促進(jìn)建行保理業(yè)務(wù)快速發(fā)展的對(duì)策研究

張玉平

從2013年1月1日開(kāi)始，按照監(jiān)管要求，我行開(kāi)始實(shí)行新的經(jīng)濟(jì)資本管理辦法，對(duì)資本占用的要求提高了，而資本占用系數(shù)越低的產(chǎn)品，對(duì)資本的占用就越低，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本回報(bào)率（也就是我們平常說(shuō)的EVA）就越高。2012年，我行流動(dòng)資金貸款經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)為7.21%，整個(gè)公司機(jī)構(gòu)貸款經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)為7.33%，而保理產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)為6.11%，因此，發(fā)展國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)意義重大，日趨成為商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品中的主力軍，也成為提高中間業(yè)務(wù)收入的重要途徑之一；綜合當(dāng)前國(guó)內(nèi)形勢(shì)的新局面，發(fā)展國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)正當(dāng)其時(shí)。

一、保理業(yè)務(wù)發(fā)展的機(jī)遇

（一）新的“四化”建設(shè)為保理業(yè)務(wù)發(fā)展提供了極大機(jī)遇

根據(jù)十八大會(huì)議、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，以及最近全國(guó)財(cái)政會(huì)議、國(guó)家發(fā)改委會(huì)議等一系列會(huì)議精神和文件，“新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化”將作為今年和未來(lái)一段時(shí)期的發(fā)展重點(diǎn)，必定帶動(dòng)和促進(jìn)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。具體表現(xiàn)為：

國(guó)家積極推動(dòng)兼并重組以提升產(chǎn)業(yè)集中度，產(chǎn)業(yè)橫向、縱向一體化將不斷增強(qiáng)，相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)鏈將不斷向行業(yè)前十大客戶聚集，通過(guò)充分利用我行供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，加大對(duì)龍頭骨干企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集群的重組與形成；企業(yè)網(wǎng)絡(luò)化、自動(dòng)化、電子化發(fā)展趨勢(shì)迅猛，物流業(yè)與制造、商貿(mào)服務(wù)業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)智能化發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)已成為一種常態(tài)和業(yè)態(tài)，為供應(yīng)鏈融資和保理業(yè)務(wù)發(fā)展拓展新的空間；根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)制定的《全國(guó)城鎮(zhèn)化健康發(fā)展規(guī)劃》，未來(lái)城鎮(zhèn)化發(fā)展的空間較大，將涉及全國(guó)20多個(gè)城市群、180多個(gè)地級(jí)以上城市和1萬(wàn)多個(gè)城鎮(zhèn)，累計(jì)將帶動(dòng)40萬(wàn)億基礎(chǔ)設(shè)施投資。建行的發(fā)展戰(zhàn)略和國(guó)家的發(fā)展戰(zhàn)略是一致的，圍繞城鎮(zhèn)化建設(shè)發(fā)展過(guò)程中的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及配套產(chǎn)業(yè)，將為工程保、池保理等國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大市場(chǎng)空間；根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的政策和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2013年“三農(nóng)”總投資將達(dá)6萬(wàn)億元。農(nóng)機(jī)設(shè)備、汽車(chē)下鄉(xiāng)、化肥產(chǎn)業(yè)等快速發(fā)展，為供應(yīng)鏈融資和保理業(yè)務(wù)帶來(lái)廣闊發(fā)展空間。

（二）總行的政策導(dǎo)向?qū)Πl(fā)展保理業(yè)務(wù)極為有利

2013年，總行在各項(xiàng)政策方面，包括信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整要點(diǎn)、經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方案等政策文件中均給予了保理業(yè)務(wù)的政策支持，一是對(duì)核心企業(yè)確認(rèn)回款賬戶賬號(hào)的定向保理業(yè)務(wù)，可采用核心企業(yè)評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)的PD值計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本；二是對(duì)僅辦理供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的鏈條企業(yè)，采用供應(yīng)鏈客戶評(píng)分對(duì)應(yīng)的PD值計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本；三是對(duì)于我行能夠?qū)嶋H控制物流和資金流的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，比照抵質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)緩釋效果估算LGD，等等。

