金融支持重慶市企業(yè)“走出去”對策研究

韓 飛 楊興禮 經(jīng)海濤

(西南大學(xué) 地理科學(xué)學(xué)院，重慶 北碚400715)

一、重慶市企業(yè)“走出去”現(xiàn)狀

1.發(fā)展較快，但總量較小

重慶市出口貿(mào)易近幾年發(fā)展較快，但受金融危機(jī)影響，起伏較大，國際市場因素的影響十分明顯;對外投資實現(xiàn)跨越式增長，境外投資總量仍較小;對外承包工程項目數(shù)和資金總額大幅上升，勞務(wù)合作水平不斷提高，但總體上仍處于較低層次。

2.市場相對集中，但不確定性風(fēng)險較大

重慶市企業(yè)“走出去”集中于發(fā)展中國家和地區(qū)。2008年重慶市出口市場中超過1億美元的國家和地區(qū)有美國、日本、巴西、德國、阿根廷、印度、印度尼西亞、尼日利亞、越南、香港、墨西哥、意大利、臺灣、巴基斯坦、緬甸、伊朗、韓國、烏克蘭、俄羅斯和泰國。2010年重慶市出口前十位市場分別為:美國、日本、德國、荷蘭、印度、香港、緬甸、阿根廷、越南、伊朗。按洲際分，亞歐所占比例較大，拉美和非洲增長最快。對外投資主要集中在亞洲，2006年重慶市經(jīng)審批的85家境外企業(yè)分布在33個國家和地區(qū)，具體為:亞洲60家，歐洲9家，美洲7家，大洋洲1家、非洲8家。近年來，在非洲、中東和拉美投資項目逐漸增加，但由于部分地區(qū)政局比較動蕩，不確定性風(fēng)險較大。

3.民營企業(yè)漸成主體，但企業(yè)品牌優(yōu)勢不強(qiáng)

出口貿(mào)易以民營企業(yè)為主。2008年重慶市出口30強(qiáng)企業(yè)中，民營企業(yè)占8成以上。2009年出口30強(qiáng)企業(yè)中，民營企業(yè)占53.33%，國有企業(yè)占33.33%，合資企業(yè)占10%，外資企業(yè)占3.3%。2010年重慶出口30強(qiáng)企業(yè)中，民營企業(yè)數(shù)量占60%。民營企業(yè)不僅在數(shù)量上占優(yōu)勢，其出口也占絕對優(yōu)勢。2010年民營企業(yè)累計出口43.31億美元，占全市出口總額的57.8%。對外投資以實力雄厚的大企業(yè)為主，民營企業(yè)在境外投資中正逐漸成為主體。2008年重慶新批境外企業(yè)(機(jī)構(gòu))20家，其中民營企業(yè)16家，占80%，國有企業(yè)4家，占20%。但“走出去”的中小型民營企業(yè)遠(yuǎn)未達(dá)到應(yīng)有的規(guī)模和質(zhì)量，“走出去”企業(yè)品牌優(yōu)勢不強(qiáng)，競爭力較差，國外市場所占份額較小。

4.出口結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)品科技含量低

出口貿(mào)易領(lǐng)域以重工業(yè)為主，機(jī)電、化工占投資金額的七成左右且主要集中在機(jī)電產(chǎn)品上，輕工業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品占比很低。高新技術(shù)產(chǎn)品所占比重低，2008年、2009年高新技術(shù)產(chǎn)品在對外出口額中占4%左右，2010年略有提升，但也僅占10.6%。這種格局反映出重慶作為老工業(yè)地區(qū)，在機(jī)電領(lǐng)域有著得天獨厚的優(yōu)勢，另一方面也反映了出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)過于單一，不利于產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展。對外投資同樣集中在重工業(yè)行業(yè)，國有企業(yè)目標(biāo)企業(yè)多為礦產(chǎn)資源類企業(yè)和傳統(tǒng)能源類企業(yè)，民營企業(yè)集中于加工制造和服務(wù)行業(yè)。

二、重慶市企業(yè)“走出去”面臨的金融困難

1.融資渠道狹窄，大額融資得不到有效滿足

以金融機(jī)構(gòu)借款為主的間接融資仍是重慶市企業(yè)“走出去”融資的主渠道，直接和間接資金支持、出口信用貸款嚴(yán)重不足，國際融資艱難。一些有意“走出去”的企業(yè)因為得不到有效融資，坐失良機(jī);一些重大的“走出去”項目大額融資得不到滿足，面臨資金鏈短缺的局面。而受所有制形式和企業(yè)規(guī)模限制，重慶市中小企業(yè)特別是民營中小型企業(yè)融資尤為困難。

