“財(cái)產(chǎn)性收入”的百姓故事

財(cái)產(chǎn)性收入，俗稱“錢生錢”，即人們把手上的余錢重新投入市場(chǎng)，讓財(cái)富在流通過程中獲得自我增值——房租、利息、分紅、買賣差價(jià)就是這種增值的具體表現(xiàn)形式。

按照西方發(fā)達(dá)國家的情況，在一個(gè)運(yùn)行良好的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中，會(huì)有較為多樣的投資理財(cái)渠道，讓老百姓獲得各種“財(cái)產(chǎn)性收入”。

一個(gè)奮斗了10年的三口家庭，擁有十幾萬或幾十萬的存款并非難事，如果是高級(jí)白領(lǐng)或民營小老板，幾百萬甚至近千萬的身家財(cái)產(chǎn)也不少見。

不過，問題在于，中國投資環(huán)境過于跌宕起伏，讓所謂的“理財(cái)”變得困難。曾經(jīng)的股票“牛市”，如過山車一樣跌到谷底；曾經(jīng)平平淡淡的樓市，又如火箭一般突然飆升到頂峰，幾乎全是突如其來，無從預(yù)判。

其它投資理財(cái)渠道，如銀行理財(cái)產(chǎn)品、文化藝術(shù)收藏品、黃金、期貨，可謂各有各的門道，有些甚至“水深得很”。平民百姓要去趟渾水，不死幾億腦細(xì)胞恐怕都難有收益。廣大市民，應(yīng)如何在各種投資渠道中摸爬打滾，讓辛辛苦苦打工、經(jīng)營賺來的積蓄保值升值，獲得所謂的“財(cái)產(chǎn)性收入”呢？

股市：一蹶不振

2000年，青島的王先生開始炒股，那時(shí)的股市，可謂一路向好，節(jié)節(jié)開花，王先生的十幾萬元投進(jìn)去，在幾年之內(nèi)就升成幾十萬、上百萬的資產(chǎn)。到了2007年的股市高峰，強(qiáng)大的“牛市”更是使王先生的家庭資產(chǎn)變得極為可觀，買房、買車完全不在話下。

“當(dāng)時(shí)，人們充滿幻想，覺得股市一定會(huì)就此高歌猛進(jìn)下去。”在這種氛圍之中，王先生并沒有產(chǎn)生多少警惕感。

王先生有不少朋友是做海外貿(mào)易的，他們經(jīng)歷了1997年金融風(fēng)暴的大起大落，深知資本市場(chǎng)的風(fēng)云詭異，當(dāng)時(shí)就勸告王先生：見好就收，不要過于貪心。可是王先生的太太認(rèn)為股市一定沒有問題，反對(duì)將錢抽出來。就這樣，王先生錯(cuò)過了一次全身而退的機(jī)會(huì)。

2007年下半年，股市忽然大崩盤，所有人措手不及，都傻了眼。看著自己的幾萬、十幾萬、幾十萬“一塊一塊”地蒸發(fā)，包括王先生在內(nèi)的大部分股民被傷得體無完膚，王先生的家庭財(cái)政狀況從此嚴(yán)重縮水，一蹶不振。

“看著錢蒸發(fā)的速度，真的讓你非常心痛。人心的貪欲占據(jù)了意識(shí)，之前根本沒有時(shí)間去冷靜考慮。只有那些經(jīng)歷過1997年金融風(fēng)暴損失的人有刻骨銘心的經(jīng)驗(yàn)，然而我們這些人都覺得股市會(huì)一直好下去。”

相比之下，廣州袁松榮先生在股市中的損失就小得多。在牛市轉(zhuǎn)為熊市、從6124點(diǎn)到1664的暴跌以后，股市開始反彈，這個(gè)時(shí)候，袁先生認(rèn)為“熊市”應(yīng)該已經(jīng)結(jié)束，立即投進(jìn)10萬元，隨后股市果然繼續(xù)向好，漲到3300點(diǎn)，袁先生立即放出，賺了好幾萬，沾沾自喜。

“輸錢皆因贏錢起。”袁先生說，當(dāng)時(shí)他因?yàn)橘嵉搅诵″X而信心倍增，到3100點(diǎn)時(shí)再次投放十幾萬，誰知股市不升反降，直線下滑，一直到現(xiàn)在還維持在低點(diǎn)。“我現(xiàn)在虧了一兩萬以及利息。”

