金融資源的公平配置及其法律保障研究

謝濤

摘 要 本文論述了我國當前金融資源配置的現狀，分析了當前我國金融資源分配存在的嚴重問題，并從完善法制的角度分析解決這些問題的方法。

關鍵詞 金融資源 公平配置 法律保障

中圖分類號：D922.2 文獻標識碼：A

在經濟高速發展的今天，我國的金融資源的過度集中已經使得我國社會財富分配和經濟發展的兩極分化趨勢日益加劇，損害了社會公平。在日益明顯的兩極分化中，我們需要通過一系列制度的構建維持一個基本的正義底線，使我們社會中的貧困群體，落后地區，弱勢行業能有公平的機會獲取金融資源。

一、我國金融資源配置現狀

（一）城鄉差異大。

改革開放以來，隨著市場經濟體制的建立，我國金融業的市場化程度有了很大提高，取得了長足的進展、基業卓著。但就金融發展的地域結構看，中國金融在城市與農村之間是非均衡發展的且呈加劇之勢。中國金融系統在金融資源的分配上表現出了明顯的城市化傾向，在我國城市存在較為健全的金融機構、發達的金融市場、豐富的金融工具，在各個層面遠遠領先于農村金融。

（二）區域差異大。

作為一個區域化特征明顯的發展中大國，我國的金融資源分布存在著嚴重的區域性差異。近年來，隨著東部和中西部地區經濟發展差距的拉大，東部與中西部金融資源分布不均衡問題日漸突出。經濟發達的東部地區集中著全國大部分金融資源，金融機構分布密度大，金融商品的供給相對充分，間接金融比較發達。而經濟較為落后的中西部地區的金融資源較為稀缺，金融機構的數量稀少，貸款額度有限，間接金融規模較小。

（三）不同經濟主體之間差異大。

當我國的經濟成分呈現出多元態勢時，各個不同的經濟主體在融資中應占據不同的位置。但我國現行的金融體系基本上以服務國有經濟為主，非國有經濟在融資體制中處于不利地位，經濟結構與融資結構的不對稱矛盾、信貸結構與需求的不對稱矛盾日益顯露。

二、金融資源配置不公的原因

（一）政府控制過度。

我國政府一向有控制金融資源的偏好。改革開放以后，隨著我國市場經濟體制的逐步建立，政府在市場經濟中的作用正日漸明晰，逐漸從不該干預的領域有序退出，但在金融資源配置領域，政府的定位還不準確。中國的金融資源基本上由政府主導，金融資源配置的非市場化傾向十分明顯，無論是金融資源的價格，還是金融資源的數量、投向，基本上由政府權力主導，而非市場化法則來確定。政府控制金融資源作為特定條件下的必然選擇有一定的積極意義，但其帶來的不良后果也十分明顯，可以說是造成中國金融資源配置失衡的主要原因之一。

（二）監管錯位。

基于金融市場失靈，政府確實有必要進行金融監管。然而金融監管歸根結底只是手段，目的是輔助市場機制對資源配置起基礎性作用，以實現資源高效配置。盡管由于國情和發展階段不同，各國（或地區）法律對金融監管目標的表述及實際做法有一定差異，但總的看來，金融監管的目標一般定位為：限制金融領域的不正當競爭，維護金融業的公平、有序競爭；保護存款人、投資者和社會公眾利益；從整體上維護金融體系的安全和金融市場的秩序，促進金融與經濟的安全健康發展。如果實踐中金融監管偏離了上述目標，沒有起到這樣的作用，甚至在一定程度上妨礙了市場機制的基礎性資源配置功能，就說明制度的功能設計出現了錯位。錯位的金融監管是金融資源配置不均衡的重要原因。

（三）調控不當。

目前我國實行的金融調控更多以區域金融運行一體化為前提，強調金融政策的統一性。考慮到沿海省區作為推動國民經濟高速增長的引擎和主力，其經濟波動與我國整體經濟的波動基本呈現一致性，所以我國宏觀金融調控政策的制定更多的是以東部沿海經濟發達地區的經濟運行為參照系。以發達地區作為統一金融調控政策制定的基礎，雖然帶來了政策制定和推行的便利，但也帶來了因忽略地區差異造成的金融資源配置不均衡。由于不同區域的金融和經濟發展水平不同，不同區域的政策傳導阻力又與其發達程度高度相關，落后地區的政策傳導阻礙遠大于發達地區，導致各地區對同一政策的反映不同。這就使統一貨幣政策盡管表面平等，但政策效應卻不平等。整齊劃一的金融政策可能有利于某些區域而不利于另外一些區域，按照一個標準，一個目標、一個模式制定的“一刀切”式宏觀政策不僅沒有使落后地區資金短缺、金融市場發育緩慢的狀況得到改善，甚至還“雪上加霜”。

