 537 440

未確認(rèn)融資費(fèi)用 472 560

貸：長期應(yīng)付款 3 000 000

銀行存款 10 000

3.2010年年末的賬務(wù)處理

（1）支付租金

借：長期應(yīng)付款600 000

貸：銀行存款 600 000

（2）分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用（具體計(jì)算見表1）

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用151 646.40

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 151 646.40

（3）計(jì)提折舊

年折舊額：2 537 440/5=507 488（元）

借：制造費(fèi)用507 488

貸：累計(jì)折舊 507 488

2011—2014年年末與2010年支付租金、分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用、計(jì)提折舊賬務(wù)處理類似，此處省略。

4.支付或有租金

（1）2013年或有租金的會(huì)計(jì)處理

借：銷售費(fèi)用 10 000（1 000 000×1%=10 000）

貸：銀行存款（或其他應(yīng)付款）10 000

（2）2014年支付或有租金的會(huì)計(jì)處理

借：銷售費(fèi)用 20 000（2 000 000×1%=20 000）

貸：銀行存款（或其他應(yīng)付款） 20 000

5.租賃期屆滿，甲公司退還A設(shè)備時(shí)

借：累計(jì)折舊2 537 440

貸：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)（A設(shè)備）

2 537 440

（二）分期付款購買生產(chǎn)設(shè)備的賬務(wù)處理案例分析

案例2：2009年12月25日，甲公司從乙公司（甲、乙均為一般納稅人）購買一臺(tái)不需要安裝的A型生產(chǎn)設(shè)備，購買合同約定設(shè)備價(jià)款分5年支付，每年年末支付60萬元，增值稅稅款于購買當(dāng)日全部付清，購買當(dāng)日取得乙公司開具的增值稅專用發(fā)票，發(fā)票上注明設(shè)備的買價(jià)為300萬元，增值稅為51萬元。該設(shè)備如果現(xiàn)在一次性付款不含稅價(jià)格為280萬元，假定5年期銀行貸款利率為6%。A設(shè)備預(yù)計(jì)使用壽命為6年，預(yù)計(jì)凈殘值為7 440元，采用直線法計(jì)提折舊。甲公司在購買該設(shè)備的過程中用銀行存款支付運(yùn)輸費(fèi)10 000元，取得運(yùn)輸費(fèi)專用發(fā)票。

1.甲公司（購買方）購買日的賬務(wù)處理

根據(jù)上述案例可以看出，該案例符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第5號——固定資產(chǎn)》中具有“超過正常信用條件延期支付”購入固定資產(chǎn)的性質(zhì)，因此應(yīng)以“購買價(jià)款的現(xiàn)值”為基礎(chǔ)確定該固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值。

固定資產(chǎn)的現(xiàn)值=60（P/A，6%，5）=60×4.2124

=252.744（萬元）

同時(shí)，由于甲公司為一般納稅人，根據(jù)2009年新《增值稅暫行條例》的規(guī)定，購入生產(chǎn)設(shè)備的增值稅可以抵扣，購入設(shè)備過程中支付的運(yùn)輸費(fèi)10 000元也滿足運(yùn)輸費(fèi)抵扣條件，因此可以抵扣的增值稅為：510 000+10 000×7%=510 700（元），則會(huì)計(jì)分錄為：

