信用證解讀在國際貿易實務中的新思考

李然張慧

(南京航空航天大學金城學院，江蘇南京211156)

一、信用證中主要合同條款的解讀

(一)事例一

Date and Place of Expiry:06 Mar 98/China;Transportation Date:Latest 06 Mar 98.

譯文:信用證到期日及地點:1998年3月6日，中國;裝運期:最遲為1998年3月6日。

解讀:這是一則“雙到期”條款，即信用證有效期和裝運期為同一天，一般情況下不建議接受，但在實際業務中也時有出現，如果不接受則需退證修改，但在生產旺季并時間有限的情況下仍然可以接受，但需注意的是:一要和生產商明確交貨時間，絕對不可以延期;二要理解裝運期是一個時間段而不是時間點，交期可以通過協商要求生產商提前，以此節約的時間可補充到交單期，實際上從簽約到交貨包含生產周期和裝運期兩個階段，而這兩個階段的時間節點出口商可自行調節。但如果是雙到期加上“expiry our country”(國外到期)則不可輕易接受。

(二)事例二

Marks1:Dadaf/Ajamn/4344;Marks2:Toy/made in china/No.1-up

解讀:嘜頭條款有時會在信用證中出現，“/”符號代表的是換行，上例中的嘜頭在印刷和制單時都要顯示為3行，如果操作時理解成1行，則變成新嘜頭;同時“No.1-up”意為簽約開證時進口商無法掌握將來發貨時的實際數量，所以暫不填寫，但對于出口商來說，包裝刷嘜和制單時必須將up改為實際的運輸數量，否則嘜頭毫無意義并且直接影響結匯和最終提貨。

(三)事例三

Credit Available With:Hsbc bank/Any bank by Negotiation.

譯文:議付條款-任何銀行議付。

解讀:議付條款對出口商非常重要，如果是限定議付，出口商一般情況下只能按流程交單等待開證行付款，這種情況下議付行與開證行的關系更加緊密，對出口商履行結算程序的要求很高。但如果是自由議付，出口商可以選擇業務熟悉的銀行，可以更多地享受到銀行結算的便利和更優質的服務，并有更多機會獲得押匯融資，從而提前收取貨款，加速資金流通。

二、信用證中主要單據條款的解讀

(一)事例一

Insurance covered by applicant.All shipments(esc.name and date)under this credit must be advised by beneficiary within two days from shipment date directly to M/S.Northern Assurance Co.，P.O.box 5845 Dubai.And Open Policy/Cover Note no.Juma-832.

譯文:保險由買方辦理。所有的裝運信息特別是船名和日期必須由賣方在開船后2日內直接通知迪拜的北方保險公司，買方已經簽署的保險合同號碼是Juma-832。

解讀:可以分析出這是一筆CFR合同，如果是FOB，買方自己知道船名;而在CFR條件下，保險由買方辦理，因此裝運通知格外重要;本條款中買方已經和當地保險公司簽好合同，只待裝運信息確認后立即生效，一定程度上說明買方態度嚴謹，對于實務內容也很熟悉，賣方在出運后必須第一時間將裝運通知傳真至目的地保險公司并且一定要和買方確認。

(二)事例二

For shipment by sea:3/3 set of clean on board ocean bills of lading issued by shipping lines or forwarder which has representative office in Surabaya and made out to the order of applicant and notify applicant and marked freight prepaid.

譯文:海運、提供全套清潔已裝船提單，可以由船公司或者貨運代理出具，但其必須在印尼三寶壟有代理，提單收貨人憑開證申請人指示，運費預付，通知人為開證申請人。

解讀:1.對于出口商和貨運代理來說，清潔字樣在提單上一定要標注，如果貨到后買方提出包裝有破損要求賠償，雙方只能看到各自的單方面證據，但清潔字樣則說明了貨物裝船時外包裝是完好無損的，所以可以證明責任不在賣方。2.通過“To order of applicant”可以推斷出該進口商很可能是中間商，因為如果自己是買方或消費者，收貨人無需再由其作指示，直接寫上申請人名稱即可。在具體業務中，對于中間商和最終買方的貿易活動處理方法有時不同，在合同談判和履約細節中若遇到問題，與中間商協商和與實際買方協商相比，前者由于沒有決定權，無疑會更加繁瑣和困難。

三、信用證中主要特殊條款的解讀

(一)事例一

Pre-shipment sample must be produced by China and approved by the applicant by a confirmation telex through L/C opening bank and 1/3 original B/L will be directly sent to applicant by courier.

