基于公司治理結(jié)構(gòu)的激勵約束機制研究

姜妍

摘 要：隨著國內(nèi)企業(yè)管理日趨完善合理化，激勵約束機制已經(jīng)被作為一個相對獨立的課題進行探討，并被認為是影響企業(yè)良性發(fā)展和運作的重要因素之一。這也標志著企業(yè)管理逐漸走向科學化，競爭趨于實力化。文章嘗試從公司治理結(jié)構(gòu)這一角度對當前公司構(gòu)建有效的約束與激勵機制展開深入研究，幫助公司妥善解決有關(guān)公司治理各方面的問題，最終使企業(yè)的經(jīng)濟效益獲得最大化。

關(guān)鍵詞：公司；治理；激勵；約束

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2013）21-0007-02

通過大量的市場調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)，隨著目前企業(yè)經(jīng)濟的迅速發(fā)展，對于公司的管理已經(jīng)越來越凸顯出較多的問題，比如說國內(nèi)有些大型公司產(chǎn)權(quán)不明晰，股權(quán)結(jié)構(gòu)過分集中，權(quán)責不清等現(xiàn)象依然較為嚴重。從激勵與約束的機制角度上來看待問題，相當一部分公司對其內(nèi)部高管人才在管理激勵約束的機制上還是相對單一。高級管理人員也多是以工資加獎金的結(jié)構(gòu)支付工資，因此經(jīng)營者收入與經(jīng)營業(yè)績關(guān)系并不是很大。由此導致的結(jié)果就是報酬制度根本無法起到應(yīng)有的激勵約束作用。綜上所述，從公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀來看，對公司構(gòu)建高效可行的激勵與約束方案進行研究是相當必要的。

1 公司治理結(jié)構(gòu)及其激勵約束機制

1.1 公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)是一種聯(lián)系并規(guī)范董事會、股東、高級管理者的權(quán)利與義務(wù)分配，以及與此相關(guān)的聘選、監(jiān)督等一系列問題的一種制度上的管理結(jié)構(gòu)。通過建立有效的約束激勵體制，進而影響到在公司治理上的決策制定與執(zhí)行，最終幫助公司實現(xiàn)業(yè)績提升，增強公司綜合競爭力。

公司治理可以分以下三個方面的內(nèi)容：

①公司的主要股東與其法人代表建立既制約又促進的關(guān)系，對其經(jīng)營管理者的管理要做到激勵約束兩手抓，鼓勵其為投資者的利益做好服務(wù)工作。

②合理權(quán)衡公司主要股東、公司的管理者及相關(guān)的經(jīng)營者（董事、經(jīng)理等）之間的各種關(guān)系，對各方責權(quán)做到妥當配置與安排。

③公司治理所包含的四種關(guān)系：其一，股東大會下設(shè)董事會，同時要聘請職業(yè)經(jīng)理人協(xié)助公司管理；聘用監(jiān)事會，對各位董事及經(jīng)理的工作進行監(jiān)督管理；其二，鼓勵職工積極參與，借助報酬體制，激勵經(jīng)營者為實現(xiàn)公司的利益最大化做出應(yīng)有的努力；其三，發(fā)揮公司內(nèi)部的協(xié)調(diào)控制機制，確保各項監(jiān)督機制有效進行；其四，及時收集匯總來自公司顧客、高管與政府等各方的意見，不斷改善公司現(xiàn)有的激勵約束機制，對公司經(jīng)營行為進行約束管理。

1.2 激勵約束機制

激勵和約束兩種機制對立統(tǒng)一。激勵意味著在物質(zhì)及精神上提供雙重保障，從而激勵公司的所有在職員工努力工作；而約束指的是通過法律、道德、輿論監(jiān)督等手段，阻止某些人為謀取不正當不合法利益而進行扭曲追求的機制。

有關(guān)于激勵約束的主體，需要結(jié)合人行為規(guī)律、組織目標，運用各種方式激發(fā)人的動力，使人擁有一股內(nèi)在的需求，迸發(fā)出創(chuàng)造性、主動性和積極性，同時又要規(guī)范人的行為，向著激勵主體的預期目標前進的過程。激勵與約束，二者密不可分，相互配合，缺一不可。沒有了約束，激勵就好似失去監(jiān)督的權(quán)力，只能引起高管人員對一己利益的盲目追求，而不惜損害集體和他人的利益；另一方面，沒有了激勵，約束便也會失去動力，最終使效率喪失。兩者相輔相成，缺一不可。其中首先應(yīng)是激勵，沒有激勵就沒有人積極性，沒有積極性，經(jīng)濟就無從發(fā)展。同時，每個人要對其經(jīng)濟后果負責任。因此，他的行動也需要受約束。當然，針對工作中的具體情況還是要具體分析，在偏重激勵與約束間恰當抉擇。只有二者有機結(jié)合，才會調(diào)動經(jīng)營者積極性，并與所有者達成共識，實現(xiàn)激勵兼容，利益一致。

