國有商業銀行公允價值調整初探

曹皖青

摘要：金融危機爆發后，公允價值成為全球關注的焦點，新的企業會計準則也重新確立了公允價值的地位，在我國金融業中有著舉足輕重地位的國有銀行也響應財政部和證監會的要求，在報表中對多個要素進行了公允價值計量。本文在對2012年五大國有商業銀行年報進行分析的基礎上，淺析了后金融危機時代公允價值對國有商業銀行的影響，同時對國有商業銀行公允價值如何運用進行了初探。

關鍵詞：公允價值；國有商業銀行；現狀；問題

一、引言

今年元旦伊始，《國際財務報告準則第13號—公允價值計量》開始正式實施，并將公允價值定義為“在計量日，在報告主體交易的市場參與者之間的有序交易中，為某項資產所能接受的價格或為轉移債務所支付的價格”。這一新的定義更加有利于公允價值計量屬性在實務中準確和規范的應用。我國公允價值的運用可謂是“命運多舛”。1998年我國開始引入公允價值這一概念，但在2001年頒布的《企業會計制度》中又對公允價值予以否定，直至2006年2月15日財政部正式發布會計準則體系，才重新確立了公允價值的地位。包括相應金融企業和非金融企業的會計科目和會計報表格式，都明確地將公允價值作為會計計量屬性之一并在17個具體會計準則中不同程度地運用了這一屬性。

我國的五大國有商業銀行在中國銀行業中扮演著舉足輕重的角色，雖然與國外相比我國國有商業銀行以公允價值計量的資產和負債規模都很小，但公允價值變動對個別上市銀行的凈利潤和股東權益仍產生了較大影響，其運用在一定程度上會增大銀行業監管成本。金融危機后，我國明確提出于2011年6月底前完成國際會計準則理事會（IASB）在國際財務報告準則（IFRS）改進工作方面的趨同，公允價值作為新的計量屬性對國有上市商業銀行的影響及其未來發展趨勢值得我們深入探究。

二、五大國有控股上市商業銀行年報數據的分析

新準則的實施給商業銀行報表帶來了三個方面的變化，其中兩個要求就是對交易性、可供出售金融資產按公允價值計量，對持有至到期投資、貸款及應收款項按實際利率法以攤余成本計量，要求將衍生金融工具納入交易性金融資產，按公允價值計量，并且將公允價值變動形成的利得和損失計入當前損益。由此可以看出，在新準則實施后公允價值扮演著越來越重要的角色，然而由于金融機構財務數據的缺乏，與此相關的實證研究較少，筆者借鑒丁凌（2007）、劉貴生（2009）、劉敬敬（2011）的研究方法，重點選取2012年五大國有商業銀行的年報數據進行了簡單的對比分析（見下表），發現我國國有控股上市銀行中使用公允價值計量的資產的比例很低、公允價值變動損益對凈利潤的影響并不顯著，且各銀行在運用公允價值計量時都比較謹慎，傾向于將金融資產劃分為可供出售金融資產，以降低公允價值計量模式對利潤的影響。

三、國有商業銀行使用公允價值的現狀及問題

綜合上述分析與其他相關資料的研究，雖然公允價值計量能更加真實公允地揭示我國上市銀行的經營業績、財務狀況和風險管理信息，有利于增加市場約束和透明度，但仍存在著一些問題。

（一）公允價值確認計量上具有主觀隨意性，缺少可靠性

1.現有的估值方法較主觀隨意，各家銀行“各行其道”。我國國有商業銀行在確定一項資產或負債的公允價值時，一般首先采用市價法，其次是類似項目法，最后是估值技術法。當市場信息無法獲得時，往往采用的是估值技術，而在選用估值技術時選用何種估計模型、如何篩選各個模型中的變量各個銀行并不一致并帶有各自的主觀判斷且受到判斷人員主觀意志的影響。例如，工商銀行在2012年年報中披露，估值技術使用的輸入參數盡可能都使用可觀察市場信息，對于具體使用何種估值技術和如何具體運用估值技術，各家銀行年報中均未具體披露。從上述年報分析中可以看出，由于我國公允價值計量剛開始起步，僅有一小部分資產負債是用公允價值計量，其變動對凈利潤以及損益的影響也比較微弱，但是公允價值的運用是不可回避的趨勢，所以如何改善估值方法十分重要。

