創業者過度自信概念解析及其對創業的影響研究

一、 引言

創業對經濟發展相當重要（Shane Venkataraman， 2000）。中國的創業活動正處于活躍狀態，新一輪的創業高潮正在形成。然而與發達國家相比，中國創業企業的失敗率卻高達70%以上，平均企業壽命不足三年，七成企業活不過一年。創業成敗，固然與企業外部環境等諸多要素相關，但不可否認的是，作為創業過程中最重要的要素—創業者本身的特征、素質、能力在很大程度上起決定性作用。

創業者的過度自信一般會被認為是創業中的謬誤，這種認知謬誤需要被矯正以增加個體的存活幾率（Moore Small，2007）。關于創業者的過度自信雖很少在文獻中出現，但很多會導致適應失調的結構性因素已被文獻介紹。正如蘋果公司的創立初期，很多人并不認為喬布斯和沃茲尼亞克的電腦會成功，所以最初的創業資金來自個人，并基本上沒有投資，但兩位創業者卻堅持了下來，并以超乎人們的想象的將一個新科技的創業公司培養壯大，從這個角度來看，正因為他們的非理性或者對自己的“過度自信”成就創業的成功。

基于此，本文將探討影響創業者過度自信的相關因素以及對這一概念進行深度解析，從而加深對創業者自身特質的認識，為創業成功提供理論依據。

二、 創業者過度自信內涵

目前學者們主要針對過度自信的定義給予了一定研究，無論從心理學還是管理學角度，給予了不同的詮釋，近些年來，學者們也逐漸開始關注創業者的過度自信，并且也發現了諸多創業者過度自信的證據。

Palich和Bagby（1995）研究發現創業者在決策時會有認知偏差，Buzenitz和Barney（1997）研究了創業個體與非創業個體之間哪一方的認知偏差更為嚴重。在這兩個關于創業者認知偏差研究之后，Simon等研究認為創業者有比職業經理人更加嚴重的過度自信。之后，創業者的過度自信行為成為經濟學、管理學以及心理學的熱點話題。

Stebro和Jeffrey（2007）認為記憶的偏差以及對外界知識的不確定性導致了創業者過度自信的產生。很多創業者屬于初次創業，缺乏必要的適應創業環境與相關知識的能力，僅僅憑借原工作或者生活中獲取的能力而運用到創業中，而這樣的行為很容易引起過度自信。同時，人們更喜歡利用原有的知識來指導自己未來的創業，從而證明自己行為有誤的證據就會短缺，所以這樣的偏差也是導致過度自信的另一個來源。最后，人們都是有懶惰思維的，傾向與讓證據來驗證自己的假設和判斷，這種驗證性的偏差也會導致過度自信。同時，他們認為在復雜的創業環境和變化的環境下，創業者的過度自信會更加的明顯，但是也有學者認為在困難的創業環境中過度自信的作用會更大。

所以，眾多的學者認為創業者的過度自信源于對環境的認知偏差，并且Camerer（1999）通過實驗驗證了在復雜和不確定的環境下，創業者的過度自信表現的更為突出。Haselton和Daniel（2006）認為過度自信成為唯一的驅動創業者行動的認知點。事實上，不確定類型的不同，創業者的過度自信和對風險的感知態度存在明顯差異。Debondt和Thaler（1995）認為過度自信是個體決策判斷和能力判斷上的誤差，而這一點也被應用到創業者身上。Simon和Houghton（2003）研究認為創業者的過度自信是對自己所創企業的過高評價，去投資那些不可盈利的機會，以及高風險產品創新。所以，創業者的過度自信指向的是對于自身能力的估計，而不是認為自己會成功的假定。我國學者高維和（2011）研究認為創業者的過度自信屬性屬于決策或者能力的判斷，出現的狀態包括環境復雜性、動態性等，并且會隨著環境和任務的變化。

