加快中小企業(yè)財務創(chuàng)新 促進其可持續(xù)發(fā)展

李美春

企業(yè)財務創(chuàng)新直接影響著企業(yè)的發(fā)展與壯大，作為我國經濟增長與發(fā)展主要推動力的中小企業(yè)，其財務創(chuàng)新存在著與自身發(fā)展不相適應的情況。財務創(chuàng)新不足是中小企業(yè)缺乏可持續(xù)發(fā)展能力的主要原因之一。中小企業(yè)財務創(chuàng)新應當結合自身特質，并體現(xiàn)與大企業(yè)不同的創(chuàng)新內容。文章從中小企業(yè)財務現(xiàn)狀出發(fā)，針對中小企業(yè)財務的管理創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，提出了若干對策。

一、我國中小企業(yè)財務現(xiàn)狀

中小企業(yè)具有生產規(guī)模小、經營模式靈活、生產成本低、見效快等特點，在我國經濟發(fā)展中起著不可替代的作用。然而，我國中小企業(yè)的發(fā)展常常受到經濟、法律和制度上諸多因素的制約，加上自身技術管理人員的缺乏、生產設備落后、以及由于金融體系不發(fā)達、社會誠信缺失而導致的融資困難等等，使得相當數(shù)量的中小企業(yè)普遍存在內源融資困難，外部融資渠道不暢的資金困乏狀態(tài)，。此外，一部分中小企業(yè)主過于重視短期的利潤而單純追求銷量，忽略了財務管理的重要地位，企業(yè)財務管理和風險控制的作用沒有得到充分發(fā)揮，普遍存在財務觀念淡薄，財務管理基礎薄弱，財務控制松散，資金積累能力不強等現(xiàn)狀。同時，大部分中小企業(yè)的會計賬目異常混亂，管理者無法獲得及時、有用的財務信息，影響了財務決策的客觀性和及時性。中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是一個不斷學習和創(chuàng)新的過程。筆者認為，財務創(chuàng)新不足也是中小企業(yè)缺乏可持續(xù)發(fā)展能力的主要原因之一。基于中小企業(yè)的財務現(xiàn)狀，加快財務創(chuàng)新，有效地促進企業(yè)提高經濟效益和市場競爭能力，是當前中小企業(yè)發(fā)展需要思考和解決的問題。

二、中小企業(yè)財務創(chuàng)新

財務創(chuàng)新理論是在現(xiàn)有創(chuàng)新理論的基礎上發(fā)展起來的。作為一種發(fā)生在企業(yè)財務管理系統(tǒng)內的創(chuàng)新活動，財務創(chuàng)新既是一種管理創(chuàng)新，也是一種制度創(chuàng)新。從管理創(chuàng)新的角度看，企業(yè)通過財務創(chuàng)新重新組合了財務管理中的各種要素，并創(chuàng)造出一種更適合企業(yè)發(fā)展的財務資源整合范式。從制度創(chuàng)新的角度看，財務創(chuàng)新集中體現(xiàn)為財務治理和財務控制的創(chuàng)新。通過財務創(chuàng)新，企業(yè)可以與外部利益相關者保持良好的協(xié)調與合作關系，同時在企業(yè)內部實施有效的財務控制。有效的財務創(chuàng)新能夠在環(huán)境不斷變化的背景下，快速有效地整合財務資源，適時調整投融資方案和營運資本管理策略，從而更好地實現(xiàn)中小企業(yè)的財務目標。所以，財務創(chuàng)新應當貫穿于中小企業(yè)發(fā)展的始終，而且只有持續(xù)的創(chuàng)新才能夠為可持續(xù)發(fā)展提供一種動力和源泉，這種漸進式的財務創(chuàng)新是中小企業(yè)促進可持續(xù)發(fā)展的有效路徑。

（一）中小企業(yè)財務的管理創(chuàng)新

中小企業(yè)財務的管理創(chuàng)新，是指財務在管理層面的創(chuàng)新，是企業(yè)為適應環(huán)境變化而對財務管理要素所作的重新組合，從而重構和建立自身的財務能力。中小企業(yè)財務狀況的惡化總是會首先激起管理者對企業(yè)財務活動的深刻反思，進而產生財務創(chuàng)新的意識和行為，以避免當前的財務危機。具體地說，中小企業(yè)財務的管理創(chuàng)新包括以下幾方面：

