金融支持重慶市企業“走出去”對策研究

韓 飛 楊興禮 經海濤

(西南大學 地理科學學院，重慶 北碚400715)

一、重慶市企業“走出去”現狀

1.發展較快，但總量較小

重慶市出口貿易近幾年發展較快，但受金融危機影響，起伏較大，國際市場因素的影響十分明顯;對外投資實現跨越式增長，境外投資總量仍較小;對外承包工程項目數和資金總額大幅上升，勞務合作水平不斷提高，但總體上仍處于較低層次。

2.市場相對集中，但不確定性風險較大

重慶市企業“走出去”集中于發展中國家和地區。2008年重慶市出口市場中超過1億美元的國家和地區有美國、日本、巴西、德國、阿根廷、印度、印度尼西亞、尼日利亞、越南、香港、墨西哥、意大利、臺灣、巴基斯坦、緬甸、伊朗、韓國、烏克蘭、俄羅斯和泰國。2010年重慶市出口前十位市場分別為:美國、日本、德國、荷蘭、印度、香港、緬甸、阿根廷、越南、伊朗。按洲際分，亞歐所占比例較大，拉美和非洲增長最快。對外投資主要集中在亞洲，2006年重慶市經審批的85家境外企業分布在33個國家和地區，具體為:亞洲60家，歐洲9家，美洲7家，大洋洲1家、非洲8家。近年來，在非洲、中東和拉美投資項目逐漸增加，但由于部分地區政局比較動蕩，不確定性風險較大。

3.民營企業漸成主體，但企業品牌優勢不強

出口貿易以民營企業為主。2008年重慶市出口30強企業中，民營企業占8成以上。2009年出口30強企業中，民營企業占53.33%，國有企業占33.33%，合資企業占10%，外資企業占3.3%。2010年重慶出口30強企業中，民營企業數量占60%。民營企業不僅在數量上占優勢，其出口也占絕對優勢。2010年民營企業累計出口43.31億美元，占全市出口總額的57.8%。對外投資以實力雄厚的大企業為主，民營企業在境外投資中正逐漸成為主體。2008年重慶新批境外企業(機構)20家，其中民營企業16家，占80%，國有企業4家，占20%。但“走出去”的中小型民營企業遠未達到應有的規模和質量，“走出去”企業品牌優勢不強，競爭力較差，國外市場所占份額較小。

4.出口結構不合理，產品科技含量低

出口貿易領域以重工業為主，機電、化工占投資金額的七成左右且主要集中在機電產品上，輕工業和農產品占比很低。高新技術產品所占比重低，2008年、2009年高新技術產品在對外出口額中占4%左右，2010年略有提升，但也僅占10.6%。這種格局反映出重慶作為老工業地區，在機電領域有著得天獨厚的優勢，另一方面也反映了出口產品結構過于單一，不利于產業的協調發展。對外投資同樣集中在重工業行業，國有企業目標企業多為礦產資源類企業和傳統能源類企業，民營企業集中于加工制造和服務行業。

二、重慶市企業“走出去”面臨的金融困難

1.融資渠道狹窄，大額融資得不到有效滿足

以金融機構借款為主的間接融資仍是重慶市企業“走出去”融資的主渠道，直接和間接資金支持、出口信用貸款嚴重不足，國際融資艱難。一些有意“走出去”的企業因為得不到有效融資，坐失良機;一些重大的“走出去”項目大額融資得不到滿足，面臨資金鏈短缺的局面。而受所有制形式和企業規模限制，重慶市中小企業特別是民營中小型企業融資尤為困難。

2.擔保機構支持力度不夠，投資保險需求得不到滿足

受擔保公司數量少、規模小及擔保體系不健全等因素影響，重慶市企業“走出去”獲得擔保的難度和成本較大。在重慶市企業“走出去”比較集中的中東、拉美以及非洲等地區投資往往面臨一定的經濟和政治風險，特別是對于自有資金較少的民營中小型企業而言，經濟和政治風險及其他不確定性風險直接增加了企業“走出去”的隱性成本，加大了企業“走出去”的壓力。

3.外匯管理和匯兌環節繁瑣，有待簡化

國家和地方政府在企業“走出去”外匯資金來源審查、投資資金匯兌核準等環節的管理仍較嚴格。繁瑣的審批程序，較長的審批周期在增加有關部門工作量的同時，延誤了企業的商業機會。

