淺析中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革的策略

摘 要：利率市場(chǎng)化改革對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行提出了新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，中國(guó)商業(yè)銀行要適應(yīng)利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，須從制定合適的存貸定價(jià)機(jī)制、加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)的建設(shè)、著力中間業(yè)務(wù)的發(fā)展、加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)道路模式的創(chuàng)新、促進(jìn)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展、貫徹人才強(qiáng)行的戰(zhàn)略等方面應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；利率市場(chǎng)化；改革；策略

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）01-0052-02

一、中國(guó)利率市場(chǎng)化改革的現(xiàn)狀

隨著中國(guó)市場(chǎng)化改革和國(guó)際化進(jìn)程的加快，利率市場(chǎng)化成為下一步金融改革的必然要求，與國(guó)際上一些發(fā)達(dá)國(guó)家相比較，中國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程起步相對(duì)較晚，1993年黨中央國(guó)務(wù)院提出利率市場(chǎng)化的大概框架：中央銀行及時(shí)地按照資金供求狀況調(diào)整基準(zhǔn)利率，在這個(gè)基礎(chǔ)之上給予各金融機(jī)構(gòu)可以有限制的浮動(dòng)利率的權(quán)利。其后中國(guó)的進(jìn)入到改革的最重要的起步階段，主要有四個(gè)環(huán)節(jié)：第一，1996年中國(guó)建立統(tǒng)一的銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)，并且逐步放開(kāi)同業(yè)拆借的利率。在半年之后又對(duì)同業(yè)拆借率的上限放開(kāi)管制。這個(gè)步驟可以說(shuō)是中國(guó)利率市場(chǎng)化的重要的突破口，打破了原有的對(duì)利率的完全管制的狀態(tài)，為之后的改革做好了基礎(chǔ)。第二，放開(kāi)銀行之間的債券利率。1996年證交所以招標(biāo)的形式將國(guó)債的利率市場(chǎng)化，國(guó)債的交易進(jìn)入人民銀行建立的銀行間債券市場(chǎng)平臺(tái)之后表現(xiàn)為回購(gòu)交易和現(xiàn)券交易，其利率都實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化。第三，本著放權(quán)的原則，給予金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)權(quán)，先后放開(kāi)了存款利率的下限和貸款利率的上限，央行管制的范圍在逐步縮小，這同時(shí)也培育了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。第四，建立貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，這是非常關(guān)鍵的一個(gè)步驟，在2007年形成的銀行間同業(yè)拆放利率可以夠較好的調(diào)節(jié)資金供求，發(fā)揮了關(guān)鍵的作用。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行主要影響

隨著利率市場(chǎng)化的穩(wěn)步推進(jìn)，商業(yè)銀行作為重要金融機(jī)構(gòu)之一，利率市場(chǎng)化看似自主權(quán)增加了，其實(shí)經(jīng)營(yíng)管理的風(fēng)險(xiǎn)更大了，利率市場(chǎng)化對(duì)中國(guó)的商業(yè)銀行主要存在哪些影響在：第一，從不改變目前的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式結(jié)構(gòu)的情況來(lái)看，盈利的空間肯定會(huì)有所減小。目前，中國(guó)商業(yè)銀行主要利潤(rùn)來(lái)源是利率差，銀行業(yè)的利差收入占總收入的80%左右。這里的主要原因是利率管制索導(dǎo)致的，許多發(fā)達(dá)國(guó)家在實(shí)行了利率市場(chǎng)化以后銀行業(yè)利潤(rùn)空間迅速收窄，本文認(rèn)為，根據(jù)中國(guó)的特殊國(guó)情，銀行業(yè)處于相對(duì)充分競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)，其提高存款利率的動(dòng)力不是很強(qiáng)烈，不會(huì)造成哄抬存款利率的惡性競(jìng)爭(zhēng)。加上最近幾年中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于穩(wěn)步增長(zhǎng)的大發(fā)展時(shí)期，信貸需求還是比較旺盛的，不會(huì)出現(xiàn)像美日那樣許多銀行經(jīng)營(yíng)困難和破產(chǎn)等問(wèn)題。但是不可否認(rèn)的是，加速推進(jìn)利率市場(chǎng)化對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的沖擊還是比較大的，商業(yè)銀行在短時(shí)間也難以適應(yīng)這種變化。第二，利率的敏感程度提高，商業(yè)銀行在短時(shí)間內(nèi)難以適應(yīng)，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增大。在過(guò)去的利率管制體制下，銀行的成本收益比較明確，一旦放開(kāi)之后利率的可預(yù)見(jiàn)性較差，銀行往往會(huì)遭受重新定位利率水平所蒙受的利潤(rùn)流失。在利率市場(chǎng)化以后利率水平會(huì)有所提升，會(huì)增加銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，可能造成不良貸款比例的上升。第三，實(shí)力較差的中小商業(yè)銀行會(huì)遭受較大沖擊，通常來(lái)說(shuō)，許多中小商業(yè)銀行由于資本充足率低、中間業(yè)務(wù)少、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)差，在利率市場(chǎng)化中受到的沖擊要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大型商業(yè)銀行和外資銀行。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的策略建議

