實際利率法應用解析

田正佳

【摘 要】現(xiàn)行企業(yè)會計準則中一個重要的變化是再次謹慎引入了公允價值計量屬性，公允價值計量與現(xiàn)值有密切聯(lián)系，現(xiàn)行會計準則中有6個準則涉及到了實際利率法的應用，實際利率法是為了實現(xiàn)在會計實務中應用現(xiàn)值計量的方法。目的主要是為了更加客觀地反映金融資產(chǎn)或金融負債的價值，切實提高會計信息的可靠性和相關性。本文將對實際利率法的含義及其在我國會計實務中的應用情況進行比較全面的解析以便廣大會計人員正確理解并運用實際利率法進行相關問題的會計處理。

【關鍵詞】實際利率法；實際利率；攤余成本

在現(xiàn)行會計準則中規(guī)定采用實際利率法進行核算，主要涉及有《固定資產(chǎn)》、《無形資產(chǎn)》、《收入》、《租賃》、《借款費用》、《金融工具的確認和計量》六個準則，依據(jù)其經(jīng)濟實質(zhì)可以將其分為兩類：一類是資產(chǎn)的當期收益確認與計量，另一類是負債的當期費用確認與計量。

一、基本概念

1.實際利率法及實際利率。我國現(xiàn)行企業(yè)會計準則對實際利率法的定義是：按照金融資產(chǎn)或金融負債的實際利率計算其攤余成本及各期利息收入或利息費用的方法。實際利率是指將金融資產(chǎn)或金融負債在預計存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)或金融負債當前賬面價值所使用的利率。實際利率的實質(zhì)是項目本身的內(nèi)含利率，它一般用來計算當期的實際利息收入或利息費用，實際利率的計算方法類似于項目投資中內(nèi)含報酬率的計算方法。在手工條件下，我們可以采用內(nèi)插法計算。

2.攤余成本的內(nèi)涵。現(xiàn)行企業(yè)會計準則規(guī)定，攤余成本是金融資產(chǎn)或金融負債的初始確認金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額；（3）扣除已發(fā)生的減值損失（僅適用于金融資產(chǎn)）。攤余成本在不同的業(yè)務中含義有所不同，但其本質(zhì)都是指企業(yè)被占用的資源在現(xiàn)時條件下的公允價值。

二、實際利率法的應用

將現(xiàn)行會計準則涉及實際利率應用分為兩大類，其中一類是從投資角度來確認與計量當期收益，另一類是從籌資角度來確認與計量當期利息費用。本文通過兩個實例來說明實際利率法在這兩類會計實務中的應用技巧。

（一）當期資產(chǎn)收益的確認與計量

以持有至到期投資為例說明投資收益的確認與計量時實際利率法的應用，例：2009年1月1日，甲公司支付價款1000000元（含交易費用）從上海證券交易所購入A公司同日發(fā)行的5年期公司債券12500份，債券票面價值總額為1250000元，票面年利率為4.72%，于年末支付本年度債券利息（即每年利息為59000元），本金在債券到期時一次性償還。合同約定：A公司在遇到特定情況時可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項。甲公司在購買該債券時，預計A公司不會提前贖回。甲公司有意圖也有能力將該債券持有至到期，劃分為持有至到期投資。利用資產(chǎn)價值的概念計算該債券的實際利率r：1000000=59000×（P/A，r，5）+1250000×（P/F，r，5）。采用插值法，計算得出r=10%，這就是這項債券投資的實際收益率。實際利息收入=當期期初攤余成本×實際利率，實際收到的資金（現(xiàn)金流入）超過（低于）實際利息收入則視為本金的收回（增加本金）。攤余成本為當期期初持有至到期投資的賬面余額，可以從賬簿記錄中取得，其實就是這項投資的資金實際占用的現(xiàn)值。甲公司根據(jù)上述資料，采用實際利率法和攤余成本計算確定的利息收入數(shù)據(jù)見表1。

根據(jù)表1中的數(shù)據(jù)，甲公司的有關賬務處理如下：

1.2009年1月1日，購入A公司債券：

借：持有至到期投資——A公司債券——成本1250000

貸：銀行存款1000000

持有至到期投資——A公司債券——利息調(diào)整250000

2.2009年12月31日，確認A公司債券實際利息收入為：1000000×10%=100000元、收到債券利息為：1250000×4.72%=59000元。收回本金為：59000-100000=-41000元，表示本金增加41000元。