1.3 約束激勵機制研究必要性

企業(yè)激勵約束機制是現(xiàn)代企業(yè)制度的一個重要內(nèi)容，是人力資源管理核心，是確立企業(yè)競爭力的基礎(chǔ)，更是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)。隨著全球經(jīng)濟一體化，尤其是在我國加入世貿(mào)組織以后，面對競爭日益激烈的國內(nèi)外環(huán)境，國內(nèi)企業(yè)要想占據(jù)有利的競爭優(yōu)勢，首先要在人才資源上贏得優(yōu)勢。對企業(yè)管理者來說，他們發(fā)揮著戰(zhàn)略執(zhí)行、企業(yè)決策及基層和決策層的管理聯(lián)系作用，這種橋梁紐帶作用，注定他們是企業(yè)的脊柱和中堅力量，并直接關(guān)系到企業(yè)的發(fā)展命脈。因此，如何充分發(fā)揮中層管理者的作用，是擺在高層管理人前面的重要課題。況且對中層管理者，企業(yè)采取模糊的激勵機制策略，并按照一定比例實行更高水平的平均主義，隨之不可避免產(chǎn)生“搭便車”現(xiàn)象，導致中層管理人員創(chuàng)造性、主動性及積極性嚴重受挫，降低企業(yè)效益。基于這一情況，筆者認為有必要深入研究基于公司治理結(jié)構(gòu)的激勵約束機制，從而改進完善管理約束機制，指導企業(yè)運營實踐。

2 建立適合公司情況的激勵約束機制目標

隨著社會主義市場經(jīng)濟體制日益成熟完善，基于公司治理結(jié)構(gòu)的激勵約束機制問題正逐漸成為管理學界關(guān)注的焦點。有些人認為公司激勵約束制度應(yīng)與國際接軌，將員工貢獻與所得獎勵掛鉤，加大激勵獎勵力度。然而，也有不少人疾呼應(yīng)當加大約束力度，嚴管高薪。總而言之，關(guān)于究竟如何讀公司的經(jīng)營者進行合適的定位，怎樣衡量公司薪酬體系中效率和公平，以及如何制定合適的激勵約束機制等問題業(yè)內(nèi)也上存在很大爭議。而要解決好這一課題，也被賦予重要的理論和實踐意義。以下是筆者經(jīng)調(diào)查總結(jié)的有關(guān)建立公司相關(guān)機制的三個目標：

①通過建立科學合理的激勵約束機制，從源頭上解決當前在公司經(jīng)營管理上的約束過度與激勵不夠的問題，不斷改進公司的管理體制，采取競爭上崗的機制，努力實現(xiàn)人才資源的優(yōu)化配置，最終提升公司核心競爭力。

②一套科學先進的激勵約束機制，首先應(yīng)該是客觀、公平公正的，要能充分調(diào)動員工的工作積極性、創(chuàng)造性，并能確保管理者是始終為公司的整體目標實現(xiàn)而服務(wù)的。所以，公司的激勵約束機制要能夠監(jiān)督管理人員正當行使權(quán)力，，積極為企業(yè)發(fā)展努力工作，保證公司資產(chǎn)的保值并最終能夠?qū)崿F(xiàn)增值。

③建立健全完整的有中國特色的公司激勵約束機制，形成相對完善、行而有效的機制。使之具體操作性強、更加規(guī)范有序、能夠協(xié)助公司長期管理，著眼于長遠角度，促進由“人治”到“法治”的順利轉(zhuǎn)型，使企業(yè)緊跟時代發(fā)展潮流，不斷完善公司治理體系，建立完善更加以人為本、關(guān)注人的發(fā)展的現(xiàn)代化的企業(yè)管理機制。

3 建立激勵約束機制的準備工作

要建立相對完善的法人治理結(jié)構(gòu)，可以從以下幾個方面著手準備：

①在公司高管中，設(shè)立薪酬委員會，主要負責編制長期激勵約束計劃和年度實施方案及長期激勵約束計劃的管理事項。要求薪酬委員會中必須有獨立董事與獨立監(jiān)事?lián)挝瘑T。

