商業(yè)銀行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信貸策略研究

摘 要：對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)給予信貸支持，既是貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，也為銀行自身擴(kuò)大業(yè)務(wù)收入、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)提供了難得機(jī)遇。目前，各戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展不平衡，面臨來(lái)自技術(shù)、市場(chǎng)、政策等方面的諸多風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)準(zhǔn)確把握戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展階段與特點(diǎn)，通過(guò)制定信貸政策、完善融資產(chǎn)品體系、拓展綜合金融業(yè)務(wù)、引入外部專(zhuān)業(yè)支持以及加強(qiáng)監(jiān)測(cè)預(yù)警等措施，穩(wěn)步拓展該領(lǐng)域的信貸市場(chǎng)。

關(guān) 鍵 詞：戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)；信貸政策；信貸市場(chǎng)

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-3544（2013）02-0014-04

對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)給予信貸支持， 既是貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，也為銀行自身擴(kuò)大業(yè)務(wù)收入、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)提供了難得機(jī)遇 [1-2] 。但也應(yīng)看到， 我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)總體仍處在發(fā)展初期，市場(chǎng)和技術(shù)成熟度不足，信貸風(fēng)險(xiǎn)不容忽視 [3] 。因此， 研究制定戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信貸策略與政策， 對(duì)于商業(yè)銀行規(guī)范指導(dǎo)該領(lǐng)域信貸投放，穩(wěn)步拓展新興信貸市場(chǎng)具有重要意義。

一、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)與發(fā)展階段

（一）發(fā)展背景

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是指關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，具有全局性、長(zhǎng)遠(yuǎn)性和導(dǎo)向性特征的產(chǎn)業(yè)。從國(guó)際范圍看，主要發(fā)達(dá)國(guó)家已將發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為應(yīng)對(duì)危機(jī)、提振經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略選擇， 紛紛加快對(duì)新興技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的布局。我國(guó)也先后出臺(tái)《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》、《“十二五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等政策規(guī)劃，確定節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備、新能源、新材料以及新能源汽車(chē)等七大產(chǎn)業(yè)（共涉及22個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域）作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)， 并把發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)、 搶占新一輪經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)戰(zhàn)略制高點(diǎn)的重要舉措。

（二）主要特點(diǎn)

1. 發(fā)展前景好，市場(chǎng)潛力大。根據(jù)國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃及專(zhuān)家預(yù)測(cè)， 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重2015年將達(dá)到8%左右、2020年將達(dá)到15%左右，各戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模均將達(dá)到萬(wàn)億級(jí)。其中，節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值將超過(guò)5萬(wàn)億元； 生物產(chǎn)業(yè)中僅生物醫(yī)藥行業(yè)的產(chǎn)值就將達(dá)到4萬(wàn)億元； 新能源汽車(chē)銷(xiāo)售額也將超過(guò)1萬(wàn)億元。

2. 輻射范圍廣，引領(lǐng)作用強(qiáng)。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期需求和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向， 未來(lái)將成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)新的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)， 支撐和帶動(dòng)相關(guān)原材料、 裝備制造以及消費(fèi)品行業(yè)的快速發(fā)展。如新能源產(chǎn)業(yè)將帶動(dòng)新型發(fā)電設(shè)備、輸配電設(shè)施以及各類(lèi)能源消費(fèi)領(lǐng)域發(fā)展； 節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)將帶動(dòng)節(jié)能環(huán)保裝備、節(jié)能建材、節(jié)能建筑以及各類(lèi)清潔高效的機(jī)電、家電產(chǎn)品等領(lǐng)域發(fā)展；新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)中物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)不僅直接促進(jìn)射頻自動(dòng)識(shí)別器（RFID）和傳感器生產(chǎn)商、系統(tǒng)集成商以及物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商的興起，還將促進(jìn)環(huán)境監(jiān)測(cè)、電網(wǎng)、交通、物流、教育、醫(yī)療等眾多領(lǐng)域的“智能化”升級(jí)發(fā)展。

3. 符合環(huán)保要求和技術(shù)發(fā)展方向。 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)對(duì)于我國(guó)改善環(huán)境質(zhì)量、 發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟(jì)具有重要促進(jìn)作用，如果到2020年新能源占能源消耗的比重提高至20%，我國(guó)每年減排的二氧化碳將超過(guò)24億噸。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)同時(shí)也是先進(jìn)科學(xué)技術(shù)推廣應(yīng)用的集中領(lǐng)域，具有生產(chǎn)效率高、創(chuàng)新性與成長(zhǎng)性強(qiáng)的典型特點(diǎn)，如高端裝備制造業(yè)充分體現(xiàn)了信息化、智能化與工業(yè)化的有機(jī)結(jié)合。

