對上市公司會計信息舞弊的思考

摘要：上市公司會計信息舞弊是證券市場的頑疾，識別造假手段，加強對舞弊行為的處罰，才能為社會主義市場經(jīng)濟平穩(wěn)運行提供保障。

關(guān)鍵詞：上市公司；會計舞弊；造假防范

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）34-0076-02

在中國，企業(yè)通過上市可以獲得直接融資渠道，擴大規(guī)模提升知名度，增強競爭力。隨著企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)境越來越復雜，上市公司會計信息舞弊案件不斷發(fā)生，且在資本市場中廣泛存在，這說明會計信息舞弊并不是單純的個人或個別公司的異常行為，而是現(xiàn)代社會環(huán)境的一種表現(xiàn)，使公眾對上市公司的運營能力和會計師事務(wù)所的客觀獨立性產(chǎn)生懷疑。因此，加強對上市公司會計信息舞弊方法和手段的了解，有針對性的加以防范和解決，進而為社會經(jīng)濟運行提供準確可靠的信息，以使社會資源高效配置。

一、上市公司會計信息舞弊的動機

中國《證券法》、《公司法》、《股票上市規(guī)則》等法律、法規(guī)針對上市公司的經(jīng)營業(yè)績有很多硬性規(guī)定，上市公司常會因為要避免處罰或退市，運用大量會計手段粉飾自己的業(yè)績。如《公司法》規(guī)定上市公司如果連續(xù)三年虧損，公司股票將暫停上市，在規(guī)定的期限內(nèi)仍無法盈利的公司股票將退市。企業(yè)在市場經(jīng)濟中，要面對諸多企業(yè)發(fā)展的限制因素，不允許企業(yè)經(jīng)營失敗，才能保證自己股票正常在證券市場運行。所以企業(yè)一旦出現(xiàn)經(jīng)營異常，常會通過一系列手法虛構(gòu)收入、利潤，滿足對其盈利的規(guī)定。

企業(yè)經(jīng)營發(fā)展離不開資金，上市公司往往利用配股、增發(fā)新股來達到獲取資金的目的。由于許多上市公司是經(jīng)過“包裝”獲得的上市資格，先天不足，上市后企業(yè)盈利能力下降、虧損，面臨經(jīng)營資金短缺的困境，迫切希望通過實現(xiàn)配股和增發(fā)新股等再融資方式籌集到更多的資金，使公司擺脫困境，自然設(shè)法采取各種造假手段來提高凈資產(chǎn)收益率，滿足對資金的需要。

上市公司為謀取小團體利益或個別人的利益，通過虛構(gòu)現(xiàn)金流偽造收益，隱瞞關(guān)聯(lián)方占款及挪用資金，套取企業(yè)現(xiàn)金。貨幣資金本來被人們認為是最可靠的資產(chǎn)，卻在少數(shù)人手中成為掏空上市公司的有利工具，大量現(xiàn)金要么是虛構(gòu)，要么是已辦理質(zhì)押的死錢。

公司作為現(xiàn)代社會重要的價值因素，對企業(yè)業(yè)績評價體系和相關(guān)管理人員的獎罰標準卻只依靠收入、利潤衡量，是造成上市公司、特別是具有國有背景上市公司進行會計舞弊的直接動因。公司高管人員為了完成“指標”，粉飾自己經(jīng)營業(yè)績，掩蓋經(jīng)營問題，總是先考慮造假。這種業(yè)績評價體系和獎罰標準不變，就無法改變管理層過分重視短期收益和投機的心理，會計信息舞弊就無法杜絕，只能是花樣翻新、層出不窮。

二、企業(yè)會計信息舞弊的常見手段

1.虛構(gòu)收入，成本費用，人為操控利潤。虛構(gòu)收入是最低級的造假手段，但卻是上市公司舞弊最常用、最直接的。上市公司對收入的造假越來越熟練，從材料采購開始，材料入庫單、領(lǐng)用單、生產(chǎn)計劃、生產(chǎn)定額、產(chǎn)品銷售單等等一應(yīng)俱全，連采購合同、銷售合同也不落下。造假也不再局限于財務(wù)部門，而是企業(yè)經(jīng)營各相關(guān)單位。至于產(chǎn)品“銷售”到哪兒去，五花八門，不外乎關(guān)聯(lián)企業(yè)、控股公司，或干脆就來個子虛烏有的空心公司。

收入可以造假，成本費用也一樣，想進成本就進，不想進，虛列個什么固定資產(chǎn)項目，一方面增加了企業(yè)資產(chǎn)，另一方面成本費用降下來了，利潤想完成多少就完成多少。

不管是上述哪種手法，上市公司都可以偽造現(xiàn)金流或采取A 、B、C三家循環(huán)交易的方式，使收入成本與現(xiàn)金流配合，使造假跡象不致于太明顯。

