強化項目投資管理 提高經(jīng)濟增加值

摘要：本文結(jié)合實際工作，主要從項目投資管理現(xiàn)狀及形成原因、增強項目投資管理意識、如何強化項目投資管理增加經(jīng)濟增加值以及財務(wù)工作應(yīng)進行哪些改進等方面進行了探討。

關(guān)鍵詞：項目投資；管理；經(jīng)濟增加值

一、增強項目投資管理意識，強化項目投資管理

（一）企業(yè)要轉(zhuǎn)變觀念，強化項目投資的管理，降低資本成本

企業(yè)投資、生產(chǎn)運營的資金有外借和自有資本金之分，但在資產(chǎn)負(fù)債表上資本的具體體現(xiàn)就是存貨等流動資產(chǎn)和長期投資、在建工程、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)。所有的這些資產(chǎn)都是為生產(chǎn)經(jīng)營做的準(zhǔn)備，都是有成本的，企業(yè)必須創(chuàng)造超出成本的價值才有自身存在、發(fā)展的可能。而成本越大所要求必須創(chuàng)造的價值越大；成本減少，所要求必須創(chuàng)造的價值也會降低。在企業(yè)占用的資本中，固定資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的根本，在資本中所占比重最大，因而，企業(yè)要轉(zhuǎn)變觀念，強化項目投資的管理，降低資本成本。

（二）增強科學(xué)管理的意識，將項目投資管理納入科學(xué)的范疇

隨著我國改革開放的進一步推進，企業(yè)投資主體的地位得到確立。對投資的控制和管理也就必定成為企業(yè)密切關(guān)注的一個重要而現(xiàn)實的問題。但是，傳統(tǒng)管理項目投資的意識及傳統(tǒng)的項目投資控制管理手段已經(jīng)落后，越來越不能滿足需求。信息化時代的來臨，也對傳統(tǒng)的項目投資管理手段提出了挑戰(zhàn)。我們必須先了解項目投資管理的內(nèi)容和項目投資控制的需求效果，結(jié)合目前面臨的問題，進行對策研究，才能真正解決問題。

項目投資管理通常涉及三個主要目標(biāo)：質(zhì)量、費用和進度；是一項十分復(fù)雜的工作。從生產(chǎn)管理角度，項目屬于單件生產(chǎn)。但它又不同于一般的單件生產(chǎn)。它投資大、周期長、牽涉面廣、管理復(fù)雜。不論是項目的提出、咨詢、論證、設(shè)計，還是項目的施工、投產(chǎn)、運行，以及以后的改造、更新，都是一個動態(tài)發(fā)展的系統(tǒng)工程。需要多學(xué)科、多部門、多地區(qū)、多技術(shù)協(xié)調(diào)。項目管理的好，可以帶來巨大的節(jié)約；管理的不好，就會造成驚人的浪費，甚至失敗。

項目投資管理必須實行集中統(tǒng)一指揮，進行全過程控制。組織協(xié)作是項目成功的保證。要根據(jù)自己豐富的經(jīng)驗，借鑒先進的管理方法：比如應(yīng)用于工程項目管理的網(wǎng)絡(luò)計劃方法等，探索出適合自己的科學(xué)的管理方法，對項目投資管理進行優(yōu)化。甚至，可以引進先進的專業(yè)項目投資管理人才，加大對項目投資的科學(xué)管理。

（三）強化項目投資的管理從兩個層面入手

第一，建立專門的項目投資管理機構(gòu)，進行項目投資決策、實施方案設(shè)計和對已完成項目投資進行后評價等管理工作；第二，項目投資實施主體對項目投資實施過程的管理控制。

1.明確項目投資管理機構(gòu)的職能和管理范圍。把握戰(zhàn)略方向，調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局，突出主業(yè)競爭力培養(yǎng)，增加經(jīng)濟增加值 。做好發(fā)展框架設(shè)計，包括提倡和控制的原則。集團公司還要對項目投資進行考核。

2.做好項目投資的前期工作，要數(shù)據(jù)翔實，論據(jù)充分，論證合理，考慮全面。要在全局發(fā)展框架內(nèi)確定具體戰(zhàn)略投資重點及項目，合理分配資源。

（四）強化項目投資管理分階段進行

1.深化項目可行性研究等前期管理工作，做好項目決策階段的投資控制。 項目的可行性研究非常重要，認(rèn)識和把握企業(yè)投資項目的戰(zhàn)略性投資價值比技術(shù)性評價所得到的效益指標(biāo)更加重要。

項目投資需要反復(fù)多次論證，傾聽和吸收各方意見。應(yīng)組織至少兩個可行性研究小組進行可行論證，他們要相互獨立開展工作，披露問題揭示風(fēng)險。公司的項目投資管理機構(gòu)要將經(jīng)濟增加值最大化作為做出各種決策的唯一準(zhǔn)則，權(quán)衡投資項目的收益和風(fēng)險，分析影響投資決策的因素，注重做強主業(yè)，調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)，有效配置資源。

在這一階段，就做好項目投資估算的編制與審查，項目一經(jīng)批準(zhǔn)，即作為建設(shè)項目總投資的計劃控制數(shù)，不得任意突破，使其真正起到?jīng)Q策和控制的作用。

2.根據(jù)項目投資管理的需要，建立項目預(yù)算評審制度，優(yōu)化設(shè)計方案是控制工程投資的有效方法。從資料分析得出，工程設(shè)計階段對工程造價的影響程度可達(dá)80%左右。項目投資的實施方案設(shè)計既要準(zhǔn)確反映項目投資決策的內(nèi)容和思路，又要指導(dǎo)項目投資的具體操作，它對項目投資的周期、成本支出以及經(jīng)濟效益，起到?jīng)Q定性的作用。

