內蒙古中小企業融資問題探討

摘要：改革開放以來，內蒙古中小企業發展較快，已經形成了一定的規模，對區內的GDP增長、緩減就業壓力、提高人民生活水平等方面起著不可替代的作用。但發展的同時，也遇到了一些問題與困難，其中融資難就是制約中小企業發展的一個瓶頸。因此，分析內蒙古中小企業融資的現狀及問題、找出解決融資難的對策已經成為必須解決的問題。

關鍵詞：內蒙古；中小企業；融資

2012年，貨幣政策持續從緊，銀行提高準備金率和加息，加劇了企業的融資負擔。內蒙古是欠發達地區，企業平常融資就比較困難，在這種貨幣政策下，融資對內蒙中小企業難上加難。面對這些困難，中小企業如何融資、拓寬融資渠道來獲得資金，是值得我們認真深思的問題。

一、內蒙古中小企業融資現狀及存在的主要問題

內蒙古中小企業的融資渠道主要是依賴企業自有資金、向商業銀行貸款、民間融資這幾種形式，內蒙古中小企業的融資渠道比較單一、資金利用率低，在此，我們詳細的分析內蒙古中小企業融資存在的一些問題與困難。

（一）業績不穩定且貸款數額小

規模小、管理理念落后、市場競爭能力差等都是內蒙古中小企業不得不面對的問題，而這些問題也導致中小企業取得商業銀行的貸款數額小。我國的銀行機構可以說是“以制借貸”，商業銀行一般愿意給實力雄厚的國有大企業放貸，國有企業不僅業績穩定、信用等級高，而且即使國有企業業績下滑，無力償還貸款，但有國家作為其強有力的后盾，銀行就不用承擔太多的責任。中小企業大部分融資款都來于商業銀行，銀行也會給中小企業放貸，但由于中小企業自身素質比較差、信用等級低，銀行每年只會把占據全部貸款1/3的數額借給中小企業，而且，中小企業貸款要比國有大企業借貸付出更多的成本（利率高），向銀行貸款的數額小、成本高，這與中小企業對內蒙古經濟、就業等方面作出的貢獻是不成比例的。

（二）民間融資成本高、風險大

民間融資不僅成本高，而且風險也很大。首先，民間借貸大多屬于短期借貸，出于高回報率等原因，放貸人并沒有全面、長遠的規劃，再加上金融市場波動大，企業隨時都有可能面臨資金缺口的可能，影響企業健康穩定發展。其次，我國目前還有相關的法律法規、民間融資市場比較動蕩、混亂，非法經濟行為時有發生。

號稱內蒙古的溫州——鄂爾多斯，近年來民間融資發展相當繁榮，該地區中小企業的一半資金來源于民間融資。但是中小企業向民間融資必須背負高額的利息，自從2011年上半年因為資金鏈斷裂出現多起金融案件，民間資本一下子變得很緊張。有些地方，連4分、5分的利都沒法吸引借貸者把錢拿出來。高額利率貸款使中小企業背負著沉重的還貸負擔，使中小企業的業績不穩定，企業經濟利益較小，最終走向破產。

（三）融資渠道過于單一

隨著企業的壯大，企業的自有資金已經無法滿足企業的需求，中小企業的外源資金大部分依靠銀行，但其向銀行貸款成功率不高。1996年前后開始中央地方各級政府進行了多種形式的創業投資公司嘗試，進行股權私募。由于內蒙古的資本市場不發達，2012年前內蒙古共有22家上市公司，只有這些上市公司能夠運用股票、債券等其他金融方式進行融資，而我國對企業上市融資有很高的要求，在股本數額、盈利數額、開業時間等方面嚴格把關，缺一不可。內蒙古中小企業的自身能力很難達到國家規定的上市標準，中小企業上市遙遙無期，想運用股票、債券等方式融資更是不可能。所以，內蒙古中小企業融資很被動，在這種資金供不應求的情況下，中小企業并沒有主動為自己融資尋求其他的機會，融資難一直困擾著企業的發展，企業也無法利用財務杠桿給企業帶來額外收益，這種融資結構與其他省市相比差距甚遠。

（四））中小企業信用體系建設緩慢

一方面，中小企業作為一個特殊群體，它們規模小、發展慢、經營業績差，企業為了取得貸款，在財務報表上做文章，使得企業會計信息失真，銀行無法得到中小企業真實的財務狀況，反過來，企業也無法向銀行借貸。此外，有些中小企業由于借貸成本高、經營不善等原因，在資金周轉困難時期，會制造一些假象來逃脫銀行貸款，銀行因為某些企業的不良借貸現象對所有的中小企業“印象不好”。另一方面，內蒙古目前還沒有一個權威的信用評定機構，中小企業的信用評估結果往往不合實際；同時，內蒙古中小企業也缺乏信用擔保機制，銀行向中小企業放貸時，一般需要企業用車、房等固定資產來做擔保，但很多中小企業處于發展初期，固定資產少，即使是擔保成功，辦理信用擔保的程序很復雜，短則需要十幾天，有時甚至需要幾個月，資金無法準時到賬，阻礙企業正常生產經營活動。

