供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計研究

●武漢理工大學(xué)管理學(xué)院 張友棠 李詩華

作為一個全新的審計領(lǐng)域，供應(yīng)鏈金融審計從審計目標、審計內(nèi)容、審計方法與風(fēng)險控制上都與一般的企業(yè)審計存在明顯差異。供應(yīng)鏈金融基于整個產(chǎn)業(yè)鏈授信，實現(xiàn)了各利益主體的多贏格局1，有效緩解了供應(yīng)鏈中小企業(yè)的融資困境。與此同時，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險相伴而生，且情況更為復(fù)雜，成為制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的首要問題。如何將風(fēng)險識別與信息真實性、業(yè)務(wù)合規(guī)性有機結(jié)合起來，是降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的根本。因此，把內(nèi)部審計引入到風(fēng)險管理當中，進行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險專項審計，成為一項緊迫而全新的現(xiàn)實課題。

一、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計的作用機理

在經(jīng)歷了制度基礎(chǔ)審計、控制導(dǎo)向?qū)徲嬛螅瑢徲嬆Ｊ揭阎鸩竭M入到風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫛Ｗ鳛閮?nèi)部控制的重要構(gòu)成部分，內(nèi)部審計在組織中承擔(dān)著監(jiān)督與服務(wù)的職能。伴隨著內(nèi)部控制向風(fēng)險管理方向演進，內(nèi)部審計的對象主體與業(yè)務(wù)范圍也逐步延伸到風(fēng)險管理領(lǐng)域2，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計應(yīng)運而生。

（一）風(fēng)險審計準則奠定了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計的制度保障。國際內(nèi)部審計師協(xié)會（IIA）在《內(nèi)部審計實務(wù)標準》中首次將風(fēng)險管理以及控制過程引入到內(nèi)部審計當中，指出“內(nèi)部審計是一種對組織的風(fēng)險管理、控制或治理過程進行獨立評價而客觀地審查證據(jù)的行為”。隨后，COSO委員會發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理整合框架》（ERM）中提出構(gòu)建一個包括風(fēng)險審計在內(nèi)的動態(tài)風(fēng)險管理流程。2005年，我國內(nèi)部審計師協(xié)會也在 《風(fēng)險管理審計》中也進一步明確了風(fēng)險管理的主要階段與審計要求，確定了風(fēng)險審計作為企業(yè)內(nèi)部審計的主要內(nèi)容。此后，隨著風(fēng)險管理與審計實踐的發(fā)展，各類與風(fēng)險審計相關(guān)的標準、制度、指南陸續(xù)出臺，這都為供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計提供了有力的制度保障與操作指引。

（二）供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計是績效審計的延伸。企業(yè)績效審計是企業(yè)按照“3E”審計的要求提高資金使用的經(jīng)濟性、效率性和效果性的有效手段。績效審計不斷擴大內(nèi)部審計的對象、內(nèi)容和業(yè)務(wù)范圍，能夠更好地提升和發(fā)揮內(nèi)部審計對提高企業(yè)經(jīng)濟效益方面的作用3。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計也是以此為基本原則和標準，檢查相關(guān)業(yè)務(wù)的合理性，查找問題與識別風(fēng)險，尋找提高供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)效率的有效途徑，以提高供應(yīng)鏈金融服務(wù)的整體效率和效益。國家審計署在2008年就制定了全面推進績效審計，促進經(jīng)濟方式轉(zhuǎn)變的工作發(fā)展規(guī)劃，明確提出到2012年，每年所有審計項目都開展績效審計的目標。隨著績效審計工作的全面開展，審計的內(nèi)容和范圍也逐步延伸到以風(fēng)險導(dǎo)向的供應(yīng)鏈金融審計中來。

