溫州建立與發展民營銀行的風險與防范

林 貴，陳 婷

（1.浙江工貿職業技術學院 管理學院，浙江 溫州325003；2.溫州大學 甌江學院商務分院，浙江 溫州 325035）

溫州建立與發展民營銀行的風險與防范

林 貴1，陳 婷2

（1.浙江工貿職業技術學院 管理學院，浙江 溫州325003；2.溫州大學 甌江學院商務分院，浙江 溫州 325035）

溫州是民營經濟的發祥地，是民營經濟發展最活躍的地區之一。規范民間金融秩序，為民營經濟發展提供資金支持，溫州建立與發展民營銀行顯得尤為迫切和必要。從溫州建立與發展民營銀行的現實需要入手，分析溫州建立與發展民營銀行可能面臨的風險，提出加大監管力度，營造良好的外部環境；積極進行制度創新，構建有利的內部環境的風險防范對策，旨在為民營銀行在溫州的建立與發展提供理論依據。

溫州；中小民營企業；民營銀行

改革開放以來，溫州率先發展民營經濟。據統計，2010年溫州民營經濟比重達81.6%，其中規模以上工業企業8096家，年產值超過1億元的企業802家，超過5億元的企業94家，超過10億元的企業34家；溫州工業總產值從1978年的11.12億元增長到2010年的6516.5億元，其中民營企業占91.6%；外貿進出口總額從1990年的0.0971億美元增長到2010年的170.94億美元，其中民營企業占95%[1]。這說明溫州的財富大多數是由民營經濟創造的，民營經濟已成為溫州區域經濟發展的重要組成部分，并對全國經濟的改革與發展發揮了獨特的示范效應。但溫州中小民營企業貸款難、融資難，民間金融運作的非規范化等問題嚴重，并成為溫州區域經濟進一步發展的障礙。為解決民營經濟發展的瓶頸，規范民間金融秩序，合理地引導民間資金的流向和流量，溫州建立與發展民營銀行已勢在必行。

一、溫州建立與發展民營銀行的現實需要

1.中小民營企業貸款難、融資難客觀上的要求

自2010年以來，隨著國內宏觀經濟政策調整、國際人民幣升值、歐美經濟環境惡化等形勢，致使國內原材料漲價、人工成本上升、招工難、銀行貸款難度加大、資金鏈斷裂等問題的出現，溫州人藉此起家的商業和制造業陷入了前所未有的困境。據不完全統計，2011年4月以來，因資金鏈斷裂而“跑路”的溫州老板已不下100人[2]。據溫州市經貿局監測的數據顯示，2011年前3個月，溫州眼鏡、打火機、制筆、鎖具等35家出口導向型企業銷售產值同比下降7%，利潤同比下降30%左右；這些企業中虧損的超過1/4，僅3成企業的利潤保持增長，且行業平均利潤率為3.1%，利潤率超過5%的不到10家[3]。

這些處于困境中的中小民營企業迫切需要資金支持，但80%以上的溫州中小民營企業很難從銀行得到貸款。究其原因主要有：一是溫州中小民營企業信譽度低。溫州中小民營企業大多數資金實力有限、規模小、盈利預期不確定、缺少有價值的抵押物、抗風險能力弱，極易在激烈的市場競爭中被淘汰，銀行對其貸款存在較大風險。二是溫州中小民營企業財務管理不完善。溫州中小民營企業財務管理水平低下，三大報表賬冊不全，甚至沒有賬冊，導致銀行對其調查成本高，貸款缺乏可控性。三是國有銀行信貸所有制歧視。長期以來，我國國有銀行存在對中小民營企業信貸所有制歧視。國有銀行的信貸資金主要支持國有企業，根本顧及不到中小民營企業。實質上是金融制度與經濟制度變遷的不對稱性，形成了金融制度的“單一化”、“官營化”與經濟制度的“多元化”、“民營化”的反差，只是溫州金融制度“官營化”與經濟制度“民營化”的反差更大、矛盾更突出而已。四是基層銀行貸款權限有限。基層銀行貸款權限小，超過一定數額就得向上一級銀行報批，不僅貸款的時間延長，而且由于受覆蓋面影響貸款的成功率也必然下降。

