對上市公司會計信息舞弊的思考

摘要：上市公司會計信息舞弊是證券市場的頑疾，識別造假手段，加強對舞弊行為的處罰，才能為社會主義市場經濟平穩運行提供保障。

關鍵詞：上市公司；會計舞弊；造假防范

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）34-0076-02

在中國，企業通過上市可以獲得直接融資渠道，擴大規模提升知名度，增強競爭力。隨著企業所處的經濟環境越來越復雜，上市公司會計信息舞弊案件不斷發生，且在資本市場中廣泛存在，這說明會計信息舞弊并不是單純的個人或個別公司的異常行為，而是現代社會環境的一種表現，使公眾對上市公司的運營能力和會計師事務所的客觀獨立性產生懷疑。因此，加強對上市公司會計信息舞弊方法和手段的了解，有針對性的加以防范和解決，進而為社會經濟運行提供準確可靠的信息，以使社會資源高效配置。

一、上市公司會計信息舞弊的動機

中國《證券法》、《公司法》、《股票上市規則》等法律、法規針對上市公司的經營業績有很多硬性規定，上市公司常會因為要避免處罰或退市，運用大量會計手段粉飾自己的業績。如《公司法》規定上市公司如果連續三年虧損，公司股票將暫停上市，在規定的期限內仍無法盈利的公司股票將退市。企業在市場經濟中，要面對諸多企業發展的限制因素，不允許企業經營失敗，才能保證自己股票正常在證券市場運行。所以企業一旦出現經營異常，常會通過一系列手法虛構收入、利潤，滿足對其盈利的規定。

企業經營發展離不開資金，上市公司往往利用配股、增發新股來達到獲取資金的目的。由于許多上市公司是經過“包裝”獲得的上市資格，先天不足，上市后企業盈利能力下降、虧損，面臨經營資金短缺的困境，迫切希望通過實現配股和增發新股等再融資方式籌集到更多的資金，使公司擺脫困境，自然設法采取各種造假手段來提高凈資產收益率，滿足對資金的需要。

上市公司為謀取小團體利益或個別人的利益，通過虛構現金流偽造收益，隱瞞關聯方占款及挪用資金，套取企業現金。貨幣資金本來被人們認為是最可靠的資產，卻在少數人手中成為掏空上市公司的有利工具，大量現金要么是虛構，要么是已辦理質押的死錢。

公司作為現代社會重要的價值因素，對企業業績評價體系和相關管理人員的獎罰標準卻只依靠收入、利潤衡量，是造成上市公司、特別是具有國有背景上市公司進行會計舞弊的直接動因。公司高管人員為了完成“指標”，粉飾自己經營業績，掩蓋經營問題，總是先考慮造假。這種業績評價體系和獎罰標準不變，就無法改變管理層過分重視短期收益和投機的心理，會計信息舞弊就無法杜絕，只能是花樣翻新、層出不窮。

二、企業會計信息舞弊的常見手段

1.虛構收入，成本費用，人為操控利潤。虛構收入是最低級的造假手段，但卻是上市公司舞弊最常用、最直接的。上市公司對收入的造假越來越熟練，從材料采購開始，材料入庫單、領用單、生產計劃、生產定額、產品銷售單等等一應俱全，連采購合同、銷售合同也不落下。造假也不再局限于財務部門，而是企業經營各相關單位。至于產品“銷售”到哪兒去，五花八門，不外乎關聯企業、控股公司，或干脆就來個子虛烏有的空心公司。

收入可以造假，成本費用也一樣，想進成本就進，不想進，虛列個什么固定資產項目，一方面增加了企業資產，另一方面成本費用降下來了，利潤想完成多少就完成多少。

不管是上述哪種手法，上市公司都可以偽造現金流或采取A 、B、C三家循環交易的方式，使收入成本與現金流配合，使造假跡象不致于太明顯。

2.大量的其他應收款其實是大股東隨意挪用企業資金，損害中小投資者利益。“其他應收款”來無影去無蹤，除非派出專業人士進行詳細調查，很難抓到企業舞弊的確實證據，但一個企業擁有大量其他應收款一定是不正常的。資金是企業的生命線，企業的資金只有在主營業務領域流動起來才有利潤回報，其他應收款反映的是資金暫時的借出，如果金額過大時間過長，顯然是被企業當權者占用了。當然，企業還可能設置秘密賬戶，銷售收入不入明賬的方法，把想挪用的錢匯入秘密賬戶中，隨意支取，這樣其他應收款也無從反映，手法更為隱蔽。

