探析商業銀行的資本充足率問題

程駿俊

資本充足率是一個銀行的資產對其風險的比率。國家調控者跟蹤一個銀行的資本充足率來保證銀行可以化解吸收一定量的風險。資本充足率是保證銀行等金融機構正常運營和發展所必需的資本比率。各國金融管理當局一般都有對商業銀行資本充足率的管制，目的是監測銀行抵御風險的能力。基于金融危機的教訓，巴塞爾委員會對現行銀行監管國際規則進行了重大改革，發布了一系列關于國際銀行業監管的新標準，被稱為巴塞爾協議三。巴塞爾協議三體現了微觀審慎監管和宏觀審慎監管有機結合的監管新標準，按照資本監管和流動性監管并重、資本數量和質量同步提高、資本充足率和杠桿率并行、長期影響和短期效應統籌兼顧的總體要求，確立了國際銀行業監管的新標準。根據該協議，全球各商業銀行的核心一級資本充足率將提升至7%，是現行標準2%的三倍多。中國雖不是巴塞爾協議國，但該協議的原則事實上已成為國際銀行監管的基本準則，只要在國際金融市場上從事業務活動就必須受到該協議的制約。隨著我國加入WTO，經濟改革的深化和對外開放的擴大，銀行業間的國際金融業務將日益增多，要想在國際市場上占有優勢地位，就必須遵守國際慣例。根據有關資料顯示，目前，銀行的資本充足率還沒有達到巴塞爾協議規定的目標，這使得中國的銀行無法參與國際競爭，更談不上實行商業化經營。因此，對照巴塞爾協議的要求，國務院銀行業監督管理機構應當制定適當的審慎的最低資本充足率要求。

一、我國商業銀行資本充足率的現狀

巴塞爾框架三規定資本凈額與風險加權資產總額的比例不得低于8%，核心資本不得低于4%，附屬資本不能超過核心資本的100%。在中國，核心資本主要包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤四項；附屬資本主要包括貸款呆賬準備、壞賬準備、投資風險準備以及5以上（包括5年）的長期債券。為了與國際接軌，國務院及有關部門相繼采取了一系列措施：1998年中央財政通過發行2700億元特別國債補充國有商業銀行的資本金；1999年成立了四家金融資產管理公司，為國有商業銀行剝離了4.1萬億元的不良資產；2004年1月動用450億美元的外匯儲備，為中國銀行和建設銀行補充資本金；2004年6月，中國銀行、建設銀行第二次剝離2787億元的可疑類不良資產；2004年7月，中國銀行發行次級債成功，籌集獎金140.7億元。通過上述措施的實施，國有商業銀行的資本充足率有了一定程度的提高，特別是中國銀行和建設銀行已基本達到8%的監管要求，國有銀行資本充足率的較大幅度變化均與國家對其進行補充資本的政策有關。但是與國際上的大金融集團相比，我國商業銀行的資本充足率還比較低，并且缺乏穩定性。國有商業銀行關于資本金的管理主要局限于核心資本，附屬資本的管理還沒有得到足夠的重視，這種格局嚴重影響了國有商業銀行資本充足率的總體水平。

二、我國商業銀行資本充足率長期偏低的原因

（1）資產規模的盲目擴張

在我國現行銀行監管制度下，資本規模和信貸資產規模決定了銀行的資本充足率。由于我國商業銀行缺乏資產增長的內在約束，盲目擴大信貸資產的規模，以至于資本充足率不能達標。商業銀行的收益來源是存貸款利差，為了獲得更大的收益，也為了貫徹中央銀行刺激經濟增長的需求，商業銀行不得不提高資本的利用效率，擴大信貸規模，這導致了資本充足率的不夠。

（2）我國商業銀行的資產質量較差

我國商業銀行尤其是國有商業銀行存在不少的不良資產，并且信貸資產不能保證其質量且比重比較大。

（3）我國商業銀行資本結構不合理

核心資本在我國商業銀行的資本比重中占主導地位，附屬資本只占很小一部分，附屬資本主要是指貸款損失準備金，通過附屬資本充足率也只是停留在研究上，并沒有給予法律上的肯定，商業銀行也自然缺乏提高附屬資本的動力。

（4）我國商業銀行的盈利能力較差

與國外銀行相比，我國商業銀行經營結構單一，盈利能力有限，并且商業銀行承擔較大的稅負比例，這也削弱了商業銀行的盈利能力。我國國有商業銀行除了政府主導注資外，基本是依靠自身積累，而自身積累的范圍和規模畢竟有限。

（5）相關監管部門的監管不到位

首先，監管當局沒有嚴格執行商業銀行法中最低資本充足率的規定，沒有對資本充足率不足的銀行進行行之有效的制裁。其次，對資本管理無明確的會計標準、監管、審查制度以及緊急補救措施。這種技術上的模糊性規定造成了資本充足率不能進行有效的控制與管理。

三、如何提高我國商業銀行的資本充足率

（1）增加資本是商業銀行提高資本充足率的主要方式

商業銀行可以充分利用中間業務，中間業務由于較少的觸動商業銀行的資金，可以為商業銀行帶來大量的手續費和傭金，從而增加商業銀行的盈利性，增強其核心競爭力。另外，商業銀行可以發行股票，進行外部融資，這一方法的有點是成本較小，且可以增加商業銀行的核心資本；發行原始期限在5年以上的次級債，其求償權在發行銀行倒閉時排在各類存款之后，通過發行次級債補充銀行的資本金成為短期內提高資本充足率一個十分有效的途徑；增資擴股；發行金融可轉債。

（2）減少風險權數較高的資產在總資產中的比重

建立和完善商業銀行的信用制度，加強對不良資產的管理，降低風險資產的權重，減少內部不良資產，提高資本充足率。

（作者單位：河南大學經濟學院）