綜上，本研究認為創業者的過度自信的特征主要體現在三個方面（見圖1）：

（1）創業者會緩慢適應自己所面臨的創業環境。例如由于認知的偏差，創業者對自身的行為不會因為所得到的負面評價而立即調整。這是由于創業者在面臨創業慣例（Routine）或行為準則時所給與的不同解釋，也可能是由于自身的稟賦和資源讓該創業者不在乎負面經驗而挑戰新穎或高風險方案，資源和稟賦很高也可能讓該個體減緩其適應速度，因為負面經驗對其不過九牛一毛。如劍橋大學累積的聲譽讓其更可能容忍其體制內的“傻子創業者”。這些傻子就算失敗，對劍橋大學聲譽也相對無所損傷。

（2）創業者對創業問題的失真適應，例如創業者硬把負面評價做出其他解釋。創業者的價值觀越傾向以成敗論英雄，所以創業者在適應過程中越可能被誤導，而使得其創業任性就越高。只關心成功者的作為與其高績效的關系很可能導致因果關系的誤導，而對結果的失真反贏導致了創業者過度相信自己的創業項目與未來的成功。媒體、創投與部分天真的社會科學家們傾向渲染這樣的成功，并將遠見、堅持不氣餒的標簽附在這樣的好運上。

（3）創業者對自己創業過程的“差勁記憶”。創業者有時候的記憶像一團糨糊：他們一朝被蛇咬，卻不會像正常人般十年怕井繩。創業者會謹依過去經驗行事，但是可能會對自身的創業或創業有阻力。如果創業者謹記這些負面經驗，很可能讓個體不愿嘗試創新機會。相反的，若個體對過去負面經驗一笑置之，則該個體更可能嘗試新穎或高風險方案，更可能發展成具有突破性的創新。差勁記憶雖更可能讓個體發揮傻勁而挑戰突破式創新，但也可能讓該個體重蹈覆轍而面臨短期覆滅。

創業者的絕大多數的成功或失敗都是能力、方案屬性和運氣交互運作的結果。創業者或者其他人在判斷事件成敗原因時卻有相當多的錯誤，從而創業者或許不能正確的看待自身能力在成功中扮演的角色。相反在面臨失敗時，創業者更傾向將原因歸咎于外界因素或者自身運氣不濟；面臨成功時，創業者更傾向將功勞歸因于自己。由于對于方案的歸因與經驗是一個累積過程，創業者的過度自信更容易讓成功的累加成功，讓失敗者持續的失敗。前者使得個體容易將穩健方案的成功歸因于自己的能力；而后者使個體容易將失敗歸因于方案屬性和運氣，兩者都將使人們高估了自己的能力，并導致過度自信。所以過度自信是一種記憶的曲解，但將更可能使的個體忽視方所伴隨的負面經驗，而堅持“人定勝天”。

所以，低水準的過度自信可能導致個體采取穩健或已知的方案，高水準的過度自信則可能讓個體挑戰新穎或高風險的方案。一般而言，穩健和已知方案會導致短期較高的績效和個體較高的存活率，但長期可能導致個體及系統的毀滅；新穎或高風險的方案則會導致短期較低的績效與個體較低的存活率，但有助于系統創新和長期的延續。同樣，過度自信水準會因大環境的變化而變化。創業者的過度自信對創業者的好壞影響不能一概而論，應該具體分析其帶給創業者的不同影響。

三、 過度自信對創業者的影響分析

正如Simon等（1999）所論證的，過度自信在創業中起到了重要的作用。Buzenitz和Barney（1997）認為創業者比公司的經理人過度自信表現的更嚴重。Simon和Houghton（2003）認為經理人在對產品的描述中展現出更高的過度自信水平，這會為企業的經營帶來更多的風險或者影響成功。所以在以往的研究中，認為創業者的過度自信有壞的方面，同樣有好的方面。

