面向供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)建設(shè)的探討

【摘 要】央行二代支付清算系統(tǒng)已經(jīng)上線，然而市場對其反映冷淡，究其根源在于該支付清算系統(tǒng)依然把支付結(jié)算業(yè)務(wù)的焦點(diǎn)放在資金流，同時(shí)供應(yīng)鏈金融在融資管理上具有優(yōu)勢，可以彌補(bǔ)支付清算系統(tǒng)在信息流和物流上掌握的不足，兩者協(xié)同運(yùn)行可以形成資金鏈的動(dòng)態(tài)管理模式，減低支付與融資的風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；支付清算；風(fēng)險(xiǎn)

被稱為“超級網(wǎng)銀”的央行第二代支付清算系統(tǒng)已正式上線。與第一代由各家商業(yè)銀行獨(dú)立開發(fā)的網(wǎng)銀系統(tǒng)不同的是，“超級網(wǎng)銀”在網(wǎng)絡(luò)層面把各家商業(yè)銀行系統(tǒng)對接起來，從而是實(shí)現(xiàn)了跨行轉(zhuǎn)賬及跨行賬戶查詢等功能。本文針對這一現(xiàn)象做探討和研究，并提出面向供應(yīng)鏈金融的支付清算系統(tǒng)。

一、供應(yīng)鏈金融發(fā)展

（1）供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵。供應(yīng)鏈金融就是金融機(jī)構(gòu)針對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的一種全新的金融業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)主要圍繞供應(yīng)鏈上某“1”家核心企業(yè)，從原材料采購，到制成中間、最終產(chǎn)品。最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中這一供應(yīng)鏈鏈條。將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個(gè)整體，全方位地為鏈條上的“N”個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù)。銀行可以為供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的上下游企業(yè)提供靈活的金融產(chǎn)品和融資模式，這就解決了中小企業(yè)由于信譽(yù)不高難以獲得資金支持的問題。（2）供應(yīng)鏈金融發(fā)展特征。供應(yīng)鏈金融有兩大鮮明特點(diǎn)：一是銀行對授信企業(yè)的評級不在強(qiáng)調(diào)企業(yè)所在行業(yè)的規(guī)模、固定資產(chǎn)價(jià)值、財(cái)務(wù)指標(biāo)和擔(dān)保方式，轉(zhuǎn)而強(qiáng)調(diào)企業(yè)的單筆貿(mào)易的真實(shí)背景和供應(yīng)鏈核心企業(yè)的實(shí)力信用水平；二是銀行圍繞貿(mào)易本身進(jìn)行操作程序的設(shè)置和尋求還款保證，因此授信業(yè)務(wù)還具有封閉性、自償性和連續(xù)性特征。

二、我國現(xiàn)有支付清算系統(tǒng)

（1）第一代支付清算系統(tǒng)。2005年6月中國人民銀行建成了大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)，2006年6月便建成了小額批量支付系統(tǒng)。在第一代支付清算系統(tǒng)建成的推動(dòng)下，我國的電子支付產(chǎn)業(yè)取得了階段性的成果，并且促進(jìn)了整體社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但是隨著該支付系統(tǒng)的運(yùn)行，也逐漸暴露了很多缺陷，尤其是金融產(chǎn)業(yè)的快發(fā)展，更是暴露出新的問題：支付系統(tǒng)分級單一效率不高；支付系統(tǒng)的分割；支付系統(tǒng)服務(wù)服務(wù)不完整；支付系統(tǒng)監(jiān)管被分割。（2）第二代支付清算系統(tǒng)。超級網(wǎng)銀的“超級”指在原有的央行大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)之外，在各家網(wǎng)銀基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)一個(gè)新的網(wǎng)上支付互聯(lián)清算的平臺。相當(dāng)于在各家銀行的網(wǎng)上銀行之間實(shí)現(xiàn)了“橋接”，增強(qiáng)對網(wǎng)銀資源的共享。通過構(gòu)建“一點(diǎn)接入、多點(diǎn)對接”的系統(tǒng)架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)“一站式”網(wǎng)上跨銀行財(cái)務(wù)管理。該系統(tǒng)的上線對銀行之間的資金拆借有著非常重要的意義，最終將會(huì)給銀行客戶帶來各種方便。支付可實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)到帳，而新系統(tǒng)轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)有一定下調(diào)的空間，原因在于該系統(tǒng)減少了中間環(huán)節(jié)，能夠使得客戶交易成本降低，從而降低銀行經(jīng)營成本、單筆業(yè)務(wù)的成本，使得未來客戶通過網(wǎng)上銀行的手續(xù)費(fèi)支出有下降可能。