總行將加大保理業(yè)務(wù)的資源配置和激勵(lì)力度。在信貸資源配置上，優(yōu)先保障保理業(yè)務(wù)的信貸需求；設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用促進(jìn)保理產(chǎn)品的推廣應(yīng)用，加大保理營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用的配置力度和對(duì)分行的支持力度；還將組織保理業(yè)務(wù)專(zhuān)題營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，評(píng)選先進(jìn)集體和個(gè)人等。

總行的上述政策和措施，將有效促進(jìn)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

二、發(fā)展保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：不良反彈壓力加大

風(fēng)險(xiǎn)總是與機(jī)遇并存。目前我行國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)不良反彈壓力加大，特別是隱蔽保理不良貸款的暴露比較突出。截至2012年末，全行國(guó)內(nèi)保理預(yù)付款不良率0.67%，其中有7家分行不良率高于全行平均水平。隱蔽保理不良率1.26%，較2011年上升1.11個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)高于全行平均不良率，這給業(yè)務(wù)發(fā)展造成了極大挑戰(zhàn)。

不良保理的產(chǎn)生主要有三個(gè)原因：一是貿(mào)易背景真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)：交易背景虛假或偏離，客戶利用偽造、變?cè)斓暮贤l(fā)票、一票多用等方式套取銀行信用，導(dǎo)致第一還款來(lái)源落空。二是法律性風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓條款不明確或有限制性條款，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓在人行征信系統(tǒng)登記內(nèi)容過(guò)于簡(jiǎn)單。三是操作性風(fēng)險(xiǎn)：即貸后管理不到位，包括未嚴(yán)密監(jiān)控資金流向，導(dǎo)致一些企業(yè)將其作為銀票保證金，或轉(zhuǎn)入買(mǎi)方賬戶用于歸還上期保理，或流入房地產(chǎn)、股市等；未能及時(shí)掌握賣(mài)方銷(xiāo)售資金的回籠情況，導(dǎo)致應(yīng)收賬款回籠資金失控，買(mǎi)方提前出具銀票支付了貨款，未按合同約定將應(yīng)收賬款資金劃入保理收款專(zhuān)戶，最終只能由賣(mài)方將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入還款。

三、促進(jìn)保理業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)策

（一）適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，選擇優(yōu)勢(shì)行業(yè)

雖然新的“四化”建設(shè)為保理業(yè)務(wù)創(chuàng)造了新的機(jī)遇，不可否認(rèn)的是，2012年以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，而且這一趨勢(shì)預(yù)計(jì)在2013年還將繼續(xù)，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)正處在收縮周期，因此，應(yīng)將國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)重點(diǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)向以食品、紡織、醫(yī)藥、家電、文體教育用品等受經(jīng)濟(jì)周期影響不明顯的一般消費(fèi)品行業(yè)，這些行業(yè)具有行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度高、賒銷(xiāo)結(jié)算方式普遍、結(jié)算周期短、商品標(biāo)準(zhǔn)化程度高、交易模式簡(jiǎn)單等特點(diǎn)，更適合開(kāi)展保理業(yè)務(wù)。

（二）定位目標(biāo)客戶，實(shí)現(xiàn)服務(wù)功能

隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，要求我行的經(jīng)營(yíng)模式必須進(jìn)行調(diào)整：一方面對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整，將存貸款業(yè)務(wù)同中間業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)，考慮綜合收益，使金融產(chǎn)品更能突出其金融服務(wù)功能如銷(xiāo)售分戶賬管理、賬款催收、壞賬擔(dān)保等多種服務(wù)功能而不是簡(jiǎn)單的融資功能，否則，該業(yè)務(wù)將會(huì)與一般對(duì)公貸款一樣面臨著利差收窄、利潤(rùn)率下降的挑戰(zhàn)；另一方面要對(duì)客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，將重點(diǎn)發(fā)展中小客戶甚至小微客戶作為我行發(fā)展戰(zhàn)略。保理業(yè)務(wù)可以通過(guò)受讓?xiě)?yīng)收賬款作為風(fēng)險(xiǎn)緩釋而弱化對(duì)企業(yè)的其他抵押擔(dān)保要求這一特點(diǎn)，決定了其業(yè)務(wù)服務(wù)主體是中小企業(yè)。在經(jīng)濟(jì)下行階段，正是保理業(yè)務(wù)其能有效控制風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品特點(diǎn)、增強(qiáng)銀行和客戶的粘合度、拉動(dòng)企業(yè)存款沉淀等優(yōu)勢(shì)的時(shí)候。

