促進建行保理業務快速發展的對策研究

張玉平

從2013年1月1日開始，按照監管要求，我行開始實行新的經濟資本管理辦法，對資本占用的要求提高了，而資本占用系數越低的產品，對資本的占用就越低，風險調整后的資本回報率（也就是我們平常說的EVA）就越高。2012年，我行流動資金貸款經濟資本占用系數為7.21%，整個公司機構貸款經濟資本占用系數為7.33%，而保理產品的經濟資本占用系數為6.11%，因此，發展國內保理業務意義重大，日趨成為商業銀行信貸產品中的主力軍，也成為提高中間業務收入的重要途徑之一；綜合當前國內形勢的新局面，發展國內保理業務正當其時。

一、保理業務發展的機遇

（一）新的“四化”建設為保理業務發展提供了極大機遇

根據十八大會議、中央經濟工作會議，以及最近全國財政會議、國家發改委會議等一系列會議精神和文件，“新型工業化、信息化、城鎮化、農業現代化”將作為今年和未來一段時期的發展重點，必定帶動和促進保理業務的發展。具體表現為：

國家積極推動兼并重組以提升產業集中度，產業橫向、縱向一體化將不斷增強，相關配套產業鏈將不斷向行業前十大客戶聚集，通過充分利用我行供應鏈融資產品，加大對龍頭骨干企業的供應鏈金融服務，推動產業集群的重組與形成；企業網絡化、自動化、電子化發展趨勢迅猛，物流業與制造、商貿服務業聯動發展，物聯網智能化發展，互聯網、物聯網已成為一種常態和業態，為供應鏈融資和保理業務發展拓展新的空間；根據國家有關部門制定的《全國城鎮化健康發展規劃》，未來城鎮化發展的空間較大，將涉及全國20多個城市群、180多個地級以上城市和1萬多個城鎮，累計將帶動40萬億基礎設施投資。建行的發展戰略和國家的發展戰略是一致的，圍繞城鎮化建設發展過程中的基礎設施建設及配套產業，將為工程保、池保理等國內保理業務帶來巨大市場空間；根據國家有關部門的政策和統計數據，預計2013年“三農”總投資將達6萬億元。農機設備、汽車下鄉、化肥產業等快速發展，為供應鏈融資和保理業務帶來廣闊發展空間。

（二）總行的政策導向對發展保理業務極為有利

2013年，總行在各項政策方面，包括信貸結構調整要點、經濟資本計量方案等政策文件中均給予了保理業務的政策支持，一是對核心企業確認回款賬戶賬號的定向保理業務，可采用核心企業評級對應的PD值計算經濟資本；二是對僅辦理供應鏈金融業務的鏈條企業，采用供應鏈客戶評分對應的PD值計算經濟資本；三是對于我行能夠實際控制物流和資金流的供應鏈金融業務，比照抵質押風險緩釋效果估算LGD，等等。

總行將加大保理業務的資源配置和激勵力度。在信貸資源配置上，優先保障保理業務的信貸需求；設立專項營銷費用促進保理產品的推廣應用，加大保理營銷費用的配置力度和對分行的支持力度；還將組織保理業務專題營銷活動，評選先進集體和個人等。

總行的上述政策和措施，將有效促進保理業務的發展。

二、發展保理業務的風險：不良反彈壓力加大

風險總是與機遇并存。目前我行國內保理業務不良反彈壓力加大，特別是隱蔽保理不良貸款的暴露比較突出。截至2012年末，全行國內保理預付款不良率0.67%，其中有7家分行不良率高于全行平均水平。隱蔽保理不良率1.26%，較2011年上升1.11個百分點，遠高于全行平均不良率，這給業務發展造成了極大挑戰。

不良保理的產生主要有三個原因：一是貿易背景真實性風險：交易背景虛假或偏離，客戶利用偽造、變造的合同、發票、一票多用等方式套取銀行信用，導致第一還款來源落空。二是法律性風險：應收賬款的轉讓條款不明確或有限制性條款，應收賬款轉讓在人行征信系統登記內容過于簡單。三是操作性風險：即貸后管理不到位，包括未嚴密監控資金流向，導致一些企業將其作為銀票保證金，或轉入買方賬戶用于歸還上期保理，或流入房地產、股市等；未能及時掌握賣方銷售資金的回籠情況，導致應收賬款回籠資金失控，買方提前出具銀票支付了貨款，未按合同約定將應收賬款資金劃入保理收款專戶，最終只能由賣方將款項轉入還款。

