我國中小企業融資現狀分析

羅 威 張蓮苓

一、中小企業在國民經濟中的重要作用

近年來，我國的中小企業發展非常迅猛，整體經濟實力不斷增強，在國民經濟以及社會的發展中具有不可替代的作用。據統計，2010年全國規模以上中小企業完成利潤2.6萬億元，占規模以上企業利潤總額的66.8%。國務院總理溫家寶在2011年11月12日主持召開的國務院常務會議上明確指出：“小型和微型企業在促進經濟增長、增加就業、科技創新與社會和諧穩定等方面具有不可替代的作用。”

二、我國中小企業融資現狀分析

雖然我國中小企業在整個國民經濟中處于舉足輕重的地位，但卻普遍存在融資難的問題，已經成為中小企業發展的一個重要障礙，主要體現在以下三個方面：

1.銀行為了防范金融風險，減少對中小企業的資金支持。由于中小企業財務制度不健全，缺少內部控制機制。很多銀行無法判斷中小企業的真實財務、經營狀況，中小企業提供給銀行的報表通常也與其內部使用的報表有“天壤之別”，甚至經常有多開戶頭、多頭貸款的惡性詐騙事件發生。這就導致了在中小企業的融資過程中，由于信息不對稱造成了資本市場的“逆向選擇”問題，即銀行為了保全資產安全，寧愿大幅度減少對中小企業的資金支持，也不愿承擔金融風險向優質的中小企業客戶發放貸款。

2.抵押擔保制度難以落實。由于目前我國各類產權交易市場發育還不夠充分，中小企業用于抵押的資產往往難以變現。特別是有些銀行由于接受了較多的房地產作為抵押資產，都快成為房地產公司了，而在目前房地產市場前景不明朗的市場背景下，銀行的風險可想而知。在加上中小企業經常用于抵押的機器設備，對于企業而言有較大的價值，但對于銀行而言就是廢銅爛鐵，變現也非常困難。

3.銀行基層網點授權有限，辦事程序復雜。目前各銀行都按照自己的標準對企業資信實行分類管理，有些銀行網點授權甚至不到50萬元，即使有些縣級支行的授權也不超過300萬元。另外，中小企業要向銀行申請貸款，往往還要往返上級行數次，等貸款批下來，企業也錯過了用款的“黃金時期”了。因此，很多中小企業干脆放棄向銀行申請貸款，直接轉向民間資本借貸。

除此以外，由于我國金融體系中資本市場相對于資金市場發育不完全，缺少一個多層次的、規范的、能夠為廣大中小企業提供融資服務的資本市場，中小企業也很難通過債權和股權融資等直接融資渠道獲得資金。

三、改善我國中小企業融資難現狀的建議

要解決目前中小企業融資難的問題，關鍵要在企業、金融機構和政府三者之間形成正常的市場經濟關系，建立健全面向中小企業的金融體系和社會信用體系，積極推動中小企業融資朝著多渠道、市場化、規范化的方向發展。具體來說主要可以采取以下措施：

1.健全支持中小企業發展的政策性金融體系。通過立法強制，保證政策性銀行對中小企業的融資比例。政策性銀行可將財政擔保或地方財政發債等方式配套的專項資金，委托地方商業銀行專門用于中小企業貸款，并向商業銀行支付一定比例的代理費用，而貸款風險則由政策性銀行與商業銀行共同承擔，從而提高商業銀行向中小企業貸款的積極性。

2.繼續大力發展村鎮銀行、小額貸款公司等地方中小金融機構。經過近幾年的快速發展，村鎮銀行、小額貸款公司等地方性中小金融機構，已經在金融行業產生積極的效應。在引導、規范了各類民間資本，增加了信貸資金供給的同時，還在一定程度上起到了“鯰魚效應”，有效的激活了金融貸款市場，使中小企業、農戶增加了貸款選擇，貸款利率下降，服務水平也有了提高。因此，應繼續加大對這類中小金融機構的政策扶持力度、降低準入門檻，為中小企業提供更多的融資選擇渠道。

3.繼續引導中小企業改革，加強內部控制制度建設。企業的內部控制制度是企業管理現代化的必然產物，引導中小企業加強內部控制制度建設是建立現代企業制度的內在要求，對于目前還處于改革過程中的中小企業，更需要引導其建立、健全內部控制制度，提高企業財務管理水平，加強財務信息的真實性，從而有效防范企業內部和外部欺詐行為的發生。