西藏中小企業融資難及對策分析

摘要：為了促進西藏中小企業的健康發展，充分發揮中小企業啟動快、機制活、開拓力強、適應性好的特征，在中央和西藏地方政府出臺了一系列促進中小企業融資發展的政策措施，中小企業增長勢頭十分良好。本文通過分析西藏中小企業發展過程中的融資難問題，探討造成融資難的主要原因，并進而提出了促進西藏中小企業健康發展的融資對策。

關鍵詞：中小企業；融資難

一、西藏中小企業融資現狀與特點

近年來，西藏中小企業的融資能力呈現出不斷增強的趨勢。為全面考察這一變化與發展趨勢，筆者2012年在西藏選擇30家企業進行實地調研，調研結果顯示，全區中小企業生產經營活動所需資金的來源主要包括：自有資金、政府撥款和政府借款、銀行貸款、公司借款、民間融資、其它方式。其中：自有資金占資金來源的80%；政府撥款和政府借款占資金來源的1%；銀行貸款占資金來源的15%；公司借款占資金來源的0.5%；民間融資占資金來源的1%；其它融資方式占資金來源的2.5%。同時，調研結果還顯示西藏中小企業中約16%強的企業，希望通過上市進行股票融資或債券融資。通過上述調研結果不難發現西藏中心企業融資存在以下基本特征：（1）資金來源單一，對自有資金依賴較重。調研顯示，西藏中小企業中超過80%的資金來源是依靠家族出資的自由資金。（2）商業化程度較低，市場的融資貢獻不足。調研顯示，西藏中小企業中超過81%的資金來源是非市場化的，而僅僅有不到19%的資金是來自市場化方式。（3）傳統融資居主導地位，新型融資欠缺。調研顯示，西藏中小企業中超過87%的資金來源是傳統融資方式，而僅僅有不到3%的資金是來自新型融資方式，且存在不確定性。

二、西藏中小企業融資難的主要表現

調查顯示，超過80%的西藏中小企業在發展過程中存在著比較嚴重的資金缺口，而解決資金缺口，基本是靠自我盈余積累或原始資本聚集，采用“滾雪球”積累方式，另據筆者2011年的調查問卷顯示，2011年，超過75%的西藏中小企業認為制約發展的主要障礙是融資困難，有73%的企業認為獲得金融機構的貸款非常不容易。另據分析2011年西藏銀行貸款總額，中小企業獲得的貸款額僅占西藏銀行貸款額度的4%；從提供貸款的金融機構看，農業銀行對中小企業提供的貸款占全部金融機構發放給中小企業貸款總額的95%以上，其他商業性金融機構對中小企業融資嚴重不暢，大量效益好、發展潛力大的中小企業無法獲得銀行的貸款支持，由此不難看出：制約西藏中小企業跨越式發展的融資難問題依然存在。

（一）對中小企業提供融資主體單一。目前西藏銀行系統主要由國有銀行和國有控股銀行控制，民間資本進入限制多、進入壁壘高，由于金融市場上缺少有力競爭者，金融機構的融資效率低、潛力沒有很好的發揮出來，服務質量較差，導致了西藏區域金融資源大量流失。

（二）對中小企業的融資渠道狹窄。從上文的調查結果不難發現，目前對于西藏中小企業的融資渠道非常狹窄，主要集中在內源性的自有資金注入，占總融資規模的80%以上；銀行貸款占15%左右，其它的融資形式，如股票、債券、期貨等融資幾乎不存在。筆者2011年的調查問卷支持了上述結論（見表1）。

（三）中小企業的融資需求強烈。筆者2011年的調查顯示，西藏中小企業對資金的需求量越來越大，形成原因包括：一是產業轉型，西藏大量的中小企業度過了初創期，逐步進入發展期，大量中小企業要實現由勞動密集型向資本密集型轉移的轉移，這種轉移勢必需要大量資金支持。二是技術升級，西藏許多中小企業要在近期完成設備更新和技術更新，購買設備和高等技術的資金需求劇增。三是產品更新換代，生產規模擴張的追加投資規模很大。四是資本營運需要，目前西藏一些規模較大、實力較強的中小企業逐步開展并購業務，向集團化、規模化方向發展，資本運作需要大量的資金支持，而企業內部的資金積累無法滿足需要。