1.財務觀念創(chuàng)新

財務觀念創(chuàng)新是中小企業(yè)一系列財務創(chuàng)新的前提和基礎，只有財務觀念創(chuàng)新了，才會產生突破慣有思維的動力。當前，學術界針對一般企業(yè)提出了泛財務資源、人本財務、普適化財務等觀念，這些創(chuàng)新觀念體現(xiàn)了由注重傳統(tǒng)財務資源轉向注重泛財務資源、從以物為中心的管理轉向以人為本的企業(yè)文化，實現(xiàn)“軟控制”的人本管理、由單純注重生產經營轉向生產經營與資本經營并重等幾種轉變。這當然是觀念上的重大進步和創(chuàng)新。然而，中小企業(yè)財務的特質決定了財務觀念的創(chuàng)新應當有別于一般企業(yè)。財務觀念的創(chuàng)新必須有助于指導實踐，允許觀念的超前，但必須具有一定的可操作性。因此，中小企業(yè)財務觀念的創(chuàng)新必須結合自身的成長階段，以利于可持續(xù)發(fā)展為準繩，但不可盲目地“浮夸”，否則可能阻礙中小企業(yè)的發(fā)展。漸進式的財務觀念創(chuàng)新就是根據(jù)中小企業(yè)的成長歷程，將財務觀念創(chuàng)新分為初始觀念和高級觀念。在中小企業(yè)成長初期，其資本受到明顯限制，這時中小企業(yè)應注重傳統(tǒng)財務資源。當企業(yè)進入穩(wěn)步發(fā)展期，財務創(chuàng)新應開始接近大企業(yè)的財務觀念。當然，初始觀念與高級觀念并不是涇渭分明，中小企業(yè)應當根據(jù)各階段關鍵性資源的稀缺程度秉持合適的財務觀念。此外，小企業(yè)還可以針對具體某個成長階段，把財務觀念的創(chuàng)新分為當期的觀念創(chuàng)新和遠期的觀念創(chuàng)新。當期的財務觀念用于指導現(xiàn)階段財務活動，遠期的財務觀念起到一個遠景性的指導作用。

2.投資創(chuàng)新

中小企業(yè)投資創(chuàng)新是指企業(yè)為重構和建立投資能力而進行的資源要素的重新整合。我國中小企業(yè)普遍存在投資所需資金短缺、追求短期目標，對投資可行性研究和長遠籌劃不足、投資盲目、投資方向難以把握等。根據(jù)中小企業(yè)的投資現(xiàn)狀，筆者認為中小企業(yè)可以在以下幾個方面有所創(chuàng)新：一是建立起科學的投資理念，如理財理念、長線投資理念、社會責任理念；二是樹立科學的投資決策體系。中小企業(yè)強烈的成長意愿與技術開發(fā)能力、市場開拓能力及管理能力缺乏之間的矛盾，決定了其理財思想較大企業(yè)要更為穩(wěn)健，切忌操之過急、盲目擴展。一方面，任何投資決策應該圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。另一方面，建立有效的決策支持系統(tǒng)和專家系統(tǒng)，提高管理者的決策能力；三是研發(fā)投資創(chuàng)新。中小企業(yè)應當打破“自我開發(fā)——自我生產——自我銷售”的封閉模式，建立一種全新的、開放式的產品技術開發(fā)機制，包括合作技術創(chuàng)新、委托開發(fā)以及技術轉移和技術服務。

（二）中小企業(yè)財務的制度創(chuàng)新

中小企業(yè)財務制度創(chuàng)新是利益相關者之間為達到利益協(xié)調與合作的目的，而對財務制度作出的優(yōu)化安排。中小企業(yè)財務制度體系的核心是財務治理與財務控制兩個方面。因此，中小企業(yè)財務制度的創(chuàng)新也主要從這兩個方面入手。財務治理與財務控制是兩個既有區(qū)別又相互聯(lián)系的概念。財務治理的核心是解決財權在不同治理主體之間的配置問題，注重利益相關者之間的利益協(xié)調，屬于公司治理的范疇；而財務控制的核心則是通過一系列的控制措施和方法進行企業(yè)的價值管理，反映了財務管理的基本職能，屬于內部控制的范疇。財務治理與財務控制無論在實務還是理論上都是兩個相互聯(lián)系、相輔相成的概念范疇，所以，財務治理與財務控制的創(chuàng)新應當齊頭并進。