2.規范民間金融秩序是必然趨勢

溫州中小民營企業不能得到銀行信貸，只好求助于民間金融。據人民銀行溫州市中心支行對民間借貸的監測數據顯示，溫州約有6000～8000億元流動資本，這些流動資本多數通過地下錢莊運作或境外親朋好友在境外買樓置業。溫州有各類民間資本平臺1376家，其中，擔保公司186家，寄售行360家，投資咨詢公司780家，典當行50家[4]。溫州龐大的民間借貸市場如今已經牽連了當地的千家萬戶，有59.67%企業參與了民間借貸[5]。這說明民間資本的逐利性與中小民營企業對民間資本的依賴性關系是溫州民間金融長期存在和發展的原因。但溫州民間金融運作存在嚴重問題：一是民間金融運作非規范化。民間金融運作缺乏金融監管和法律保護，資金所有者無法對資金的使用進行有效的監督，極易引發道德風險和逆向選擇，導致債權、債務糾紛。二是民間資本的逐利性與產業政策的矛盾。民間資本的逐利性、盲目性，很可能導致民間資本流向不符合國家產業政策的區域，弱化了國家宏觀調控，不利于對經濟結構調整。三是民間借貸的高利率極易引發金融風暴甚至社會危機。據《東方早報》報道，溫州民間借貸成本的年化利率達到30%～50%，最高年化利率達180%[6]。可見，民間借貸的利率遠遠高于正規金額機構的存貸利率，也高于民營企業的資金盈利率，嚴重影響金融秩序和社會的穩定。20世紀80年代，溫州“三次民間金融風暴”和自去年以來的溫州老板“跑路”事件都充分證明了這一點。四是民間金融還具有較大的自發性和分散性，脫離政府的監管體系，很容易成為詐騙和洗錢等犯罪活動的工具與渠道[7]。

為中小民營企業提供融資服務，按市場需求設定利率水平，合理引導民間資本的流向和流量，規范民間金融秩序，引導民間金融由地下轉為地上，加強金融監管，拓寬民間資本投融資渠道，促進民營經濟的發展，建立與發展民營銀行既是必然趨勢，也是一種有效途徑。

二、溫州建立與發展民營銀行面臨的風險

縱觀世界民營銀行的發展歷程，其失敗的原因主要表現為金融監管機制缺失、關聯企業貸款、特權集團介入、市場準入不規范和內部人控制。為防止上述情形的發生，溫州建立與發展民營銀行必須在理念上樹立風險意識，認真分析可能存在的風險，并把安全性放在首位，不斷進行制度創新，采取積極有效的措施防范各種風險，以消除隱患，為自身長足發展打下良好的基礎。

1.一般風險

溫州建立與發展民營銀行面臨的一般風險有：道德風險、信用風險、操作風險、流動性風險、利率風險、匯率風險等。其中，道德風險主要是由于信息不對稱，導致貸款人不能將銀行貸款如期如數歸還給銀行所帶來損失的可能性，它包括在銀行市場準入過程中，由于監管部門審核偏差引發的道德風險，銀行職業經理人追求高風險、高收益的投資引發的道德風險，銀行股東利用銀行“圈錢”引發的道德風險。信用風險主要是指借款人違約，造成銀行資金損失形成呆賬、壞賬等不良貸款的可能性。操作風險主要是指因銀行交易系統不完善、缺乏有效的內控機制、制度管理不嚴等因素造成的資金損失的可能性。流動性風險是指商業銀行因沒有足夠現金來清償債務，滿足客戶提取存款和貸款的需求，從而給商業銀行的盈利帶來損失，給生存帶來威脅的可能性。利率和匯率風險主要是指因本外幣存貸款利率和匯率的變動引起銀行貨幣資金損失的可能性。

2.特殊風險

在溫州建立與發展民營銀行初期，由于存在起步晚、資金實力有限、信用等級低、業務結構單一等缺陷，除了要面對一般商業銀行的經營風險外，還要面對諸如信任風險、行業競爭風險、資本金短缺風險、存款負債不足風險、關聯企業貸款風險、內部人控制風險的特殊風險。

（1）居民信任風險。銀行業務經營以信用為基礎，品牌和居民的認可、信任度尤為重要，是銀行賴以生存與發展的基礎。居民對銀行的認可度越高，就越有利于銀行業務的開展。溫州民營銀行在建立初期很難樹立起充足的居民認可度，又缺乏國家信用支持，這決定了溫州民營銀行的居民信任風險遠大于國有商業銀行。

