金融控股公司濫用市場優勢地位的法律規制研究

肖明

摘 要 本文分析了金融控股公司濫用市場優勢地位的現狀以及完善相關立法改善現狀的必要性，最后提出了一些完善立法，規制金融控股公司濫用市場優勢地位的建議。

關鍵詞 金融控股公司 濫用 優勢地位 法律規制

中圖分類號：D922.2 文獻標識碼：A

在經濟飛速發展的今日，金融領域的分業經營分業監管模式逐漸暴露出其弊端，很大程度上限制和阻礙了金融業健康發展。為了尋求新發展下的混業經營，各國和地區放松了要求，積極探索混業經營的實現方式。因此金融控股公司在現有法律框架下實現了“法人分業、集團混業”，作為向混業經營過渡的一種形式，獲得了法律上的確認和實踐中的發展，但同時又附隨著很多新的嚴峻挑戰，尤以濫用市場優勢地位較為突出。以維護金融市場穩健發展為己任的金融領域反壟斷制度，在強化法律規制呼聲不斷高漲的情況下逐步得到完善。

一、金融控股公司濫用市場優勢地位的現狀

在我國，金融控股公司濫用市場優勢地位的現狀主要體現在：金融控股公司濫用其占據市場優勢的地位，如保險子公司向母公司提供不符合標準或遠低于市場要求的援助，包括資金、技術、信息等各個方面；拒絕對公司上下所有競爭對手提供金融產品和服務，如銀行子公司拒絕向競爭對手的關聯企業發放貸款等；再如銀行子公司強制要求貸款客戶在同集團保險子公司購買保險等強制搭售業務，對鎖定客戶以提高融資成本或拒絕服務為要挾，要求其接受其他子公司的服務，強迫或誘導客戶與其證券保險等子公司進行交易活動等。

金融控股公司的濫用市場優勢地位，導致企業不思進取，管理和技術落后，使管理不善、成本居高不下的企業不經過優勝劣汰便可生存下來，而優秀的企業卻仍然難以真正打入市場占有份額。同時，我國針對金融控股公司的濫用市場優勢地位的規制，顯得心有余而力不足，目前沒有專門的規制立法及相應法律和實務層面的高效監管；伴隨著強大的經濟實力和政治影響力，有可能使金融控股公司享受政府政策的傾斜，免受審慎性監管或者消費者保護方面的制約，產生金融市場參與者之間不平等的惡性循環。縱觀金融控股公司的組建和發展，其“為生產集中和資本集中創造了條件，因此，在一些發達國家，政府一方面為金融控股公司的建立創造良好的法律環境，另一方面有側重于防止該類公司集團的壟斷，以便使各類企業能在市場上公平的競爭。

二、金融控股公司濫用市場優勢地位法律規制的必要性

針對金融控股公司的濫用市場優勢地位，對行業經營者、消費者、市場自由競爭秩序產生的不良影響，我們需要更好地發揮法律規制的作用。就各國反壟斷法的立法和執法情況來看，具體的市場規制立法與執法，能在最大規模范圍內，阻止和制裁濫用市場優勢地位的行為。用范疇經濟的理論來衡量“集團混業”的風險防范的同時，使金融控股公司具有范疇經濟的優勢，如行銷的優勢、資訊的取得、組織的改造、商譽的建立以及風險的分散等優勢。

金融控股公司的發展是在良好的市場競爭氛圍中形成并相互競爭和彼此促進的，如今國際上金融控股公司發展程度高的國家，基本上都屬于市場機制完善、競爭有序的國家。現在金融等傳統的壟斷行業，導入競爭機制，已經成為一種發展的大趨勢。各國各地區通過法律等手段，對競爭者進行規制，對市場運行進行協調，從而以法律規制手段形成良好的競爭機制。對濫用市場優勢地位的規制，可保證具有資金、技術、經營管理和人才優勢的企業，通過正當途徑擴大自身規模，從而實現金融控股公司更進一步的發展。

三、對我國金融控股公司濫用市場優勢地位法律規制的完善

在我國，盡管現階段還不能說已經實現了從金融分業經營向混業經營的過渡，但各種不同形式的金融控股公司的出現，“至少可以說明嚴格的金融分業經營體制已經動搖；即便在相當長的時間內，我國金融分業經營體制不會發生變化，大量的金融控股公司或準金融控股公司的存在，也需要有相應法律進行調整。因此，順應世界發展大趨勢，借鑒各國金融控股公司立法的經驗，結合中國實際，構建我國金融控股公司法律體系已刻不容緩。在金融控股公司監管方面，首要問題是建立適應金融業發展、并能對金融控股公司實現有效監管的金融監管制度，同時，應根據金融控股公司的特點，建設相應的金融業反壟斷和風險防范制度。再者，我國的金融監管當局也已經開始了與其他國家在金融監管信息溝通方面的嘗試和努力，在今后的發展中，監管當局還需要在參考相關國際原則的基礎上，加強在濫用市場優勢地位法律規制上的立法與實踐。