2.大量的其他應(yīng)收款其實是大股東隨意挪用企業(yè)資金，損害中小投資者利益。“其他應(yīng)收款”來無影去無蹤，除非派出專業(yè)人士進行詳細調(diào)查，很難抓到企業(yè)舞弊的確實證據(jù)，但一個企業(yè)擁有大量其他應(yīng)收款一定是不正常的。資金是企業(yè)的生命線，企業(yè)的資金只有在主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域流動起來才有利潤回報，其他應(yīng)收款反映的是資金暫時的借出，如果金額過大時間過長，顯然是被企業(yè)當權(quán)者占用了。當然，企業(yè)還可能設(shè)置秘密賬戶，銷售收入不入明賬的方法，把想挪用的錢匯入秘密賬戶中，隨意支取，這樣其他應(yīng)收款也無從反映，手法更為隱蔽。

3.不斷收購兼并，濫用公允價值等計量手段。收購兼并是滋生財務(wù)舞弊的溫床。在中國，投資者對于公允價值還沒有清楚認識的前提下，企業(yè)公允價值常有被濫用的傾向。實際上，不斷并購是財務(wù)舞弊最強的征兆之一，不斷并購的背后是資金鏈緊張以及業(yè)績的實質(zhì)下滑，一些上市公司將并購作為拆東墻補西墻的手段，公允價值的使用變得更隨意，對于此類專業(yè)性較強的問題，一般的投資者難以判斷，會計專業(yè)人士僅從外界也難以準確評判。

4.資產(chǎn)溢價轉(zhuǎn)讓，股權(quán)比例按需要增減，企業(yè)資產(chǎn)成為數(shù)字游戲。對于控股股東較為強大的上市公司，控股股東對其往往采用溢價收購不良資產(chǎn)，高估企業(yè)存貨、固定資產(chǎn)，提高企業(yè)盈利，以掩蓋其主營業(yè)務(wù)利潤不佳的事實。

上市公司還可以充分利用新準則的規(guī)定，在股權(quán)持有比例上做文章。對于連年虧損的子公司，股權(quán)減持至19％，該虧損可以暫時隱藏不被并入母公司報表。利潤較好的子公司，提高股權(quán)比率至20％以上，按母公司持有的股權(quán)比率確認為當期的損益。上市公司想調(diào)節(jié)利潤，如同兒戲般簡單。

5.隱瞞重大擔保、訴訟、投資等事項。上市公司經(jīng)常會有擔保、訴訟、投資事項，對于此類重大事項都應(yīng)該臨時或定期向公眾進行公告，但多數(shù)上市公司都是對己有利的公布，無利的閉口不談，對中小投資者利益不管不顧。

其實上市公司會計信息舞弊絕不僅限于上述幾種，且有金額越來越大、手段越來越隱晦的趨勢。如虛增資產(chǎn)，明明是企業(yè)成本費用卻虛列成固定資產(chǎn)或在建工程，折舊與攤銷年限任意調(diào)節(jié)；任意提取、沖回壞賬準備金和資產(chǎn)減值準備，操控利潤；利息費用資本化等等。舞弊手法也逐步向國際接軌，使投資機構(gòu)也大為頭疼。

三、防范企業(yè)會計信息舞弊的手段

上市公司會計信息舞弊是在特定融資制度背景下利益驅(qū)動的產(chǎn)物，其危害是災(zāi)難性的，使證券市場的有效運行和整個社會資源的合理配置受到威脅，國家經(jīng)濟政策制定喪失可靠的數(shù)據(jù)來源，影響國家發(fā)展規(guī)劃，擾亂經(jīng)濟運行，對整個會計行業(yè)誠信的懷疑是一個巨大的打擊，有必要引起管理機構(gòu)和監(jiān)督部門的高度重視，切實防范。

我認為，應(yīng)首先從完善會計制度入手，減少會計政策變更、會計估計變更和會計差錯變更等會計處理的靈活性，明確公允價值的使用方法，適當公布重大固定資產(chǎn)投資項目進程，對具體的會計操作以案例的形式加以明確，減少上市公司對利潤的可操縱性。其次要與國際接軌，在會計師事務(wù)所行業(yè)內(nèi)推行無限責任，建立民事賠償制度，提高對其違規(guī)處罰力度，加大風險成本；實行上市公司審計強制輪換制，避免與上市公司長期合作喪失獨立性。再次從上市公司自身入手，了解其對關(guān)聯(lián)方間的各類交易，對其中交易量大、收益大業(yè)務(wù)中的定價依據(jù)及支付手段予以重點關(guān)注。最后，解決會計信息舞弊還要最終依靠證券市場的進一步完善，上市公司要通過股權(quán)分散化，增強不同持股者之間的相互制衡，約束控股股東、公司管理層的經(jīng)營行為，監(jiān)管機構(gòu)也要加強對財務(wù)信息披露重點領(lǐng)域的監(jiān)督，包括公允價值、股東權(quán)益差異調(diào)節(jié)表、資產(chǎn)減值準備、遞延所得稅、合并財務(wù)報表等，重點關(guān)注更換審計機構(gòu)、實施股權(quán)激勵和實施重大資產(chǎn)重組的公司。

社會需要誠信，社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展離不開誠信，破解上市公司會計信息舞弊是還社會以公正，還中小投資者以公平的基礎(chǔ)，這將在社會主義市場經(jīng)濟快速發(fā)展的今天具有重大的現(xiàn)實意義。[責任編輯 陳麗敏]