（2）行業競爭風險。隨著我國金融體制改革的不斷加深和對外開放的發展，銀行業競爭更加激烈。各級各類銀行為爭奪市場份額，在存款、利率、人才、管理、服務和金融創新等方面將展開全方位競爭，競爭范圍愈來愈廣，競爭手段愈來愈多，競爭形式愈來愈新。而溫州民營銀行規模小、業務結構單一、結算渠道不暢、資金實力有限、信用等級低下等“先天”的劣勢，很容易被市場淘汰。

（3）資本金短缺風險。資本金是銀行賴以生存和發展的基礎，是抵御風險、補償意外損失、維護存款人利益的最后一道防線。按照《巴塞爾協議》資本充足要求，在一定的資本金規模下，銀行不能無限制地擴張其資產負債業務。而溫州民營銀行建立初期，如果不能及時通過有效途徑增加和充實資本金，很容易因資本金不足，影響其業務經營和績效水平，最終難逃被市場淘汰的厄運。

（4）存款負債不足風險。吸收存款是銀行的主要負債，存款量的多少，直接制約銀行信貸業務的開展。溫州民營銀行建立初期，資金實力有限、居民信任度低，吸收存款處于劣勢。隨著我國金融體制改革步伐的加快，資本市場逐漸興起，直接融資成份逐步增大，金融機構越來越多，而存款資源有限，導致市場競爭越發激烈，這無疑使吸收存款本來就處于劣勢的溫州民營銀行雪上加霜。同時由于銀行業務的發展存在著對快速增加存款的強烈要求，導致目前和將來很可能會在存款的供求之間出現斷裂，給溫州民營銀行的業務經營帶來風險。

（5）關聯企業貸款風險。溫州建立民營銀行最大的障礙就是股東關聯貸款，一些股東認為民營企業辦銀行就是為自己“圈錢”、搭建融資平臺，提供便利。這樣操作的結果必然導致民營銀行貸款過度集中，如果民營企業經營不善，無力償還銀行貸款，就會引發巨大風險，加之這些民營企業規模小、資金實力有限、擴張欲望強、抗風險能力弱，引發道德風險的概率更高。臺灣和韓國民營銀行的發展實踐證明了這一點。

（6）內部人控制風險。溫州建立與發展民營銀行是由民營資本出資組建的，在股權設置上容易出現兩個極端：一方面，股權過于分散，股東人數過多，他們相互攀比、相互沖突，造成事實上的經理人控制；另一方面，股權過于集中，造成少數人控制銀行。這兩個極端都會導致內部人控制，引發關聯貸款，造成貸款集中度過高，產生信貸損失風險[7]。

三、溫州建立與發展民營銀行的風險防范對策

1.加大監管力度，營造良好的外部環境

（1）法律制度環境。一是設立股東市場準入制度。按照《巴塞爾協議》要求,結合我國商業銀行法，溫州設立民營銀行最低注冊資本金應不得少于1億元的規定，注冊資本應當是實繳資本。資本充足率必須達到8%，其中核心資本充足率必須達到4%。溫州民營銀行要穩健運行，必須嚴格市場準入制度，并采取積極有效的預防性措施，以防范金融風險。二是建立審慎監管和風險責任追究制度。按照巴塞爾銀行監管委員會《有效銀行監管核心原則》的規定，通過借助于現場檢查和非現場檢查以及會計師事務所進行的外部審計來發現、評價和糾正溫州民營銀行潛在的風險。按照該原則，修改完善金融監管法規，把審慎監管標準和原則予以法規化、制度化，包括溫州民營銀行各種準備金的提取標準，資產價值和收益的確定，資本充足率標準和流動性標準，負債與經營成本的確定等，實現依法審慎監管。三是完善信息披露制度。公開財務信息和非財務信息以及內部信息，其中關于股東特別是大股東的關聯交易是最為關鍵的內部信息。只有通過健全溫州民營銀行內部信息披露制度，才能保證對大股東和行政總裁的行為進行有效約束。四是制定市場退出制度。銀行監管當局應依法對民營銀行的接管、重組、兼并和破產實施監督管理，做到退出機制的市場化和法制化。為保護廣大儲戶的利益，對民營銀行的市場退出在資本充足率和一級資本充足率上規定一個最低水平，如資本充足率只有5%和3%的民營銀行，要強制其“退出”，以防止出現資不抵債、影響金融穩定的現象。五是改變制度安排，逐步變分業經營為混業經營。目前，我國還不具備混業經營所必備的條件，這就要求中央政府和溫州地方政府及金融監管部門進一步擴大金融業對外開放度，加強各監管部門的協調與合作，完善金融法規，進一步完善金融監管體系和金融市場體系。同時積極轉變觀念，樹立風險為本的監管理念，盡快從單純合規監管向風險監管轉變，從一般性、淺層次、靜態的金融監管向深層次、超前性、動態的金融監管轉變。六是構建存款保險制度。存款保險制度的建立不但可以保護存款人的利益，提高民營銀行在居民中的形象和信譽，而且還可以為民營銀行的退出提供保障，有利于增強民營銀行抗風險的能力，確保民營銀行取信于民。但在存款保險制度實施的過程中，也要注意道德風險、逆向選擇風險和代理風險的發生，為此應實行存款保險限額、風險差別費率和強制保險制度，同時還要加強監管，強化市場約束，建立存款保險機構與中央銀行的協調機制，確保存款保險制度的穩健運行。