②重新審視企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的崗位設(shè)置，摒棄延續(xù)不合理舊配置的弊病，考慮合理高效。

③完善的績效考核體系同時也是實施激勵約束計劃的前提基礎(chǔ)。

④聘用中介。企業(yè)可依據(jù)自身情況決定是否聘用中介。一般情況下，中介機構(gòu)憑借專業(yè)知識和咨詢經(jīng)驗，站在中立者角度，專業(yè)客觀地協(xié)助企業(yè)，制定激勵約束方案，解決各種問題，這對公司改制及上市尤其重要。

4 激勵約束機制模式選擇

目前在國內(nèi)1 200多家上市公司中大約15%的上市公司都結(jié)合自身實際實施了股權(quán)激勵約束的計劃。

按激勵責任基礎(chǔ)分，股權(quán)的激勵約束模式可分為兩類：一類激勵基于股價，另一類基于業(yè)績。前者為股票期權(quán)，即授予特定人員一定時期以事先約定好的價格及條件，認購本公司股票的權(quán)力。被授予人可實際購買這種股票也就是行權(quán)，與市場價的價差就是被授予人所得收益。如果資本市場有效，公司股價可以反映公司的真實業(yè)績，那么股票期權(quán)的持有人只有在計劃期限內(nèi)保持公司業(yè)績上升，才可獲得由此帶來的股票收益。我國資本市場建立時間短、效率低，市場操縱現(xiàn)象比較嚴重，股價同公司業(yè)績的關(guān)聯(lián)性不強。針對這種情況，依據(jù)當前國內(nèi)市場的現(xiàn)實情況選擇合適的激勵約束機制模式已經(jīng)逐漸凸顯出其必要性。

5 激勵約束機制的建立

①以人為本是激勵約束機制構(gòu)建的基礎(chǔ)。現(xiàn)代企業(yè)激勵約束主題是關(guān)注人之所需，而激勵機制的根基就需要從人出發(fā)，充分了解企業(yè)管理層人員真實的需求，要透過現(xiàn)象看本質(zhì)，挖掘問題的源頭。關(guān)注人的發(fā)展與需求，其目的就是要使企業(yè)的激勵與約束機制產(chǎn)生更好的效應(yīng)。

②鼓勵雙贏，確保該機制的長期執(zhí)行。建議企業(yè)將其發(fā)展目標與管理層的個人目標結(jié)合起來，鼓勵雙贏，促進企業(yè)的長期運行。除此之外，關(guān)心管理者個人的具體發(fā)展規(guī)劃，指導員工及時進行調(diào)整，以使其服從企業(yè)總體發(fā)展需求。

③不斷完善的約束機制。激勵與約束二者協(xié)調(diào)統(tǒng)一，缺少任何一方面都會給公司帶來嚴重損失。所以說，企業(yè)應(yīng)當建立完善激勵和約束機制，發(fā)揮公司由內(nèi)到外的約束機制對激勵機制的反作用，指引員工為實現(xiàn)公司的長遠目標而努力工作。

④完善薪酬與業(yè)績關(guān)聯(lián)的激勵機制。建議調(diào)整薪酬制度中的不合理內(nèi)容，增加競爭因素在市場經(jīng)濟背景下對薪酬獎勵的影響比重，合理公平地衡量貢獻和競爭力的關(guān)系，充分調(diào)動管理人員的工作創(chuàng)造性和積極性，進而使薪酬機制更加符合精確化、市場化及個性化的標準。

6 結(jié) 語

縱觀國內(nèi)公司的總體發(fā)展趨勢，影響公司改革與加快其發(fā)展步伐的因素有很多，因此需要我們逐一去解決，而一個重要的影響因素就是在建立和完善了公司的相關(guān)激勵機制的這一基礎(chǔ)上，需要建立與之協(xié)調(diào)的約束機制，使激勵與約束二者形成有機互動，相互制約，互為補充。

綜上所述，公司的激勵和約束機制，二者相輔相成，共同實現(xiàn)公司的科學式管理。以監(jiān)督為中心，建立與之相適應(yīng)的約束機制；以利益為重心，逐漸完善公司的激勵機制；激勵約束如同公司發(fā)展得雙行道，保證公司在全球化的市場經(jīng)濟軌道上平穩(wěn)、高速、暢通無阻長期運行，實現(xiàn)公司的長效健康發(fā)展。

參考文獻：

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