國企財務危機預警系統構建設想

摘要：激烈的競爭、復雜多變的市場環境，以及自身固有的特殊性，使我國的國有企業的發展面臨不利形勢。而財務危機是影響我國國有企業生存危機的重要因素。國有企業要想防范財務風險，控制財務危機，就必須構建科學合理的財務危機預警系統，對可能造成的財務危機進行檢測和預防。文章首先對財務危機預警系統進行了簡單介紹，并指出了財務危機預警系統的具體構成，重點分析了國有企業構建財務預警系統遵循的原則和內容，最后做了總結。

關鍵詞：國有企業；財務危機；預警系統；設想

一、引言

在市場中，國有企業會因為財務危機而導致經營陷入困境，甚至有可能導致破產。但是危機的顯現到惡化是一個過程，各種危機的影響因素，都將直接或間接地在財務指標值上反映出來。如果財務危機剛顯現企業就能夠檢測到，通過觀察這些財務指標的長期變化，便可以采取有效措施防止危機進一步惡化，因此企業有必要建立財務危機預警系統。文章擬從財務危機預警系統本身的作用與意義出發，探究國有企業如何構建財務危機預警系統。

二、財務危機及預警系統的概述

1、財務危機

財務危機是指企業喪失正常的償付能力，即企業無力支付到期債務或無力維持必要支出的一種經濟現象，具體表現為流動性不足，權益不足，債務拖欠及其流動資金不足等形式。財務危機包括經營失敗——無償付能力——違約——破產四種類型，企業破產是財務危機的主要標志，是財務危機的極端形式。

2、財務危機預警系統

（1）預警系統的含義

顧名思義，危機預警系統就是對危機情況發生的預測、警示的系統，一般設定某種定量或者定性指標作為預警觸發標志。

財務危機預警系統，則是對于企業的財務設計的預警體系，它以公開的財務會計信息為基礎，輔之以其他相關的信息，以設定的指標數值為標識，按照其設定的觸發數值，綜合判斷企業是否處于財務危機，同時可以按照設定的數值確定危機的程度。財務危機預警系統可以滿足管理者、所有者、債權人及潛在投資者等主體的決策需要。

（2）財務危機預警系統的構成

財務危機預警系統通常由組織、整合、處理三個方面組成。

首先是危機預警系統的組織體系。公司內部須有財務信息實時報告系統，這樣公司經營過程中所有環節要素的變化都能通過財務信息適時、準確、真實地體現出來，充分發揮財務管理的核心作用，為企業財務危機預警系統的建立奠定良好的基礎。同時企業可以聘請獨立于企業管理組織的外部管理咨詢專家，直接向最高管理機構負責，站在客觀角度上獨立開展工作，雖然不參與日常的經營管理工作，但可以檢測監督相關危機的實際情況。

其次危機預警信息的整合體系。這是財務危機預警系統發揮作用的前提和基礎，通過預警系統檢測到的信息，其本身對決策沒有直接的參考價值，危機預警系統來源的信息必須經過系統的再加工，只有通過對原始信息的整理、分析，才能向企業提供更直觀、更有意義的決策信息。

第三財務危機預警的處理機制。對出現的問題進行處理是建立財務預警體系的目的和歸宿。財務信息實時報告系統不但可以幫助企業及時發現財務危機，而且能夠將財務危機在擴大之前進行處理。

三、國有企業財務危機預警系統構建

1、國有企業財務危機預警系統應具備的功能

財務危機預警系統的建立使國有企業更加了解自身經營管理的整體狀況，使其明確自己在競爭中的地位，采取合理的措施避免財務危機的發生。國企要建立有效的財務危機預警系統，必須具備以下功能：

（1）能夠預報危機信息

通過對國企經營過程的監控，將其實際情況同預定的目標、計劃進行比較，并營運狀況做出合理預測，從中發現偏差并分析產生偏差的原因或存在的問題。當危害自身財務關鍵因素出現之時，可以進行預報，使國企準確把握不利因素，以便采取措施以減少財務損失，防止財務危機的發生。

（2）能夠診斷財務問題

危機預警系統對檢測到的信息進行加工處理、對比分析，做出判斷，并找出問題的所在，使國有企業對自身的財務問題有一個準確的判斷。

（3）能夠預先控制危機

有效的財務危機預警系統不僅能預告，還能及時尋找導致財務狀況惡化的根源使管理者有的放矢、對癥下藥，制定有效的措施防止財務狀況的進一步惡化，避免財務危機真發生。使企業及時回復到正常運轉的軌道。

（4）避免類似危機再次發生

通過預警分析，企業能完整地記錄某種財務危機發生的原因、處理結果、處理措施等整個過程，可以作為未來處理類似情況的借鑒。完善國有企業已有的財務危機預警系統，不斷增強防范財務危機的能力。

2、國有企業構建財務危機預警系統的原則

（1）尊重國有企業的特殊地位

我國的客觀的經濟狀況決定了國有企業在國民經濟中占據著特殊的地位，發揮著特殊的作用。國有企業主要涉及的領域包括：國家安全核心領域和公益事業領域的國有獨資企業；關系國民經濟命脈的重點行業、關鍵領域的在國有控股企業；一般競爭性領域的國有資本。國有企業與一般的企業組織形式不同，因此在國有企業建立財務預警機制，考慮到企業一般適用的同時，必須充分考慮到國有企業的特點。

