試論中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制

河北金融學(xué)院 李惠

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)活動(dòng)的實(shí)際結(jié)果與預(yù)期相偏離的一種可能，從數(shù)學(xué)上來(lái)講它是一種統(tǒng)計(jì)學(xué)里面的概率問(wèn)題，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)講，它是一種微觀的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。改革開放的發(fā)展直接促進(jìn)了大批的中小企業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展，它們逐漸發(fā)展壯大成為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Γ瑫r(shí)更是在國(guó)內(nèi)社會(huì)及經(jīng)濟(jì)中有著舉足輕重的地位。但是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善以及經(jīng)濟(jì)全球一體化的發(fā)展趨勢(shì)既給中小企業(yè)帶來(lái)了發(fā)展的機(jī)遇，同時(shí)它們也面臨著更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。中小企業(yè)自身存在的財(cái)務(wù)管理制度不健全、規(guī)模小、技術(shù)力量薄弱等問(wèn)題都會(huì)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境中凸顯出來(lái)，如果不清楚地認(rèn)識(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，不做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制，那么就難以在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中生存下去。本文從企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征開始分析，進(jìn)而研究企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因以及現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，最后詳細(xì)分析論述了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制及防范措施和建議。

1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與一般的風(fēng)險(xiǎn)有所區(qū)別，它主要包括客觀性、損益性、復(fù)雜性和不確定性的特征。

1.1 客觀性

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性是指它并不是隨著企業(yè)管理者的主觀意志而出現(xiàn)的，它的存在無(wú)法避免的、是客觀存在的，企業(yè)只可以通過(guò)控制手段將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率降低，但是并不能從根本上消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著企業(yè)的投資活動(dòng) 、籌資活動(dòng)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而出現(xiàn)。

1.2 損益性

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損益性是指企業(yè)的收益往往與風(fēng)險(xiǎn)成正相關(guān)的數(shù)學(xué)關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)和收益總是同時(shí)存在的，所以企業(yè)要得到好的收益就必須要面對(duì)一定的風(fēng)險(xiǎn)，收益越大，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就越大；收益越小，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就相對(duì)較小。企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力與企業(yè)的綜合實(shí)力相關(guān)，同時(shí)也與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制相關(guān)聯(lián)。

1.3 復(fù)雜性

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性是指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因有很多來(lái)源，包括經(jīng)營(yíng)者內(nèi)部的因素、市場(chǎng)外部環(huán)境的因素、不可預(yù)測(cè)的因素、能夠預(yù)測(cè)的因素、間接因素、直接因素等等，這些因素一起制約著企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此其復(fù)雜性也給企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制帶來(lái)了較大的難度。

1.4 不確定性

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性是指企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)間、類型、影響大小以及產(chǎn)生的原因都不是固定不變的，而是具有隨機(jī)性，是不確定的。

2 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

上面再介紹企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性中就提出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有很多種，包括經(jīng)營(yíng)者內(nèi)部的因素、市場(chǎng)外部環(huán)境的因素、不可預(yù)測(cè)的因素、能夠預(yù)測(cè)的因素、間接因素、直接因素等等，有時(shí)候是單個(gè)因素引起企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題，更多的時(shí)候則是多個(gè)因素一起作用引起企業(yè)財(cái)務(wù)問(wèn)題。具體來(lái)講，對(duì)于中小企業(yè)而言，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要包括以下幾個(gè)方面。

2.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

很多的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，他們關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足，普遍認(rèn)為管理好企業(yè)的資金就可以防止企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種思想是錯(cuò)誤的，對(duì)于中小企業(yè)而言甚至是致命的，因?yàn)橹行∑髽I(yè)本身財(cái)力不夠雄厚，一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就難以起死回生。所以，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱是造成中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)首要因素之一。

2.2 資本結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資金中負(fù)債資金和權(quán)益資金的比例關(guān)系。中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)大多存在不合理的情況，這就導(dǎo)致企業(yè)往往需要負(fù)擔(dān)沉重的負(fù)債，直接影響了中小企業(yè)資金的流動(dòng)性。企業(yè)資金的流動(dòng)性是企業(yè)正常運(yùn)作的根本，一旦企業(yè)資金的流動(dòng)性出現(xiàn)了問(wèn)題，就會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，我國(guó)中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不合理(主要是負(fù)債資產(chǎn)占據(jù)較大比重)的問(wèn)題是其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要影響因素之一。

