上市公司內部控制信息披露現狀分析及建議

張 辰

目前，我國上市公司在內部控制信息披露上存在著很多問題，如果不及時完善這一體系，必然會對社會經濟發展造成更大的威脅。近年來，隨著我國社會經濟的飛速發展和證券市場的不斷完善，對上市公司內部控制信息披露的要求越來越高。而傳統的上市公司內部控制信息披露模式已經不能滿足當今社會發展的需要，因此迫切需要有一個全新的披露系統的出現，來完成對上市公司內部控制信息的披露工作。本文將對我國上市公司內部控制信息披露的現狀及影響因素進行分析，并在此基礎上提出建設性意見，以期為完善我國企業財務風險管理提供些許幫助。

內部控制是與企業經營活動相伴而生的，只要存在企業的經濟活動和企業經營管理，內部控制就不可或缺。上市公司內部控制信息披露是指上市公司的管理者依據相應的標準，向外部投資者或利益關系人（如不參與經營的股東等）披露本公司內部控制體系的完整性、合理性以及執行有效性，同時還包括自我評估信息和注冊會計師對內部控制報告的審核信息。它是建立在管理層對內部控制評價基礎上的，這樣就更有利于投資者全面地了解公司的生產經營活動以及管理狀況，為正確的做出抉擇提供了有力的參照，同時也有助于提高公司內部控制的管理水平。

一、我國上市公司內部控制信息披露的現狀概述

（一）上市公司內部控制信息披露標準缺乏統一性

從目前來看，我國上市公司內部控制信息的披露多流于形式，用一些看上去似乎很規范、很準確的詞語來描述本公司的經營和管理狀況，事實上并非如此。例如，在聽公司內部控制信息披露報告時，我們常聽到“本公司已經建立了一套比較完善的制度”、“嚴格遵循企業內部控制基本規范”等詞語。這些詞語具有抽象性和概括性，缺乏具體環節的分析，投資者很難從這樣的信息披露中真正了解到該上市公司內部控制是怎樣的一個過程，具體制度在實行起來是否真的沒有問題。事實上，對于公司內部控制中真正存在的問題是很少或者根本就不披露的，僅用“尚存在一些不足之處”搪塞而過，至于這些不足是什么、造成怎樣的影響等只字未提，其目的在于讓投資者放心，以實現融資的最大化。

上述現象在我國上市公司中并非鮮見，相反，這或許已經成為我國上市公司內部控制信息披露現狀的真實寫照。以筆者之見，造成這種現象的根本原因在于沒有形成統一的信息披露標準，使得上市公司“各抒己見”，最終形成散亂、無序的現狀。

（二）上市公司內部控制信息自愿披露意識不強

上市公司內部控制信息披露有兩種，一種是強制性披露，一種是自愿性披露。強制性披露是在中國證券監督管理委員會的強制監管下進行的，上市公司必須照章辦事；自愿性披露則是上市公司自愿進行的，具有較強的自主選擇性。考慮到本公司的資本利益和商業秘密等，上市公司會很少披露除要求強制性披露之外的其他信息，甚至根本不予披露。

隨著社會經濟的飛速發展和市場競爭的日益加劇，很多上市公司為了避免信息披露過程中帶來不必要的麻煩，于是很難主動地去披露本公司的內部控制信息，甚至連這種意識也喪失了。

（三）行業之間對內部控制的認識存在差異

近年來，隨著我國相關法律法規的相繼出臺，雖然上市公司內部控制信息披露的整體水平有所提高，但行業之間對內部控制信息披露的認識和披露水平仍然存在著很大的差距。實踐表明，我國各上市公司的內部控制信息披露內容和形式是各具特色的，多數情況下與公司內部控制標準存在較大差距。由此可見，我國上市公司的經營管理理念、組織結構和監管機制乃至整個內部控制環境，與公認的內部控制評價標準并不一致，甚至相差甚遠。在這種情況下，我國上市公司迫切需要有一套科學的的公司內部控制理論作為指導。同時，由于行業之間對內部控制的認識存在差距，導致了注冊會計師（Certified Public Accountant）所出具的公司鑒證報告多種多樣，內部控制信息質量實難保證，公司內部控制信息披露也失去了意義。

二、改進我國上市公司的內部控制信息披露建議

（一）加大金融監督管理力度，建立健全金融管理體系

加大金融監督管理力度，建立健全金融管理體系，是防止我國上市公司內部控制信息披露違規現象的有效途徑。加快金融法律法規和相關政策條例的出臺，形成一套健全的金融監督管理體系，全面清除造成上市公司內部控制信息披露問題的不良因素，從而促進對上市公司的內部的管理模式進行一次大的提升。

“無規矩不成方圓”，中國證券監督管理委員會應對上市公司內部控制信息披露的內容和方式做出合理的、統一的規定。就目前來看，倘若將上市公司的內部控制信息披露僅局限在與公司財務有關的方面，那么該披露除了提供數字信息外，對公司的整體評價是毫無幫助的。隨著社會經濟的不斷發展，上市公司的內部控制范圍早已擴展到對整個公司的控制，并且控制目標已經不再是為了保證財務報告的真實性和可靠性，而是要保障公司的經營效益和管理的實際效果。因此，對于上市公司內部控制信息的披露應全面考慮其內部各組成要素，評價的范圍應擴展到整體內部控制及其執行狀況。

（二）加強上市公司內部控制信息自愿披露的政策性引導

近年來，隨著我國金融市場的不斷發展，雖然上市公司在對內部控制信息的強制性披露方面基本上做到了照章辦事，但對自愿披露的部分仍舊缺乏主動性。因此，有關部門應采取相應的措施，鼓勵上市公司自愿披露內部控制信息，使投資者能夠對該公司作出全面、準確的定位。為了解除上市公司管理當局的顧慮，有關部門要做好法律保護工作，對涉及訴訟風險和商業秘密的內容加以保護，從而促進管理當局的積極性。同時，要制定相應的獎勵措施，加強對上市公司內部控制信息自愿披露行為的政策性引導。

除上述措施外，還應深入研究投資者的信息需求，保證上市公司內部控制信息披露的有效性。為此應從以下兩個方面入手：第一，會計實務的進步需要有科學理論作為指導，很多上市公司自愿性信息的披露有賴于會計理論的新突破。因此要加強對會計行業的理論研究，使會計師發布的信息能夠滿足社會和客戶的需要；第二，要加強對上市公司自愿性信息披露的具體指導。雖然我們可以從政策導向鼓勵上市公司進行自愿披露，但很多公司仍不知如何具體去操作，以至于擱置不理。因此，有關部門要為公司提供范例參考，加強模范典型的樹立和報道，努力在全國的上市公司中形成一種自愿、積極的信息披露氛圍。

三、結語

內部信息控制的披露是客戶對上市公司全面認識和正確定位的主要依據，也是監管機構對上市公司監管的主要途徑，而且已成為世界各國證券法律制度的一項重要原則。我們要從實際出發，充分發揮自身的主觀能動性，構建科學的信息披露體系，以期最大限度地滿足投資者對上市公司內部控制信息的多層次、多元化需求。