二、內蒙古中小企業融資困難的原因分析

從中小企業自身的方面來說，首先，本身的營業能力低下，盈利水平不穩定，財務管理體制不規范缺乏一套完善的管理及經營體制。其次內蒙古的中小企業的資信不高，信用水平低很難從銀行獲得主要的資金貸款。

從外部環境來說，首先，內蒙古的金融機制的缺乏。其一內蒙古的資本市場本身發展就比較滯后，而我國對企業利用股票市場、債券市場的門檻高，“雙壓力”導致中小企業的融資渠道單一。其二，中小企業貸款數額小、貸款次數多，出于對這些因素的考慮，有些銀行會提高對中小企業的放貸利率，甚至不愿意貸款給中小企業。其三，內蒙古的基金市場處于發展階段，中小企業很難從該渠道募集到資金。其次相關法律法規不夠完善。雖然相關制度給中小企業融資提供了政策保障，但是這些制度大多缺乏柔性，并不能很好地解決實質性問題，此外，隨著融資環境的變化，相關制度弊端百出。在內蒙古中小企業非常受歡迎的民間融資，由于相關法律的缺乏難以對民間融資市場的正確引導，已經漸漸地摒棄了。

影響融資難的關鍵原因——信用問題不解決，融資難是在所難免的，維系信用剛靠道德是遠遠不夠的，它需要強有力的法律保障和政府執行力，不維系利益，銀行的利益無法得到保障，中小企業的融資之路也就難以繼續下去。

三、內蒙古中小企業解決融資難的對策

解決中小企業融資是一項復雜、長期的改革，需要企業自身、政府、融資機構等多管齊下，互相協調解決這一難題。

（一）完善相關法律法規的建設

完善支持中小企業融資的相關法律法規建設，彌補中小企業融資相關方面的法律空白，也是解決中小企業融資難提高中小企業競爭力的必要條件。只有正確的制度才能引導中小企業健康穩定的發展，具體來說，政府部門在對銀行的考核中，應該有向中小企業貸款的具體規定與考核，這樣會大大地提高銀行向中小企業房貸的積極性；再者，應該整頓民間融資市場的秩序，使其有章可循、有法可依，為保護當事人的利益與民間融資的順利進行提供法律保障。

（二）發展金融機構，實施金融創新

內蒙古中小企業規模小、比較分散，這是它們融資難的一個很重要的原因，所以，當務之急是大力發展內蒙古地方性中小銀行的建設。規范民間金融機構也是很有必要的，民間融資確實有很多優勢，它與中小企業處于同一層次，在各方面都可以相互適應，不存在溝通不良的情況，在銀行借貸吃緊的經濟形勢下，為中小企業開辟了新的融資道路。民間借貸為中小企業帶來福音的同時，一些問題也隨之產生了，一方面，民間融資市場比較混亂，融資手續不規范，容易產生經濟糾紛，加劇社會的動蕩；另一方面，民間融資市場隨意性大，不好控制。規范民間融資市場，勢必會削弱民間融資的負面影響。

（三）加快信用體系建設

首先，中小企業要樹立良好的信用形象。中小企業要誠實守信，做好公司的財務報表，為報表使用者提供真實可靠地財務狀況，按時償還銀行貸款，不要出現逃債、躲債等不良行為。其次，政府要充分發揮在健全信用擔保體系中的積極作用，在制度與資金給予支持；企業要相互聯合進行擔保，克服原本單個中小企業規模小等缺點，可以更好地獲得銀行的信任；完善區內信用評定體系，對中小企業的信用等級做真實的考核，給銀行提供可靠的參考數據，不會因為個別中小企業信用不好導致整個中小企業群融資難，也是督促企業強化信用的一個重要手段。

（四）擴寬融資渠道

首先，積極發展融資租賃，融資租賃是指企業在租賃合同期內取得租賃物的使用權，并向出租人支付一定的租金，一方面企業在短時間內得到的先進的生產設備，另一方面，企業在固定資產投入了較少的資金，加速了資金周轉速度，緩解了資金壓力。其次，中小企業應該與其他企業聯盟，最好是大型企業，中小企業可以向大企業提供一些捆綁配套服務，形成利益合作關系，大企業的命運與小企業息息相關，更容易得到大企業的資金幫助。再次，內蒙古的中小企業要充分利用邊界優勢，再加上長期以來與俄羅斯、蒙古有著經濟貿易來往歷史優勢，利用招商引資、合作、參股等方式引進國外資金，提高外資利用水平。

（五）提高企業自身素質

首先，加快中小企業體制改革，改變傳統的家族式管理，明確企業的產權結構，學習先進開放的管理理念，提高管理水平。其次，規范中小企業的經濟行為，杜絕短期行為，充分發揮自身的技術創新優勢，利用新技術、新原料滿足日益變化的多樣化消費需求，強化企業的核心競爭力，不斷提高企業經營效益.再次，完善企業的內部規章制度的建設，強化管理，要求企業全體嚴格遵守規章制度。同時，內蒙古中小企業要抓住“西部大開發”的契機，與東部沿海城市形成多層次、多樣化的合作關系，引進東部地區的先進管理理念、高新技術、高素質人才。

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作者簡介：

李俊英（1976- ），女，內蒙古財經大學工商管理學院，講師，碩士。