1. 壞的方面影響。Geers和Ensley（2006）認為過度自信的創業者多半有不切實際的期望，他們對一些別人認為的負面因素不去重視，在此基礎上做出有所偏差的決策。同時，這些創業者往往認為自己的能力要高于身邊的人，那些對身邊人的約束并不適用與自己，這樣將會導致這些創業者面臨了更加不確定、不熟悉和復雜的環境，從而對創業造成更大的難度。高維和（2011）認為很多創業者的失敗源于對復雜環境的簡易處理。

Gibson和Sanbonmatsu（2004）認為過度自信的創業者易于將公眾認為的負面信息視為正面的，從而對這些負面信息敏感性下降，不能去分析什么是創業的正面或者負面的因素的原因，如果創業者能維持合理的理性水平，其所作的決策會更加的現實。創業者會對自身所用的知識和能力、或者對創業的未來預測有著或高或低的過度自信，這種自信水平導致了創業的失敗可能的增加。因為創業者認為自己擁有創業成功的基本能力以及比別人優秀的地方，所以他們會去從事高風險的創業項目（不去按部就班的工作），從而導致失敗率在增加（Bernardo Welch，2001）。

綜上，過度自信的創業者往往被他人認為有著不和實際的觀點與看法，他們不會看重一些公認的負面信息，甚至對自身能力有著理解偏差。那些從理性角度被認為創業成功的必須條件，在其看來自身已具備或者認為其并不能影響自身的創業，這種情況導致了其容易被所謂的正面環境所鼓動，使其對自己的創業行為盲目的堅持，他們不會從注定失敗的項目中退卻，從而導致資源的大量浪費和失去競爭優勢。所以，由于創業者的過度自信會干擾科學的判斷與決策，進而導致新創企業的失敗和創業者的萬劫不復（Stebro，2003）。

2. 好的方面影響。研究表明，對于創業者來講，隨著時間的不同其過度自信的程度與狀態會有所不同。如果說創業者的過度自信在一定程度上導致了企業的失敗，但是這種失敗從長遠來看并不一定沒有好處，例如馬云在嘗試創業項目若干次以后才找到了正確的方向。Kahneman和Lovallo（1993）認為從社會整體來講，這是由于這些“過度自信”者的前赴后繼的犧牲，才在創業中種下了成功的種子，增加了創業群體的存活幾率。所以，創業者過度自信的探索，可以為創業群體帶來正的外部性，帶來更大的社會效益。從社會整體來看，這因為過度自信的不斷嘗試，有力的推動了社會科技的創新和人類文明的進步除了在創業中，過度自信者對一些創新項目也有著正向的影響，為企業創造了價值。所以，很多成功的案例表明，正是由于這些過度自信創業者的苦心經營，使得一些在外人看來不能成功的項目得以實現，獲取了一定的令人驚訝的創業，達到了一個個不可能的創業神話。所以，從這個角度來看，過度自信好的方面是帶給了創業者一味的韌勁，讓其去完成所謂的“不可能完成的任務”，而這樣的背景也是創業者面對不確定環境需要解決的問題。所以本文認為正因為過度自信這樣的作用，就不能否定其帶給創業者有利之處，這也正是本文需要進一步論證的，創業者的過度自信多一點則導致失敗，少一點則創新不足也不能成功，其存在一個最優的水平。

3. 其它方面。學者們認為過度自信在創業決策中起到了較大的影響作用，會影響到創業者的態度以及創業的意圖。Fitzsimmons和Douglas（2005）研究發現創業者的過度自信水平越高，創業意圖越明顯，并且過度自信可以作為創業能力與創業意圖的調節變量，也即過度自信水平越高，創業能力與創業意圖的關系越明顯。

所以，綜合上面的一些特征，可以總結出過度自信的結構性解析，見表1，從其屬性、前因、出現狀態、特點以及影響等方面來看，創業者的過度自信是一個多層次的概念，對創業的影響是多方面的，其特點會隨著環境和任務而變化。