3.不斷收購兼并，濫用公允價值等計量手段。收購兼并是滋生財務舞弊的溫床。在中國，投資者對于公允價值還沒有清楚認識的前提下，企業公允價值常有被濫用的傾向。實際上，不斷并購是財務舞弊最強的征兆之一，不斷并購的背后是資金鏈緊張以及業績的實質下滑，一些上市公司將并購作為拆東墻補西墻的手段，公允價值的使用變得更隨意，對于此類專業性較強的問題，一般的投資者難以判斷，會計專業人士僅從外界也難以準確評判。

4.資產溢價轉讓，股權比例按需要增減，企業資產成為數字游戲。對于控股股東較為強大的上市公司，控股股東對其往往采用溢價收購不良資產，高估企業存貨、固定資產，提高企業盈利，以掩蓋其主營業務利潤不佳的事實。

上市公司還可以充分利用新準則的規定，在股權持有比例上做文章。對于連年虧損的子公司，股權減持至19％，該虧損可以暫時隱藏不被并入母公司報表。利潤較好的子公司，提高股權比率至20％以上，按母公司持有的股權比率確認為當期的損益。上市公司想調節利潤，如同兒戲般簡單。

5.隱瞞重大擔保、訴訟、投資等事項。上市公司經常會有擔保、訴訟、投資事項，對于此類重大事項都應該臨時或定期向公眾進行公告，但多數上市公司都是對己有利的公布，無利的閉口不談，對中小投資者利益不管不顧。

其實上市公司會計信息舞弊絕不僅限于上述幾種，且有金額越來越大、手段越來越隱晦的趨勢。如虛增資產，明明是企業成本費用卻虛列成固定資產或在建工程，折舊與攤銷年限任意調節；任意提取、沖回壞賬準備金和資產減值準備，操控利潤；利息費用資本化等等。舞弊手法也逐步向國際接軌，使投資機構也大為頭疼。

三、防范企業會計信息舞弊的手段

上市公司會計信息舞弊是在特定融資制度背景下利益驅動的產物，其危害是災難性的，使證券市場的有效運行和整個社會資源的合理配置受到威脅，國家經濟政策制定喪失可靠的數據來源，影響國家發展規劃，擾亂經濟運行，對整個會計行業誠信的懷疑是一個巨大的打擊，有必要引起管理機構和監督部門的高度重視，切實防范。

我認為，應首先從完善會計制度入手，減少會計政策變更、會計估計變更和會計差錯變更等會計處理的靈活性，明確公允價值的使用方法，適當公布重大固定資產投資項目進程，對具體的會計操作以案例的形式加以明確，減少上市公司對利潤的可操縱性。其次要與國際接軌，在會計師事務所行業內推行無限責任，建立民事賠償制度，提高對其違規處罰力度，加大風險成本；實行上市公司審計強制輪換制，避免與上市公司長期合作喪失獨立性。再次從上市公司自身入手，了解其對關聯方間的各類交易，對其中交易量大、收益大業務中的定價依據及支付手段予以重點關注。最后，解決會計信息舞弊還要最終依靠證券市場的進一步完善，上市公司要通過股權分散化，增強不同持股者之間的相互制衡，約束控股股東、公司管理層的經營行為，監管機構也要加強對財務信息披露重點領域的監督，包括公允價值、股東權益差異調節表、資產減值準備、遞延所得稅、合并財務報表等，重點關注更換審計機構、實施股權激勵和實施重大資產重組的公司。

社會需要誠信，社會主義市場經濟的發展離不開誠信，破解上市公司會計信息舞弊是還社會以公正，還中小投資者以公平的基礎，這將在社會主義市場經濟快速發展的今天具有重大的現實意義。[責任編輯 陳麗敏]