1.中小企業(yè)財務治理創(chuàng)新

財務治理是公司治理的一部分。中小企業(yè)典型的管理模式是所有權與經營權的高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時就是經營者，這種家族式管理模式勢必給企業(yè)的財務治理帶來負面影響，導致企業(yè)內部職責不分、財務管理混亂、財務監(jiān)管不嚴、信息失真等不良現(xiàn)象發(fā)生。由于業(yè)主和經理是合二為一的，企業(yè)的主要財務決策往往由業(yè)主一人作出，這樣不可避免地使企業(yè)的財務決策受業(yè)主個人效用最大化目標的驅使，使得個人價值取向和偏好融入企業(yè)的財務目標之中。在這樣的背景下，財務治理實質上是業(yè)主主導型的治理結構。但業(yè)主的目標與債權人、顧客、雇員、政府等企業(yè)利益相關者的目標往往是不一致的。從利益相關者理論出發(fā)，公司治理應當為利益相關者服務，因為雇員等專業(yè)化投資也是風險的承擔者。因此，中小企業(yè)的財務治理應當兼顧利益相關者的利益，并讓關鍵性資源所有者參與財務治理。關鍵性資源在不同的中小企業(yè)以及不同的成長階段的含義是不同的，有時物質資本是關鍵性資源，有時則是人力資本，或者二者兼而有之。鑒于人力資本在企業(yè)發(fā)展中起著越來越重要的作用，人力資本作為關鍵性資源在企業(yè)中的“談判力”正日益加強，因此，中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)的財務治理就應當對利益相關者予以特別關注，創(chuàng)造條件讓其參與企業(yè)財務治理，這實際上是強化財務治理中激勵約束機制的一種創(chuàng)新體現(xiàn)。有利于調動利益相關者專用性投資的積極性，從而為中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展投入專業(yè)化資源。

2.中小企業(yè)財務控制創(chuàng)新

財務控制是現(xiàn)代控制論在財務管理活動中的應用，是財務管理的核心，與財務預測、財務決策、財務分析與評價一起成為財務管理的系統(tǒng)或全部職能。由于受企業(yè)規(guī)模和人員素質的限制，中小企業(yè)的財務控制存在諸多缺陷，如缺乏良好的現(xiàn)金控制計劃、存貨控制薄弱等等。對此，中小企業(yè)有必要進行財務控制的創(chuàng)新。財務控制創(chuàng)新是財務控制能力的重構和建立，只要是能夠提高中小企業(yè)自身的控制效率、風險防范能力的新的控制方式和方法都是創(chuàng)新。中小企業(yè)的財務控制創(chuàng)新主要包括：①再造財務控制流程。當前許多中小企業(yè)的財務控制流程與業(yè)務流程是脫節(jié)的，企業(yè)無法對業(yè)務活動實施實時監(jiān)控，這樣的結果很可能導致采購、生產、銷售等各價值鏈環(huán)節(jié)的失控。因此，中小企業(yè)有必要樹立價值鏈財務的觀點，將財務控制流程與業(yè)務流程緊密結合起來，讓財務人員參入業(yè)務活動。②建立健全科學有效的財務控制體系。一個全方位的財務控制體系應當包括兩個方面的內容：一方面，運用實時的財務控制方法，如預算管理、財務結算中心、財務業(yè)績評價等，對業(yè)務活動展開事前、事中、事后的監(jiān)控；另一方面，設立多道財務防線，為財務活動穩(wěn)健、高效運行提高有力保障。③注重關鍵點的財務控制創(chuàng)新。所謂關鍵控制點是指對該點的控制效果和效率將決定整個控制體系的效果和效率。由于現(xiàn)金管理不嚴，可能造成資金閑置或不足；而存貨控制薄弱，易造成資金呆滯；強化風險意識，對風險的積極管理是進行內部財務管理的大勢所趨。因此，中小企業(yè)的關鍵控制點應在于現(xiàn)金、存貨和信用風險的控制。

總之，加強財務管理是手段，持續(xù)發(fā)展是目標，提高經濟效益是目的。隨著我國市場經濟的發(fā)展，經濟全球化的形成，法制的健全和人民生活水平的不斷提高，中小企業(yè)將面臨更加激烈的市場競爭環(huán)境，同時也面臨更大的發(fā)展機遇。只有充分認識和分析財務管理存在的主要問題，明確財務管理對企業(yè)發(fā)展的意義，加強領導者對財務管理工作的重視，促進內部財務管理創(chuàng)新，才能促進企業(yè)的改革與發(fā)展，提高競爭實力，使企業(yè)的經濟效益不斷提高，實現(xiàn)社會財富的最大化。