（三）加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度

產(chǎn)品創(chuàng)新一直是銀行發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力。越來(lái)越多的企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到供應(yīng)鏈管理的戰(zhàn)略地位。核心企業(yè)在解決自身資金需求的同時(shí)，對(duì)于供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的融資需求也越來(lái)越重視。因?yàn)椋挥姓麄€(gè)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)都能達(dá)到自己運(yùn)作的平衡，整個(gè)供應(yīng)鏈管理才能實(shí)現(xiàn)自己運(yùn)用的最優(yōu)化，因此，符合這一特點(diǎn)的定向保理將在今后有一個(gè)巨大的發(fā)展空間。通過(guò)定向保理，可以批量營(yíng)銷(xiāo)上游供應(yīng)商客戶，有效解決中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)低、難以獲得銀行融資的問(wèn)題；對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，由于核心企業(yè)資質(zhì)較好，付款相對(duì)有保證，雙方操作規(guī)范、交易過(guò)程透明，通過(guò)有效的過(guò)程控制，大大降低了授信風(fēng)險(xiǎn)。

2012年10月30日，總行對(duì)《中國(guó)建設(shè)銀行國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)管理辦法》進(jìn)行了修訂完善，內(nèi)容之一是擴(kuò)大基礎(chǔ)商務(wù)合同范圍，可基于買(mǎi)賣(mài)合同、供用水電氣熱力合同、融資租賃合同、政府軍隊(duì)采購(gòu)合同等辦理保理業(yè)務(wù)；同時(shí)豐富了業(yè)務(wù)品種，滿足優(yōu)質(zhì)客戶對(duì)池保理、融資租賃保理及中長(zhǎng)期保理的特殊業(yè)務(wù)需求，為拓展客戶群體、提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力奠定了基礎(chǔ)。

另外，今后保理業(yè)務(wù)的發(fā)展將會(huì)圍繞電子化創(chuàng)新展開(kāi)。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理電子化程度越來(lái)越高，特別是在一些高科技企業(yè)中已實(shí)現(xiàn)了無(wú)紙化，相應(yīng)地，對(duì)銀行金融產(chǎn)品的電子化程度要求會(huì)更高。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，電子商務(wù)、第三方支付平臺(tái)的發(fā)展，也將成為推動(dòng)保理業(yè)務(wù)電子化發(fā)展趨勢(shì)的催化劑，而保理電子化產(chǎn)品創(chuàng)新將直接提升銀行保理業(yè)務(wù)的服務(wù)水平。也就是說(shuō)，未來(lái)銀行的競(jìng)爭(zhēng)將直接體現(xiàn)為科技水平的競(jìng)爭(zhēng)。

（四）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制

要進(jìn)一步規(guī)范業(yè)務(wù)流程，明確各崗位職責(zé)，提升協(xié)同防范風(fēng)險(xiǎn)水平；進(jìn)一步明確貿(mào)易真實(shí)性的審查要求，提高隱蔽保理辦理?xiàng)l件和管理要求，鼓勵(lì)辦理公開(kāi)保理；加強(qiáng)對(duì)第一還款來(lái)源的資金監(jiān)控，通過(guò)聯(lián)動(dòng)保理活期賬戶與內(nèi)部賬戶的資金劃轉(zhuǎn)，有效控制間接還款；細(xì)化各子產(chǎn)品的業(yè)務(wù)辦理流程及風(fēng)險(xiǎn)防控具體措施，加強(qiáng)對(duì)隱蔽保理、服務(wù)保理、池保理、租賃保理等特殊業(yè)務(wù)的操作指導(dǎo)。