國企引入外資后的財務管理創新探討

曾任慧

國企作為我國經濟發展主體，在引入外資后，如何深化改革、創新財務管理？筆者以山西首家印刷合資企業SXTPP的財務管理模式為例，探討了國企在引入外資后，如何學習外方先進經驗，走出一條國企引入外資后的財務管理創新之路。

一、國企引入外資的重要意義

改革開放30年來，我國吸引外資取得了舉世矚目的成就，尤其在加入WTO后，隨著世界經濟自由化和一體化步伐的加快，外資企業促進國民經濟的持續、快速、健康發展，成為我國經濟中極其活躍的組成部分。國企引入外資的重要意義在于：

（一）有利于明晰企業產權關系，轉換企業經營機制。國企引進外資的重要意義，絕不僅僅限于資金本身，而在于利用外資進行國有體制改革，依靠外資的注入，改變國有獨資的股權結構，解決國有企業所有人“虛位”的問題，推動我國資本市場的發展和資本配置的優化。打破以往“一股獨大”的封閉管理模式，為國有企業產權改革創造條件。

（二）有利于加強技術進步，促進高新技術產業化，提高企業的營運質量和運作效率，提升企業的總體競爭力，取得規模經濟效益，從而提高國民經濟的整體實力。

（三）有利于企業改善經營管理，借鑒外企先進的技術經驗和管理手段，為國企注入新的生機和活力。

二、以SXTPP公司為例探析外企的財務管理模式

2004年，山西省印刷業對外開放的標志性工程、山西省首家中外合資印刷企業----山西新華時信包裝印刷公司（SXTPP）成立。該公司由山西省新聞出版局直屬山西新華印業有限公司與新加坡時信集團（TP）共同投資設立。新方以51%控股。嚴格按照TP集團的統一要求，執行嚴密的管理體系和嚴格的管理手段，合資公司的先進財務模式。體現在以下方面：

（一）制定客觀詳細的財務戰略目標

TP自上世經90年代以來，不斷進軍中國印刷市場，改變改革初期將內地僅作為獲取廉價勞動力的思維方式，將中國定為戰略目的地，形成出版、印刷、分銷、書店完整的業務鏈。根據TP的發展戰略，TP規劃了企業財務戰略目標：

1.TP在國內南北共計投資五家印刷廠，形成內地相互呼應的生產與市場格局，依靠內地不斷增長的印包市場潛力，占領內地印包市場，給投資人以回報。

2.看好山西較大的土地開發升值空間。SXTPP在經營終止時，TP作為股東，將取得可觀的土地處置收益。

3.在籌資戰略方面，充分利用財務杠桿，TP為SXTPP提供大量無息股東貸款，在近年來人民幣不斷升值的金融環境下，形成SXTPP的匯兌收益。

（二）進行嚴格的法制建設和制度建設

合資公司從籌建起，就由TP總部進行來自TP的各項制度、措施、財務管理制度的培訓工作，要求SXTPP嚴格執行國家各項財經稅收法律制度，嚴格遵守國際會計準則、嚴格遵守TP集團內部的各項財經制度。并于每月進行專項審查，每季度召開董事會，就各項制度執行情況進行回顧，解決公司重大問題。

TP以每年的10月1日至次年9月30日作為一個會計年度。因此，SXTPP在按照我國當地規定填報各項報表的同時，必須按照TP統一要求，填報SXTPP格式的報表。TP整套報表全英文，基于國際會計準則編制，由20-30個互有勾稽關系的獨立報表構成，基本反映所有會計科目指標的分類明細，非常詳盡。這兩套報表均由SXTPP的賬套生成，區別只在于時段累計的不同。這兩套報表分別接受中新雙方年度委派的審計事務所審計，均具有法律效力。

（三）執行剛性嚴謹的預算管理

TP采用剛性的預算管理模式，每年6月份由各下屬公司根據本公司實際情況及下年預計，提出次年預算。再經TP預算部門初審后，逐級匯總審議，最后形成全TP來年預算，報董事會審查，修改，下發至下屬公司調整，匯總，審查，最終形成來年的財務預算。上下結合需要3個月的不斷會審、修正。預算指標一旦形成便成為剛性指標，各個分公司下年的各項指標，全部分解上至總經理下至部門職員，對于預算執行情況不折不扣，如有超支或不達，與薪資直接掛鉤，毫不留情。對于特殊情況的預算追加或修訂，必須遵循原預算修訂的模式，上至董事會全體通過，原則上不得修改。

在預算報表的格式設置上，TP共分三個模塊，分別從下年度詳細財務預算、下年度資產購置預算、五年發展預測三個角度表述公司預算。每個模塊各有20-30個互有勾稽關系的報表構成，基本按照TP所設的會計科目設置，涵蓋人力資源、社會統籌等情況。這三個模塊彼此獨立，又互有聯系。以下年度詳細財務預算為主體，旨在從生產產量入手，結合市場情況，詳細測算各項收入費用的開支情況。