（三）供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理的內(nèi)在現(xiàn)實要求。內(nèi)部審計參與到風(fēng)險管理當中，強調(diào)風(fēng)險控制的過程管理，在識別和評估重要的風(fēng)險因素基礎(chǔ)上，建立科學(xué)的風(fēng)險預(yù)警指標體系與風(fēng)險防控體系，以提高風(fēng)險控制與管理水平。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險是銀行等金融機構(gòu)在提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中發(fā)生損失的不確定性。由于面臨的不確定因素較多，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險具有較強的復(fù)雜性和隱蔽性，會利用供應(yīng)鏈與金融系統(tǒng)的關(guān)聯(lián)性和脆弱性，對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中各方參與者帶來巨大損失和破壞，使得供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的實際收益和預(yù)期收益產(chǎn)生較大的偏差。通過風(fēng)險審計，發(fā)現(xiàn)和評估供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險因素，為銀行等金融機構(gòu)合理規(guī)避風(fēng)險，科學(xué)進行信貸決策，實現(xiàn)銀行資產(chǎn)的“3E”目標提供有力的證據(jù)支持。

二、風(fēng)險導(dǎo)向的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計實施路徑

內(nèi)部審計在風(fēng)險管理中扮演了參與、分析、咨詢和評價的角色，為了充分發(fā)揮內(nèi)部審計在風(fēng)險管理與控制、企業(yè)治理中的作用和效果，內(nèi)部審計應(yīng)開展以風(fēng)險和控制為核心的審計監(jiān)督業(yè)務(wù)活動。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計是以風(fēng)險為導(dǎo)向的內(nèi)部審計，根據(jù)已有文獻和商業(yè)銀行客戶信用風(fēng)險評價指標應(yīng)用狀況，借鑒信用機構(gòu)信用評級模式，并結(jié)合供應(yīng)鏈金融風(fēng)險自身的特點，構(gòu)建供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計的實施框架與路徑（如圖1 所示）。

圖1 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計的實施路徑

按照《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計必須結(jié)合實際、全面規(guī)劃，分階段、有重點、有序推進、逐步達標，因此，實施過程中應(yīng)把握好重點控制環(huán)節(jié)：

（一）立足風(fēng)險評估，設(shè)定審計目標。審計的目標不僅是發(fā)現(xiàn)信息的完整性與真實性，還要考慮被審計主體的各種風(fēng)險因素，是為審計人員發(fā)表恰當?shù)膶徲嬕庖姸@取的充分、真實的證據(jù)。與傳統(tǒng)的單一授信不同，供應(yīng)鏈金融基于整個供應(yīng)鏈關(guān)系開展授信業(yè)務(wù)，其涉及主體和業(yè)務(wù)內(nèi)容存在較大區(qū)別。與傳統(tǒng)的企業(yè)審計相比，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計不僅僅關(guān)注被審計主體的財務(wù)報表和內(nèi)部控制出現(xiàn)重大風(fēng)險的可能性，更需要關(guān)注供應(yīng)鏈交易企業(yè)、交易資產(chǎn)、合作契約等形式存在重大風(fēng)險的隱患4。因此，需要明確設(shè)定供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的審計目標，制定合理的審計計劃，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)提出真實、可靠證據(jù)的鑒定性意見。

（二）強化風(fēng)險意識，改進審計方法。正確選用審計方法是保證有效發(fā)揮審計監(jiān)督的職能作用，實現(xiàn)審計目標的重要條件。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計方法上應(yīng)以風(fēng)險為導(dǎo)向，全面識別和評估被審計主體的風(fēng)險狀況，綜合運用各種審計工具、技術(shù)和手段，以提高審計效率和審計質(zhì)量。一方面應(yīng)充分借鑒其他領(lǐng)域成熟的風(fēng)險審計方法，積極探索適合供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計自身特點的新技術(shù)、新方法，把各種定性分析和定量分析方法、靜態(tài)測試與動態(tài)測試方法、專家經(jīng)驗與數(shù)理統(tǒng)計方法有機結(jié)合起來；另一方面，應(yīng)重視信息技術(shù)的應(yīng)用5，強化對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計的技術(shù)支持，包括數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化對接、信息權(quán)限協(xié)議6等。

