淺談民營企業內部控制

王振鐸

一、中國民營企業跨國經營的現狀

中國的跨國企業大體分成四類，一是大型國有企業，如中石油，中興電訊，二是大型生產性企業集團和新興高科技公司，如聯想，海爾，三是大型金融保險公司如中銀集團，四是中國民營企業。我國最早的海外經營活動始于20世紀80年代，當時中銀、中化、中信、首鋼首先開始海外經營的探索。而民營企業也在這個時期在跨國經營中開始慢慢起步，特別是在1999年確立了“走出去”戰略后，民營企業的跨國經營更加普遍出現。其中2001年8月，萬向集團美國公司正式收購在美國納斯達克交易所上市的UAI公司，開創了我國民營企業并購海外上市公司的先河。之后又有如浙江金義集團收購重組新加坡上市公司“電子體育世界”等。我國民營企業在跨國經營中不斷的崛起。

二、跨國公司的內部控制

內部控制一詞，最早出現在1936年美國會計師協會發布的“注冊會計師對財務報表的審查”文告中，定義為保護現金和其他財產。近年來，隨著對內部控制理論的不斷研究，各個國家和組織對內部控制定義也有不同的側重點，但保證會計信息準確可靠和促進企業經營管理。而跨國公司在海外會遭遇到與國內不同的政治、經濟、文化的風險，而且由于跨國經營，跨國進行外匯交易等原因造成公司業務具有復雜性。因此，更加需要健全的內部控制制度，以便于進行跨國管理。

三、中國民營跨國企業跨國經營中存在的風險與問題

1.民營企業進行跨國并購的問題

大多數民營企業在跨國經營中采用海外并購的方式，但由于海外國家不同文化，不同政策，不同法律，跨國并購存在很大的問題。

（1）法律問題。由于各國對跨國并購制定的不同的法律和法規，跨國公司在實施跨國并購時，經常會遇到這些不同國家法律和政策的制約。目前世界上有60%的國家設有發托拉斯及管理機構每個國家的具體要求各不相同，使并購時間延長，并購成本增加。同時對勞工規定方面的不同，也使得國內企業很不適應。

（2）政策問題。我國民營企業在海外并購的過程中可能會觸及到一些相關政策的規定。2005年中國并購年會上很多專家都把如何防范海外并購的政策風險列為第一要務。受宏觀政策和行業政策的影響，東道國帶來的政策風險是首先要遇到的。一般來說，東道國會制定絕提政策來制約外國企業進入與經營。就我國而言，我國海外并購條例還不完善，同時我國對海外并購的審批政策仍然存在制度僵化，缺乏有限監管等問題。

（3）購后整合問題。跨國并購不是簡單的兩個或多個公司的疊加，由于國內外不同的環境，并購后的整合也成為一個問題，從中外企業并購的結果來看，至少一半以上的企業并購沒有達到預期的效果。企業規模的擴大，對企業家和董事會戰略決策就提出了更高的要求，如果超出了企業能夠控制的范圍，這種并購會導致企業生產能力的下降。整合包括運營整合和文化整合兩個方面，從生產運營方向的調整，生產作業控制的調整以及企業人力資源，企業文化整合都存在不適應的風險。

2.民營企業在跨國融資管理方面的問題

民營企業在跨國經營過程當中融資是一個很大的問題。大多數的民營企業采用銀行貸款的形式，由于銀行貸款可籌集貸款金額較大，期限較長，還款方式靈活，限制條件較少。而其他的利用國外資本市場以及國外流行的換股并購方式則很少利用。就國外資本市場來說，我國企業海外上市，發債必須報經對外經貿部門的批準，審批程序非常的繁雜，復雜的程序往往使得企業錯失了最好的時機。就換股并購來說，由于我國企業并購的多為虧損的國外企業，他們急需現金來擺脫困境，維持經營，同時，我國民營企業大多知名度不高，國外企業不愿持有中國企業的股票。因此我國民營企業的融資受到了很大的限制，單純的銀行貸款存在很大的財務風險。首先通過銀行貸款的現金進行并購，容易出現目標公司估值風險和匯率風險，而在之后的整合經營過程中需要大量資金的投入仍然存在同樣的風險。

四、民營企業在跨國經營的采購與付款問題

雖然現在許多民營跨國企業也在紛紛采用ERP、MRPII等物流管理平臺，但是如果這個平臺出現問題，就會給公司的供應商、債權人、股東等帶來很大的負面影響。而近年來，特別是在跨國經營中以虛假會計信息為主要手段的欺詐案逐步增多，尤其是在采購和付款環節上。從海外子公司經營項目的供應商的選擇，采購訂單的下達，收貨的控制，付款的落實，應付賬款的控制這一系列程序下來，只要國內總公司對海外子公司的管理出現一點問題，這個程序都可能成為漏洞所在。