（四）中小企業融資結構單一。據筆者2011年的調查問卷顯示：西藏中小企業的融資偏好和內地企業存在較大差異（具體見表2）。

三、西藏中小企業融資難的原因分析

造成西藏中小企業融資難問題的原因，既有歷史、又有現實的；既有外部、又有內部的，但其關鍵做的原因主要包括：

（一）金融服務觀念落實。很多部門在制定金融服務政策時，還存在嚴重的唯“成分論”，依據企業的所有制性質、規模大小和行業特征制定不同政策，這種政策生成模式明顯偏向國有大型企業，對中小企業、特別是非公有中小企業不利。面對規模較小、市場風險較大的中小企業，部分金融機構更多的是考慮防范金融風險和維護自身資金安全性、流動性，為降低風險不惜犧牲銀行利潤，特別是很多基層銀行，更是把“抓儲蓄”和“收貸款”作為兩手硬、兩手都要抓的常規工作，有的基層行甚至關起門收貸款，結果造成部分缺少資金的非公有制經濟組織資金更加緊張，被迫縮減生產，影響了當地經濟健康發展。同時，由于國家在西藏長期執行貸款利息國家補貼的優惠政策，很多金融機構為降低風險，干脆就不發放、少發放貸款，利用貼息政策實現銀行利潤最大化，而不思通過拓展金融服務、促進地方經濟發展實現利潤增加。

（二）中小企業素質偏低。首先，西藏中小企業普遍存在規模小、風險高、項目不穩定問題，難以對信貸資金形成較強的吸附力。其次，西藏中小企業原始積累少，資金實力弱，資產的流動性差，且以勞動密集型、資源浪費型、環境污染型產業經營為主，技術水平低下，科技含量不高，好項目、好產品不多，吸收消化信貸資金的能力不強。再次，西藏中小企業會計信息失真也給銀行評估、授信及跟蹤管理帶來困難。很多小企業財務制度不健全，會計賬目不清，會計報表缺乏可信度，未建立起完整的銀行信用檔案，企業內外部監督機制不完善，經營中隨意性大，變化快，固定性差，增加了銀行評估、授信及貸款跟蹤管理的難度。最后，西藏中小企業信用普遍不高，違約風險大，歷史上的違約問題產生了較強的示范效應，銀行由慎貸發展到懼貸甚至拒貸。

（三）金融貸款手續繁瑣。與大企業相比，西藏中小企業面臨更多的貸款前置審批，目前，基層銀行辦理一筆貸款要經過縣支行、市分行，甚至省分行等多達六級以上手續，正常的一筆貸款從申請到辦妥使用需要一個月左右的時間，而中小企業貸款需求以短期流動資金貸款為主，中長期的貸款需求很少，且每筆貸款要得急，頻率高，金額小，這樣就造成銀行資金供給與企業資金使用的時間上不一致。

四、對策建議

（一）轉變金融服務觀念，加大金融支持力度。金融部門要加大對中小企業的融資支持力度，轉變傳統觀念，重視對中小企業的融資服務，健全支持中小企業發展的信貸服務框架。逐步建立起符合中小企業發展需要的、體現“調整結構，提升質量；效益優先，公平對待；扶優限劣，防范風險”原則的中小企業信貸服務體系。

（二）發展中小金融機構，拓展非銀行金融機構。從根本上解決中小企業融資難問題，關鍵就是要培育符合西藏區情的中小金融機構，目前的重點是在組建西藏銀行的基礎上，探索發展村鎮銀行等中小金融信貸服務機構，大力發展信托投資公司、企業財務公司、融資租賃公司和社會財務公司等非銀行金融機構，加快金融創新，促進金融競爭，提高金融效率。

（三）健全信用擔保體系，建立產業發展基金。目前，要探索建立分層次、多功能的融資擔保體系，大力發展政策性擔保機構，有選擇地發展商業性擔保機構和民間互助性擔保機構，形成中小企業融資過程中的信貸機構-擔保機構-貸款企業三方風險共擔機制，降低信貸風險。創造條件組建中小企業發展基金，采取公募籌集、公司化管理，充分發揮區內、外投資機構比較優勢，堅持政府引導、市場運作，強化實業投資，兼顧證券投資，主要用于扶持高新技術行業、綠色環保產業、基礎設施建設和公共服務領域。

（四）加大金融創新力度，拓寬企業融資市場。一是創新發展地方債券融資。扶持規模較大、贏利較多、前景較好的中小企業發行企業債券，推出多期限、多利率、低成本、簡手續、高效率的債券組合，吸引投資者，適時推出西藏中小企業發展短期債券，解決中小企業融資難問題；二是培育經濟實力強、社會影響大、產業帶動明顯的非公有制企業集團上市融資。適時調整區域股票市場的功能定位，加快制度創新，把中小企業的就業力、地區經濟貢獻力等納入上市標準，為西藏中小企業爭取上市機會、創造融資平臺。參考文獻：[1]何春紅．淺談中小企業融資難的原因及對策[J].區域經濟，2010，（06）．[2]禛爭勇．中小企業融資障礙及化解策略-湖南益陽市實證分析[J].金融會計，2008，（07）．[3]張衛平，張欣．當前中小企業融資困難與金融對策[J].經濟界，2005，（04）．[4]蘇一平．西藏中小企業融資難問題探析[J].西南金融，2000，（12）．

基金項目：我國藏區金融發展與經濟增長：理論、實證與對策（國家民委研究課題，2010年）；

促進西藏非公有制經濟健康發展研究（國家社會科學基金項目，2012年）