（三）發(fā)展階段

綜合產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售收入、增加值增速等指標(biāo)以及技術(shù)進(jìn)展、市場(chǎng)成熟度等因素判斷 [4-5] ，除節(jié)能環(huán)保、新能源產(chǎn)業(yè)外，我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)總體上仍處于研發(fā)階段或產(chǎn)業(yè)化初期（見(jiàn)表1）；同時(shí)，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部各領(lǐng)域發(fā)展情況也不盡相同，如新能源行業(yè)中核電較為成熟、市場(chǎng)穩(wěn)步拓展，而太陽(yáng)能尤其是太陽(yáng)能發(fā)電領(lǐng)域尚處應(yīng)用初期，技術(shù)路線仍存在較大不確定性，其中晶硅電池光電轉(zhuǎn)換效率、 使用壽命仍有較大提升空間，薄膜電池、光熱等發(fā)電技術(shù)尚處示范階段。

二、市場(chǎng)機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場(chǎng)機(jī)遇

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的培育和發(fā)展， 將為銀行拓展信貸市場(chǎng)提供以下市場(chǎng)機(jī)遇。

1. 重點(diǎn)工程與企業(yè)。目前，國(guó)家已確定20項(xiàng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重大工程， 各省也制定了相應(yīng)重點(diǎn)投資項(xiàng)目、骨干企業(yè)培育計(jì)劃。在明確、有力的政策支持下， 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中已具備產(chǎn)業(yè)化條件的領(lǐng)域或項(xiàng)目將加快產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程， 一大批具有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)的骨干企業(yè)將進(jìn)一步做大做強(qiáng)， 重點(diǎn)項(xiàng)目與企業(yè)的投融資需求將進(jìn)一步增加。

2. 關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，將直接帶動(dòng)配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、 設(shè)備制造以及技術(shù)服務(wù)等領(lǐng)域投資規(guī)模的擴(kuò)大，將為銀行依托核心企業(yè)（或重點(diǎn)項(xiàng)目），積極拓展上下游領(lǐng)域信貸市場(chǎng)帶來(lái)更多機(jī)會(huì)。如新能源領(lǐng)域，新能源技術(shù)的突破和利用將帶動(dòng)相關(guān)電站工程承包、配套電網(wǎng)工程與儲(chǔ)能設(shè)施建設(shè)、發(fā)電與輸配電設(shè)備采購(gòu)等一系列產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；新能源汽車(chē)領(lǐng)域的發(fā)展，不僅能夠增加在整車(chē)制造、零部件生產(chǎn)以及充電站設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域公司客戶(hù)的融資需求， 還將為銀行新能源汽車(chē)消費(fèi)按揭以及租賃等業(yè)務(wù)創(chuàng)造新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

3. 新型商業(yè)模式與新業(yè)態(tài)。 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的培育與發(fā)展，也將促進(jìn)各類(lèi)商業(yè)模式和業(yè)態(tài)的創(chuàng)新與形成 [6] ，如合同能源管理、排污權(quán)交易、再制造產(chǎn)品認(rèn)證制度、云計(jì)算、新能源汽車(chē)電池租賃等。一方面，這為銀行圍繞產(chǎn)業(yè)鏈條和商業(yè)模式，拓展客戶(hù)群體、挖掘各類(lèi)金融業(yè)務(wù)提供了機(jī)會(huì)；另一方面，也為銀行創(chuàng)新信貸產(chǎn)品、 改善自身風(fēng)險(xiǎn)管理模式提供了有利條件。如合同能源管理模式下，銀行不僅能夠拓展工業(yè)企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、醫(yī)院、學(xué)校、商業(yè)機(jī)構(gòu)等領(lǐng)域節(jié)能改造的信貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)， 還可通過(guò)與專(zhuān)業(yè)節(jié)能服務(wù)公司的合作， 科學(xué)評(píng)估節(jié)能項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)， 合理設(shè)置貸款期限、 還款方式以及限制性條款。

（二）主要風(fēng)險(xiǎn)

1. 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中絕大部分屬于高新技術(shù)領(lǐng)域，目前尚處于研發(fā)或示范階段，技術(shù)方向的不確定性較強(qiáng)、產(chǎn)品工藝升級(jí)換代的頻率較高。從我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況看， 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中相當(dāng)部分企業(yè)或項(xiàng)目自主創(chuàng)新能力不足、缺乏核心技術(shù)和品牌，一旦出現(xiàn)顛覆性的技術(shù)創(chuàng)新，容易受到較大沖擊。

2. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 當(dāng)前我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中部分領(lǐng)域存在重復(fù)建設(shè)、盲目競(jìng)爭(zhēng)的傾向。據(jù)調(diào)查，全國(guó)超過(guò)90%的省區(qū)選擇發(fā)展新能源、新材料、電子信息和生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)。目前，新能源領(lǐng)域中光伏電池、風(fēng)電設(shè)備制造等行業(yè)都已出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩、過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，相關(guān)企業(yè)開(kāi)工率和經(jīng)營(yíng)效益大幅下滑，銀行所涉及融資面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。

3. 政策風(fēng)險(xiǎn)。節(jié)能環(huán)保、新能源、新能源汽車(chē)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)屬于政策驅(qū)動(dòng)型行業(yè)，相關(guān)政策是否出臺(tái)或落實(shí)將對(duì)其運(yùn)行效率、經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生重要影響。如國(guó)家節(jié)能減排力度加大、環(huán)境監(jiān)管趨嚴(yán)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高，能夠有效增加節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的需求與投資；而限制淘汰傳統(tǒng)化石能源、實(shí)施優(yōu)惠上網(wǎng)電價(jià)、加大資金補(bǔ)貼力度、加強(qiáng)節(jié)能調(diào)度等政策實(shí)施情況，也成為決定新能源發(fā)電項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益，乃至銀行融資風(fēng)險(xiǎn)程度的主要因素。

4. 環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。 盡管戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)總體上符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要和節(jié)能環(huán)保要求，但個(gè)別領(lǐng)域存在的環(huán)保與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。如節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)中垃圾焚燒設(shè)施涉及二惡英排放、廢舊蓄電池回收處理和利用領(lǐng)域涉及重金屬污染，都因關(guān)系公眾健康而極具敏感性，值得銀行高度重視。

三、政策建議

（一）制定具體信貸政策

商業(yè)銀行應(yīng)制定具體信貸政策或指引，指導(dǎo)全行穩(wěn)步拓展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信貸市場(chǎng)，逐步擴(kuò)大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的信貸投放。

1. 采取差異化信貸策略。 根據(jù)各戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)所處發(fā)展階段，銀行應(yīng)優(yōu)先介入產(chǎn)業(yè)化程度高、市場(chǎng)較為成熟的節(jié)能環(huán)保、新能源等產(chǎn)業(yè)，選擇性介入生物、高端裝備制造、新能源汽車(chē)領(lǐng)域，研究跟進(jìn)新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)應(yīng)用情況。從具體對(duì)象看，銀行信貸投放重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)是處于大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化階段，擁有技術(shù)基礎(chǔ)、成本優(yōu)勢(shì)、政策扶持的重點(diǎn)企業(yè)或項(xiàng)目；原則上不介入處于研發(fā)階段的客戶(hù)。

2. 制定信貸標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求、產(chǎn)業(yè)具體特點(diǎn)以及技術(shù)發(fā)展方向，明確各戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的具體信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。如在新能源領(lǐng)域信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)中提出裝機(jī)規(guī)模、 年發(fā)電設(shè)備利用小時(shí)數(shù)等量化指標(biāo)；對(duì)于新能源汽車(chē)行業(yè)可提出股東出資能力、車(chē)輛生產(chǎn)規(guī)模、核心技術(shù)等標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于難以提出量化標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)，可采取名單制管理，嚴(yán)格客戶(hù)準(zhǔn)入。

3. 完善授權(quán)評(píng)審。 對(duì)處于研發(fā)或產(chǎn)業(yè)化初期的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，貸款審批權(quán)限應(yīng)上收至總行。同時(shí)，審慎評(píng)估項(xiàng)目現(xiàn)金流量、測(cè)算償債保證比，在項(xiàng)目控股股東資金實(shí)力、貸款利率、貸款期限、還款方式等方面從嚴(yán)掌握。

4. 充分提示風(fēng)險(xiǎn)。 加強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析與防控工作。對(duì)行業(yè)特性風(fēng)險(xiǎn)，在信貸政策中充分揭示，并提出針對(duì)性管理要求。如對(duì)核電領(lǐng)域，重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)以及核廢料處理風(fēng)險(xiǎn)，要求項(xiàng)目符合國(guó)家核電發(fā)展規(guī)劃和核安全規(guī)劃要求， 核廢料處理達(dá)到環(huán)保部門(mén)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)風(fēng)能領(lǐng)域，高度關(guān)注并網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)機(jī)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)， 要求項(xiàng)目取得電網(wǎng)部門(mén)接入承諾、所用風(fēng)機(jī)具備低電壓穿越能力。

