對我國小微企業融資難問題的研究和探析

摘要：小微企業融資難這一經濟界的長期熱點話題，在今年“兩會”期間再次受到關注和重視。本文簡述了我國小微企業發展的重要性及融資現狀，分析了小微企業發展的融資困境及成因，并提出了破解小微企業融資難的對策及建議。

關鍵詞：小微企業 金融機構

融資困境

民間資金

引言：小微企業的重要地位從今年的政府工作報告中可見一斑，如“小型微型企業”一詞在報告中共出現7次之多，小微企業的融資難問題引起了黨中央和國務院的高度重視。 小微企業是我國國民經濟的重要組成部分，在促進經濟增長、緩解就業壓力、推動科技創新與維護社會和諧穩定等方面具有不可替代的作用。目前我國小微企業面臨融資難、融資成本高等問題，改善小微企業融資的內外環境，是緩解小微企業融資困難的重要舉措。

一、我國小微企業發展的重要性及融資現狀

小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，小微企業大量涌現，根據相關部門統計，目前我國小微企業已經超過1000萬家，占中小企業97%左右，加上3800多萬個體工商戶，其從業人員已近2.8億。小微企業是我國經濟的基本單元，是我國經濟富有活力的組成部分，也是推動經濟結構調整和自主創新的一支重要力量，其一頭連著經濟繁榮，一頭連著社會穩定，在增加居民收入、滿足市場需求、弘揚創業精神、推動技術進步、促進縣域經濟發展等方面發揮著不可替代的作用。小微企業的發展有利于促進就業，并在促進我國經濟增長、提高國民生活水平、構建和諧社會等方面也發揮著日益重要的作用，成為構造市場經濟主體、促進社會穩定發展的一支基礎力量。

當前，我國小微企業的融資渠道比較狹窄，其主要渠道是內部融資和銀行貸款。同時，小微企業貸款中間費用高，且實付利率不低，有的甚至高達中國人民銀行規定的基準利率的數倍，導致了小微企業融資難、融資貴。

二、我國小微企業發展的融資困境及成因

自2008年次貸危機爆發后，金融危機蔓延到實體經濟，國外需求急劇下降，小微企業的發展更是舉步維艱。當前歐洲主權債務危機持續惡化，全球經濟增速放緩，我國經濟也開始進入低速增長和結構調整相結合的歷史時期，在外部環境惡化和內部環境緊縮的兩難局面之下，小微企業面臨著金融危機以來最嚴峻的考驗，融資難、融資貴已是我國小微企業普遍面臨的問題，也就是表現最為突出的融資瓶頸問題。如何改善小微企業發展的融資環境，拓寬融資途徑，是亟待解決的問題。小微企業融資難既有金融體制問題，也有小微企業自身的問題，主要原因不外乎以下三個方面：

（一）小微企業自身的原因

1、管理模式不規范。小微企業自身的狀況是規模小、產權單一、科技含量較低、附加值低，而且多數的小微企業都有明顯的家族特色或集權化的特點，即所有權與經營權高度統一，內部控制制度不完善，發展目標不明確，短期化經營傾向嚴重。更嚴重的是，小型微型企業管理機制的不健全、企業治理框架的不完善、員工工作的積極性不高、團隊統一協調的能力弱、對中高級人才的吸引力弱，使得小微企業的缺乏相應的競爭能力和抵御一定經濟風險的能力，很容易被市場淘汰掉，這也增加融資風險。

2、財務制度不規范，自身信用不足。小微型企業多為自營的勞動密集型企業，產品結構不夠合理，財務管理制度不規范，缺乏規范的會計核算，財務報告的隨意性大，真實性差，透明度差；同時，小微企業缺乏相應的信用意識，使得銀行對小微企業放貸更為謹慎。

3、缺乏抵押物。小微企業大都處在發展初期，通常規模較小、資產實力不足，難以找到不易貶值的抵押物，據調查，80%以上的小微企業抵押物不足或沒有抵押物，使得銀行很難控制風險，導致了小微企業融資難。

（二）金融體系自身的問題

1、金融組織結構的不合理。我國中小金融機構雖有城市商業銀行、農村商業銀行、信用社、村鎮銀行、小額貸款公司等諸多類型，但在支持小微企業方面，仍存供給不足的矛盾，需要更多新類型中小金融機構來解決小微企業融資難。同時，小微企業原本就廣布分散于縣域和農村地區，而國有大型商業銀行卻大規模的撤銷基層的營業網點，上收貸款權限，使得小微企業融資途徑更加緊縮。

