化解我國中小企業(yè)融資難的七項建議

2012年過去了，2013年來到了。在新的一年中，隨著經(jīng)濟發(fā)展方式的進(jìn)一步加快轉(zhuǎn)變，我國中小企業(yè)融資難問題能不能得到有效化解，仍然直接關(guān)系到全國面廣量大的中小企業(yè)的生存和發(fā)展。從當(dāng)前的現(xiàn)狀來看，我國中小企業(yè)融資難的原因很多，但歸納起來主要有內(nèi)外兩個方面的因素。其一，是內(nèi)生原因。即一些中小企業(yè)內(nèi)部存在著企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定、財務(wù)制度不健全、擔(dān)保及抵押難、信用程度低、融資風(fēng)險大等現(xiàn)象，使得中小企業(yè)融資成本偏高，融資額度有限。其二，是外部障礙。即金融資源配置不合理，資本市場結(jié)構(gòu)不盡合理，金融體系不完善，體制機制不配套等因素，進(jìn)而影響到中小企業(yè)的融資。為此，提出以下七個方面建議：

1、完善中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)體系

應(yīng)該盡快完善和細(xì)化《中小企業(yè)促進(jìn)法》可操作性的措施和辦法，建立健全中央及各級政府為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的主管機關(guān)，建立健全各級政府和地方各級中小企業(yè)服務(wù)機關(guān)應(yīng)該分別向各級人民代表大會及其常委會的匯報審議制度。同時，加快制定與中小企業(yè)發(fā)展相配套的制度和規(guī)范，以形成一個具有系統(tǒng)性、可操作性和規(guī)范有序的中小企業(yè)法律體系。

2、建立專門的政策性擔(dān)保信貸金融機構(gòu)

從國外經(jīng)驗來看，建立擔(dān)保信貸金融機構(gòu)，是政府干預(yù)金融市場、彌補市場缺陷、矯正市場失效的重要手段。建立中小企業(yè)政策性擔(dān)保信貸金融機構(gòu)，不僅可以有效地貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策，彌補商業(yè)性投融資活動的不足，還可以較少的政策性資金投入吸引更多的社會資金。政策性擔(dān)保信貸金融機構(gòu)，有利于積累中小企業(yè)融資和服務(wù)監(jiān)管經(jīng)驗，通過特殊貸款等手段進(jìn)行政策引導(dǎo)吸引民間資金介入，并對商業(yè)和民間金融進(jìn)行補充的領(lǐng)域提供資金或進(jìn)行政策引導(dǎo)。

3、允許民間資本發(fā)展區(qū)域性中小銀行

放松金融市場的準(zhǔn)入管制，允許民間資本發(fā)展面向中小企業(yè)的區(qū)域性中小金融機構(gòu)，解決中小企業(yè)融資過程中的“所有制歧視”和“規(guī)模歧視”，從根源上解決中小企業(yè)融資難問題。因此，要鼓勵發(fā)展中小金融機構(gòu)，引導(dǎo)國有大銀行通過分支機構(gòu)向社區(qū)銀行轉(zhuǎn)變，滿足廣大中小企業(yè)的融資需求，同時，也有利于銀行業(yè)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，降低信貸集中度，形成新的利潤增長點。此外，還要規(guī)范民間借貸，促進(jìn)民間借貸陽光化。對于銀行信貸來講，它僅僅是個補充，不會對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生根本性影響。

4、積極扶持與促進(jìn)融資租賃業(yè)的發(fā)展

“融物”代替“融資”的融資租賃具有獨特的功能和優(yōu)勢，也是科技型中小企業(yè)中固定資產(chǎn)投融資的融資方式和渠道。但是，由于融資租賃公司定位錯位、資金來源短缺、配套優(yōu)惠政策缺失以及租賃市場的不規(guī)范等諸多原因，許多租賃公司相繼發(fā)生經(jīng)營困難，經(jīng)歷了行業(yè)的整頓和公司的重組。因此，我國的融資租賃業(yè)，迄今未能像在西方主要發(fā)達(dá)國家那樣成為中小企業(yè)融資的主要渠道之一。經(jīng)過行業(yè)整頓和重組后，盡管2008年開始融資租賃業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展階段，但仍然還處于發(fā)展起步階段，建議應(yīng)盡快出臺《融資租賃法》和有關(guān)配套政策，以促進(jìn)融資租賃業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

