國有商業(yè)銀行的退出惡化了農(nóng)村金融嗎？

摘要：1996年啟動(dòng)的農(nóng)村融體制改革，使中國農(nóng)村金融發(fā)生了一系列變化，其中以1997年國有商業(yè)銀行大規(guī)模撤離農(nóng)村引發(fā)的評(píng)論最多。一種頗具影響的觀點(diǎn)是，這一改革直接導(dǎo)致農(nóng)村金融形勢惡化。為驗(yàn)證這一觀點(diǎn)，本文選取1985-2008年中國農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的數(shù)據(jù)，以1997年為轉(zhuǎn)折點(diǎn)進(jìn)行了實(shí)證研究。結(jié)果表明，國有商業(yè)銀行大規(guī)模撤離農(nóng)村并未使農(nóng)村金融發(fā)展發(fā)生顯著的結(jié)構(gòu)性變化，農(nóng)村金融市場也并未明顯惡化。最后本文從農(nóng)戶信貸特點(diǎn)和農(nóng)村信用社經(jīng)營特點(diǎn)兩個(gè)角度對(duì)此進(jìn)行了解釋。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融改革；Chow檢驗(yàn)；農(nóng)戶信貸；農(nóng)村信用社

中圖分類號(hào)：F323.9

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1009-9107(2012)04-0013-05

引言

作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)資源配置的核心，金融發(fā)展在經(jīng)濟(jì)增長中的作用越來越顯著。改革開放30多年來，中國政府出臺(tái)了一系列指導(dǎo)農(nóng)村金融體制改革的政策。其中，從1996年起開啟的一輪以農(nóng)村信用社為重點(diǎn)的農(nóng)村金融體制改革，影響最為深遠(yuǎn)，其主要目的是改變農(nóng)村金融以國有產(chǎn)權(quán)為單一主導(dǎo)的格局，恢復(fù)以合作金融為基礎(chǔ)的農(nóng)村金融體系。作為一次對(duì)我國農(nóng)村金融體系進(jìn)行的具有全局性意義的制度設(shè)計(jì)，這次改革主要包括以下內(nèi)容：第一，1996年農(nóng)村信用社和中國農(nóng)業(yè)銀行脫鉤，農(nóng)村信用社重新獲得獨(dú)立發(fā)展的機(jī)會(huì)；第二，1997年起，包括中國農(nóng)業(yè)銀行在內(nèi)的四大國有商業(yè)銀行實(shí)行對(duì)農(nóng)村金融市場的戰(zhàn)略收縮，大規(guī)模撤并縣以下金融機(jī)構(gòu)；第三，從1998年起，國家對(duì)民間金融非法性的界定，直接導(dǎo)致和會(huì)、私人錢莊等民間金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)入地下；第四，1999年，從防范金融風(fēng)險(xiǎn)的考慮出發(fā)，國家取締了農(nóng)村合作基金會(huì)。

這一系列改革措施難免對(duì)中國農(nóng)村金融的全局發(fā)展產(chǎn)生重大影響，其中以國有商業(yè)銀行退出農(nóng)村最為學(xué)術(shù)界所矚目。國內(nèi)許多學(xué)者認(rèn)為，大量國有金融機(jī)構(gòu)從農(nóng)村退出，其結(jié)果是惡化了農(nóng)村金融形勢。林毅夫認(rèn)為，四大國有商業(yè)銀行退出縣及縣以下地區(qū)以后，農(nóng)村信用合作社由于歷史包袱過于沉重，難以滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)金融服務(wù)的需求。何光文、馮興元、榮藝華從制度變遷角度進(jìn)行的分析得出的結(jié)論是，政府主導(dǎo)下的農(nóng)村金融體制改革帶來農(nóng)村金融市場的收縮，使農(nóng)村金融出現(xiàn)了前所未有的真空地帶。馮興元、張軍對(duì)農(nóng)村信用社的改革績效進(jìn)行的分析表明，1996年農(nóng)村信用社和農(nóng)業(yè)銀行脫鉤后，不但沒有被拉回合作化的道路，反而明顯出現(xiàn)脫離農(nóng)村的傾向。鄭冉冉、張孝巖認(rèn)為，1997年以后國有金融機(jī)構(gòu)不斷退出農(nóng)村金融市場，壓抑了農(nóng)村的資金需求，農(nóng)村金融實(shí)際上已經(jīng)處于一個(gè)危險(xiǎn)的境地。