破解中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)“三重門”

繼2012年養(yǎng)老金空帳以及彈性年齡退休掀起軒然大波之后，今年2月初，由國務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)的深化收入分配制度改革方案中關(guān)于養(yǎng)老金的部分再次引起了各方爭議。中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)該何去何從？不少人對此憂心忡忡。

對此，分析人士指出，中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)面臨綜合性、結(jié)構(gòu)性問題，基本養(yǎng)老金保值增值、轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)養(yǎng)老觀念、缺乏符合中國國情的新型養(yǎng)老方式已經(jīng)成為阻擋養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)前進(jìn)發(fā)展的“三重門”。而過去一段時間所出臺的種種政策跡象表明，國家相關(guān)部門已經(jīng)認(rèn)識到這些問題，并已開始著手養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的“破冰之旅”。

養(yǎng)老金入市打碎“死水之門”

基本養(yǎng)老金作為目前國內(nèi)最普遍也是最重要的養(yǎng)老保障。在CPI一路飆升的情況下，躺在銀行里的養(yǎng)老金收益率過低，乃至縮水已經(jīng)是不爭的事實。中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文去年曾表示，中國養(yǎng)老保險基金獲得的年均收益率不到2%，但過去11年間，中國年均通貨膨脹率高達(dá)2.47%，以此推算，養(yǎng)老保險基金的損失高達(dá)約6000億元。

總額高達(dá)2.37萬億的養(yǎng)老金如何有效保值增值，把“死水化活水”，一直是各界熱議的話題。而投資入市，成為盤活資金的解決途徑之一。證監(jiān)會主席郭樹清履新后，曾多次提到養(yǎng)老金入市問題。

近期有消息稱，全國社保基金已經(jīng)基本完成了針對社保管理人的投資方案招標(biāo)，并撥付資金進(jìn)入新設(shè)立的投資組合。與此同時，被視為養(yǎng)老金入市重大突破的廣東千億元養(yǎng)老金委托投資情況也備受關(guān)注。1月28日，廣東省人力資源和社會保障廳廳長歐真志表示，“具體運營情況全國社?；鹄硎聲€沒有向我們通報，細(xì)節(jié)我們還沒有掌握，但總體上是良好的”。

業(yè)內(nèi)人士指出，廣東養(yǎng)老金委托投資收益情況直接關(guān)系到地方養(yǎng)老金委托投資方式的全面鋪開，更影響著各省市的積極性。面對人口老齡化進(jìn)程加快和養(yǎng)老金貶值的加速，養(yǎng)老金入市投資運營已成為當(dāng)務(wù)之急。

雖然社會各界關(guān)于養(yǎng)老金入市有著“安全”擔(dān)憂。但養(yǎng)老金因CPI的增長而貶值，與其坐以待斃，不如在風(fēng)險中尋找機遇，中國基本養(yǎng)老金的保值增值之路探索已經(jīng)悄然展開。

稅延型保險政策打開“機遇之門”

事實證明，基本養(yǎng)老金并不能完全解決中國所存在的養(yǎng)老問題。據(jù)測算，目前退休人員平均養(yǎng)老金水平只能達(dá)到在職職工平均工資收入的58.5%。要想保證老年人生活的質(zhì)量和尊嚴(yán)，必須從行業(yè)市場以及消費習(xí)慣方面做出引導(dǎo)，個人稅延型保險試點的出臺無疑正是為了解決這一問題而來。

保監(jiān)會主席項俊波在今年年初的保險監(jiān)管工作會議上透露，上海個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點方案已經(jīng)與財政部、國家稅務(wù)總局以及上海市政府在主要內(nèi)容上達(dá)成了一致意見。意味著孕育了八年之久的個人稅收遞延型養(yǎng)老保險終于破殼而出。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，個稅遞延型養(yǎng)老保險在上海落地，很有可能推動這一新險種在全國范圍內(nèi)發(fā)酵。據(jù)了解，深圳也已于2012年向保監(jiān)會提出書面申請，要求試點個人稅收遞延型養(yǎng)老保險，目前正在進(jìn)一步溝通中。另有媒體報道，有近10家保險企業(yè)有望成為首批試點參與者，其此前已經(jīng)在產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)等方面做出籌備多時，只待政策正式實施。