借：固定資產(chǎn)——生產(chǎn)設(shè)備（A）2 536 740

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)） 510 700

未確認(rèn)融資費(fèi)用 472 560

貸：長期應(yīng)付款 3 000 000

銀行存款 520 000

2.2010年年末的賬務(wù)處理

（1）支付價(jià)款

借：長期應(yīng)付款600 000

貸：銀行存款 600 000

（2）分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用（計(jì)算見表1）

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用151 646.40

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 151 646.40

（3）計(jì)提折舊

年折舊額：（2 527 440-7 440）/6=420 000

借：制造費(fèi)用420 000

貸：累計(jì)折舊 420 000

2011—2014年年末與2010年賬務(wù)處理類似，此處省略。

二、融資租賃與分期付款購買生產(chǎn)設(shè)備對企業(yè)財(cái)稅影響分析

通過上述的案例可以看出融資租賃與分期付款購買生產(chǎn)設(shè)備對企業(yè)財(cái)務(wù)和納稅的影響主要有以下幾個(gè)方面：

（一）對企業(yè)增值稅的影響不同

融資租賃生產(chǎn)設(shè)備在賬務(wù)處理方式上與企業(yè)自有固定資產(chǎn)在很多方面有相似之處，但是融資租賃的性質(zhì)仍然是“租賃”，租入的生產(chǎn)設(shè)備是不能取得增值稅專用發(fā)票的，即使取得增值稅專用發(fā)票也不能抵扣。而分期付款購入固定資產(chǎn)在2009年增值稅轉(zhuǎn)型為“消費(fèi)型增值稅”后，如果購入的生產(chǎn)設(shè)備取得增值稅專用發(fā)票，其所支付的增值稅是可以申報(bào)抵扣的，如案例1中所展示的融資租賃的生產(chǎn)設(shè)備賬務(wù)處理中沒有“應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）”科目，而分期付款購入生產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)生的510 700元的進(jìn)項(xiàng)稅額就可以申報(bào)抵扣，這其實(shí)是變相地為企業(yè)節(jié)約了資金，而資金對企業(yè)的作用就不言而喻了。

（二）對企業(yè)折舊額的影響不同

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》第十六條規(guī)定，承租人如果無法合理確定租賃期屆滿時(shí)能夠取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在“租賃期與租賃資產(chǎn)使用壽命兩者中較短的期間內(nèi)計(jì)提折舊”。為了能夠縮短生產(chǎn)設(shè)備折舊的計(jì)提年限，一般情況融資租賃合同都不會(huì)約定租賃期屆滿時(shí)承租方取得租賃資產(chǎn)所有權(quán)，本文案例1中可以看出，租賃期屆滿時(shí)承租人甲企業(yè)將租賃資產(chǎn)退還給出租方，所以甲企業(yè)可以按照租賃期（5年）與租賃資產(chǎn)使用壽命（6年）兩者中較短的5年的租賃期計(jì)提折舊，而分期付款購入的設(shè)備必須按照6年來計(jì)提折舊，由于折舊計(jì)提年限不同，每期計(jì)提的折舊額當(dāng)然也就不同，而折舊費(fèi)直接計(jì)入企業(yè)當(dāng)期成本費(fèi)用，會(huì)影響企業(yè)當(dāng)期利潤和資產(chǎn)負(fù)債表“固定資產(chǎn)”的金額。

（三）或有租金的存在對企業(yè)損益的影響不同

根據(jù)融資合同，融資租賃可能會(huì)產(chǎn)生或有租金，出租方可能會(huì)分享承租人經(jīng)營成果。這種或有租金根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的處理方法是計(jì)入“銷售費(fèi)用”，顯然會(huì)影響企業(yè)損益，但是分期付款購入生產(chǎn)設(shè)備一般是不會(huì)產(chǎn)生或有租金的，因而也不會(huì)對企業(yè)損益造成影響。

（四）使用期屆滿時(shí)對企業(yè)的影響不同

由于融資租賃在租賃期屆滿時(shí)承租人可以有3種選擇：返還、續(xù)租、留購，如果是返還租入的設(shè)備承租人就不能再繼續(xù)使用，可能又會(huì)面臨“租賃或購買”的抉擇，并且不能享有固定資產(chǎn)的余值給企業(yè)帶來的收益。而如果是分期付款購入固定資產(chǎn)一方面企業(yè)可以有足夠的時(shí)間進(jìn)行下一次固定資產(chǎn)投資的決策并籌集資金，另一方面還可以分享固定資產(chǎn)的余值收益。

三、融資租賃與分期付款購入生產(chǎn)設(shè)備的綜合影響分析

案例3：接上述案例，假設(shè)甲企業(yè)的所得稅稅率為25%，現(xiàn)在綜合分析除了增值稅以外的現(xiàn)金凈流量，具體分析見表2、表3。

通過上述融資租賃和分期付款取得生產(chǎn)設(shè)備現(xiàn)金凈流量的分析比較可以看出，融資租入方式取得生產(chǎn)設(shè)備的現(xiàn)金凈流量合計(jì)為597 591.4元，而分期付款取得生產(chǎn)設(shè)備的現(xiàn)金凈流量合計(jì)為673 001.35元，似乎融資租入生產(chǎn)設(shè)備從長遠(yuǎn)來看更加合算。但是值得注意的是，此時(shí)的現(xiàn)金凈流量為沒有考慮增值稅抵稅情況下的金額，如果考慮增值稅抵稅作用，融資租賃和分期付款取得生產(chǎn)設(shè)備孰優(yōu)孰劣其實(shí)很難判斷，主要是看企業(yè)注重的是什么，如果想取得增值稅的抵稅好處，節(jié)約目前資金就選擇分期付款；如果從長遠(yuǎn)節(jié)約資金的角度考慮則選擇融資租賃。

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