2.擔(dān)保機(jī)構(gòu)支持力度不夠，投資保險需求得不到滿足

受擔(dān)保公司數(shù)量少、規(guī)模小及擔(dān)保體系不健全等因素影響，重慶市企業(yè)“走出去”獲得擔(dān)保的難度和成本較大。在重慶市企業(yè)“走出去”比較集中的中東、拉美以及非洲等地區(qū)投資往往面臨一定的經(jīng)濟(jì)和政治風(fēng)險，特別是對于自有資金較少的民營中小型企業(yè)而言，經(jīng)濟(jì)和政治風(fēng)險及其他不確定性風(fēng)險直接增加了企業(yè)“走出去”的隱性成本，加大了企業(yè)“走出去”的壓力。

3.外匯管理和匯兌環(huán)節(jié)繁瑣，有待簡化

國家和地方政府在企業(yè)“走出去”外匯資金來源審查、投資資金匯兌核準(zhǔn)等環(huán)節(jié)的管理仍較嚴(yán)格。繁瑣的審批程序，較長的審批周期在增加有關(guān)部門工作量的同時，延誤了企業(yè)的商業(yè)機(jī)會。

4.在渝金融機(jī)構(gòu)國際化程度低，難以提供有效的融資業(yè)務(wù)和咨詢服務(wù)

企業(yè)“走出去”過程中，需要金融行業(yè)貫穿整個交易鏈條，金融服務(wù)需求越來越復(fù)雜，在渝金融機(jī)構(gòu)普遍國際化進(jìn)程起步較晚、水平不高，網(wǎng)絡(luò)布局和境外服務(wù)能力較國際一流金融機(jī)構(gòu)存在不小差距，金融服務(wù)難以滿足企業(yè)“走出去”的現(xiàn)實需要。由于對國外市場了解不足，海外融資艱難，重慶市企業(yè)“走出去”過程中往往需要一邊搜集國外市場信息，一邊進(jìn)行投融資，難以建立自己的銷售網(wǎng)絡(luò)和投資渠道，樹立自己的品牌，。

三、金融支持重慶市企業(yè)“走出去”對策建議

1.推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，實現(xiàn)企業(yè)“走出去”的“可兌換”

解決投資資金的匯兌便利化是企業(yè)“走出去”最現(xiàn)實的問題。對“走出去”企業(yè)而言，推進(jìn)人民幣結(jié)算進(jìn)程，有利于規(guī)避匯率風(fēng)險，節(jié)省匯兌成本。目前資本和外匯流動自由化特別是人民幣國際化進(jìn)程業(yè)已啟動，但進(jìn)展緩慢。作為國家傾力打造的長江中上游金融中心，貨幣結(jié)算理應(yīng)是金融中心的應(yīng)有之義，加之近日獲批跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點，重慶迎來金融發(fā)展和對外開放的重大機(jī)遇，應(yīng)以此為契機(jī)，全力推動重慶人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算中心建設(shè)，加快企業(yè)“走出去”的“可兌換”進(jìn)程。

2.拓寬融資渠道，加大信貸和擔(dān)保力度

一要加大政府財政、稅收的支持力度，為企業(yè)“走出去”提供直接的資金支持。二要引導(dǎo)在渝金融機(jī)構(gòu)加大對涉外企業(yè)的信貸投入力度，尤其對有市場、有出口訂單的民營中小企業(yè)適當(dāng)降低貸款門檻，及時提供信貸資金支持。三要強(qiáng)化企業(yè)對外擔(dān)保的力度，增加重慶外經(jīng)貿(mào)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金，提高對企業(yè)的融資擔(dān)保費補(bǔ)貼。四要充分利用出口信用保險，協(xié)調(diào)和引導(dǎo)保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)和相關(guān)商業(yè)保險機(jī)構(gòu)大膽開展保險業(yè)務(wù)創(chuàng)新，鼓勵商業(yè)保險機(jī)構(gòu)參與進(jìn)出口信用保險市場競爭，擴(kuò)大保險的作用范圍，政府可考慮設(shè)立出口風(fēng)險基金，為出口信用保險機(jī)構(gòu)發(fā)揮政策性職能提供支持。五要設(shè)立對外投資產(chǎn)業(yè)基金、對外私募股權(quán)投資基金，進(jìn)行專業(yè)化投資。可借鑒中投的模式，成立重慶對外投資集團(tuán)。

