金融支持湖南新型工業化發展的幾點思考

摘要：當前湖南新型工業化正處于加快發展的中期階段，對金融服務提出了嶄新要求。金融支持湖南新型工業化發展盡管近年來明顯改善，但也存在總量、結構、服務方式等方面與工業化發展新要求不相適應的問題，究其原因，既有湖南工業發展的階段特性和結構特性的自身原因，也有金融服務與相關配套措施缺乏積極跟進因素，針對上述問題，本文結合國內外經驗，提出了加大金融支持湖南新型工業化發展的對策措施。

關鍵詞：新型工業化；金融；調查

一、湖南新型工業化主要特征及金融服務新需求

（一）湖南新型工業化呈現加速發展勢頭，后階段發展潛力足，金融需求總量大

“十一五”期間，湖南工業增加值年均增長18.7%，比全國高5.5個百分點，在中部地區由第4位上升至第3位，工業增加值占GDP的比重由2005年的33.3%提高到40%，呈現加快發展態勢，形成了華菱鋼鐵、三一重工等一批全國500強企業，以及機械、有色、冶金、石化、輕工、食品、建材“七大千億產業”，尤其是裝備制造、新材料在技術含量和市場占有率均居全國前列。“十二五”規劃湖南工業增加值年均增長14%以上，到2015年總量將比2010年翻一番，由此也帶來金融需求的快速擴張。

（二）產業結構加速升級，由傳統支柱產業逐步向戰略性新興產業轉變，金融需求重點發生新變化

當前，湖南經濟發展正進入產業結構的加速轉型期，一方面，冶金、有色、石化、建材等傳統支柱產業，目前甚至相當一段時間內仍將是湖南重要產業，但發展重點將由簡單規模擴張向技術改造升級轉變，使傳統產業技術改造資金需求大幅增加。“十二五”期間，湖南技術改造投資計劃年均增長20%以上；問卷調查有2/3的銀行家認為當前傳統產業技改資金需求明顯增加。另一方面，必須加快發展戰略新興產業，培育新的經濟增長點，并逐步替代傳統支柱產業成為湖南新的主導產業。

（三）發展動力正由勞動密集型向資本投入型、技術創新驅動型轉變，對金融深化提出了新要求

國際經驗表明，在工業化中期階段和向后期階段邁進過程中，工業發展往往由主要依靠勞動力投入向資本和技術投入轉變。“十二五”湖南新型工業化發展正面臨劉易斯人口拐點到來，勞動力成本價格加速攀升，廉價勞動力優勢正在逐步消退，新型工業化發展就必須更多地依靠技術和資本投入。“十一五”期間湖南高加工度和高技術產業增加值增速均超過30%，但目前湖南高新技術行業增加值僅占GDP的13%左右，發達省份如廣東、山東等該項占比在20%以上；湖南科研經費占GDP比重為1.02%，而美日等發達國家在3%左右。后階段，無論是技術創新還是資本投入，均對金融深化提出了新要求。

二、金融支持湖南新型工業化發展的主要問題

（一）工業發展的階段特性和結構特性成為當前制約湖南信貸投放的重要因素

當前，湖南工業正處于發展動力轉型、主導產業轉移、發展戰略轉向的重要轉型期，原有傳統支柱產業和開始起步的戰略性新興產業貸款增長受自身結構特性和發展階段特性制約。一方面，湖南傳統支柱產業集中在“兩高一剩”行業，加之實力偏弱，在銀行綠色信貸政策指引下易受擠壓。另一方面，戰略性新興產業特殊的發展階段、成長規律和資產形態，制約銀行信貸投放。一是特殊的發展階段。；二是特殊的成長規律；三是特殊的資產形態。

（二）信貸管理模式難以適應新型工業化新要求

一是信貸流程有待優化。尤其在信用評級、信貸審批等方面沒有針對新型工業化戰略重點和產業發展特性制定有針對性、差別化的管理制度。二是信貸投入缺乏差別對待。主要表現在：商業銀行對傳統產業的技術改造沒有政策傾斜，大多銀行主要扶持少數大企業，個別行甚至采取一律退出的政策。戰略性新興產業貸款主要集中在裝備制造、新材料等已成熟的產業和規模較大的企業，而大多處于成長前期的戰略新興產業因其成長特性和資產特性難以得到有效支持。三是金融創新力度需要加強。如針對戰略新興產業資產特點開展產品創新不足，大部分銀行無形資產質押貸款開展不好；針對新型工業化的個性化服務缺失，尤其是企業融資咨詢、財務參謀顧問等金融服務較為滯后。