5、建立健全中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系

目前信用擔(dān)保體系的主要問題：信用擔(dān)保立法滯后、多頭管理和監(jiān)管推諉并存、缺乏信用擔(dān)保機構(gòu)準(zhǔn)入和退出機制、風(fēng)險分散分?jǐn)偧把a償機制尚未建立、金融征信信息共享機制滯后、擔(dān)保機構(gòu)的規(guī)模小實力弱、擔(dān)保放大倍數(shù)低、政策性擔(dān)保機構(gòu)存在較多的行政干預(yù)等。為此，一是構(gòu)建合理的風(fēng)險分擔(dān)機制。發(fā)達(dá)國家多數(shù)信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險覆蓋比例為60-80%，信貸金融機構(gòu)相應(yīng)承擔(dān)20%-40%風(fēng)險，建議我國信用擔(dān)保業(yè)承擔(dān)80-90%風(fēng)險，在80%-90%風(fēng)險中，由省級政府以上的再擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)30%擔(dān)保風(fēng)險。二是建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)退出機制，清理整合規(guī)模過小、效率低下的地方政府出資的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，并提高擔(dān)保放大倍數(shù)。三是建立有效的再擔(dān)保和保險機制。建議成立一個多層次的再擔(dān)保體系，由中央政府完全出資的全國性再擔(dān)保機構(gòu)和地方省、市擔(dān)保機構(gòu)組成的再擔(dān)保機構(gòu)組成。借鑒意大利擔(dān)保公司做法，以承保項目75%的額度向瑞士再保險公司購買再保險，由再保險機構(gòu)承擔(dān)部分風(fēng)險。四是減少政府干預(yù)。盡管提出要減少行政干預(yù)，實行專業(yè)化獨立運作，但仍然存在領(lǐng)導(dǎo)定項目，擔(dān)保項目決策失誤造成呆壞帳，拖垮擔(dān)保機構(gòu)。五是對信用擔(dān)保市場的準(zhǔn)入和退出、謹(jǐn)慎標(biāo)準(zhǔn)、信用擔(dān)保公司的公司治理機構(gòu)、運作管理、風(fēng)險管理措施和財務(wù)管理的制度，要明確法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)。

6、推進(jìn)完善中小企業(yè)集群融資渠道和平臺

在一些產(chǎn)業(yè)園區(qū)，中小企業(yè)在地域空間上形成了專業(yè)化產(chǎn)業(yè)集聚體，也就是企業(yè)集群。中小企業(yè)集群，由于產(chǎn)業(yè)內(nèi)相互之間通過分工協(xié)作或地域空間而結(jié)成稠密的聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)如地緣關(guān)系、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系等以及其于本地的“根植性”，無論在向市場直接融資還是向銀行間接融資中，比一般游離的中小企業(yè)具有優(yōu)勢。就中小企業(yè)集群融資渠道和平臺而言，可以根據(jù)成熟程度選擇不同模式。例如，“園區(qū)推薦、銀行融資、第三方擔(dān)保”（如上海浦東新區(qū)張江高科技園區(qū)企業(yè)“易貸通模式”），“政府補貼、園區(qū)貼息、銀行融資、第三方擔(dān)保”（如上海浦東新區(qū)金橋開發(fā)區(qū)的“金橋直貸通模式”），以及更進(jìn)一步的政府補貼、銀行融資、小貸融資、直接投資、第三方擔(dān)保等多種間接融資和直接融資相結(jié)合的融資方式。

7、充分發(fā)揮政府提供公共產(chǎn)品的優(yōu)勢

政府應(yīng)該在創(chuàng)建一個更有利于中小企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境方面發(fā)揮特殊作用：一是完善電子政務(wù)平臺，為中小企業(yè)提供更好的信息服務(wù)。政府可以開發(fā)中小企業(yè)融資信息平臺，發(fā)布和匯集有關(guān)中小企業(yè)融資和扶持的政策法規(guī)、辦事流程、服務(wù)資源，使企業(yè)及時了解有關(guān)政策信息，提供政府采購、技術(shù)合作、產(chǎn)品銷售的信息服務(wù)。二是發(fā)揮政府協(xié)調(diào)作用，構(gòu)建企業(yè)與金融機構(gòu)的交流平臺，為中小企業(yè)、銀行、擔(dān)保機構(gòu)以及風(fēng)險投資機構(gòu)組織提供交流和溝通的機會。三是建立中小企業(yè)融資服務(wù)專家評審團。目前，金融機構(gòu)和中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)之間存在較大的溝通障礙，組建一個包括行業(yè)專家、金融從業(yè)人員以及政府官員在內(nèi)的專家評審團，有助于改善金融機構(gòu)識別中小企業(yè)的項目風(fēng)險，提高金融機構(gòu)提供融資的意愿。四是持續(xù)跟蹤調(diào)查中小企業(yè)融資狀況，動態(tài)掌握中小企業(yè)融資發(fā)展態(tài)勢和融資環(huán)境評價等，為評估和完善中小企業(yè)融資政策提供依據(jù)。

（作者系全國人大代表，民建上海市委副主委，上海經(jīng)濟年鑒主編，研究員）