TP的預算管理報表是建立在各公司從生產、業務、庫存、銷售至財務，各個環節全員參與，詳細論證的基礎上產生的，設計嚴謹，邏輯嚴密，科學合理，需要依靠全公司各部門的負責人全員參與，反復論證，花費財務人員大量的精力，一旦形成，就是該公司來年生產經營的風向標，嚴格執行，全力完成，最終達成全TP的發展目標。

（四）搭建便捷迅速的信息化處理平臺

TP的控股公司遍布各地，要實現集團化的統一管理，依靠TP搭建的便捷迅速的信息化平臺，在公司管理內部借助Intnet和其他管理軟件，申請企業專用郵箱，實施網上的全程管控。TP公司不提倡口頭交辦任務的溝通方式，所有的工作命令都要求在email上有跡可查，便于核實。在外部溝通方面，通過互聯網實現比質比價，通過印價管理系統、用友軟件、ERP系統等，為TP各下屬公司提供便捷迅速的信息化平臺，以實現各部門之間數據資源共享，管理高效準確規范。

（五）實行嚴格的費用控制制度

1.SXTPP實行雙方聯批制度，嚴格的授權審批制度，通過董事會決議，嚴格規范上至董事長、各級董事、下至公司經理的審批權限，分別限定相應的授權審批限額和范圍。在銀行辦理印鑒的過程中，按照授權審批權限，詳細規定對應范圍的印鑒。支票印鑒交由雙方不同的代表管理，不僅依靠公司內部，更依靠外部銀行，加強授權審批管理，嚴格規范授權審批制度。

2.在貨物采購過程中，執行嚴格的比質比價制度，并進行嚴格的合同管理。在貨物采購環節，要求相關人員提供同類產品三份以上比質比價單，對大宗材料實行嚴格的合同管理。在各級審批的過程中提供證據，在財務報賬的過程中留檔備查，以保證貨物采購環節降低成本。

3.嚴格規范差旅費報銷制度。在TP集團，各公司報銷住宿費及差旅費、機票款均有嚴格規定，即使在各子公司兄弟單位之間的業務往來人員，甚至董事長，也堅決執行各自所在單位報銷的規定。代為辦理的訂票費用住宿費用均掛入往來，分別向各家收取。便于各成員單位控制各自的成本費用。

4.為更好的控制各項費用成本，盡可能的細化成本核算科目。如：將國內制造費用中的外加工費單獨列示在生產成本，便于直接控制；將國內管理費用科目進一步劃分“企業費用”“人員費用”“行政性支出”三類明細，更清晰的反映管理費用的發生情況。

5.在人工成本上，嚴格根據員工所在的關鍵崗位及創造貢獻計算薪酬，拉大薪酬差距，并實行薪酬保密制度，不得在公開場所討論各自的薪酬水平。

（六）進行嚴格的內部審計

TP每年除了實施對于雙方股東的年報外審審計外，集團內部設有專門的審計機構，每兩年對TP旗下的所有單位進行全方位的審計。對生產經營過程進行全程檢查，以確保下屬公司的正常生產經營、財務信息真實完整。對于下屬單位的任何環節和個人都有質疑權。在審計過程中更傾向對于集團內部制度、政策的執行情況，預算完成情況，經理人行使職權情況、下屬公司的生產經營情況展開審計。對于審計過程中發現的問題，視其情節嚴重，分別報告董事會、集團公司，或者提請管理者當局注意，甚至經理的任命與裁撤。

三、探索國企引入外資后的財務管理創新之路

（一）財務戰略的創新。企業的財務戰略對企業發展起著至關重要的作用，可以為企業找準市場定位，明確發展方向，立足長遠目標。我們要學習外企深遠獨到的財務戰略眼光，進行財務戰略的創新。

（二）制度建設的創新。改革開放以來我國的各項稅收會計法規制度日益健全，內部管理體制也逐漸完善。但與新加坡等法制社會在整個體系的嚴謹方面還有差距。需要我們不斷學習，以嚴謹的態度，從嚴治理，實現財務的精細化和標準化管理。

（三）預算管理體系的創新。先進、科學、嚴謹、剛性的預算管理，是業界對外企預算管理的共識。作為公司實現財務目標的必備手段，是國企向外企學習的必修課，需要國企下大力氣學習，以科學高效的預算管理，實現與國際先進財務管理水平兼容同步。

（四）信息化平臺的建設和溝通體制的創新。信息化平臺是現代企業內部，尤其是集團化管理中，實現數字資源共享、信息及時傳遞集團賬套一體化的有效手段。

（五）費用控制手段的創新。學習外方對費用控制方面的先進經驗，實現費用控制的公開透明、嚴謹細化、科學高效，更好的與國際準則相適應。

（六）外部審計的加強和內審力度的創新。提高外部中介的審計力度和審計水平，尤其在積極發揮內審對經理人的績效考核廉政考核和督促公司管理水平提高和內控制度執行審計方面，加大力度。

綜上，國企引入外資的過程，更是吸收外方先進的財務管理經驗的過程。我們要不斷借鑒外企先進的技術經驗和管理手段，形成具有中國特色的財務管理模式，為國企注入新的生機和活力。深化經濟體制改革，取得規模經濟效益，從而提高國民經濟的整體實力，在全球經濟一體化的進程中，實現與國際經濟發展的兼容同步。