（二）完善融資產(chǎn)品體系

商業(yè)銀行應(yīng)圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)鏈條， 結(jié)合客戶(hù)類(lèi)型、交易特點(diǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)品與管理創(chuàng)新，不斷推出符合客戶(hù)實(shí)際需要和自身風(fēng)險(xiǎn)偏好的融資產(chǎn)品，構(gòu)建適合新興產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)的融資產(chǎn)品體系和信貸管理模式。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資產(chǎn)品的創(chuàng)新推出，關(guān)鍵在于準(zhǔn)確掌控融資對(duì)象的現(xiàn)金流、特定資產(chǎn)價(jià)值，并采取適合的風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段。

對(duì)于綜合償債能力強(qiáng)、信用等級(jí)高的大型企業(yè)，可以積極開(kāi)展包括信用貸款在內(nèi)的各類(lèi)信貸業(yè)務(wù)；對(duì)于核心客戶(hù)或重點(diǎn)項(xiàng)目的上下游企業(yè)，應(yīng)圍繞其物流、現(xiàn)金流，通過(guò)各類(lèi)信用增級(jí)方式，積極拓展各類(lèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)；對(duì)于取得政府采購(gòu)訂單、擁有穩(wěn)定供貨紀(jì)錄的中小企業(yè)， 積極拓展政府采購(gòu)項(xiàng)下的應(yīng)收賬款保理、訂單融資業(yè)務(wù)；對(duì)于處于發(fā)展初期的科技創(chuàng)新型中小企業(yè)， 除采用股東擔(dān)保或外部擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保方式外，還可探索股權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等貸款方式；對(duì)于新能源汽車(chē)、節(jié)能住宅改造等領(lǐng)域，創(chuàng)新推出對(duì)應(yīng)的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。

（三）拓展綜合金融業(yè)務(wù)

對(duì)于多數(shù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)而言，其高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、高成長(zhǎng)性的特點(diǎn)更適合資本市場(chǎng)。為此，銀行更需要充分挖掘該領(lǐng)域各類(lèi)金融業(yè)務(wù)需求， 不斷提升綜合收益水平。

針對(duì)大型公司客戶(hù)，拓展企業(yè)債、中期票據(jù)等發(fā)行承銷(xiāo)以及財(cái)務(wù)顧問(wèn)、并購(gòu)重組、現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)；對(duì)于中小企業(yè)，開(kāi)展中小企業(yè)集合債發(fā)行承銷(xiāo)、海外上市推薦等業(yè)務(wù)；對(duì)于各類(lèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資基金，拓展資產(chǎn)托管、PE主理銀行等業(yè)務(wù)；對(duì)于新能源汽車(chē)、新能源發(fā)電、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域，積極拓展新能源汽車(chē)、新能源發(fā)電設(shè)備以及節(jié)能環(huán)保大型裝備的融資租賃業(yè)務(wù)。

（四）引入外部專(zhuān)業(yè)支持

在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目評(píng)估、 信貸政策標(biāo)準(zhǔn)制定等方面，積極借助外部專(zhuān)業(yè)力量。尤其是，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的創(chuàng)新推廣離不開(kāi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估制度的建立。我國(guó)銀行應(yīng)在培養(yǎng)內(nèi)部知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估人員的同時(shí)，通過(guò)外聘方式，組成由商標(biāo)、專(zhuān)利、著作權(quán)等領(lǐng)域的專(zhuān)家學(xué)者和注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師以及資產(chǎn)評(píng)估師等參加的外部評(píng)估小組，對(duì)企業(yè)擬質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值進(jìn)行專(zhuān)業(yè)評(píng)估。

（五）加強(qiáng)監(jiān)測(cè)預(yù)警

1. 注意跟蹤戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政策、運(yùn)行情況。密切關(guān)注國(guó)家主管部門(mén)定期發(fā)布的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能規(guī)模、產(chǎn)能利用率以及生產(chǎn)、技術(shù)、市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)向等信息，及時(shí)調(diào)整相應(yīng)信貸政策，提示潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2. 加強(qiáng)對(duì)第二還款來(lái)源的監(jiān)測(cè)檢查。對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，貸款發(fā)放后應(yīng)妥善保管質(zhì)押物，在質(zhì)押期內(nèi)防范知識(shí)產(chǎn)權(quán)證書(shū)及其他證明文件被盜用或重復(fù)質(zhì)押；對(duì)股權(quán)質(zhì)押貸款，在審慎設(shè)定質(zhì)押率的基礎(chǔ)上，要注意監(jiān)測(cè)股權(quán)價(jià)值變動(dòng)情況，防范質(zhì)押物價(jià)值不足產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

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（責(zé)任編輯：龍會(huì)芳；校對(duì)：李丹）