他的損失算幸運(yùn)的，從2007到2012年，中國A股市值共蒸發(fā)24％，股市被普遍質(zhì)疑為“圈錢運(yùn)動(dòng)”。當(dāng)然，中國的幾乎所有股民也都在懷念著“6124”這個(gè)經(jīng)典數(shù)字，只是，“有多少點(diǎn)可以重來，有多少人愿意等待？”人們用改編的歌詞來調(diào)侃著股市，并永遠(yuǎn)與它保持了距離。

樓市：步步高升

袁先生的家庭總資產(chǎn)接近千萬。他的主要資金不投在股市，而在房地產(chǎn)。

從15年前開始買進(jìn)第一套并非用于自住、而是用于出租的房子開始算，至今他已擁有四套房產(chǎn)。房產(chǎn)就是他的全部身家。

1997年，他在廣州的偏僻郊區(qū)買下一套78平方米的新房，從1997年到2004年，這套房子一直出租，租金僅為900元上下。“1997年到2003年，樓市都是隱隱下跌。”

感到租金上漲無望的袁先生，在2005年將房子賣掉，然后在廣州的老城區(qū)買進(jìn)了一套又殘、又破、又舊的二手房。他的想法是等待拆遷。當(dāng)時(shí)廣州政府對(duì)居民給出的拆遷補(bǔ)貼已經(jīng)升得相當(dāng)高，不少居民都希望自己的老房子“被拆”。

然而，拆遷沒有等來，等來的卻是房價(jià)的猛漲，讓袁先生欣喜萬分。2005年到2012年，這間又殘、又破、又舊的老屋的價(jià)格飆升四倍，而那個(gè)位于新區(qū)、被他賣掉的房子價(jià)值飆升了三倍。

如今，擁有四套房產(chǎn)的袁先生過著“收租公”的生活，每個(gè)月收到手的租金達(dá)1.2萬元。自己的服裝生意可以完全不管，僅靠收租就能養(yǎng)活一家四口，衣食無憂。

袁先生給記者算了一筆賬，“假如我現(xiàn)在拿100萬元買一套房，然后出租，每個(gè)月的租金大概在1800-2000元，而且作為房東我要去打點(diǎn)一些很繁瑣的事情，而如果我將100萬存到銀行的話，每個(gè)月什么都不用干就能拿到2000-2500元的利息。”

“所以，如果單純按照財(cái)產(chǎn)性收入來說，銀行利息比房屋租金還要?jiǎng)澦恪？墒菃栴}在于，我買了房子可以保值升值，而且房屋租金雖然現(xiàn)在不高，但是未來一定會(huì)不斷上漲，最終超過利息。”

房地產(chǎn)可謂目前最穩(wěn)當(dāng)?shù)耐顿Y渠道之一。不過，門檻的相對(duì)較高，讓多數(shù)平民老百姓無法進(jìn)入。另外，在從事二手房中介生意的李漢強(qiáng)看來，即使是投最穩(wěn)當(dāng)?shù)姆康禺a(chǎn)市場(chǎng)，其實(shí)也有不少講究。

“年輕人買房子都喜歡買新房，買高層，其實(shí)從我們投資理財(cái)?shù)慕嵌葋砜矗I房子是越舊越好。房子越舊，性價(jià)比越高。”

李漢強(qiáng)的幾次投資都投在了廣州老城區(qū)的二手房。這些房子由于比較舊，屋齡大多在15年以上，因此很多人不愿意去買，價(jià)格比新城區(qū)一手房便宜相當(dāng)多。同時(shí)，這種老房子處于老城區(qū)、市中心，擁有極為成熟的社區(qū)配套，因此未來無論出租還是出售，價(jià)格絕對(duì)平穩(wěn)，也即李漢強(qiáng)所說的“跌無可跌”。相反，新城區(qū)的一手房，在詭異的市場(chǎng)環(huán)境中，風(fēng)險(xiǎn)大，出租難，性價(jià)比較低。

“論租金回報(bào)率，老城區(qū)比新城區(qū)高；論房價(jià)升值潛力，新城區(qū)比老城區(qū)強(qiáng)。”李漢強(qiáng)由此得出結(jié)論。不過，根據(jù)記者的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，李漢強(qiáng)的這個(gè)結(jié)論并不適用于所有城市，例如在青島，老城區(qū)和新城區(qū)的房屋價(jià)值特點(diǎn)又是另一種風(fēng)貌。由此可見，樓市雖穩(wěn)當(dāng)，但作為投資者，也要考究很多因素，才能實(shí)現(xiàn)利益的最大化。

文物藝術(shù)品：可望而不可即

炒股，買房，存進(jìn)銀行……這些都是常規(guī)動(dòng)作，那么有沒有一些“非常規(guī)動(dòng)作”能讓老百姓真真切切實(shí)現(xiàn)一些小富呢？目前的答案依然是：世上沒有免費(fèi)的午餐。