（2）信用環境。溫州建立與發展民營銀行和溫州社會經濟發展水平、民營經濟的崛起息息相關，并以民營企業生產經營活動及居民個人的金融需求作為生存與發展的土壤。良好的信用環境是溫州民營銀行防范風險的首要前提，也是溫州民營銀行賴以存在和發展的基礎。建立良好的信用環境應采取以下措施：一是加快征信系統建設。應盡快建立個人和企業聯合征信、信用評級、信息披露三大制度，為綜合治理信用缺失，構建良好信用環境創造條件。二是加強輿論宣傳教育。通過輿論宣傳，使每個市民都明確在激烈的市場競爭環境中，信用已成為每個人生存和發展不可或缺的無形資本，形成“恪守信用、失信可恥”的道德氛圍。三是加強法制建設。嚴懲個人和企業逃廢銀行債務的行為，真正使法律成為維護債權人合法權益、追究違約責任的有力武器。

2.積極進行制度創新，構建有利的內部環境

（1）產權制度創新。溫州民營銀行產權制度創新的關鍵是確立民營銀行的法人主體地位和市場競爭主體地位。市場經濟體制的確立，客觀上要求民營銀行必須建立適應社會化大生產需要，反映市場經濟需求的獨立的企業法人制度，其中最基本的是產權制度，必須用法律界定出資人和民營銀行之間的利益關系，明確投資者對民營銀行財產的權力和各自的義務責任。通過深化產權制度改革，能夠發揮融資制度創新與企業制度創新的功能耦合效應。

（2）法人治理結構創新。溫州建立與發展民營銀行應構建規范化的公司法人治理結構。規范化的公司法人治理結構要符合現代企業制度的要求，在組織機構的構建上，要有最高權力機構、最高決策機構、最高經營機構和最高監督機構，形成上下協調、相互一致、相互依賴、相互監督的有機整體。溫州民營銀行的最高權力機構是股東大會，在股東大會投票選舉的基礎上產生董事會和監事會。董事會是最高決策機構，掌管公司的大政方針和經營決策，并有權自主公開選聘行長。以行長為代表的高級管理層是最高的經營機構，在董事會的領導下擁有充分的經營自主權并對董事會負責。監事會是最高的監督機構，對董事會的決策和高級管理層的經營進行監督，并對股東大會負責。這種法人治理結構分工明確、各行其職、各負其責，相互配合、相互制衡，既能保證民營銀行業務的正常開展，又能維護股東的權益。為防止“一人堂”和“搭便車”現象的產生，要求發起人不宜太多，但也不宜太少，專家認為一般以7～15人為宜。其中，最大股東出資額不超過民營銀行注冊資本的8%，關聯股東的出資額之和不超過民營銀行注冊資本的10%；同時應建立獨立董事制度，獨立董事不得少于2人，任期不得超過3年，并承諾勤勉盡職，每年在公司工作的時間不得少于15個工作日，參加董事會會議不得少于2/3。建立獨立董事制度，可以通過獨立董事以第三者的身份并站在客觀、公正的立場上發表意見，以保證決策的正確性和維護決策利益的公允性，同時還能防止決策過程中的不道德和逆向行為，也可以對內部人形成一定的監督制約力量。