譯文:裝船前的樣品必須是中國制造并且由開證申請人通過開證行以電報形式加以確認，同時1份正本由國際速遞直接寄交開證申請人。

解讀:1.這是一則典型的“軟條款”，軟條款就是信用證中有被買方控制的單據。它有可能改變銀行信用的本質，如果買方不提交規定的單據，賣方交單時必然有不符點，開證行就可以免責，信用證也就變成了托收。因此理論上軟條款是不可接受的，但實際業務中軟條款信用證履行的情況也不少，我們不能斷定是在談判時買方就提出了軟條款，還是買方在開證時單方面加入的，因為合同中一般不涉及單據條款。但是和開立軟條款的買方做生意時出口商需要在履約過程中謹慎處理，否則稍不留意就有可能出現不符點，從而造成被動局面。

2.1/3正本提單直接寄給買方，銀行要承擔很大風險，因為買方可以自行提貨而不付款給銀行，但開證行仍須履行對受益人的付款責任，所以銀行輕易不接受買方這一要求，上例則說明開證行和進口商關系緊密，如果發生貿易糾紛，開證行很可能傾向于買方，但如果在付款過程中以不符點作為借口拒付，雖然有UCP600約束，但實際收款時間必定會延遲，對出口商不利，故這種業務條款需謹慎處理。

(二)事例二

Commercial invoices must mentioning the name/address/telephone of the manufacturers of producers and bear the harmonized system commodity code number and showing FOB，freight，insurance charges separately.

譯文:商業發票上必須顯示生產商的名稱、地址以及電話，同時顯示商品編碼，并且將FOB價、運費和保險費在發票上分別列明。

解讀:這一條款是出于進口國海關對貨物的產地和生產商要求非常嚴格而加注或是買方欲了解更多生產商信息以便它用，顯示商品編碼可能是為了進口通關和稅收優惠，故賣方提供的HS編碼必須絕對準確，若存在偏差則會造成進口通關障礙。另外發票上分解CIF價則表示買家對于單價、總價都較敏感，欲詳細了解成本、利潤及運費情況。出口商遇到此種情況時則在價格和利潤上與進口商的談判空間不大。

(三)事例三

Bills of lading were issued by APL/CMA Line and showing freight charges and third party not acceptable.

譯文:提單須由美國總統輪船或者法國達飛輪船公司出具并要求加注運費金額，同時第三方單據是不接受的。

解讀:這一條款可以使買方獲得更多的信息和保障。

1.該條款只接受船公司提單，對于由貨運代理出具的第三方提單明確不予接受，如果承運人的責任導致貨物受損涉及賠款，船公司有龐大的固定資產做后盾可以保證買方不受損失，但貨運代理作為獨立于買方和賣方之外的第三方，其并沒有與船公司實力作以保證，因此實際業務中也有很多買方明確表示不接受貨代作為第三方出具的提單，有些從業人員在審信用證時并不理解第三方單據的真正內容，因此需要注意和引申，訂艙時要選擇所要求的貨代并告知要出具船公司提單。

2.買方指定的承運人分別是歐洲和美洲知名的承運人，從而在運價上買方可直接對比。提單上顯示運費，實務中由于海運價由多種款項構成，承運人一般不愿加注明確金額，故買方的要求也就變相地約束了賣方在運價上不能虛高報價，且要求賣方與承運人協商以此獲得所需信息。

四、結論

上述事例都來自實際業務，屬于需要重點關注的條款，因此具有很高的參考價值，信用證是合同的另一種表現形式，是真實貿易內容的匯總。通過深入解讀，出口商可以進一步拓寬貿易視角，掌握更多的不同地區不同客戶的貿易習慣與業務要領;對于從事進出口貿易的眾多相關人員來說，通過解讀信用證可以比較直觀地還原真實的貿易流程，可以學習并掌握到只有外銷崗位才能具體接觸到的貿易業務流程和各種專業注意事項，這對其自身業務水平的提高和未來的職業發展都有非常重要的指導作用。