（一）制定合適的存貸定價(jià)機(jī)制

在利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行應(yīng)積極推進(jìn)存貸定價(jià)機(jī)制，適應(yīng)市場(chǎng)對(duì)利率水平的判斷。商業(yè)銀行在獲得定價(jià)自主權(quán)以后必須要考慮影響資金定價(jià)的真正因素，在存款定價(jià)方面，根據(jù)管理成本和自身的盈利水平設(shè)定保本價(jià)，做好資金管理的成本控制，努力在與同行競(jìng)爭(zhēng)中處于價(jià)格優(yōu)勢(shì)方。在貸款利率方面，必須考慮客戶的信用評(píng)級(jí)，制定好級(jí)差貸款利率，防止不良貸款率的提高。

（二）加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)的建設(shè)

注重對(duì)利率走勢(shì)的分析，完善標(biāo)準(zhǔn)的利率預(yù)測(cè)體系，一要對(duì)貨幣政策準(zhǔn)確分析，判斷利率的走勢(shì)；二要有及時(shí)調(diào)整利率水平的執(zhí)行力；三要密切關(guān)注國(guó)際金融市場(chǎng)利率走勢(shì)的變化。當(dāng)今國(guó)際金融市場(chǎng)上利率的波動(dòng)隨時(shí)都影響到中國(guó)的利率漲跌，加強(qiáng)部門利率風(fēng)險(xiǎn)的管理職責(zé)，加快推進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)的建設(shè)，建立基本的利率風(fēng)險(xiǎn)衡量、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告制度，有利于利率風(fēng)險(xiǎn)管理流程包括對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的判斷和控制。

增強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，從根本上改變目前存在的忽視利率風(fēng)險(xiǎn)、防范意識(shí)淡漠以及等待觀望的狀況。強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理在資產(chǎn)負(fù)債管理中的核心地位，合理配置和調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低差額風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，靈活運(yùn)用金融工具和手段，逐步建立起利率風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制機(jī)制。

（三）著力中間業(yè)務(wù)的發(fā)展

發(fā)展中間業(yè)務(wù)的水平將是利率市場(chǎng)化后大型銀行利潤(rùn)和市場(chǎng)地位的關(guān)鍵。中間業(yè)務(wù)不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)與負(fù)債，為商業(yè)銀行提供非利息收益，但不承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)，是商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要手段。大型銀行應(yīng)通過(guò)資源傾斜和管理政策引導(dǎo)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，逐步改變銀行大部分的業(yè)務(wù)仍是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)收入主要依賴資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀。