4.在渝金融機構國際化程度低，難以提供有效的融資業務和咨詢服務

企業“走出去”過程中，需要金融行業貫穿整個交易鏈條，金融服務需求越來越復雜，在渝金融機構普遍國際化進程起步較晚、水平不高，網絡布局和境外服務能力較國際一流金融機構存在不小差距，金融服務難以滿足企業“走出去”的現實需要。由于對國外市場了解不足，海外融資艱難，重慶市企業“走出去”過程中往往需要一邊搜集國外市場信息，一邊進行投融資，難以建立自己的銷售網絡和投資渠道，樹立自己的品牌，。

三、金融支持重慶市企業“走出去”對策建議

1.推進跨境貿易人民幣結算，實現企業“走出去”的“可兌換”

解決投資資金的匯兌便利化是企業“走出去”最現實的問題。對“走出去”企業而言，推進人民幣結算進程，有利于規避匯率風險，節省匯兌成本。目前資本和外匯流動自由化特別是人民幣國際化進程業已啟動，但進展緩慢。作為國家傾力打造的長江中上游金融中心，貨幣結算理應是金融中心的應有之義，加之近日獲批跨境貿易人民幣結算試點，重慶迎來金融發展和對外開放的重大機遇，應以此為契機，全力推動重慶人民幣跨境貿易結算中心建設，加快企業“走出去”的“可兌換”進程。

2.拓寬融資渠道，加大信貸和擔保力度

一要加大政府財政、稅收的支持力度，為企業“走出去”提供直接的資金支持。二要引導在渝金融機構加大對涉外企業的信貸投入力度，尤其對有市場、有出口訂單的民營中小企業適當降低貸款門檻，及時提供信貸資金支持。三要強化企業對外擔保的力度，增加重慶外經貿融資擔保機構資本金，提高對企業的融資擔保費補貼。四要充分利用出口信用保險，協調和引導保險監管機構和相關商業保險機構大膽開展保險業務創新，鼓勵商業保險機構參與進出口信用保險市場競爭，擴大保險的作用范圍，政府可考慮設立出口風險基金，為出口信用保險機構發揮政策性職能提供支持。五要設立對外投資產業基金、對外私募股權投資基金，進行專業化投資。可借鑒中投的模式，成立重慶對外投資集團。

3.加快金融創新，滿足企業“走出去”多元化、個性化、可選性的金融需求

企業“走出去”需要多元化、個性化、可選性的金融服務，要求金融機構支持和實現包括產品創新、市場創新和制度創新在內的金融創新。在產品創新方面，在渝金融機構要全面整合現有產品，探索企業“走出去”的創新型信貸模式，加強買方信貸、境外無形資產抵押貸款、境外資源抵押貸款、內保外貸、境外企業境內結算等金融產品創新，為企業“走出去”提供深度產品開發和定制化組合。在市場創新方面，在渝金融機構要統籌境內外資源，研究制定海外發展戰略，布局海外市場，拓展海外業務，特別要強化對亞非拉等重慶市企業“走出去”較為集中地區的網點布置，拓展境外服務覆蓋網絡。在制度創新方面，在渝金融機構要進一步實現組織結構創新和制度創新，加強研究銀行資本、工業資本、商業資本以及政治資本結合的可行性和可操作性，從體制內外解決銀企結合的現實問題。

4.支持在渝金融機構開展國際化經營，為企業“走出去”提供綜合性服務和投資保護

企業向國際市場拓展業務，金融需求呈現國際化的特點，要求金融機構提供符合國際慣例和商業規則的金融服務模式。企業“走出去”的規模不斷擴大，形式日漸復雜，金融需求逐漸由單一的、傳統的融資需求向國際結算、賬戶管理、信息咨詢、財務顧問等綜合性金融服務轉變，呈現多元化的發展趨勢。重慶市企業“走出去”集中在資源較為豐富，但市場尚未完全開發的發展中國家和地區，金融需求屬地化特征十分明顯。為此，要支持具備條件的在渝金融機構研究制定海外發展戰略，布局海外市場，拓展海外業務。鼓勵在渝金融機構在重慶市企業“走出去”比較集中的區域，尤其是境外經貿合作區、工業園區所在地設立支行或辦事處，為企業走出去提供屬地化的金融服務。對于那些不確定因素較多的國家和地區(如伊朗)，可探討政策性銀行先行試點、商業銀行隨后跟進的方式。支持在渝金融機構進一步與國際接軌，豐富金融產品，為企業走出去提供多元化的信息咨詢和后繼融資服務。

