重慶市稅收收入與經濟增長的實證分析——基于1996—2011年的時間序列數據

雷蒙蒙，楊超慧

(重慶工商大學，重慶 400067)

隨著我國政治體制和經濟體制改革不斷深入、財稅管理體制不斷完善，稅收收入對于國民經濟和社會發展的積極促進作用變得越來越明顯。以重慶市為例，重慶市地稅從分稅制改革開始即1994年的19.83億元增長到2011年的558.68億元，增長約28.17倍，年均增長率約為21%。尤其是自2000年以來，重慶市地方稅收連續多年保持20%以上的增長速度。而同期重慶市國內生產總值(GDP)，從 1994年的 833.60億元增長到 2011年的10 011.13億元，增長12倍，年均增長率約為14.7%。連續多年大幅度增長的稅收收入為促進我國國民經濟總量的快速、穩定、健康增長起到了重要的作用。因此，研究稅收收入與經濟增長之間的關系意義重大。西方經濟學界關于稅收與經濟增長的研究大致可以分為下列兩個方面。一方面認為稅收收入與經濟增長呈負相關［1］;另一方面，不少研究者則認為稅收收入對經濟增長的影響不甚明顯［2］。而國內的學者多是從某一角度探討了稅收與經濟增長之間的關系，主要有三個方面:一是從宏觀稅負角度探討稅收與經濟的增長關系［3］，二是從稅收公平的角度研究稅收與經濟增長的關系［4］，三是從稅制結構變遷的角度研究稅收與經濟增長的關系［5］。以往的研究中，多是從國家層面來評判我國的稅收制度和稅收結構的合理性，而本研究基于重慶市1996年到2011年的時間序列數據通過統計描述和計量分析對重慶市稅收收入與經濟增長之間的關系做一個深入探討，為重慶市的稅收制度的完善提供一定的理論依據。

一、稅收收入與經濟增長的關系

經濟是稅收的源泉，經濟決定稅收，而稅收又反作用于經濟，即稅收既能阻礙經濟增長又能促進經濟增長，這是稅收與經濟增長關系的一般原理。研究稅收收入和經濟增長的關系，離不開對稅收彈性的分析。稅收彈性是指稅收收入變化率與經濟增長率(通常是用GDP增長率表示)之比，是用來表示稅收的相對變化對于經濟增長的相對變化反映程度的指標:E=(Δtax/tax)/(ΔGDP/GDP)。其中E為稅收彈性系數，Tax為稅收收入總量，ΔTax為其增量，GDP為其增量。當E＜1時稱為缺乏彈性，它表示稅收的增長速度慢于經濟的增長速度，在新增的GDP中，稅收所占比重呈下降趨勢;當E=1時稱為單一彈性，它表示稅收與經濟是同步增長的;當E＞1時稱為富有彈性，它表示稅收增長快于經濟增長速度，稅收參與經濟增量分配的比重有上升趨勢。實踐證明，在市場經濟條件下，經濟越發展，稅收越重要。稅收與經濟的密切關系表現在兩個方面:經濟決定稅收和稅收對經濟的反作用。經濟決定稅收，這是前提。經濟是稅收得以存在和發展的基礎。經濟發展的廣度和深度決定了稅收分配的范圍和程度，并從根本上決定新稅種的產生、發展和更替。商品生產、貿易的發展和繁榮，使商品課稅成為可能，而跨國經濟的發展又促使稅收分配范圍的國際延伸，國際稅收也隨之產生和發展。不僅如此，不同稅種的構成不同稅制模式的選擇，也在很大程度上受經濟發展水平的制約。如今經濟發展的全球化趨勢日益加快，知識經濟發展迅速，這些無疑都預示著稅制將隨經濟的發展而面臨新的創新和發展。稅收依賴于經濟，只是一個方面。從稅收研究角度講，更重要的還在于另一方面，即稅收對經濟具有反作用。隨著稅收分配的廣度和深度的增加，稅收職能也隨之拓展，稅收對經濟的影響和作用也不斷擴大。這主要表現在稅收的財政地位的不斷提高和稅收對經濟的宏觀調控作用的日益加強。正因為如此，稅收也隨經濟的發展而日益受到世界各國政府的重視。

二、重慶市稅收收入與經濟增長的現狀分析

隨著1994年分稅制改革，我國稅收征管水平的提高，我國的稅收收入大幅增加，重慶市也不例外，伴隨著經濟的高速增長，稅收收入也翻了幾番。由于統計口徑的差異，本研究沒有選取1994年和1995年的數據，而是根據可查數據，整理了1996年到2011年重慶市地區生產總值和稅收收入的相關數據，如表1。