（3）激勵機制創新。一是轉變觀念，樹立以人為本的員工激勵機制。做到關心人，尊重人，促使人的全面發展。二是通過高薪聘請和送“干股”等手段，吸引優秀的銀行家和經營管理人才加盟溫州民營銀行，強化人力資源優勢。三是建立一套行之有效的、比國有銀行和其它商業銀行更先進、更科學的人力資源管理制度，從制度上保證和提高員工工作的積極性。四是建立一套新的員工薪酬體系。按崗位和績效確定薪酬標準，確保工資分配標準既體現崗位差異也體現績效差異。五是完善考核制度，按照國際標準化ISO9001質量體系的要求，根據不同崗位制定不同的績效評估方法，把工作績效考核和職務升遷緊密結合起來，可以達到獎優罰劣的效果。

（4）經營機制創新。民營銀行是自主經營、自負盈虧的獨立市場經濟主體，以盈利為目的，完全按市場化運作。為此，應堅持“以市場為導向，以客戶為中心”的方針，主要定位于為中小民營企業和個人提供融資服務，把握市場需求，不斷進行業務創新，設計適應企業和個人需求的金融產品和服務[8]。

（5）財務分配制度創新。民營銀行要提高居民信任度，增強抵御風險能力，解決資本金不足等問題，必須進行財務分配制度創新。從資本金或利潤中拿出一定比例的資金建立溫州民營銀行備付金制。此外，溫州民營銀行成立后，幾年內不進行利潤分配，把稅后利潤用于擴充資本金，也可以通過提取法定公積、盈余公積、任意公積和向原有股東配售股票的方式來擴充資本金[9]。

[1]溫州市統計局.溫州市國民經濟與社會發展統計公報（2010）[EB/OL].(2011-03-31)[2011-10-25].http://www.wzstats.gov.cn/infoshow.asp?id=9303.

[2]溫州20個民企老板因資金鏈破裂逃亡，官方表示該出手時要出手[EB/OL].(2011-09-27)[2011-10-25].http://economy.caijing.com.cn/2011-09-27/110875458.html.

[3]伏昕.“溫州企業倒閉潮”真相調查[EB/OL].(2011-06-04)[2011-10-25].http://www.21cbh.com/HTML/2011-6-6/0MMDAwMDI0Mjc0MQ.html.

[4]溫州民間資本超過6000億元，房價下跌炒家將賠慘[EB/OL].(2011-05-18)[2011-10-25].http://house.ifeng.com/news/detail_2011_05/18/6467289_0.shtml.

[5]陳元富.商業銀行內生性操作風險的生成機理與防范對策[J].金融理論與實踐，2011(2):74-76.

[6]張颯.溫州民間借貸最高年化利率達180%[N].東方早報，2011-08-29(28).

[7]李卓琳.民營銀行的風險防范對策[J].經濟參考，2005(31):27-28.

[8]徐滇慶.金融改革路在何方:民營銀行200問[M].北京:北京大學出版社，2002:57-58.

[9]鄭澤華.中國民營銀行風險與防范[J].華南金融研究，2001(4):21-22.

Risk and Prevention of Establishing Private Banks in Wenzhou

LIN Gui1, CHEN Ting2
(1.Management Department, Zhejiang Industry and Trade Polytechnic, Wenzhou,325003;2.Business School of Oujiang College, Wenzhou University, Wenzhou,325035, China)

Being the birthplace of private economy, Wenzhou is one of the areas which boasts the most dynamic private economy. To regulate the folk financial order and to provide financial support for private economy, it is vital for Wenzhou to establish private banks. In terms of the requirement for private banks in Wenzhou, an analysis is made on the possible risks it may confront in establishing private banks. Besides, it is important to strengthen the supervision,create a favorable external environment, reform the system actively and set up a proper internal risk prevention system,which is meant to provide a theoretical support for the establishment of private banks in Wenzhou.

Wenzhou; Small and medium-sized private enterprises; Private banks

F830.3

A

1671-4326(2012)01-0008-04

2011-11-14

溫州市科技計劃項目（R20100117）；溫州大學甌江學院科研項目（溫州大學甌江學院行政[2010]54號）

林 貴（1964—），男，吉林白城人，浙江工貿職業技術學院管理學院副教授；

陳 婷（1963—），女，吉林磐石人，溫州大學甌江學院商務分院副教授.

吳贛英]