在這個階段，要采用設(shè)計招投標(biāo)（方案競選）、對設(shè)計方案進行技術(shù)經(jīng)濟評價等方法，通過優(yōu)化比選確定項目工程建設(shè)方案。同時只有在項目的預(yù)算環(huán)節(jié)精打細(xì)算，才能從源頭上最有效地節(jié)約資本投入。公司應(yīng)該盡快建立起一套完整的項目預(yù)算評審制度，一是將預(yù)算評審結(jié)果作為資金計劃安排的依據(jù)；二是當(dāng)評審后的項目預(yù)算超過已批準(zhǔn)的概算時，能及時地對項目建設(shè)規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)進行調(diào)整，把投資嚴(yán)格控制在批準(zhǔn)概算之內(nèi)。

3.在項目投資實施過程中，預(yù)算失控、工程延期嚴(yán)重影響投資計劃的實施和執(zhí)行，會極大降低投資效率，必須引起各級管理部門的高度重視。要將價值管理融入企業(yè)發(fā)展全過程，抓住價值驅(qū)動的關(guān)鍵因素，層層分解落實責(zé)任。還要建立有效的激勵與考核指標(biāo)，鼓勵投資實施主體以較低的成本支出得到最好的結(jié)果。

在項目投資實施過程中，實施主體要嚴(yán)格按照實施方案進行操作，采取有效措施進行監(jiān)督和控制；同時采取科學(xué)的方法不斷優(yōu)化資源配置方案和實施方案，隨時糾正項目投資實施過程中出現(xiàn)的偏差，確保項目投資的質(zhì)量、期限和投資成本支出按照既定目標(biāo)實現(xiàn)，使項目投資獲得預(yù)期的投資效益和社會效益。

在項目投資完工后要及時進行竣工決算等工作，對項目投資的實際資金占用，形成資產(chǎn)等進行精確反映，為后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營工作和投資評價做好準(zhǔn)備工作。

4.開展項目績效評價，加強集團公司的監(jiān)督控制力度。針對目前建設(shè)項目投資失控，損失浪費的普遍現(xiàn)象，集團公司要運用專業(yè)評審手段，適時開展績效評價，對已完成項目投資進行后評價，對投資周期長的項目可實行階段性績效評價。項目績效評價主要包括：對項目可行性研究論證、決策、實施和運行情況進行全面的比較、總結(jié)和分析。對于后評價結(jié)果要進行認(rèn)真分析，第一，貼近項目實際，挖掘和總結(jié)改進項目管理的有效措施。第二，與業(yè)績考核掛鉤，減少和杜絕違法、違規(guī)行為的發(fā)生。這樣才能促進先進經(jīng)驗的推廣，達(dá)到長期降低資本成本的目的。

總的說來，項目投資的管理和控制涉及到方方面面，是全過程、全方位的控制。戰(zhàn)略規(guī)劃、投資決策、設(shè)計、招投標(biāo)、施工和竣工決算等階段缺一不可；從集團公司到具體項目投資實施主體每個級別，每個相關(guān)部門都要主動進行管理和控制。

二、財務(wù)部門在當(dāng)前形勢下，應(yīng)該主動發(fā)揮應(yīng)有的作用，通過財務(wù)管理強化對項目投資的管理和控制

（一）投資項目決策前期，建立財務(wù)模型是財務(wù)部為投資管理機構(gòu)提供投資決策依據(jù)最核心的工作；

（二）隨著項目投資管理工作的前置和深入，財務(wù)部門需要對項目估算和項目資金籌措進行事先審核和落實，作為可行性研究報告批準(zhǔn)和項目立項的依據(jù)；

（三）投資項目實施階段，財務(wù)部門要充分利用金融市場的各種產(chǎn)品及政策、規(guī)定，有效使用財務(wù)杠桿，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本。并且要密切跟蹤市場和政策的變化，及時做好風(fēng)險防范；

（四）財務(wù)部門要制定相應(yīng)的投資監(jiān)管體系，強化約束機制，杜絕項目投資資金被擠占挪用事件的發(fā)生，以及投資資金的無謂浪費。同時還要通過資金管理，監(jiān)督和控制項目投資實施的情況，盡量避免預(yù)算失控情況的發(fā)生；

（五）財務(wù)部門要正確利用經(jīng)濟增加值考核指標(biāo)，測定合理的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，提升現(xiàn)有資本使用效率，降低資本成本。經(jīng)濟增加值指標(biāo)考核在中央企業(yè)剛剛推廣，它的適用性還有待于實踐的檢驗。財務(wù)部門要認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會考核文件，在披露過程中認(rèn)真對待調(diào)整項目和數(shù)據(jù)的分析調(diào)整，披露盡可能準(zhǔn)確的財務(wù)信息。

要正確選擇和利用經(jīng)濟增加值指標(biāo)，進行投資時對每一個備選方案進行經(jīng)濟增加值分析，對經(jīng)濟增加值大于零的業(yè)務(wù)進行投資，對經(jīng)濟增加值小于零的業(yè)務(wù)進行處置或出售。利用經(jīng)濟增加值進行資產(chǎn)重組分析，按經(jīng)濟增加值最大化確定重組方案，分清優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和劣質(zhì)資產(chǎn)，通過增加優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，處置劣質(zhì)資產(chǎn)，延長優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的壽命來調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)，降低資本成本，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，搶占經(jīng)濟發(fā)展的制高點。