2、銀行信貸管理及風險控制的制約。（1）國有商業銀行對其縣級分支機構的信貸業務普遍采取“指標控制、逐級審批”的管理模式。一方面，擁有貸款審批權的上級行對申請貸款企業的具體情況不了解，只是按照程式化的審批標準判斷，導致許多雖然抵押物存在缺陷，但經營前景較好、現金流較大的小微企業提出的貸款申請被判“死刑”。另一方面，縣級分支機構為了保證上報貸款的審批通過率，往往會優先上報抵押物充足、償還能力強、貸款額度大的客戶申請，從而在事實上造成了對抵押能力不達標的小微企業的歧視性待遇。（2）出于風險防范需要，無論是國有商業銀行縣級分支機構，還是地方性銀行，對抵押能力不達標的小微企業均要求有擔保公司提供擔保。但多數抵押能力不達標的小微企業由于成立時間較短，生產規模小，資產價值較低，與擔保公司要求的反擔保標準存在較大差距，對于這類小微企業，擔保公司不愿意提供擔保。

3、貸款利率的制約。小微企業貸款利率較基準利率普遍上浮，上浮幅度從10%至50%不等；金融機構中又存有對貸款額度執行差別利率標準，即利率的高低與貸款金額的大小呈反比，而小微企業由于生產規模較小、經營狀況不穩定，申請的貸款金額往往也較小，這就意味著小微企業負擔的利率標準要遠高于大中型企業；對一些抵押物不足的小微企業，一些銀行甚至執行基準利率上浮100%的標準；小微企業民間融資利率更是達到基準利率水平的五至十倍。

（三）法律制度及政策方面

1、法律制度不夠完善。金融基礎設施如支付清算體系、動產物權擔保制度、存款保險制度等不完善，以及有關小微企業金融融資的相關法律法規不完善，導致整個小微企業融資有一定的難度，缺乏法律保障。

2、財稅政策的扶持力度不夠。長期以來，政府更傾向于扶持大中型企業，在財稅政策上給予更多的優惠，而對小微企業缺乏重視和扶持力度，未能形成扶持小微企業發展的政策體系，阻礙了小微企業的發展。

三、破解小微企業融資難的對策及建議

破解小微企業融資難的問題要依靠企業、金融機構和政府等多個方面共同努力，要從我國的實際情況出發，根據我國小微企業的具體情況與特點，為小微企業創造一個良好的融資環境，促進小微企業健康、可持續發展。

（一）提高小微企業自身融資能力

1、積極推進自身改革，完善自身的治理結構。按照現代企業制度的要求，樹立現代企業的經營管理理念，積極穩妥的推進企業產權制度改革，解除家族制的束縛，實現科學決策，不斷促進企業的自身發展，重視自身的資本積累，增強內源融資能力，減少對商業銀行的依賴性。同時，吸引優秀的管理者參與企業的運作，實現所有權與經營權的分離，樹立起符合自身特色的企業文化，增強各級員工對企業的認同感和責任感。

2、規范財務管理制度，樹立信譽觀念。首先，小微企業應根據自身的特點安排與之相符的專職會計人員，規范企業的財務報表，提高企業財務的質量和透明度，為金融機構提供準確財務報表，減少雙方信息的不對稱。其次，建立小微企業信用檔案，搭建信用信息平臺，培育企業自身的信譽，對內提高還貸意識，杜絕不良信用記錄，對外樹立起良好的信譽形象，提高企業自身的口碑，不斷增強企業的誠信意識，提升企業的信用等級，取信于金融機構，并與之建立良好的合作關系，為小微企業信貸融資創造基礎條件。

3、大力推廣產業集群融資。由地方政府挑選當地符合國家產業政策，信用程度較高，成長性較好的小微企業按產業分類組成多個信用聯合體，銀行以聯合體為貸款對象，實行一攬子授信，確定一個總的授信額度。在授信額度內，經聯合體一定比例成員同意，每個聯合體成員有權根據生產經營需要申請使用貸款。參與聯合體的小微企業對銀行貸款本息的歸還相互之間承擔連帶責任。通過采取這種互助擔保的方式，幫助小微企業實現信用增級，既可以提高小微企業獲得銀行貸款的機率，也有利于小微獲得較為理想的利率標準，降低融資成本。

（二）進一步加強金融體系建設

1、加快發展中小型金融機構，擴大縣域金融機構設置。在加強監管、風險可控的前提下，進一步放寬中小型金融機構準入條件，適當加快中小金融機構發展；積極鼓勵符合條件的商業銀行增設機構網點，引導轄內涉農金融機構延伸服務觸角；鼓勵國有大型商業銀行通過在縣域恢復或增設機構網點、對原有機構網點進行升格提級；開設專營小微企業和業務的分支機構或專營機構，并在市場準入和審核方面設立綠色通道，拓寬小微企業融資途徑，建立一個多類多元、分工協作的金融機構體系。