三、促進保理業務發展的對策

（一）適應經濟發展，選擇優勢行業

雖然新的“四化”建設為保理業務創造了新的機遇，不可否認的是，2012年以來，我國經濟增速放緩，而且這一趨勢預計在2013年還將繼續，我國宏觀經濟正處在收縮周期，因此，應將國內保理業務重點行業轉向以食品、紡織、醫藥、家電、文體教育用品等受經濟周期影響不明顯的一般消費品行業，這些行業具有行業競爭程度高、賒銷結算方式普遍、結算周期短、商品標準化程度高、交易模式簡單等特點，更適合開展保理業務。

（二）定位目標客戶，實現服務功能

隨著利率市場化的逐步推進，要求我行的經營模式必須進行調整：一方面對金融產品進行調整，將存貸款業務同中間業務結合起來，考慮綜合收益，使金融產品更能突出其金融服務功能如銷售分戶賬管理、賬款催收、壞賬擔保等多種服務功能而不是簡單的融資功能，否則，該業務將會與一般對公貸款一樣面臨著利差收窄、利潤率下降的挑戰；另一方面要對客戶結構進行調整，將重點發展中小客戶甚至小微客戶作為我行發展戰略。保理業務可以通過受讓應收賬款作為風險緩釋而弱化對企業的其他抵押擔保要求這一特點，決定了其業務服務主體是中小企業。在經濟下行階段，正是保理業務其能有效控制風險的產品特點、增強銀行和客戶的粘合度、拉動企業存款沉淀等優勢的時候。

（三）加大產品創新力度

產品創新一直是銀行發展的驅動力。越來越多的企業已經意識到供應鏈管理的戰略地位。核心企業在解決自身資金需求的同時，對于供應鏈上下游中小企業的融資需求也越來越重視。因為，只有整個供應鏈各個環節都能達到自己運作的平衡，整個供應鏈管理才能實現自己運用的最優化，因此，符合這一特點的定向保理將在今后有一個巨大的發展空間。通過定向保理，可以批量營銷上游供應商客戶，有效解決中小企業信用評級低、難以獲得銀行融資的問題；對于銀行來說，由于核心企業資質較好，付款相對有保證，雙方操作規范、交易過程透明，通過有效的過程控制，大大降低了授信風險。

2012年10月30日，總行對《中國建設銀行國內保理業務管理辦法》進行了修訂完善，內容之一是擴大基礎商務合同范圍，可基于買賣合同、供用水電氣熱力合同、融資租賃合同、政府軍隊采購合同等辦理保理業務；同時豐富了業務品種，滿足優質客戶對池保理、融資租賃保理及中長期保理的特殊業務需求，為拓展客戶群體、提升產品競爭力奠定了基礎。

另外，今后保理業務的發展將會圍繞電子化創新展開。企業的財務管理電子化程度越來越高，特別是在一些高科技企業中已實現了無紙化，相應地，對銀行金融產品的電子化程度要求會更高。隨著互聯網的發展，電子商務、第三方支付平臺的發展，也將成為推動保理業務電子化發展趨勢的催化劑，而保理電子化產品創新將直接提升銀行保理業務的服務水平。也就是說，未來銀行的競爭將直接體現為科技水平的競爭。

（四）加強風險管理與內部控制

要進一步規范業務流程，明確各崗位職責，提升協同防范風險水平；進一步明確貿易真實性的審查要求，提高隱蔽保理辦理條件和管理要求，鼓勵辦理公開保理；加強對第一還款來源的資金監控，通過聯動保理活期賬戶與內部賬戶的資金劃轉，有效控制間接還款；細化各子產品的業務辦理流程及風險防控具體措施，加強對隱蔽保理、服務保理、池保理、租賃保理等特殊業務的操作指導。