2.3 財(cái)務(wù)管理環(huán)境復(fù)雜多變

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境主要是指能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)造成影響的外部條件的總和，主要包括市場(chǎng)環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、資源環(huán)境以及社會(huì)文化環(huán)境等因素，它們都對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理起著深遠(yuǎn)的影響作用。財(cái)務(wù)管理環(huán)境復(fù)雜多變會(huì)給中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)，這就要求中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理者要能夠洞悉外部環(huán)境的變化，時(shí)刻對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，以適應(yīng)該種變化，從而降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系復(fù)雜混亂

首先，中小企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系隨著企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的多元化而呈現(xiàn)復(fù)雜化的發(fā)展趨勢(shì)。企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)包括資金來(lái)源、資金結(jié)構(gòu)、資金用途、收益分配等等眾多的企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，隨著中小企業(yè)的發(fā)展壯大，大部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作越來(lái)越復(fù)雜化了。其次，中小企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理混亂，在企業(yè)資金使用、管理及分配的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，企業(yè)管理者、財(cái)務(wù)管理者及各個(gè)部門管理者都存在管理混亂、權(quán)責(zé)不明的問(wèn)題，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)資金的使用效率以及資金投資的安全性。

3 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)面臨著較大的發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)，因此也爆發(fā)出了各種各樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，具體來(lái)講主要包括以下幾個(gè)現(xiàn)狀。

3.1 籌資渠道受限制引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

民間借貸、自身資本積累以及商業(yè)信用獲取資金是當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)資金籌措的主要方式；發(fā)行債券、股票以及向銀行借貸是當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)資金籌措的主要手段。對(duì)于中小企業(yè)而言，由于其商業(yè)信用不可能和國(guó)有企業(yè)或者大型的民營(yíng)企業(yè)相比，所以其發(fā)行的債券難以找到大規(guī)模的投資者，也就是說(shuō)靠發(fā)行債券是不能成為中小企業(yè)資金籌集的方式；另外，大部分中小企業(yè)根本無(wú)法滿足股票上市的要求，所以靠發(fā)行股票也是不能成為中小企業(yè)資金籌集的方式。因此，中小企業(yè)籌集資金的主要措施就是依靠銀行借貸了，可是中小企業(yè)既缺乏可以抵押的不動(dòng)產(chǎn)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，這就導(dǎo)致中小企業(yè)難以從銀行獲取貸款。綜上述知，中小企業(yè)的籌資渠道嚴(yán)重遭到限制，基本上只能通過(guò)自身原始積累來(lái)實(shí)現(xiàn)，這是當(dāng)前中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的首要現(xiàn)狀。

3.2 籌資風(fēng)險(xiǎn)不受重視

籌資風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)演變成為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)由于上述的籌集資金的各種困難導(dǎo)致它們?cè)谶x擇其他的一些資金籌集方式的時(shí)候出現(xiàn)籌資方式不合理、、資產(chǎn)負(fù)債率較高、資本結(jié)構(gòu)不合理和融資額度不當(dāng)?shù)葐?wèn)題，這樣過(guò)高的籌資風(fēng)險(xiǎn)在順利的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下一般也不是大的問(wèn)題，可是一旦中小企業(yè)遇到經(jīng)營(yíng)上面的難題，就會(huì)引起連串的財(cái)務(wù)問(wèn)題，所以是很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

3.3 投資風(fēng)險(xiǎn)逐漸變大

中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)是指在他們投資某個(gè)項(xiàng)目以后，所投資遭到損失、不可以達(dá)到預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)的投資上面的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)帶來(lái)較大的損失，嚴(yán)重的時(shí)候會(huì)危及到中小企業(yè)的發(fā)展及生存。當(dāng)前，中小企業(yè)在投資方面主要存在下面幾個(gè)問(wèn)題：(1)企業(yè)內(nèi)、外部投資效率較低，回報(bào)小；(2)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，極易造成資源配置的損失；(3)企業(yè)的利潤(rùn)分配不合理、不規(guī)范，造成利潤(rùn)不當(dāng)；(4)企業(yè)的可行性預(yù)測(cè)不規(guī)范，通常忽視了長(zhǎng)期的效益最大化，僅僅只是考慮了年度的最大化收益。

4 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范及控制

根據(jù)上述有關(guān)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征以及現(xiàn)階段其現(xiàn)狀情況，本文認(rèn)為主要從下述幾個(gè)方面進(jìn)行防范和控制，可以適當(dāng)降低中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.1 建立科學(xué)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制