借：應收利息——A公司59000

持有至到期投資——A公司債券——利息調(diào)整41000

貸：投資收益——A公司債券100000

3.2010年12月31日，確認A公司債券實際利息收入1041000×10%=104100元、收到債券利息59000元，收回本金為：59000-104100=-45100元。

借：應收利息——A公司59000

持有至到期投資——A公司債券——利息調(diào)整45 100

貸：投資收益——A公司債券104 100

4.2011年12月31日，確認A公司債券實際利息收入1086100×10%=108610元、收到債券利息59000元。收回本金為：59000-108610=-49610元。

借：應收利息——A公司59000

持有至到期投資——A公司債券——利息調(diào)整49610

貸：投資收益——A公司債券108610

5.2012年12月31日，確認A公司債券實際利息收入1135710×10%=113571元、收到債券利息59000元，收回本金為：59000-113571=-54571元。

借：應收利息——A公司59000

持有至到期投資——A公司債券——利息調(diào)整54571

貸：投資收益——A公司債券113571

6.2013年12月31日，確認A公司債券實際利息收入1250000+59000-1190 281=118719（元）（倒擠）、收到債券利息為：59000元。本金1250000。

借：應收利息——A公司59000

持有至到期投資——A公司債券——利息調(diào)整59719

貸：投資收益——A公司債券118719

借：銀行存款1250000

貸：持有至到期投資——A公司債券——成本1250000

每年收到利息的賬務處理均為：

借：銀行存款59000

貸：應收利息——A公司59000

（二）負債利息費用的確認與計量

以企業(yè)發(fā)行債券籌資為例來說明實際利率法在確認當期利息費用中的應用。企業(yè)在發(fā)行債券與債券投資中涉及三個利率：票面利率、市場利率和實際利率。它們之間存在一定的聯(lián)系：（1）若企業(yè)按面值發(fā)行分期付息債券，一般情況下，票面利率=市場利率=實際利率；（2）若票面利率不等于市場利率，企業(yè)采用按市場利率計算出的價格作為發(fā)行價格發(fā)行債券，這時的市場利率與實際利率相等；當期實際利息費用=當期期初攤余成本×實際利率。這里的攤余成本就是“應付債券”總賬科目余額，可以從賬簿記錄中取得。也就是實際籌得的可使用資金。例：2011年1月1日，甲公司經(jīng)批準發(fā)行5年期一次還本、分期付息的公司債券60000000元，債券利息在每年12月31日支付，票面利率為年利率6%。假定債券發(fā)行時的市場利率為5%。甲公司該批債券實際發(fā)行價格為：60000000×（P/F，5%，5）+60000000×6%×（P/A，5%，5）=60000000×0.7835+60000000×6%×4.3295=62596200（元）。甲公司根據(jù)上述資料，采用實際利率法和攤余成本計算確定的利息費用，見表2。

根據(jù)表2的資料，甲公司的賬務處理如下：

1.2011年1月1日，發(fā)行債券時：

借：銀行存款62596200

貸：應付債券——面值60000000

——利息調(diào)整2596200

2.2011年12月31日，本期實際利息費用：62596200×5%=3129810元，支付利息：60000000×6%=3600000元，償還本金：3600000-3129810=470190元。

借：財務費用（或在建工程）3129810

應付債券——利息調(diào)整470190

貸：應付利息3600000

3.2011年12月31日支付利息時：

借：應付利息3600000

貸：銀行存款3600000

2012、2013、2014年確認利息費用的會計分錄與2011年相同，金額與利息費用一覽表的對應金額一致。利息費用的算法與2011年相同。

4.2015年12月31日，歸還債券本金及最后一期利息費用時：

借：財務費用或在建工程3030377.67

應付債券——面值60000000

——利息調(diào)整569622.33

貸：銀行存款63600000

實際利率法無論在確認利息收入還是確認利息費用中的應用，其本質(zhì)體現(xiàn)的公允的思想。2006年頒布的現(xiàn)行會計準則再次將我們的注意重心由利潤表轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負債表。考慮了資金時間價值后的會計信息更具相關性。

參 考 文 獻

[1]財政部.《企業(yè)會計準則2006》.北京：經(jīng)濟科學出版社，2006

[2]財政部.《企業(yè)會計準則——應用指南2006》.北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2006

[3]財政部會計資格評價中心.《中級會計實務》.北京：經(jīng)濟科學出版社，2012