2.金融資產分類較隨意。在五大國有商業銀行的年報中，都無一例外很詳細地披露了關于金融資產的劃分辦法，但是也都說明了在具體的劃分中帶有管理層的主觀判斷部分，特別是我國金融工具會計準則賦予了銀行“公允價值選擇權”（fair value option）。它允許管理層對任何金融資產和金融負債按照公允價值計量并把公允價值變動計入當期損益。這使得不同銀行管理層對金融資產的分類更加帶有隨意性，以避免過于直接用公允價值體現金融資產的狀況。就筆者的數據分析來看，我們可以觀察到可供出售金融資產的比例要遠遠大于金融資產，如建設銀行可供出售金融資產所占比例為94.56%，而交易性金融資產所占比例僅為3.72%，相差懸殊。盡管與交易性金融資產一樣使用了公允價值計量，但可供出售金融資產發生減值時，會將原先在所有者權益中確定的公允價值變動計入當期損益，避免因公允價值變動對當期損益造成的沖擊。沒有一個明確統一的金融資產分類的管理制度，缺乏會計信息控制機制，是商業銀行運用公允價值計量時存在的一個重要問題。

（二）公允價值信息收集處理不及時，缺乏市場條件

中國金融市場具有非流動性、非理性和非活躍性的“三非”市場特點，在公允價值信息的收集方面，我國信息技術運用水平仍然不高，市場信息網絡化程度不高，會計電算化和網絡化建設水平仍在較低水平，這些市場因素造成銀行會計部門與市場信息不能實現網絡并行，對公允價值信息的收集與處理也不能做到及時可靠，這會大大影響公允價值信息的相關性。所以，完善我國市場體系，創造一個保證公允價值運用的可靠、公允的環境很有必要。

（三）監管部門工作有待改進，相關方面缺乏相互合作

目前，我國有關機構已經考慮在現有監管指標基礎上加入逆經濟周期指標，從動態資本充足率、動態撥備覆蓋率、差別化流動性比率和薪酬激勵機制等方面加強逆周期監管，但如何更好地合理運用公允價值還需要商業銀行、會計準則制定部門及金融監管三方面合力商討，緊密合作。從目前情況來看，三方面合作力度不夠，在這一問題上出臺的措施也較少，有待繼續深入研究。

四、改革公允價值在國有商業銀行運用中的對策

（一）完善估值方法，提高可靠性

針對估值方法的完善，國際國內學者都作了積極的探索，如動態損失準備金制度，另外在銀行內部也要建立符合要求、獨立的公允價值核定部門來確定年報中公允價值的使用。該部門應由有豐富金融行業經驗的專家組成，它獨立于業務部門，專門從事估計模型的研究，為甄選各個變量提供可靠的智力保證。

（二）建立統一的公允價值確認計量的內控機制

由于金融資產負債劃分的主觀隨意性，各個銀行管理層的主觀判斷大大影響了公允價值的運用，所以建立統一的公允價值確認計量的內控機制刻不容緩。首先，要將各個程序明確為成文制度，便于更好地確認計量采用公允價值計量的會計科目或者交易；其次，要完善管理風險的政策和估計政策，對可能出現的不良后果要作出合理預期，同時避免大量管理層依據自身利益而對金融資產進行隨意分類；最后，要內外部共同定期對商業銀行使用公允價值的情況進行反應及匯報，時時監督其對銀行財務狀況和盈利表現的影響。

（三）加快網絡化建設力度，為公允價值運用創造良好市場條件

隨著網絡信息技術的發展，對會計信息的收集、確認、計量報告有著不可忽視的作用。筆者認為，應該在這一方面實現與國際接軌，借鑒國外先進的技術。舉例來說，銀監會將在 2013 年著力開展銀行監管報表擴展分類標準的更新和實施工作，搭建銀行業 XBRL 格式財務信息系統，從財務角度發現和防范風險，提升銀行監管效能，提高會計信息質量。這些先進技術的使用必將惠及公允價值的運用，為其創造良好的市場條件。

（四）監管有的放矢，實現三方緊密合作

作為監管部門，一方面應該保證有關監管指標審慎合理，認真研究會計準則變化所帶來的監管資本和資本充足率的影響。另一方面作為政府部門要避免隱性擔保，有的放矢讓國有商業銀行充分參與到市場競爭之中，積極探尋合理運用公允價值的辦法，而不是依賴于政府提供的溫床。同時，國有商業銀行更要起到帶頭作用，積極與會計準則制定部門、監管部門進行緊密合作，探索運用公允價值更好的辦法。

五、結束語

國際金融危機使公允價值的一些缺陷及隱患暴露出來并被過分地放大，這引起了國內外會計界人士的質疑，但是在后金融危機時代，我們應該認識到會計理論研究終將遵循精致證偽主義方法論、完成以公允價值會計取代歷史成本會計為核心的全方位的變革。公允價值的廣泛運用是大勢所趨，作為重大影響到國家經濟穩定的金融業，國有商業銀行公允價值的運用和推廣并不是一個單純的會計問題，它更需要公司治理、風險管控、激勵約束機制和內部控制等諸多配套制度建設。我們不能忽視它的實施對銀行業乃至整個金融體系產生的重大影響和沖擊，所以要在充分考慮采用公允價值計量可能帶來的負面影響的前提下，提前做好防范措施，探索建立合理運用公允價值的會計制度，而不是將它作為任何經濟危機的“替罪羊”。

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（作者單位：安徽大學商學院）