表1 1996—2011年重慶市地區生產總值和稅收收入

由上面的統計數據可以看出，重慶市稅收增長和經濟增長是長期并存的，稅收增長的速度都大于經濟增長速度。1994年分稅制改革之后，重慶市的稅收彈性大體上在1.7左右波動，稅收增長與經濟增長穩定協調增加，沒有出現較大的背離。但是全國的稅收彈性大體上在2左右波動，這說明重慶市稅收增長與經濟增長速度的低于全國同步性。這種情況的出現并非一件好事，重慶市是否存在稅收征管力度不夠、征稽水平不高等其他制度和技術上的原因導致重慶市稅收彈性低于全國水平，還不得而知，還需要進一步的研究。而經濟決定稅收，稅收反作用于經濟，從上面的統計數據可以看出，自1997年以后，重慶市稅收增長速度大于經濟增長速度，而這種經濟狀況的持續作用會對重慶市經濟發展產生怎樣的影響，也還需要進一步的分析。

三、重慶市稅收收入與經濟增長的計量分析

本研究以GDP作為經濟總量指標，對重慶市GDP總額與稅收收入總額的歷史數據進行分析，借助動態計量經濟學的方法，通過協整檢驗分析建立誤差修正模型［6］，分析重慶市稅收收入與經濟增長之間的內在規律。

(一)平穩性檢驗

由于所選取的變量觀測值均為時間序列數據，這些數據常常由于受多種因素的影響表現為隨機性。為了消除這種隨機性，需要對數據進行平穩性檢驗。由于數據的自然對數變換不改變原來的協整關系，并使其趨勢線性化。因此，需要對GDP的對數lnGDP和稅收收入的對數lnTR進行平穩性檢驗。由于GDP和稅收收入隨著時間的增加都有著明顯的上升趨勢，在做平穩性檢驗時，選取含有截距項和趨勢項的模型。檢驗方法選擇通常用的ADF檢驗法。首先對lnGDP和lnTR做一般水平上的檢驗，檢驗結果發現在1%，5%，10%的顯著性水平下，T統計量的絕對值都小于臨界值的絕對值，也就是說存在單位根，原數據序列是非平穩的。接著對原時間序列進行一階差分，DlnGDP和DlnTR的變化沒有明顯的上升趨勢，因而在對二者的單位根檢驗中選用不帶常數項和趨勢項的模型進行檢驗。經過檢驗發現，DlnGDP和DlnTR在一階差分后具有平穩性。一階差分后的ADF檢驗結果如下:

表2 D(lnGDP)的ADF檢驗

表3 D(lnTR)的ADF檢驗

上述結果表明在1%，5%，10%顯著性水平下，T統計量的絕對值大于臨界值，說明一階差分后lnGDP和lnTR的時間序列數據是平穩的。既然lnGDP和lnTR是一階單整，滿足對這兩個變量進行協整檢驗的條件。下面將對它們之間的長期穩定關系進行協整檢驗。

(二)協整分析

檢驗lnGDP和lnTR是否存在協整，本研究采用較為先進的EG檢驗，lnGDP和lnTR的協整回歸模型:lnTRt=α+βlnGDPt+Ut

采用OLS法對其進行回歸估計，結果:

對OLS估計的結果殘差序列et進行平穩性檢驗，若et是平穩的，則lnGDP和lnTR是協整的，反之則不是協整的。由于殘差序列的均值為0，所以選擇無截距項、無趨勢項的ADF檢驗。et序列的平穩性檢驗結果如表4。

表4 et的平穩性檢驗

T統計量的絕對值大于臨界值，所以可以認為估計殘差序列et為平穩序列，表明lnGDP和lnTR具有協整關系，即在95%的概率水平下，有理由相信重慶市稅收收入總額與GDP之間存在著長期的均衡穩定關系。從上面的回歸估計模型中可以得到方程的擬合優度為0.994 852，可信度較高，lnTR和lnGDP之間的系數為1.403 038，這表明當重慶市GDP增長1%時，稅收收入增長1.403 038%。從重慶市稅收彈性平均為1.764 2，從長期來看重慶市的經濟增長是稅收收入增長的主要影響因素，并且總體上當經濟增長緩慢時，稅收增長并沒有立即緩慢下來，稅收增長比率在1997年之后，總體上大于經濟增長比率，這說明經濟增長導致稅基增大，也說明在一定程度上重慶市的稅收征收管理力度有所增強，致使稅收收入不斷擴大;另一方面重慶市的稅收彈性波動幅度不是很大，這種適度穩定的稅收彈性，保證了重慶市整體宏觀稅負水平的提高，有利于增加政府的財政資金，促進經濟發展自動調節經濟周期。