（三）厘清風(fēng)險指標，提高審計質(zhì)量。風(fēng)險指標及指標體系是審計師和審計人員在風(fēng)險審計過程中識別、判斷、度量和評價風(fēng)險的操作標準，是進行風(fēng)險與績效審計的科學(xué)依據(jù)。為保證供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計過程的客觀性與結(jié)果的有效性，必須建立起全面、科學(xué)的風(fēng)險指標體系，以保證審計工作的科學(xué)性與指導(dǎo)性。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險指標可以按照“3E”審計進行分類，體現(xiàn)出指標的經(jīng)濟性、效率性與效果性。站在供應(yīng)鏈的角度，考慮整個供應(yīng)鏈對融資企業(yè)償債能力的影響，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險指標體系應(yīng)集中反映融資企業(yè)與核心企業(yè)資信狀況、質(zhì)物狀況，以及供應(yīng)鏈關(guān)系狀況等方面的風(fēng)險指標。在進行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計時，可以參照供應(yīng)鏈金融風(fēng)險指標體系有針對性地開始風(fēng)險審計工作。

（四）找準風(fēng)險要點，突出審計績效。確定關(guān)注的重點和優(yōu)先控制的風(fēng)險，把審計業(yè)務(wù)的關(guān)鍵與重點放在內(nèi)控的薄弱環(huán)節(jié)與風(fēng)險要點上，可以大大減少審計工作量并提高審計工作績效。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險主要來自于質(zhì)押的資產(chǎn)所有權(quán)、內(nèi)在價值的持續(xù)性和契約的有效性等。如何識別質(zhì)押物的價值風(fēng)險、所有權(quán)風(fēng)險及供應(yīng)鏈企業(yè)間契約的有效性成為供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計的主要內(nèi)容。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的涉及面更廣、情況更為復(fù)雜，如何在正確識別各類外在風(fēng)險和內(nèi)在風(fēng)險的基礎(chǔ)上，找準風(fēng)險要點作為審計工作的重點，是提高供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計績效的關(guān)鍵所在。針對不同的供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，按照風(fēng)險管理的要求，確定不同模式下的風(fēng)險控制點與審計要點。

三、供應(yīng)鏈存貨質(zhì)押融資模式下風(fēng)險審計要點

針對供應(yīng)鏈中小企業(yè)在不同階段的現(xiàn)金流缺口問題和在不同環(huán)節(jié)的融資風(fēng)險差異，供應(yīng)鏈金融提供不同的業(yè)務(wù)模式來滿足中小企業(yè)資金個性化的現(xiàn)實需求，主要表現(xiàn)為采購階段的預(yù)付款類質(zhì)押融資、生產(chǎn)階段的存貨類質(zhì)押融資和分銷階段的應(yīng)收賬款類質(zhì)押融資模式。不同的供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式下，其風(fēng)險控制點是審計的要點。這里以倉單質(zhì)押融資與動產(chǎn)質(zhì)押融資模式為例，探討供應(yīng)鏈金融風(fēng)險審計的關(guān)鍵控制點與審計要點。

存貨類質(zhì)押融資模式，是指融資企業(yè)以其自有的存貨作為擔(dān)保，向銀行等金融機構(gòu)借款，此過程中，銀行等金融機構(gòu)可以委托第三方物流公司或者資產(chǎn)管理公司對存貨進行監(jiān)管和存儲。融資企業(yè)將存貨（包括商品、原材料等）存放在銀行指定或認可的物流企業(yè)倉庫作為質(zhì)押物，向銀行申請貸款、開立銀行承兌匯票或保函等業(yè)務(wù)。其中融資企業(yè)以物流企業(yè)開出的倉單作為質(zhì)押物向銀行申請貸款的信貸業(yè)務(wù)，是物流企業(yè)參與下的權(quán)利質(zhì)押業(yè)務(wù)。

圖2 倉單質(zhì)押融資風(fēng) 險審計要點

圖3 動產(chǎn)質(zhì)押融資風(fēng) 險審計要點

存貨類質(zhì)押融資主要有倉單質(zhì)押和動產(chǎn)質(zhì)押兩種模式，其主要風(fēng)險控制點與審計要點（如圖2、圖3 所示）：審計質(zhì)押物的價值真實性，即是否貨真價實；零售商的信用額度和破產(chǎn)概率7；銀行對存貨質(zhì)押率的確定的合規(guī)性；銀行對質(zhì)押商品的市場監(jiān)管機制的完善性；倉單的實效性；供應(yīng)鏈下游的市場風(fēng)險，重點關(guān)注銷售情況對還款能力的影響；物流企業(yè)對質(zhì)押物保管、處置的合法性等。■

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