低碳經濟倡導綠色信貸中國銀行助力合同能源

中國銀行上海市分行 紀文杰

當中國銀行的中小企業客戶經理被問起“什么是合同能源管理”，他一定會告訴你“那是我們正在積極倡導的綠色信貸服務”。中國銀行上海市分行在對新模式、新業態、新技術等領域進行深入調研后，2011年起將“合同能源管理”中的節能服務公司納入其中小企業全新服務領域。

合同能源管理是節能服務公司為用能單位提供技術改造，通過分享用能單位節能收益為盈利模式的一種新型的節能運作模式。上海市相繼出臺了一系列促進節能服務產業和合同能源管理發展的有關政策和措施，極大促進了合同能源管理的發展。為支持上海低碳經濟發展，中國銀行上海市分行在中小企業“中銀信貸工廠”的運作基礎上，探索符合節能服務公司特色的金融服務模式，以未來收益權質押為核心，拓寬節能服務行業中小企業融資渠道，切實打破“輕資產”中小企業的融資瓶頸。截至目前，中國銀行上海市分行已成功開展了多筆合同能源管理融資項目，并得到政府和企業的一致認可。

“未來收益權質押”——節能服務中小企業的發展良機

K公司是一家專業從事合同能源管理的小企業，主要從事為大中型企業提供節能減排服務，與用能單位簽訂能源管理服務合同后，自行投入各種設備及技術，在合同期內按合同約定與用能單位分享節能效益。由于K公司規模較小，在貿易往來中不具有話語權，導致合同約定的節能收益期較長，一般為3-6年不等。公司自有資金長期沉淀于設備改造與人力投入中，無法持續承接訂單，使得企業難以做大做強，加之K公司是典型的“輕資產”型節能服務公司，在銀行提出融資需求時四處碰壁。但令K企業喜出望外的是，在企業面臨資金困境時，中國銀行上海市分行向其提供了350萬元融資額度，使企業增添新的活力。

K公司順利獲得貸款得益于中國銀行上海市分行推出合同能源管理項下的“未來收益權質押”。據中國銀行上海市分行中小企業業務部負責人介紹，早在2010年該行就開始關注合同能源管理這一新興經營模式，并一直為開辟節能服務公司融資新渠道而努力。中國銀行上海市分行多次拜訪上海市合同能源辦和節能協會等單位，經過走訪和調研節能服務企業，銀行了解到節能企業一般下游穩定，未來的收益相對可靠，行業門檻較高，有一定的專業競爭力。雖然目前這些企業大都像K公司一樣，收益將在未來的若干年體現，短期內處于虧損狀態，但未來收益一般較為可觀，從而設計了以未來收益權質押為基礎的合同能源管理個性化融資模式，如企業資料齊全，僅需5個工作日中行就可完成項目審批。

合同能源管理融資模式—— 中國銀行綠色信貸新舉措

合同能源管理融資模式是中行針對“輕資產、高科技”的節能服務公司，以能源管理合同的未來收益權質押作為主要擔保條件，根據企業情況，設計專業的授信方案。這種融資模式不僅是一筆簡單的信貸業務，更包括了一整套專業方案和科學的風險管理理念。目前中國銀行根據不同節能服務公司的特色，在以“未來收益權質押”的基礎上結合傳統優質融資方式為節能企業開發了五大系列融資模式，包括：

1）固定資產抵押模式；

2）專業擔保公司擔保模式；

3）項目未來收益權的滾動開發模式；

4）已完工項目回籠款質押模式；

5）實際控制人其他關聯公司擔保模式。

實際業務中企業可以根據自身的經營特點、項目運作方式等多方特點，綜合各方因素，可以選擇以上多種模式加以組合，最大化地為企業在承接項目時提供有效的資金支持。

“合同能源管理融資方案”服務的對象是擁有核心技術的節能服務公司，區別于傳統信貸模式，中行全新制定行業財務關鍵性指標與高新技術的定性指標，以保證借款企業未來收益權的有效實現。同時，中行在對此類企業的評審中通過外部信息增信，降低企業申請貸款的門檻。