5.開拓離岸金融業務，為企業“走出去”提供跨境跟隨金融服務

離岸銀行業務可在本國境內直接向境外注冊企業提供一系列跨國金融服務，這將有利于企業合法避稅，降低企業運營成本，避開關稅壁壘，減少貿易摩擦，加快資金周轉，提高資金使用效率。當前，應鼓勵有條件的在渝金融機構有針對性、差異性、專門化地發展離岸金融業務，并將其納入重慶金融發展的中長期規劃。通過提供離岸貿易轉單結算及融資服務、離岸貸款及擔保服務、離岸交易資金托管服務、跨境資金管理服務等為企業“走出去”提供本外幣、境內外的一攬子跨境跟隨金融服務保障。

6.改革政府管理辦法，為企業“走出去”松綁放行

政府應該通過各種財政、稅收政策促進企業“走出去”，更應該通過減少或改進對金融機構和企業“走出去”的管制，為企業“走出去”松綁放行。一要有重點、有秩序地推進重慶市對外工程承包和勞務合作、對外經濟技術援助、對外商品出口以及對外投資。二要改進和完善服務外包等重點領域外匯收支管理，進一步落實國家鼓勵服務貿易的扶持措施。三要提高稅收服務和通關服務的效率。積極完善市級重點出口企業聯系制度，構筑稅務機關、海關部門與“走出去”企業之間有效的信息溝通渠道。四要進一步簡化審批手續，提高審批效率，以最大程度便利企業，增強重慶市境外投資管理體制的靈活性和“走出去”企業的抗風險能力。五要改革企業對外擔保的管理辦法。簡化程序，降低擔保門檻，進一步擴大在渝金融機構對外擔保的額度和權限，由金融機構自主把握對外擔保的風險。

7.充分發揮政策性金融機構在企業“走出去”中的重要作用

政策性金融機構作為一種促進企業和經濟活動走出去的有效工具，應充分體現其政策性、戰略性和導向性。在渝政策性金融機構要加大對擁有自主創新能力、自主知識產權和自主品牌企業的支持力度，引導資本向鼓勵發展的行業集中，向優勢企業集中，向優秀企業家集中。鼓勵和支持有比較優勢的各類所有制企業對外投資，帶動商品和勞務出口，形成一批有實力的重慶品牌。對民營中小企業特別是科技型中小企業，也要進行適度的政策傾斜。一是堅持政策性方向，完善信貸政策，擴大信貸規模，解決境外投資企業資金需求，促進重慶企業集團對外資源性投資和技術并購。二是改善融資辦法，進行項目融資創新，加強與“走出去”所在地引資機構的合作，推進聯合融資、平行融資和再融資等方式的合作。三是堅持市場化運作，通過加大對各種類型企業提供融資便利、完善對外直接投資信息咨詢服務體系、積極構建境外投資擔保制度等措施，為企業走出去提供堅強后盾。

［1］重慶市對外經濟貿易委員會．2010年1－12月重慶市主要進出口市場情況［EB/OL］．http://www．ft．cq．cn/tjsj/15940.htm，2011 －01—20．

［2］馬瑜．重慶加快對外投資發展的現狀透視與路徑選擇［J］．中國商界，2010(5):92．

［3］華龍網．重慶市出口30強出爐八成以上為民營企業［EB/OL］．http://cq．cqnews．net/sz/zwyw/200902/t20090211_2953431.htm，2009－02－11．

［4］重慶市統計信息網．2010年重慶市外向型經濟發展迅速［EB/OL］．http://www．cqtj．gov．cn/tjfx/cqtjkx/default．htm，2011 －02 －11．

［5］重慶市對外經濟貿易委員會．2008年度重慶市對外經濟合作業務統計分析［EB/OL］．http://www．ft．cq．cn/swxw/11281.htm，2009 －02 －02．

［6］重慶市統計信息網．國際金融危機中，如何紓解重慶出口貿易發展之困［EB/OL］．http://www．cqtj．gov．cn/tjfx/cqtjfx/default_4.htm，2010－09－29．

［7］重慶市統計信息網．重慶市對外經濟運行企穩，向好跡象顯現［EB/OL］．http://www．cqtj．gov．cn/tjfx/cqtjkx/default_12.htm，2010－01－29.