文物藝術(shù)品市場(chǎng)，相對(duì)而言是一個(gè)新興的投資理財(cái)市場(chǎng)。把握得好，一夜暴富，把握不好，傾家蕩產(chǎn)。

廣東省文物藝術(shù)品行業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長羅雄介紹，中國的文物藝術(shù)品市場(chǎng)正在日益向好。“雖然2012年受大環(huán)境影響，這個(gè)市場(chǎng)也是一片寒冬，然而單件成交價(jià)格過億的文物為數(shù)不少，收藏的人數(shù)也一年比一年多。文物藝術(shù)品市場(chǎng)的一個(gè)顯著特點(diǎn)是不可替代性。只要是真正的名家大作、真正有較高人文藝術(shù)價(jià)值的作品，價(jià)值就永遠(yuǎn)擺在那兒，而且這些文物肯定是越來越少。”

目前活躍在文物藝術(shù)品市場(chǎng)的有三類人：一、專家學(xué)者，買來做研究；二、富裕人士，買來送禮、家居裝點(diǎn)；三、企業(yè)老板，買來作為投資品，很多老板已經(jīng)意識(shí)到，家里購買一套真皮沙發(fā)，還不如購買一套有收藏價(jià)值的紅木家具，前者越坐越貶值，后者越坐越升值。

不過，真正能夠進(jìn)入文化藝術(shù)品市場(chǎng)進(jìn)行投資的人，大多也僅局限于企業(yè)老板而已，普通的小老百姓的余錢，很難在市場(chǎng)上“輸?shù)闷稹保驗(yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)太高。據(jù)羅雄介紹，目前，中國還沒有對(duì)民間開放的法定文物鑒定機(jī)構(gòu)，也就是說，即便你請(qǐng)來了故宮的專家給你的文物開出“真跡”鑒定書，打起官司來也沒法作為有力證據(jù)，因?yàn)楣俜讲徽J(rèn)。

其次，文化藝術(shù)品的“真?zhèn)舞b定”和“價(jià)值鑒定”需要投資者具有極高文化水平，大多數(shù)平民老百姓、企業(yè)老板要從頭學(xué)起，并非易事。因此，老板們即便炒文物，大多也要聘請(qǐng)“槍手”，為其代理投資。而“槍手”又必須德才兼?zhèn)洹?/p>

羅雄提醒記者，文化藝術(shù)品有一種普遍的圈套：一些小有名氣的書畫家，他們的作品藝術(shù)價(jià)值并不高，但是通過新聞媒體進(jìn)行炒作，通過自己人在拍賣會(huì)上暗箱操作，本來只值5萬的字畫可以賣到50萬——這種騙局，已經(jīng)讓不少投資者上當(dāng)了。“這種案例相當(dāng)多。”

由此可見，文物藝術(shù)品門檻高，門道多，并非是適合平頭老百姓的投資領(lǐng)域。

中國“財(cái)產(chǎn)性收入”狀況堪憂

對(duì)于普通老百姓而言，股市讓人悲觀失望，樓市讓人望洋興嘆，文化藝術(shù)品則是“道道”難防，其余如國債、銀行理財(cái)產(chǎn)品、黃金、期貨等理財(cái)渠道，有的風(fēng)險(xiǎn)太高，讓人防不勝防，有的收益太低，還不如把錢直接存進(jìn)銀行。因此，一些受訪者直斥“財(cái)產(chǎn)性收入”為偽命題。

青島的馬璽認(rèn)為：“財(cái)產(chǎn)性收入是個(gè)偽命題，目前中國壓根沒有任何一款穩(wěn)當(dāng)、保守的投資可以跑贏‘通脹’。所以我從來不去投資，我拿幾十萬給我老婆，讓她去創(chuàng)業(yè)，這樣還有一拼。”

青島的王先生也相對(duì)比較悲觀，他說“按照銀行的話講，‘你不理財(cái)，財(cái)不理你’，但是經(jīng)過1997年和2008年兩個(gè)波折，老百姓還有多少財(cái)可以去理？理財(cái)對(duì)于我來說，已經(jīng)是可望不可即的事情了。”

廣州的李漢強(qiáng)先生則針對(duì)理財(cái)方略提出建議：“很多人認(rèn)為‘雞蛋不要放在一個(gè)籃子里’，但是我認(rèn)為，由于每一個(gè)領(lǐng)域都是很專業(yè)的，很多門道，所以我主張‘不熟不做’，我把所有錢都投在了我最熟悉的房地產(chǎn)領(lǐng)域。”