（四）立法缺失。

所謂扶持性的金融資源配置立法是指立法者為了彌補金融市場的逐利性缺陷。矯正國家金融管制帶來的資源配置偏頗，使市場競爭中的弱勢群體、地區、行業有機會獲取金融資源而特別進行的給與其傾斜性保護的立法。扶持型金融資源配置立法是否完善，直接關系到金融資源配置公平能否實現。目前我國扶持性金融資源配置立法基本上處于空白狀態。

三、金融資源公平配置的法律保障

（一）建立包容的金融市場準入制度。

包容的金融市場準入制度是指金融市場準入制度設立的目的不是為了限制多種所有制性質的競爭者進入市場以保持國有金融機構的壟斷利潤，而應是通過設立適當的門檻，適度控制金融機構的風險，為各類型的金融機構提供公平合理的競爭起點。實踐證明，不僅國有金融等正規形式的金融有存在的必要，以民間金融為主要表現形式的非正規金融也有存在的必要。

因此中國新一輪金融改革的首要任務就是放松民間資本進入金融市場的管制，承認民間資本有進入金融領域的資格，這意味著必須設定公開透明的市場準入標準，對各類投資主體同等對待，不對民間資本設置附加條件。這需要打破現有金融市場準入的人為壁壘，允許民間資本興辦金融機構，允許民間資本作為金融企業的第一大股東，獲得企業的主導權、控制權。并且這一非偏袒性的的金融市場準入制度最終需要通過法律確認。

（二）構建公平的金融市場退出制度。

一個完善的金融市場除了設置金融市場準入制度外，還必須有健全的金融機構市場退出制度。公平的金融市場退出制度是指不同類型、不同規模、不同所有制的金融機構要遵循一致的市場退出原則，國家不對個別金融機構進行特別保護。是否退出金融市場的衡量標準是金融機構自身的經營意愿和客觀經營情況，規模、所有制、類型不應成為金融機構退出金融市場的阻礙因素。不僅小型、非國有金融機構可以倒閉、破產、退出市場，大型、國有金融機構、具有系統重要性的金融機構如果經營失敗、經營不審慎，也同樣可以被撤銷、可以申請破產。為了達到這一目標，需要進行一系列法律制度的構建。

（三）構建差異化金融市場調控制度。

我國幅員遼闊，各個地區經濟發展水平差異較大。既有經濟發達的東部地區，也有經濟欠發達的中部地區，還有經濟落后的西部地區。如果無視不同地區的經濟發展情況、經濟的貨幣化程度、資金的供求狀況等宏觀調控微觀基礎方面的客觀差異，在發展模式、發展水平和發展階段存在梯度性差別的不同地區采用同一目標、同一標準、同一措施進行宏觀調控，恐怕難以實現宏觀調控政策制定時的初衷甚至可能事與愿違。

鑒于上述原因，政府在制定金融宏觀調控政策時需要充分考慮各地區的發展差異，根據區域金融的運行情況，采取差異化的金融調控方式與差異化的金融措施，改善目前從表面上看似平等，而實際上并不平等的金融發展外部條件。這樣即有利于各個不同區域經濟的發展，國家經濟整體的進步，也有利于經濟發展梯度的最終消除，實現國家范圍內的經濟均衡發展。

我國金融資源配置失衡的嚴峻現實要求我們必須對現有的金融法律制度進行檢視與改良，使它能在金融資源配置過程中矯正市場配置的缺陷，使之能給與政府作用合理的定位，使它可以規范政府的資源配置行為，最終改善金融資源爭奪中弱勢行業、群體、地區的生存狀態，消減現有資源配置失衡帶來的負面效應，讓更多的人分享金融發展的成果，實現金融公平，進而促進經濟增長與社會公平的統一。

（作者單位：山西潞安礦業集團有限公司）

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