（四）加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)道路模式的創(chuàng)新

必須改變以前“一邊倒”狀況，不要盲目追求客戶的數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)，在利率管制的情況下這種粗放經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略確實(shí)有些效果，在利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)的今天，必須實(shí)行集約化的經(jīng)營(yíng)管理模式。試圖在金融工具產(chǎn)品和服務(wù)方面的創(chuàng)新上下功夫，充分考慮客戶的真正需求，要提高服務(wù)水平，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)能級(jí)。為了不陷入打價(jià)格戰(zhàn)的競(jìng)爭(zhēng)怪圈，必須實(shí)行差異化的經(jīng)營(yíng)策略，加快對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的服務(wù)創(chuàng)新，以高品質(zhì)的服務(wù)贏得高收益。努力在證券、保險(xiǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域取得突破；開(kāi)展以發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)為目的的各種整合與重組；進(jìn)一步完善公司治理機(jī)制，逐步建立與綜合經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的全面、垂直、集中的經(jīng)營(yíng)道路。

（五）促進(jìn)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展

目前，中國(guó)電子金融服務(wù)在各方面的發(fā)展還相對(duì)滯后，隨著信息技術(shù)的不斷完善、利率市場(chǎng)化、金融自由化改革的進(jìn)行，網(wǎng)上（電子）銀行及其相關(guān)業(yè)務(wù)一定會(huì)得到快速發(fā)展，中國(guó)商業(yè)銀行更應(yīng)加大發(fā)展步伐，與國(guó)際接軌，努力打造資金交易、銀行卡、電子銀行、投資銀行、現(xiàn)金管理、財(cái)富管理、資產(chǎn)托管、企業(yè)年金、外匯買賣、國(guó)際結(jié)算等新業(yè)務(wù)品牌；積極開(kāi)發(fā)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)新領(lǐng)域，推進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新興業(yè)務(wù)的融動(dòng)發(fā)展，用創(chuàng)新手段提高各項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的收益水平。

（六）貫徹人才強(qiáng)行的戰(zhàn)略

知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)歸根結(jié)底是人才的競(jìng)爭(zhēng)。利率風(fēng)險(xiǎn)管理需要專業(yè)的人才，在行內(nèi)，要制定好一系列培養(yǎng)該方面的人才制度，在行外要開(kāi)展與高校密切聯(lián)系，加強(qiáng)學(xué)術(shù)交流。對(duì)入行人員的專業(yè)背景和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏銳的判斷力和控制力，做全面的考核，以人為本，培養(yǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)度量和管理的高素質(zhì)人才，這樣才能在競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地。

四、結(jié)束語(yǔ)

利率市場(chǎng)化是國(guó)家金融改革的重要決策，也是處于改革中心的各家商業(yè)銀行所必須應(yīng)對(duì)的重大變化。利率市場(chǎng)化的過(guò)程，實(shí)質(zhì)上是培育金融市場(chǎng)由低水平向高水平轉(zhuǎn)化的過(guò)程，最終形成完善的市場(chǎng)體系。同時(shí)，將有利于中央銀行對(duì)金融市場(chǎng)間接調(diào)控機(jī)制的形成，對(duì)完善金融體制建設(shè)起到至關(guān)重要的作用。

商業(yè)銀行必須努力適應(yīng)利率市場(chǎng)化的大趨勢(shì)，控制市場(chǎng)化帶來(lái)的不利因素，抓住市場(chǎng)化帶來(lái)機(jī)遇。對(duì)利率的市場(chǎng)化有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)和深刻的理解才可能不被市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)所淘汰。

參考文獻(xiàn)：

[1] 易綱.中國(guó)改革開(kāi)放三十年的利率市場(chǎng)化進(jìn)程[J].金融研究，2009，（10）.

[2] 巴曙松.利率市場(chǎng)化對(duì)中小商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)[J].中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)，2012，（5）.

[3] 陳昊.中國(guó)利率市場(chǎng)化的思考[J].東方企業(yè)文化，2010，（1）.

[4] 張偉芹，張敏敏.淺議利率市場(chǎng)化下中國(guó)中小商業(yè)銀行的發(fā)展[J].中國(guó)證券期貨，2011，（6）.

[5] 肖欣榮，伍永剛.美國(guó)利率市場(chǎng)化改革對(duì)銀行業(yè)的影響[J].國(guó)際金融研究，2011，（1）.

[6] 陳鴻祥.穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的制度基礎(chǔ)與路徑安排[J].金融理論與教學(xué)，2012，（3）.

[責(zé)任編輯 陳麗敏]