淺析上市公司會計信息披露的問題與原因

摘 要：要建立一個系統完善的會計信息披露制度目前還很難做到，需要會計信息系統的各方共同努力，而有效的提高會計信息披露質量，對于促進證券市場健康良性運轉和經濟社會的健康發展，作用甚大。

關鍵詞：會計信息披露 問題 原因

一、會計信息披露的原則

我國在新頒布的《企業會計準則——基本準則》中，首次突出了對會計信息質量的要求。準則第二章明確提出為保證會計信息質量而必須遵守的若干基本概念。這些概念包括：”可靠性”、”相關性”、”可理解性”、”可比性”、”實質重于形式”、”重要性”、”謹慎性”、”及時性”。

“可靠性”、“相關性”、“可理解性”和“可比性”是對所有會計信息質量的要求，是對各要素確認的基本標準。其中，“可靠性”、“相關性”是最重要的。

“實質重于形式”、“重要性”、“謹慎性”和“及時性”作為四個次要的質量要求，并不是說它們不重要，只是相對四個主要質量要求而言，更側重于對具體會計信息的規范。

二、我國上市公司會計信息披露中存在的問題

隨著經濟的發展，我國上市公司的數量不斷呈現增長的趨勢，但是隨之而來的還有不斷暴露出來的問題。

（一）推遲披露信息，降低了使用價值

在證券市場上，會計信息披露缺乏及時性，一方面為內幕交易和操縱市場行為創造了條件，從而使中小投資者利益受損；另一方面則降低了信息的使用價值。

（二）股權集中，大股東占用上市公司資產

因為股權過于集中，往往使得小股東的利益受到限制。大股東往往干擾獨立董事的獨立性，引導與壓迫其在公司重大問題上做出的判斷，導致會計信息失真。

三、我國上市公司會計信息披露存在問題的原因分析

上市公司的會計信息披露不規范，表面上看來責任在于公司的會計人員、注冊會計師等失察，而實際上會計信息的制造和發布不是由會計人員獨立完成的，是受到了多方的干預。正是各種干預，使會計信息的質量、披露的完整性與及時性受到了影響。這里我們通過對上市公司的會計信息披露整個過程的考察，來分析會計信息披露中存在問題的原因。

（一）會計系統自身局限性：會計信息披露存在問題的源頭

會計信息作為會計系統的產品，由于受到會計系統本身的局限性，使得上市公司在披露會計信息時不僅在內容上和質量上受到一定的影響。

（二）成本利益的博弈：會計信息披露存在問題的經濟根源

從前面的分析來看，影響上市公司會計信息披露質量所涉及的直接利益主體有三個：上市公司管理高層、會計師事務所、證監會。因為經濟學上理性經濟人的假設，認為他們會在某種約束下做出最優化的理性決策，使得以上的博弈分析中存在著一個基本的均衡——納什均衡，即在其他參與人的策略選擇既定的前提下，每個參與人都會選擇自己的最優策略，所有參與人的最優策略組合就是納什均衡。其主要表現為：

①潛在的利益誘惑

對于有些上市公司而言，在既定的制度下，為了獲得通過正常經營渠道無法獲得的超額利益，從股市上募集到更多的資金，肆意編造虛假會計信息。

而證監會為查證上市公司存在對會計信息進行操縱、造假所花費的成本越大時，上市公司管理高層造假的概率就越高，為此監管部門監督檢查的積極性會大大降低。

會計師事務所為審計上市公司會計信息披露違規的成本越大時，上市公司違規披露的概率就越高，這也使得會計師事務所的積極性大大下降。

②違規成本低廉

首先，被揭露的可能性很小。從前面的分析可以看出，圍繞著公司會計信息造假涉及到很多單位和人員，有些甚至是執法者，但由于地方保護主義的庇護，他們執法不嚴，甚至與這些公司串通一氣，合伙作假，使假信息更具隱蔽性，增加了查處的難度。

其次，違法的機會成本很小。國家現已發布的一些法律法規，有關懲治會計造假的規定處罰過輕過寬。

（三）公司內部治理結構扭曲：會計信息披露存在問題的制度根源

①委托代理機制的缺陷

現代公司的一個重要特征是所有權與經營權的分離，由此產生了委托——代理機制，然而委托代理契約本身存在四個不可克服的缺陷：委托代理契約的不完全性；信息不對稱；監督成本為正數；利益不一致。

②上市公司治理結構的缺陷

上市公司治理結構的核心在于建立有效的激勵與約束機制，使公司管理高層盡可能地努力經營，以實現股東價值的最大化。然而，目前我國上市公司治理結構中存在著不少矛盾，主要集中在以下幾個方面：股權結構集中于國家股和法人股；股東大會流于形式，質量不高；董事會缺乏獨立性，公司控制權旁落。

（四）證券市場及注冊會計師行業監管不力

①證券監管力度不足

目前，我國尚無證券市場的自律性機構，交易所在運作過程中也很少嚴格約束會員。由于中國證監會力量薄弱，權威性不足，證券市場又是多種利益沖突的焦點之一，多方插手。個別負責經濟的官員習慣于用行政管理辦法來管理證券市場，不按證券市場的規律辦事。因此證券監管力度不足也是造成我國上市公司會計信息披露存在問題原因之一。

②社會審計機構存在問題

我國相關的證券法規都規定了所有上市公司的財務報表都必須經過注冊會計師的審計，其目的是為了確保上市公司所披露的會計信息的正確性。對廣大投資者而言投資決策也主要以注冊會計師審核、查驗后公布的會計信息作為依據。然而，會計師發表的審計意見在一定情況下卻起到了誤導了廣大投資者的作用。

參考文獻：

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