中小企業(yè)的流動(dòng)資金有限，因此建立科學(xué)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制，保證企業(yè)發(fā)展投資的正確性，進(jìn)而降低投資的風(fēng)險(xiǎn)性是具有重大意義的。構(gòu)建科學(xué)合理的決策程序問(wèn)題和決策機(jī)制是中小企業(yè)構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)決策體制的核心。這就要求中小企業(yè)積極組建由管理者、技術(shù)人員、財(cái)務(wù)管理人員、經(jīng)濟(jì)學(xué)專家、行業(yè)發(fā)展專家以及企業(yè)代表職工組成的決策機(jī)構(gòu)，并且要明確每一個(gè)人員的具體職責(zé)，只有這樣才能做出正確的決斷，保證投資的穩(wěn)健性。另外，決策機(jī)構(gòu)的組成人員還應(yīng)該充分了解和掌握市場(chǎng)行業(yè)動(dòng)態(tài)，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

4.2 建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不是僅僅只與財(cái)務(wù)部門相關(guān)系，它也與企業(yè)整體的組織架構(gòu)以及企業(yè)內(nèi)部控制制度相關(guān)聯(lián)，所以需要建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度。首先，需要重點(diǎn)對(duì)企業(yè)內(nèi)部條件(包括資金、技術(shù)、物資、設(shè)備、經(jīng)營(yíng)管理等)和企業(yè)外部環(huán)境(包括市場(chǎng)條件、市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境及金融政策等)進(jìn)行系統(tǒng)深入的調(diào)研，采用科學(xué)的分析方法，形成合理的分析調(diào)研報(bào)告，這對(duì)于指導(dǎo)中小企業(yè)資金投資具有重要的意義。然后，需要根據(jù)調(diào)研分析報(bào)告完善企業(yè)的組織架構(gòu)，根據(jù)需要?jiǎng)澐趾酶鱾€(gè)職能崗位，并且切實(shí)落實(shí)各個(gè)職能部門的關(guān)鍵控制方法。

4.3 提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)直接與財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)相關(guān)聯(lián)。財(cái)務(wù)人員的聘用要任人唯賢。正所謂疑人勿用用人勿疑，所以為了達(dá)到企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最佳效果，企業(yè)管理者要敢于將企業(yè)財(cái)務(wù)職能權(quán)利下放，以防止出現(xiàn)由于中小企業(yè)大部分的管理者都身兼財(cái)務(wù)管理的工作而過(guò)多的出現(xiàn)主觀判斷超過(guò)專業(yè)判斷的情況。中小企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)企業(yè)財(cái)會(huì)人員的培訓(xùn)，除了專業(yè)技能培訓(xùn)以外，更應(yīng)該加強(qiáng)他們對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的判斷能力。

4.4 建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

從長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展來(lái)看，中小企業(yè)有必要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，以保證企業(yè)的良好盈利能力。企業(yè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要是針對(duì)企業(yè)負(fù)債、盈利而制定的系統(tǒng)，可以時(shí)刻提醒中小企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，正確做好每一個(gè)投資計(jì)劃，最大限度的降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.5 健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高企業(yè)商業(yè)信用

中小企業(yè)需要健全和完善其財(cái)務(wù)制度，嚴(yán)格按照法律法規(guī)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，保證財(cái)務(wù)資料的真實(shí)性。此外，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，中小企業(yè)需要按期償還銀行、金融機(jī)構(gòu)借貸，建立良好的商業(yè)信用，這樣才能在遇到財(cái)務(wù)問(wèn)題的時(shí)候能夠籌集資金進(jìn)行解困。最后，中小企業(yè)在與客戶打交道的過(guò)程中，也應(yīng)該提高其在客戶之中的信譽(yù)，保證產(chǎn)品質(zhì)量。

5 結(jié)語(yǔ)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善以及經(jīng)濟(jì)全球一體化的發(fā)展趨勢(shì)既給中小企業(yè)帶來(lái)了發(fā)展的機(jī)遇，同時(shí)它們也面臨著更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)除了給企業(yè)帶來(lái)直接經(jīng)濟(jì)損失以外，嚴(yán)重的時(shí)候甚至?xí)绊懙街行∑髽I(yè)的生存。因此，中小企業(yè)的管理者要充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的重要性，積極提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)技能及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，積極完善和健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度以及財(cái)務(wù)決斷組織，保證中小企業(yè)的穩(wěn)健、快速發(fā)展。

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