（三）金融配套服務有待跟進與完善

調查了解，金融配套服務不足主要體現在擔保欠發達、信用環境差和中介收費偏高等方面。如全省擔保公司擔保貸款余額不到300億元；湘西自治州等欠發達地區銀行家反映企業逃廢債仍時有發生，部分落戶園區不久的企業便發生貸款違約，甚至將銀行貸款挪用至房地產等其他行業。與此同時，無形資產評估難、處置難是湖南戰略性新興產業無形資產質押貸款發展中的最主要障礙。主要是由于湖南缺乏專門從事無形資產評估的機構，以及無形資產處置流通的市場，無形資產價值評估要到商業銀行總行指定的專業機構進行，時間跨度較長、收費偏高，且一旦出現違約，無形資產處置難度較大。

（四）配套政策扶持力度與方式尚待加強和改進

從扶持力度看，湖南新型工業化引導資金僅相當于廣東1/3。從扶持方式看，財政扶持資金大多是直接獎勵給企業和補償給項目，而對銀行加大戰略性新興產業和技術改造信貸投入缺乏專項獎勵制度和風險補償政策。從扶持對象看，政府扶持的主要是相對成熟和發展前景明朗的企業，而對萌芽期、種子期的企業無論是直接獎勵還是財政貼息、貸款風險補償均顯不足。從扶持渠道看，對于風險投資、企業集合債券等新融資渠道開拓、對民間資本的引導力度仍然不夠，社會資金尚未有效向實體經濟集聚，加之一些地區和部門對已有政策落實不到位，一定程度上影響了其撬動作用。

三、國外金融支持工業化發展經驗借鑒

（一）政府積極引導產業發展和金融支持

美國對高風險的研究開發項目給予積極支持和資金投入，一年產業扶持資金超過300億美元，采取減稅、反壟斷等措施支持中小企業發展，制定《中小企業創新發展法》，硬性規定政府各部門必須按比例向中小企業創新發展計劃提供資金，通過財政專項補貼、援助貸款、貼息貸款等方式為中小科技創新提供資金支持，并建立比較完善的融資擔保體系。日本政府通過制定產業政策集中國家資源發展戰略主導產業，將國內資金和稀缺資源引導到幾個特定產業部門，并通過制定《新技術事業團法》、《中小企業現代化促進法》，對中小企業創新通過優惠稅率和低利率扶持，日本約有一半的企業技術創新是由中小企業完成的。韓國上世紀80年代工業由重化工轉向資源節約、技術密集型產業，轉型期政府將產業劃分為傳統優勢支柱產業、正在成長的主導產業和未來新興產業，對于不同產業群實施差異化政策引導和扶持，以實現產業有序升級換代；并通過低利率政策和政策性金融來支持戰略性產業和出口導向型企業的發展。

（二）促進金融業快速發展

美國在1860年－1910年工業化時期金融機構種類由7種增加到12種，商業銀行總數增長17.2倍，達到27864家，成為歷史上發展最快的時期，股票融資比重提高11個百分點。金融機構數量、種類和金融工具大幅增加，標志著金融服務的深化與服務范圍的擴大，有利于吸收社會閑散資金集中投入工業化發展，并且各種不同類型的金融機構憑借其業務專長，在各自擅長業務領域為社會提供各種不同的金融服務，滿足各類資金提供者和資金需求者的不同偏好與需求。日本為中小企業、農漁業、環境衛生等薄弱環節設立了相應的專門服務金融機構，同時實行主辦銀行制，為大型企業提供綜合性金融服務，協調其它銀行提供“協調貸款”。韓國60年代為引導產業升級和中小企業發展，成立了農業合作銀行、中小企業銀行、國家公民銀行、外匯銀行等，70年代通過建立非銀行機構和培育證券市場實現融資渠道的多元化，如這期間設立了韓國長期信用銀行、進出口銀行和投資金融公司等，為韓國工業化發展提供中長期資金。

