我國商業銀行資本充足率監管的有效性研究

■黃 光 呂江林

一、引言

資本充足率是衡量銀行綜合經營實力和抵御風險能力的重要指標，貫穿于商業銀行設立和經營的全過程中。資本充足率監管作為銀行監管的核心內容，發揮著重要的作用。我國商業銀行資本充足率監管是隨著我國銀行體制改革進程而建立并不斷向前發展的。1994年，中國人民銀行首次發布了商業銀行資本充足率的計算方法和最低要求。之后幾經調整、完善，最近一次是我國銀監會基于以巴塞爾III為核心的國際新監管標準和我國國情，于2012年6月8日發布的《商業銀行資本管理辦法(試行)》(以下簡稱《資本辦法》)。該《資本辦法》將成為今后一個時期我國商業銀行資本監管的指針。然而，這并不意味著，我國商業銀行資本充足率監管有效性的研究可以畫上句號，事實上，無論國內外，這方面的研究尚有待深入。

十多年來，國內外學者圍繞商業銀行資本充足率監管的有效性開展了一系列的研究。研究主要集中在兩個方面:一是資本充足率監管對降低銀行風險的作用;二是資本充足率監管對銀行經營效益的影響。

國內外學術界關于資本充足率監管能否降低銀行風險的問題，有著兩種截然相反的觀點。一種觀點認為資本充足率監管能有效降低銀行風險。如Staub[1]，Konishi和Yasuda[2]，Jacques和Nigro[3]，楊光美和賀光宇[4]的研究就證明了這點。另一種觀點則認為資本充足率監管降低銀行風險的有效性甚為微弱。如汪冬梅、王愛國、劉廷偉的研究表明實施資本充足監管盡管可以在一定程度上降低銀行信貸風險，但這種影響是短期和不連續的，資本充足監管的長期有效性明顯不足[5]。……