(三)Granger因果關系檢驗

平穩檢驗和協整檢驗表明:lnGDP和lnTR均為一階單整，并且二者存在長期的一階協整，故需要進行滯后多階的格蘭杰因果檢驗，檢驗結果如表5。在顯著性水平為5%的條件下，從檢驗結果可知在滯后長度為1時，重慶市GDP與TR之間存在因果關系:GDP是稅收收入的格蘭杰原因，而稅收收入不是GDP的格蘭杰原因。

表5 格蘭杰因果檢驗

(四)誤差修正模型(ECM)

上面的實證分析表明重慶市稅收收入與GDP存在著長期的協整檢驗關系，并且通過簡單的OLS回歸和協整檢驗可得關于lnTR和lnGDP二者關系的回歸方程。該方程的可信度很高，但是其 D.W 值僅為1.049 623，存在自相關。并且通過上面的單協整分析可知兩變量均存在一階單協整關系，依據二者之間的格蘭杰檢驗，重新建立誤差修正模型:

DlnTRt= α + β1× DlnGDPt+ β2× ECMt－1+Ut，其中ECMt－1表示滯后一期的誤差修正項，即 ECMt－1=et－1，前面的系數包含著變量的過去值對現在值影響的信息。如果這一系數顯著，則說明上期的均衡誤差修正項在決定變量的當前增長中起重要作用，各解釋變量差分項前的系數表示模型的短期動態性質。

模型回歸結果如下:

對于整個模型來說，模型擬合比較良好，在長期上重慶市的稅收收入與GDP只是單一方向的因果關系，即GDP是稅收變化的原因，但是稅收的變化并沒有實質性地影響GDP的變化。GDP的增長很大程度上促進了稅收收入的增加。

四、結論與政策建議

1)1994年稅制改革以來，重慶市的稅收收入與GDP具有長期的協整關系。當重慶市生產總值增加1%時，重慶市的稅收收入增加1.403 038%。從稅收彈性中可以看出，1997年后重慶市的稅收收入增長率要大于經濟增長的速度。這說明重慶市的稅源結構不均衡，根據拉弗曲線的原理，只有當稅負保持在合適水平，稅收收入的增加才會促進經濟的增長，而稅負過高會抑制經濟的增長。因此，保持稅收收入與經濟增長的合理關系，是促進經濟長期穩定增長的重要保證。

2)誤差修正模型說明了重慶市的GDP對其稅收收入增長具有良好的正的影響值，與長期值(均衡值)間的偏差減少約0.451 232，該矯正也是顯著的。如果上一期稅收收入偏低，即為負值，那么本期稅收收入就會相應調高0.451 232;反之，若上一期稅收收入偏高，本期稅收收入就會相應調低，從而保證了稅收與GDP的關系不會明顯偏離均衡狀態。也就是說，稅收收入增長快于GDP的增長，但二者之間的缺口在下一年度將很快得到顯著的調整，這使得稅收與經濟稅源之間保持著合理的關系，既滿足政府汲取收入的需要，又保證了稅收對經濟發展的抑制效應穩定在固定的幅度內。

3)格蘭杰檢驗中發現重慶市的GDP增長是稅收收入增長的原因。這說明重慶市目前的稅收結構并沒有對經濟結構的健康發展起到很好的調節作用，沒有起到提高經濟活力、促進經濟發展的效應。因此，在今后的實踐中，應本著經濟可持續發展的思路，對重慶市具有調整權和立法權的稅種，積極利用稅收的杠桿作用，引導社會資金的流向，促進經濟的結構升級，提高重慶市的經濟競爭力。

［1］Scully.The“Growth Tax”in the United States［J］.Public Choice，1995，85:71.

［2］Hines.Altered States:Taxes and the Location of Foreign Direct Investment［J］.American Economic Review，1996，86:1076.

［3］楊繼瑞.我國宏觀稅負若干問題探析［J］.中國軟科學，2002(1):5.

［4］車永俠.論和諧社會收入公平分配的稅收政策取向［J］.商場現代化，2011(13):144.

［5］李紹榮，耿瑩.中國的稅收結構、經濟增長與收入分配［J］.經濟研究，2005(5):118.

［6］劉育紅，李忠民，張強.陜西省稅收與經濟增長關系的協整分析［J］.統計與信息論壇，2010(5):70.

［7］丁然.我國經濟增長因素的實— —基于索洛模型［J］.重慶與世界(學術版)，2011(5):20.