2、改進貸款授權授信制度，創新金融產品和服務。適當下放銀行貸款權限，在一定適合的權限內允許銀行基層發放一定的合理數額的貸款，簡化審批的程序，減少管理審批層次，提高審批速度，擴大貸款的范圍。要針對小微企業貸款“短、急、頻、快”的特點，圍繞小微企業需求，不斷調整擔保方式，不斷創新金融產品和服務，滿足不同客戶的個性化需求。

3、以政策為依托，實行差別化信貸政策。應針對小微企業經營特點，制定專門的小微企業授信額度核定模式，不單純依靠企業財務報表和押品進行評級授信，而應根據小微企業的現金流和物流核定授信額度，同時根據小微企業不同的成長階段，制定小微企業向中型企業過渡期間的信貸政策。

4、深化金融同業合作機制。加強金融同業合作，共建小微企業和服務平臺，緩解小微企業和融資難。通過小微企業銀團貸款、買斷型接力貸產品，深化銀行同業合作；通過賣斷型接力貸產品，深化與地方性商業銀行、小額貸款公司合作；加大小微企業供應鏈融資、貿易融資等產品的組合應用。

5、合理引導民間融資進入正規金融機構。鼓勵、引導、規范民間資本進入正規的金融機構，即拓寬囿積在民間借貸領域的社會資金的投資渠道，鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，依法發起設立或參股新型金融組織，把民間資本整合成為可被金融機構利用的金融資源；積極探索民間資金的創業投資和股權投資方式，把民間資金與小微企業的對接由借貸關系轉化為股權投資，從而實現資金的供需平衡，讓民間資本支持小微企業發展，為小微企業的可持續發展營造良好的融資環境。

（三）完善法律法規，加大政府及財稅政策扶持力度

1、完善相關法律法規。政府要為小微企業的融資提供法律支持，加快非吸收存款類的放款機構的立法和監管制度；建立存款保險制度；研究并推進利率市場化進程；推動擔保法律制度的變革和創新，進一步完善有關動產擔保法律制度等相關法律法規。

2、充分發揮財稅政策作用。要充分發揮財政資金的杠桿作用，在整合專項資金的基礎上，改革資金管理模式，建立專門針對規模以下小微企業的財政專項補助基金，對符合標準的小微企業貸款給予財政貼息，降低小微企業融資成本；建立正向激勵機制，對銀行發放的小微企業貸款，在征收營業稅、企業所得稅時執行優惠稅率，調動銀行支持小微企業發展的積極性，通過減稅、貼息和設立擔保基金等方式吸引金融部門跟進，提高財政資金的使用效益和支持力度。

3、減少收費，降低融資成本。各級政府應減少對小微企業的收費，制止對小微企業的亂收費、亂罰款、亂攤派等各種不合理收費，減輕小微企業負擔，為小微企業發展創造一個相對比較寬松的外部環境；鼓勵將法律法規不禁止、產權歸屬清晰的各類資產作為貸款抵押物，建立統一動產擔保物權的登記公示系統，以降低小微企業的融資成本。

4、組建大型擔保機構。由縣域政府財政部門牽頭組建政府控股的大型擔保機構，以減少擔保機構數量，擴大擔保規模，集中使用擔保資源。即：由財政部門出資51%以上，其余部分采取面向社會公眾發行股份，吸收民間資金入股的方法募集，特別是要大量吸收小微企業法人入股。通過擴大資金來源和資金規模，提升擔保機構自身的擔保能力，更好地為小微企業提供融資擔保。

總之，扶持小微企業的發展、解決小微企業融資難問題是一個循序漸進的過程，在這個過程中，必須明確發展實體經濟是根本，金融服務、金融監管、政策傾斜都要服從這個大局。我們需要不斷研究新情況，以改革的思路和市場的原則解決遇到的新問題，努力推動并加強政府、銀行金融機構和企業三方對話，通過多方共同努力，在體制創新、制度變革、理念創新、管理創新、產品創新、服務創新、技術創新、簡化流程、團隊建設、文化創新、政策支持等方面進行有益嘗試，以逐步解決小微企業融資難問題，更好地支持小微企業的發展，為小微企業的長期、健康發展創造有利條件。參考文獻：[1]李揚．發展小企業融資需要有新思維[J]．新金融，2008(1)．[2]賴小民．緩解當前中小企業融資難的政策思考[J]．中國金融，2009(2) .[3]張艷花．小額貸款公司融資[J]．中國金融，2012(6) [4]何虹．促進商業銀行小微金融業務發展的政策建議[J]．金融與經濟，2011(11)[5]林毅夫，李永軍．中小金融機構發展與中小企業融資[J]．經濟研究，2001(1)