上海財經(jīng)大學(xué)保險系教授許謹(jǐn)良指出，個人稅延型養(yǎng)老保險如果實行，對于改變目前養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)格局具有積極意義，對全國養(yǎng)老保險市場的發(fā)展起到導(dǎo)向作用，它有利于居民轉(zhuǎn)變固有退休后依賴政府的思路，使居民更周密地考慮自己未來退休后的收入和生活問題。

百年人壽董事長何勇生就此表示，利用稅收政策進(jìn)行杠桿調(diào)控，一方面可以激發(fā)企業(yè)和個人的參保熱情，喚醒個人對于養(yǎng)老保險的主動意識，改變傳統(tǒng)養(yǎng)老觀念。另一方面也可以充分發(fā)揮保險在金融體系中的保障功能，進(jìn)而避免社會居民對于基本養(yǎng)老金的單一依賴，減輕國家和企業(yè)的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)，最終實現(xiàn)國家、企業(yè)與個人三方之間的“三贏”局面。

險企與消費者合力打破“隔閡之門”

中國商業(yè)養(yǎng)老保險市場其實已經(jīng)發(fā)展多年，但由于傳統(tǒng)養(yǎng)老觀念以及養(yǎng)老保險產(chǎn)品功能定位等種種限制，始終未能走上快車道。一系列國家政策層面的“破冰”措施，已經(jīng)為中國保險市場掃清了這些阻礙。但如何把機遇變?yōu)楣麑?，仍然需要保險公司和消費者的共同努力。

“保險公司與消費者之間形成對個人商業(yè)養(yǎng)老保險的共識需要一個過程?！本邆浔O(jiān)管和經(jīng)營雙重經(jīng)驗的何勇生對此認(rèn)識頗深，“商業(yè)養(yǎng)老保險是一門技術(shù)性很強的專業(yè)產(chǎn)品，消費者很難去提出具體要求，但同時市場上又是買方市場，因此這就要求保險公司必須設(shè)計出真正貼合消費者養(yǎng)老權(quán)益的產(chǎn)品。這是推動個人養(yǎng)老商業(yè)保險市場發(fā)展的關(guān)鍵所在?！?/p>

可喜的是，很多保險公司已經(jīng)認(rèn)識到了這一點，不僅加快養(yǎng)老產(chǎn)品的推出速度，在產(chǎn)品設(shè)計和特色方面也積極向消費者靠攏，功能更趨向個性化和多樣化。

如百年人壽新近推出的分紅型養(yǎng)老產(chǎn)品“全家?！鳖H具創(chuàng)新意義。該款產(chǎn)品具有養(yǎng)老金領(lǐng)取受益人自由和分紅收益高兩大優(yōu)勢。首次提出“一張保單，全家受益”的產(chǎn)品理念，突破了傳統(tǒng)保險生存金受益人的投保限制，可指定一人或多人領(lǐng)取生存金。此外，第一次明確了身故受益金和滿期金可以轉(zhuǎn)換年金，無形中又延長了保單壽命，提高了收益，真正的解決居家養(yǎng)老的“后顧之憂”。

何勇生表示，我國養(yǎng)老體系有三大支柱，第一支柱是基本養(yǎng)老保險，第二支柱是企業(yè)年金，第三支柱就是個人商業(yè)養(yǎng)老保險。但在目前情況下，企業(yè)年金需要隨著稅延型政策的不斷推進(jìn)，逐步引導(dǎo)深入，效果顯現(xiàn)還需要一個過程。在此情況下，相對成熟的商業(yè)養(yǎng)老保險對于改善未來養(yǎng)老難題上更具現(xiàn)實意義。

養(yǎng)老應(yīng)擴大市場的作用，這已成為市場共識。在《人民日報》評選的2012年度最具價值的五十個理論觀點中，中國社會科學(xué)院拉丁美洲研究所所長鄭秉文“中國養(yǎng)老應(yīng)該擴大市場作用”的觀點位列其中?！氨M管商業(yè)保險對未來養(yǎng)老體系的意義不言自明，但真正成為養(yǎng)老體系的鐵三角，實現(xiàn)老年人老有所依、老有所養(yǎng)的目標(biāo)，尚需我們在實踐中做更多的探索。”何勇生如是說。