（三）通過發展風險投資促進技術創新

美國風險投資為高科技公司、新創業小公司起到了非常重要的作用。1990～2000年，美國風險投資企業家數增長4.14倍，投資額年均增長36.6%，重點投資信息技術行業，占風險投資總額的60%，支持了蘋果、微軟等大批世界著名公司的創業和成長；風險投資亦成為當今美國信息技術、生物工程等高科技工業發展的助燃劑。日本風險投資從上世紀60年代起步經歷了3次熱潮，在促進產業升級換代中發揮了重要作用。韓國風險投資基金大多是在政府主導下發展起來的，如韓國1999年中小企業廳和中小企業特別委員會分別成立1000和7000億韓元的風險基金，為鼓勵風險投資行業發展還制定了相關法律和政策，在稅收、貸款利率、貸款擔保等方面給予優惠，到2005年僅6年時間，韓國風險投資企業超過1萬家，產值達GDP的18%，極大地促進了電子、信息、機械等方面技術和產業發展。

四、金融支持湖南新型工業化發展戰略對策與建議

（一）突出信貸支持重點，完善信貸管理模式

圍繞全省“四化兩型”戰略重點，進一步有針對性地完善信貸管理模式。一是通過完善差別化的信貸政策、制定金融支持湖南戰略新興產業指導意見等，引導金融機構加大戰略性新興產業和傳統產業技術改造的支持，加強產業園區配套金融服務。二是創新授信審批機制，優化信貸流程。對發展良好的產業集團設立包括貸款、保函和貿易融資等業務在內的綜合授信額度，建立快速審批機制；進一步簡化貸款授信審批手續，適當下放審批權限，縮短審批周期。三是完善信用評級體系。根據新型工業化產業的行業特點，合理確定信用評級要素，科學設計評級指標體系、評級模型和標準，靈活、有效地劃分企業信用等級。四是完善利率定價機制，對政府重點扶持的產業和項目貸款適當給予利率優惠。

（二）針對新型工業化新特點，創新金融產品和服務方式

一方面，緊密結合湖南新型工業化發展特點，針對不同類型、不同發展階段的企業，提供個性化、差異化信貸產品與服務，包括積極開展產業鏈融資，為產業鏈上的核心企業和上下游企業提供靈活的金融產品和服務；積極探索貿易融資、出口退稅賬戶托管貸款等短期授信業務；積極探索利用銀團貸款、項目融資、有效合同質押貸款、應收賬款質押貸款等方式，增加對重點產業、企業、項目的資金投入；積極開展中間業務，發展金融期權融資產品，幫助高新企業融資。另一方面，加大已有創新產品的推廣力度。加大無形資產、應收賬款等新型質押貸款宣傳與推廣，推動優質中小企業發行短期融資券、集合債券等，增加金融投入。

（三）加大政府扶持與引導，撬動各個渠道資金投入

一是積極培育市場化主體。設立戰略性新興產業、生產性服務業的孵化基地，給予創業階段的中小企業更多優惠政策；設立產業集群發展專項資金，用于各種平臺的構建；強化產業政策制定和宣傳，明確金融支持方向和重點。二是積極引進中資和外資金融機構在湖南設點，大力發展和壯大地方法人金融機構。三是充分發揮財政資金的引導作用。設立財政專項獎勵基金，建立有效的激勵機制，對支持戰略新興產業成績突出的金融機構給予獎勵；建立健全風險補償機制，加大財政貼息，對積極參與種子期企業信貸的銀行給予貸款風險補償，利用財政資金撬動信貸資金的投入。四是積極拓寬融資渠道。支持優質企業發行債務性融資工具，降低融資成本；大力推動風險融資支持，設立戰略性新興產業創投基金，引導資本流向初創期、成長期企業；重點培育和推介一批優質企業在境內外上市融資。五是加強產業與金融資本的對接，通過組織洽談會、推介會等形式引導銀行、風險投資基金與企業對接，宣傳產業政策與信貸政策，發布重點項目，解決資金供需雙方的信息不對稱問題。參考文獻：[1]張雪蘭.金融支持湖北“兩型社會”建設的現狀省思與對策探討[J].武漢金融，2010(2)[2]河北金融學院科技組.金融支持循環經濟發展的研究[J].武漢金融，2011(2)[3]王小翠.借鑒國外經驗對湖南新型工業化的啟示[J].企業與科技，2009(4)[4]張麗娜.發達國家工業化道路比較分析及對我國的啟示[J].中國知網，2009[5]中國人民銀行武漢分行課題組.關于金融支持武漢城市圈新型工業化發展的調研報告[J].武漢金融，2008(11)