3.加快金融創(chuàng)新，滿足企業(yè)“走出去”多元化、個性化、可選性的金融需求

企業(yè)“走出去”需要多元化、個性化、可選性的金融服務(wù)，要求金融機(jī)構(gòu)支持和實現(xiàn)包括產(chǎn)品創(chuàng)新、市場創(chuàng)新和制度創(chuàng)新在內(nèi)的金融創(chuàng)新。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，在渝金融機(jī)構(gòu)要全面整合現(xiàn)有產(chǎn)品，探索企業(yè)“走出去”的創(chuàng)新型信貸模式，加強(qiáng)買方信貸、境外無形資產(chǎn)抵押貸款、境外資源抵押貸款、內(nèi)保外貸、境外企業(yè)境內(nèi)結(jié)算等金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為企業(yè)“走出去”提供深度產(chǎn)品開發(fā)和定制化組合。在市場創(chuàng)新方面，在渝金融機(jī)構(gòu)要統(tǒng)籌境內(nèi)外資源，研究制定海外發(fā)展戰(zhàn)略，布局海外市場，拓展海外業(yè)務(wù)，特別要強(qiáng)化對亞非拉等重慶市企業(yè)“走出去”較為集中地區(qū)的網(wǎng)點布置，拓展境外服務(wù)覆蓋網(wǎng)絡(luò)。在制度創(chuàng)新方面，在渝金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步實現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，加強(qiáng)研究銀行資本、工業(yè)資本、商業(yè)資本以及政治資本結(jié)合的可行性和可操作性，從體制內(nèi)外解決銀企結(jié)合的現(xiàn)實問題。

4.支持在渝金融機(jī)構(gòu)開展國際化經(jīng)營，為企業(yè)“走出去”提供綜合性服務(wù)和投資保護(hù)

企業(yè)向國際市場拓展業(yè)務(wù)，金融需求呈現(xiàn)國際化的特點，要求金融機(jī)構(gòu)提供符合國際慣例和商業(yè)規(guī)則的金融服務(wù)模式。企業(yè)“走出去”的規(guī)模不斷擴(kuò)大，形式日漸復(fù)雜，金融需求逐漸由單一的、傳統(tǒng)的融資需求向國際結(jié)算、賬戶管理、信息咨詢、財務(wù)顧問等綜合性金融服務(wù)轉(zhuǎn)變，呈現(xiàn)多元化的發(fā)展趨勢。重慶市企業(yè)“走出去”集中在資源較為豐富，但市場尚未完全開發(fā)的發(fā)展中國家和地區(qū)，金融需求屬地化特征十分明顯。為此，要支持具備條件的在渝金融機(jī)構(gòu)研究制定海外發(fā)展戰(zhàn)略，布局海外市場，拓展海外業(yè)務(wù)。鼓勵在渝金融機(jī)構(gòu)在重慶市企業(yè)“走出去”比較集中的區(qū)域，尤其是境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)、工業(yè)園區(qū)所在地設(shè)立支行或辦事處，為企業(yè)走出去提供屬地化的金融服務(wù)。對于那些不確定因素較多的國家和地區(qū)(如伊朗)，可探討政策性銀行先行試點、商業(yè)銀行隨后跟進(jìn)的方式。支持在渝金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步與國際接軌，豐富金融產(chǎn)品，為企業(yè)走出去提供多元化的信息咨詢和后繼融資服務(wù)。

5.開拓離岸金融業(yè)務(wù)，為企業(yè)“走出去”提供跨境跟隨金融服務(wù)

離岸銀行業(yè)務(wù)可在本國境內(nèi)直接向境外注冊企業(yè)提供一系列跨國金融服務(wù)，這將有利于企業(yè)合法避稅，降低企業(yè)運營成本，避開關(guān)稅壁壘，減少貿(mào)易摩擦，加快資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率。當(dāng)前，應(yīng)鼓勵有條件的在渝金融機(jī)構(gòu)有針對性、差異性、專門化地發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，并將其納入重慶金融發(fā)展的中長期規(guī)劃。通過提供離岸貿(mào)易轉(zhuǎn)單結(jié)算及融資服務(wù)、離岸貸款及擔(dān)保服務(wù)、離岸交易資金托管服務(wù)、跨境資金管理服務(wù)等為企業(yè)“走出去”提供本外幣、境內(nèi)外的一攬子跨境跟隨金融服務(wù)保障。