創業者過度自信的特征可以說是在眾多的創業者身上所體現，創業者們從最初的放棄優厚待遇的工作去創業，到對未來上市的過分樂觀，再到困難后依然對未來充滿自信，都可以看出創業者過度自信的一些特征。但是我們發現，縱然前期的自信讓他們投入到創業中，但是也為那些中途退出的人員感到了自信帶來的劣勢，因為創業并沒有達到這些人的預期目標，所以他們退出了，中間所損失的不僅僅是機會成本，也有創業困難帶來的苦惱與傷心。但是最終那些成功者，當他們回顧自己創業歷程時，很多也都會為自己當初那些匪夷所思的決策而吃驚，但正是由于這些決策蔡導致了他們現在的成功。整體來講，過度自信是雙刃劍，但卻是創業必不可少的。

四、 結論與展望

傳統意義上認為創業者的過度自信對創業來講是起到了負面作用，創業者往往只有完全理性的條件下才能成功，但是現實中卻有很多過度自信者一開始被人們所質疑，而后期達到的效果卻出人意料。所以本文從過度自信的本質出發，對相關概念進行了解析，認為過度自信在促進創業中是有一定積極作用的，所以創業者需要一定量的過度自信，那些充滿自信并堅持下去，運用比較適合的創業方法和技巧，可以得到最后的創業成功。過度自信在創業成功中有著重要地位的，并且會和其它要素交互，相互影響，最終決定創業者是是否成功。

過度自信概念其實不假外求，過度自信的實例其實并不鮮見，從中國古時候的“愚公移山”的神話故事，到現如今喬布斯、馬云等創業的故事，他們的過度自信都包含了對所創事業的與眾不同的砍伐和認識，這些個體從某種程度上高估自己的創業能力、知識范圍與對未來的預測方向，以及對創業風險的漠視。即使他們遇到風險，也不會像常人那樣放棄已做的事情，從而影響了最終的成功，這也是過度自信正面的影響。

本研究改變了傳統理論的一些流行看法，認為創業者應該不完全理性，也許可以獲取更大的成功。當今主流商業媒體都強調高適應力、高彈性以及快速學習的重要性。本研究重拾了中國文化的傳統智慧，強調緩慢適應、失真適應與差勁記憶等過度自信特征，這些行為在一定程度上是創業成功、社會長期繁盛之路。

所以，針對創業者的過度自信行為清晰的研究對實際應用具有一定裨益。例如，了解導致創業者過度自信的因素，企業家將更有效檢視自己是否過度自信及其程度如何，從一定意義上增加創業成功的可能性；另一方面，了解導致個體過度自信的因素，有助于創業投資的相關組織可以較為有效的對創業項目進行評估，并對案例有針對性的給出建議；最后，了解導致社會過度自信的最優水平的因素，政府及各級管理單位將更可能提出適當的科技政策，以期達到更高的社會福利水準。

參考文獻：

1. Wu， B.， Knott， AM， Entrepreneurial Risk and Market Entry. Management Science，2006，52（9）： 1315-1330.

2. Trevelyan R.Optimism， overconfidence and entrepreneurial activity.Management Decision，2008，46（7）：986-1001.

3. Stebro， T.， Jeffrey， SA， Adomdza， GK. Inventor perseverance after being told to quit： the role of cognitive biases.Journal of Beha- vioral Decision Making，2007，20（3）：253-272.

4. Van den Steen E. Rational Overoptimism and other biases. American Economic Review，2004， 94（4）： 1141-11518.

5. 高維和.創業企業家過度自信研究評述.科技與經濟，2011，6（3）：80-85.

基金項目：國家自然科學基金資助項目（項目號：7067 2071）。

作者簡介：欒瑞，上海交通大學安泰經濟與管理學院博士生；牛志勇，上海財經大學500強企業研究中心講師，上海交通大學管理學博士。

收稿日期：2013-06-20。