新會計準則下上市公司利潤操縱問題研究

唐惠麗

利潤操縱是指企業管理者以獲取特定的利益為目的，采取違規違法的手段，對公司財務數據的真實情況進行人為調節的行為，其直接目的是得到期望的會計利潤，實際上最終要實現或達到行為主體的預定目的。根據粉飾經營業績的需要，利潤操縱主要有虛增利潤和隱藏利潤兩大類型，具體可細分為4種類型，一是為達到管理當局目的，追求利潤最大化的利潤操縱；二是為降低政治風險，追求利潤最小化的利潤操縱；三是為保持各期利潤均衡化進行的利潤均衡化處理；四是為回避責任而進行的利潤沖銷及巨額沖銷或利潤清洗。

一、上市公司利潤操縱的原因

（一）客觀原因

從客觀原因來看，又可分為上市公司內部和外部兩方面。就上市公司內部而言，具體包括4個方面，一是上市公司內部組織機構混亂，人員和業務未能有效部署和分配；二是經營業務和核算業務管理失控，生產經營和會計核算被弱化；三是缺乏嚴格的規章制度和工作流程，公司的各項具體運作不能有序開展；四是內部審計和有關防弊措施不力，使公司內部存在錯誤和隱患。從上市公司外部環境來說，主要有2個原因，一是有效的證券市場尚未形成，存在大量不能流動的國有股和法人股；二是我國的報酬契約和債務契約對管理者的約束過軟，影響相對較小。

（二）主觀原因

分析上市公司進行利潤操縱的主觀原因，可從維護管理層利益和上市公司利益兩個角度進行。管理人員出于自身考慮操縱利潤，主要有兩方面原因，一是為獲得管理業績的良好評價，編造虛假利潤，追求利潤最大化目標；二是由于自身法律和道德觀念薄弱，容易受私欲和周圍環境的影響。

為維護公司利益，管理層也會積極操縱利潤，總結起來主要有5個原因，一是為順利上市并募集充足資金，進行利潤操縱；二是為維持10%的再籌資“生命線”，爭取獲得配股權而操縱利潤；三是為防止三年連續虧損，避免被摘牌退市，利用各種手段調控利潤；四是為提高股票價值獲取利益，而“包裝”公司盈利能力；五是為上市公司更好地在政治經濟社會中統籌發展，出于主觀需要，管理層會充分利用會計政策的可選擇性。

二、上市公司利用會計準則進行利潤操縱的手段

（一）利用關聯交易調整利潤

關聯方之間通常利用資產重組、費用轉嫁、轉移價格、虛構交易以及改變投資核算方法等對上市公司進行利潤操縱。常見的手段有在資產重組中，公司可以利用股權轉讓、資產置換、對外購并、對外轉讓資產等方式為提升業績服務；上市公司為實現利潤目標，采取替上市公司分擔部分費用，通過資金拆借向關聯企業收取資金占用費以及其他管理費用的辦法，來調節上市公司利潤；利用虛擬購銷業務、資產租賃或委托經營操縱利潤。

（二）利用非常項目的安排操縱利潤

非常項目是指公司經濟活動中具有偶發性，能暫時對公司的財務狀況和經營成果產生重大影響的事項。如補貼與減免、出售、轉讓和置換資產以及大額的酌量性項目等。公司管理當局可以通過對某些酌量項目（如大修理支出、廣告攤銷費、研究開發費、設備更新、新建生產線等）的發生時間和數額的決策與安排來影響公司的會計信息。

（三）利用會計政策和會計估計進行利潤操縱

會計政策是指企業在會計核算時所遵循的具體原則以及企業所采用的具體會計處理方法。公司利潤操縱最常用的會計政策有收入的確認原則、存貨的計價方法、固定資產的折舊方法、借款費用資本化和費用化的處理方法、長期股權投資收益權益法和成本法的會計處理方法。公司利潤操縱最常用的會計估計方法有：根據債務單位的實際情況和歷史經驗，預計應收賬款的可收回性，估計壞賬；根據固定資產的性能、使用中的磨損程度、技術發展情況等因素，估計固定資產預計使用年限與凈殘值、長期待攤費用和攤銷期限；存貨估計，包括可變現凈值估計、技術測定法估計和盤存法估計等；根據預計使用年限進行無形資產受益期限估計。

（四）通過人為調節特殊賬戶操縱利潤

常見的手段有應收賬款尤其是三年以上的應收賬款長期掛帳，不按規定比率提取壞賬準備等；將無法收回的其他應收款包括備用金、罰金、保證金、應向職工收取的各種墊付款等長期掛賬，虛增利潤；對于待攤費用和遞延資產這類已經發生費用，少攤甚至不攤；將待處理財產損失長期掛賬，使當期費用減少，從而達到虛增利潤的目的；對于業務已經完成的預付賬款長期掛賬，故意不按規定進行賬務處理，致使會計利潤虛增。