（一）完善我國金融控股公司濫用市場優勢地位法律規制的基本原則。

任何法律法規的構建都不能，也不應脫離一個國家與民族的歷史及本土化的因素。當前金融控股公司一個重要問題就在于，其各子公司相互之間的扶持是憑借其支配地位濫用市場優勢，而銀行、證券、保險三個監管部門又對之缺乏有效的監管與市場規制。抓緊時機研究、確立對金融控股公司監管制度安排，將其研究擺到銀監會、證監會、保監會三個監管部門共同的議事日程上已是當務之急。完善金融控股公司濫用市場優勢地位的法律規制，根本途徑是加強相關立法，盡快制定金融控股公司法及其濫用市場優勢地位等系列壟斷行為的規制立法；同時構建統一的金融監管機構—金融監管局；嚴格金融控股公司信息披露制度；完善利益沖突規范機制。

（二）完善我國金融控股公司濫用市場優勢地位法律規制的具體內容。

1、完善對金融控股公司和法律規制部門的問責制。建立一套系統的、相對完善的規制體系，從行政、民事等多方面進行規制，充分利用訴訟法、實體法的優勢對其進行規制。反壟斷法作為國家干預和校正市場競爭過程的經濟法，設立行政責任是非常必要的，需要進行行政處罰的，可以處以行政罰款、行政拘留；需要進行行政制裁或利用行政手段調控的，利用行政權力或行政訴訟的手段加以解決；需要追究民事責任的，可以提起民事訴訟以追究其民事責任，給利益受損人以經濟補償，以便及時有效地制止各種聯合限制競爭行為，保護經營者、消費者的合法權益。同時，隨著我國社會主義市場經濟的發展，產生了各種各樣的壟斷行為，這些行為足以從根本上消除自由競爭機制，從而毀壞市場經濟的根基，具有更加嚴重的社會危害性，更存在刑事懲罰的必要性。

2、加強對信息的監管。首先要統一標準，增強透明度，實現監管信息共享；其次要積極利用新技術，提高監管效率，可以節約成本，減少人際關系造成的法律規制障礙，提高其真實性與公平性；再次要建立健全對各自監管者的監管立法，形成相互監督的良性循環。

3、建立對監管者的監管。我國雖然尚無司法審查制度，但公眾可以通過《立法法》所確立的對不適當規章的救濟程序，在一定程度上實現對金融監管規則制定權的監督，“監管”監管者，根本目的不是為了限制監管權，而是保障監管機關有效、公正地實現公共管理目標，并在公正與效率之間達成一種平衡，既不因單純追尋公正而浪費資源，也不因講求高效而犧牲相對人利益。監管者與受監管者之間最理想的一種狀態是自主與互動，尤其是對于受監管者而言，應當充分利用法律建構起來的規范之網，保護自己的權益、實現自己的目的。

4、加強國際合作。我國金融法律監管及規制濫用市場優勢地位的協調，應當以促進我國金融服務的現代化為導向，從監管理念、規制技術等方面進行協調與合作，并保證其遵循國際通行規則的要求，通過建立全面、系統、多方位的規制監管體系來促進全球監管合作工作的開展。我國一方面要建立并加強同其他國家的信息溝通，增進區域性的多邊監管合作與協調，尤其要重視建立我國與亞洲各國各地區的金融監管合作組織與機制，構建起區域金融監管合作體系，實現相互間的政策協調，維護區域內的金融穩定與安全；另一方面，應當遵循國際金融監管組織制定的有關規則，大力推進金融市場在全球化軌道上規范、有序的發展，努力使監管標準與國際接軌，提高我國金融業的整體素質。

總之，在實務中一定要充分重視國際金融監管機構的新動向，在參考相關國際原則的基礎上注重立法與實踐，遵循國際準則，為我國的金融控股公司進軍國際金融市場創造平等的條件；不斷完善現存市場規制制度，為金融市場參與者營造寬松的政策環境，加強立法和司法，防止金融控股公司和混業經營造成新的行業壟斷。

（作者單位：山西潞安礦業集團有限公司）

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