6.改革政府管理辦法，為企業(yè)“走出去”松綁放行

政府應(yīng)該通過各種財政、稅收政策促進(jìn)企業(yè)“走出去”，更應(yīng)該通過減少或改進(jìn)對金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)“走出去”的管制，為企業(yè)“走出去”松綁放行。一要有重點、有秩序地推進(jìn)重慶市對外工程承包和勞務(wù)合作、對外經(jīng)濟(jì)技術(shù)援助、對外商品出口以及對外投資。二要改進(jìn)和完善服務(wù)外包等重點領(lǐng)域外匯收支管理，進(jìn)一步落實國家鼓勵服務(wù)貿(mào)易的扶持措施。三要提高稅收服務(wù)和通關(guān)服務(wù)的效率。積極完善市級重點出口企業(yè)聯(lián)系制度，構(gòu)筑稅務(wù)機(jī)關(guān)、海關(guān)部門與“走出去”企業(yè)之間有效的信息溝通渠道。四要進(jìn)一步簡化審批手續(xù)，提高審批效率，以最大程度便利企業(yè)，增強(qiáng)重慶市境外投資管理體制的靈活性和“走出去”企業(yè)的抗風(fēng)險能力。五要改革企業(yè)對外擔(dān)保的管理辦法。簡化程序，降低擔(dān)保門檻，進(jìn)一步擴(kuò)大在渝金融機(jī)構(gòu)對外擔(dān)保的額度和權(quán)限，由金融機(jī)構(gòu)自主把握對外擔(dān)保的風(fēng)險。

7.充分發(fā)揮政策性金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)“走出去”中的重要作用

政策性金融機(jī)構(gòu)作為一種促進(jìn)企業(yè)和經(jīng)濟(jì)活動走出去的有效工具，應(yīng)充分體現(xiàn)其政策性、戰(zhàn)略性和導(dǎo)向性。在渝政策性金融機(jī)構(gòu)要加大對擁有自主創(chuàng)新能力、自主知識產(chǎn)權(quán)和自主品牌企業(yè)的支持力度，引導(dǎo)資本向鼓勵發(fā)展的行業(yè)集中，向優(yōu)勢企業(yè)集中，向優(yōu)秀企業(yè)家集中。鼓勵和支持有比較優(yōu)勢的各類所有制企業(yè)對外投資，帶動商品和勞務(wù)出口，形成一批有實力的重慶品牌。對民營中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)，也要進(jìn)行適度的政策傾斜。一是堅持政策性方向，完善信貸政策，擴(kuò)大信貸規(guī)模，解決境外投資企業(yè)資金需求，促進(jìn)重慶企業(yè)集團(tuán)對外資源性投資和技術(shù)并購。二是改善融資辦法，進(jìn)行項目融資創(chuàng)新，加強(qiáng)與“走出去”所在地引資機(jī)構(gòu)的合作，推進(jìn)聯(lián)合融資、平行融資和再融資等方式的合作。三是堅持市場化運作，通過加大對各種類型企業(yè)提供融資便利、完善對外直接投資信息咨詢服務(wù)體系、積極構(gòu)建境外投資擔(dān)保制度等措施，為企業(yè)走出去提供堅強(qiáng)后盾。

［1］重慶市對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會．2010年1－12月重慶市主要進(jìn)出口市場情況［EB/OL］．http://www．ft．cq．cn/tjsj/15940.htm，2011 －01—20．

［2］馬瑜．重慶加快對外投資發(fā)展的現(xiàn)狀透視與路徑選擇［J］．中國商界，2010(5):92．

［3］華龍網(wǎng)．重慶市出口30強(qiáng)出爐八成以上為民營企業(yè)［EB/OL］．http://cq．cqnews．net/sz/zwyw/200902/t20090211_2953431.htm，2009－02－11．

［4］重慶市統(tǒng)計信息網(wǎng)．2010年重慶市外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速［EB/OL］．http://www．cqtj．gov．cn/tjfx/cqtjkx/default．htm，2011 －02 －11．

［5］重慶市對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會．2008年度重慶市對外經(jīng)濟(jì)合作業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析［EB/OL］．http://www．ft．cq．cn/swxw/11281.htm，2009 －02 －02．

［6］重慶市統(tǒng)計信息網(wǎng)．國際金融危機(jī)中，如何紓解重慶出口貿(mào)易發(fā)展之困［EB/OL］．http://www．cqtj．gov．cn/tjfx/cqtjfx/default_4.htm，2010－09－29．

［7］重慶市統(tǒng)計信息網(wǎng)．重慶市對外經(jīng)濟(jì)運行企穩(wěn)，向好跡象顯現(xiàn)［EB/OL］．http://www．cqtj．gov．cn/tjfx/cqtjkx/default_12.htm，2010－01－29.