（2）預警指標要完整合理

一般企業的預警系統設計側重于自身的經營競爭力，國有企業的預警系統除了競爭力外非常注重社會功能。國有企業財務危機預警系統的指標，既要考慮資產、負債、現金等財務定量指標，又要考慮市場份額、持續發展能力、社會貢獻率等非財務指標和定性指標。不但要包括表內指標也要包含表外指標。

（3）預警系統應考慮國企的經營時期與業務類型

不同時期財務狀況和財務指標有著不同的特征。財務預警指標的設計應該考慮實際的經營狀況。比如企業新上項目占得比重較大，由于短時間之內回報較低，因此會出現現金短缺等情況，但不能據此判斷企業財務出現了危機。當然在企業的成熟期，或者沒有新的項目投入，企業資金應該充沛，負債較少，而此時出現了現金的問題，那么就應該考慮財務危機。另外，不同類型的企業對財務狀況的要求也不同。投資類企業關注資產保值增值能力和盈利能力；貿易類企業關注營運能力；生產類企業關注償債能力和現金流。因此不同類型的國企其預警指標就不同。

（4）國企財務預警系統應具備相關特性

首先要具備預知性。國企財務預警系統應當能根據其經營活動的資料分析預測可能發生的狀況。通過實證分析與對比，能夠提前發現可能發生財務危機的隱患，達到預警的目的。其次要具備系統性。財務預警系統應把企業作為一個整體，以其日常生產經營過程與所處的宏觀市場環境作為監控、分析的范圍，全面、及時地收集相關敏感性數據，形成對各種影響因素的全面監測。最后財務危機預警系統還應該具備動態性和發展性，以便適應國有企業實際情況的變化，提供長期有效的服務。

3、國有企業財務危機預警系統內容

根據國有企業構建財務危機預警系統的功能與原則，國有企業財務危機預警系統應該包括兩個部分，其一是構建完善的財務預警系統，其二是原有財務預警系統的更新。前者是建立完善的財務預警系統為國有企業提供保障，后者是適應不斷變化的形勢，適時對原有系統進行更新。

（1）財務危機預警系統

首先要構建危機預警組織系統。從國企的實際情況出發，針對發展過程中存在的或潛在的問題進行設置預警系統，這是危機預警系統設置運行的現實依據。

其次要構建財務危機預警信息系統。信息是系統運行的標志，在整個危機系統構建中，信息系統的構建是重點，在整個預警系統的預防、監測、處理等方面都離不開信息的利用與交流。管理當局可以將信息系統提供的數據，與預先設定的財務預警指標進行比較。當有超出或低于預警指標的情形發生時，則表明財務狀況不良，管理層可以依據預警指標所代表的信息深入分析，采取相應措施以防止財務危機的繼續惡化。

第三構建財務危機分析和監測系統。當有關的信息經過篩選后進入財務預警系統，企業要對這些信息進行系統整理、分析，高效的危機分析和監測系統是財務危機預警系統的核心和關鍵，通過風險分析，可以迅速排除對財務影響小的風險，將主要精力放在有可能造成重大影響的風險上。

財務預警風險分析一般包括預警指標和臨界值兩個因素，預警指標的選擇和臨界值的確定在財務危機預測中是最為關鍵的。財務預警指標包括償債能力指標、獲利能力指標和發展能力指標，另外還涉及到復合多變量指標。其中償債能力指標主要有：流動比率、速動比率、資產負債率、產權比率、有形凈值債務率等；獲利能力指標主要有：銷售凈利潤率、成本費用利潤率、資產凈利率等；發展能力指標主要有：主營業務收入增長率、凈利潤增長率、總資產增長率等。多變量指標一般是運用多種財務指標加權匯總產生的總判別值來預測財務危機可能性的指標，例如毛利潤／總資產、權益價值／債務價值等。臨近值則是指某一指標正常與危機的分界點，國有企業可以根據自身情況進行設定。

第四財務危機處理系統的構建。在分析出現的財務風險后，應當制定相應的措施，減少風險危機帶來的損失。另外，國有企業還應該建立職責、分工明確的責任體系，使財務風險管理的責任落實到每一位員工，防止由國企權責不明帶來的問題。

（2）財務危機系統的更新

市場客觀經濟形勢不斷發生變化，國有企業自身狀況也時刻發生變化，特定時期建立的危機預警體系隨著時間的推移便不再有效。要想使已經建立的財務危機預警系統繼續發揮作用，必須對預警系統預警指標和鄰近值進行調整，以便適應變化了的企業狀況。

四、結束語

財務危機預警系統對企業的財務風險管理發揮著重要的作用，國有企業作為我國特殊的企業法人，應該重視財務危機預警系統的作用，積極建立財務危機預警系統，為企業的發展提供保障。同時適時更新預警系統的相關指標和臨近值，使其適應變化了的實際，確保財務危機預警系統的合理性和有效性。

參考文獻：

[1]竺素娥.企業破產及其財務失敗的原因與對策[J].四川會計，1995，(11):20-21

[2]陳 靜.上市公司財務惡化預測的實證分析[J].會計研究，1999，(4):31-38

[3]隋志紅.淺析構建企業財務危機預警系統[J].黑龍江對外經貿，2007，(12):118-120

[4]楊哲.企業財務危機預警系統構建探討[J].財會與審計，2009，(1):74-75

[5]譚東華.關于我國上市公司財務危機預警研究問題探討[J].現代商業，2010，(11)

[6]楊力偉.構建企業財務危機預警系統[J].財經縱橫，2011，(9):203