三、新會計準則的實施對傳統利潤操縱手段的影響

（一）《存貨》準則對利潤操縱的影響

新準則取消了后進先出法，使得當期存貨費用能以客觀的歷史成本反映，加強了會計信息的可比性，消除了人為調節因素，限制了公司的利潤操縱行為。

（二）《資產減值準備》準則對利潤操縱的影響

新準則通過減值準備的計提與轉回，限制公司將利潤在不同會計期間進行重新分配，從而縮減了利潤操縱的空間。

（三）《政府補助》準則對利潤操縱的影響

新準則政府補助的條件和定義非常明確，能夠有效防范公司利用政府補助進行利潤操縱。

（四）《企業合并》準則對利潤操縱的影響

新準則從我國資本市場的現狀和市場經濟發展的實際出發，謹慎地使用公允價值，對規范上市公司經營管理行為，提高利潤可信度起到了積極作用。

（五）《合并財務報表》準則對利潤操縱的影響

新準則堅持實質重于形式的原則，擴大了合并報表的范圍，遏制了企業通過不合并虧損嚴重的子公司來操縱利潤的空間。

（六）《關聯方披露》準則對利潤操縱的影響

新準則增強了關聯交易的透明度，對利用關聯交易進行利潤操縱，損害股東和潛在投資者利益的行為進行了有效控制。

四、新會計準則引發的上市公司利潤操縱新空間

（一）公允價值

新會計準則全面引入了公允價值計量屬性，增加了企業管理當局會計處理的自由度，給上市公司會計監管帶來了相當大的難度，也會被上市公司利用進行利潤操縱。如新《會計準則第3號—投資性房地產》規定：有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值，能夠持續可靠取得的情況下，可以對投資性房地產采用公允價值模式進行后續計量。上市公司能夠運用公允價值，對投資性房地產進行計量并確認當期損益，這就成為上市公司進行利潤操縱的一個有效工具。

（二）固定資產

新準則要求公司對固定資產折舊年限、方法及預計凈殘值至少每年復核一次，只要與原估計有差異時，就應當調整固定資產的折舊年限與凈殘值，并且調整的方法采用未來適用法，不用追溯調整。在有證據證明固定資產使用壽命與原估計有差異時，上市公司就可能進行會計變更，對業績進行調整，以完成利潤操縱。

（三）無形資產

新準則將無形資產的研發費用劃分為研究和開發兩個階段，研究階段的支出劃為管理費用，開發支出可以給予資本化。對無形資產的攤銷不再僅僅局限于直線法，并且攤銷年限也不再固定。上市公司可能通過研究階段與開發階段的劃分、無形資產攤銷年限或方法的選擇，來進行新的利潤操縱。

（四）非貨幣性資產交換

新準則規定：非貨幣性資產交換同時滿足如下兩個條件，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益：第一，交換具有商業實質；第二，換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量。如果上述兩個條件不能同時滿足，則仍以換出資產的賬面價值作為換入成本，不確定損益。上市公司的控股股東通過以優質資產換劣質資產與上市公司進行非貨幣性資產交換，來改變當期損益，實現操縱上市公司利潤的目的。

（五）債務重組

新準則規定債務重組利得可以計入當期損益，這樣，上市公司通過將債務減免或重組所獲收益，直接計入當期收益進入利潤表，可能極大地提升其每股收益的水平。上市公司的控股股東也很可能會在公司出現虧損的情況下，出于維持公司業績的考慮，通過債務重組為上市公司注入優質資產。

（六）借款費用

新準則規定專門借款和一般借款發生的借款費用在滿足一定的條件下均可資本化。借款費用資本化范圍的擴大，為上市公司操縱利潤創造了新的途徑。如將已經完工的固定資產長期作為在建工程核算，這樣既延長了利息支出計入資產的時間，又減少了折舊的計提，從而達到操縱當期利潤的目的。

五、基于新會計準則的上市公司利潤操縱治理建議

（一）完善企業會計準則

通過準則強制引入一個固定的機構或組織，為各種資產或負債提供客觀可靠的公允價值信息，以減少上市公司或個人操縱利潤的可能性；在債務重組準則的實施方面可以暫時實行“雙軌制”，即會計核算、會計報表的編制對于國內采用我國自行制定的會計準則，對于境外則采用國際會計準則，政府監管以對內報表為準；企業在會計報表中披露本期減值準備時，應結合企業的實際情況加以具體說明，金額較大時，還應說明具體理由、涉及項目及金額大小、對當期業績產生何種影響等，特別是以前年度計提而在本年度轉回的，還應著重說明轉回的原因及原先計提的依據及合理性等。

（二）完善準則執行機制

進一步完善企業會計準則執行機制，保證企業會計準則的有效貫徹執行。加強注冊會計師的獨立性和審計的有效性，維護審計信息的真實性和可靠性；在政府監管的基礎上，加強大眾媒體監督的力度，建立良好社會道德體系，以配合企業會計準則的執行工作；健全監事會制度，充分發揮監事會對公司財務活動的檢查作用；加強誠信建設，加大對會計造假行為的懲罰，提高會計信息失真成本，促進公司樹立誠信觀念和規則意識；改進現行上市公司年報審計制度，遏止上市公司與中介機構，踐踏會計準則，合謀進行利潤操縱的行為；推行會計委派制，促進會計人員獨立嚴格執行會計準則。

（三）完善準則保障機制

進一步完善企業會計準則保障機制，保障企業會計準則的有效實施。建立健全的公司治理結構，完善內部控制制度，防止和發現舞弊，保證會計資料的真實、合法、完整；建立市場化選聘機制，促進職業經理隊伍的培育和發展，提高其經營管理的能力，并增強其自身的法律和道德觀念；建立健全的績效評價機制，完善考核經營業績的激勵約束機制，促進經營管理者追求真實業績，減少利潤操縱行為；積極貫徹執行相關法律法規，通過深入地學習研究，規范公司和人員的行為，采用合理的方法實現公司利潤最大化。

六、結語

新會計準則既對其傳統利潤操縱手段形成了沖擊，也引發了新的利潤操縱空間，產生了正反兩方面影響。客觀環境的多變性和上市公司的主觀能動性，使利潤操縱問題不能根除，應從完善會計準則、改善上市公司外部監管、加強注冊會計師審計監督力度等方面，逐步治理上市公司利潤操縱行為，達到最大限度遏制的目的。

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