三、供應(yīng)鏈金融支付清算系統(tǒng)建設(shè)

（1）系統(tǒng)建設(shè)必要性。首先，央行在《2010年支付系統(tǒng)運(yùn)行總體情況》中指出，2010年支付系統(tǒng)共處理支付業(yè)務(wù)120.04億筆，金額1663.86萬億元，同比分別增長36.1%和37.8%。支付系統(tǒng)同比增長都很迅速，這說明社會(huì)公共對于一個(gè)穩(wěn)定安全支付清算系統(tǒng)的需求旺盛。其次，現(xiàn)階段上線的第二代支付清算系統(tǒng)，產(chǎn)品的定位還存在很得分歧和爭議，該系統(tǒng)應(yīng)有的實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬、跨行業(yè)務(wù)處理的優(yōu)勢并沒有得到良好的利用，繁瑣的交易流程也不能滿足電子交易中客戶的需求。最后，現(xiàn)階段學(xué)者和業(yè)界對于供應(yīng)鏈金融和支付清算系統(tǒng)的研究還是比較單一的，沒有把兩者結(jié)合起來研究的，更沒有對兩者研究產(chǎn)生的效益做一個(gè)綜合的評價(jià)。（2）系統(tǒng)的模型。提出面向供應(yīng)鏈金融的支付清算系統(tǒng)的模型中：供貨商和分銷商通過第二代支付清算系統(tǒng)系統(tǒng)向相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)提出融資申請；涉及到的相關(guān)金融機(jī)構(gòu)也就是銀行通過初步調(diào)查確認(rèn)申請資格，然后在第二代支付清算系統(tǒng)內(nèi)部首先進(jìn)行信息的交換；金融機(jī)構(gòu)對提出申請的企業(yè)所在的供應(yīng)鏈進(jìn)行了全面的評價(jià)，同時(shí)參考其監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息，確定其上下游的核心企業(yè)，然后根據(jù)其核心企業(yè)的資質(zhì)，確定其是否可以為其上下游的中小企業(yè)做信用擔(dān)保；根據(jù)申請企業(yè)所在核心企業(yè)的規(guī)模和信用等級，適當(dāng)?shù)慕档腿谫Y門檻；申請企業(yè)獲得銀行融資，供應(yīng)鏈上的資金鏈重新恢復(fù)正常；銀行之間經(jīng)常性的維持信息交流和反饋，以便保證融資安全；監(jiān)管機(jī)構(gòu)全程把握整個(gè)融資過程，備案處理并建立信息數(shù)據(jù)庫。（3）系統(tǒng)優(yōu)勢。供應(yīng)鏈金融作為一種新的金融服務(wù)模式，對于企業(yè)的績效是正面的。而且第二代網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)，也為各家金融機(jī)構(gòu)帶來了整合的效用，所以面向供應(yīng)鏈金融的支付清算平臺也會(huì)帶來整合后的效用。首先，其降低了中小企業(yè)獲得商業(yè)銀行的融資門檻，銀行通過適當(dāng)?shù)牡髽I(yè)財(cái)務(wù)分析和貸款準(zhǔn)入控制，其關(guān)心的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到每筆具體的業(yè)務(wù)交易；其次，在二代支付清算系統(tǒng)下，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理更加快速和便捷，企業(yè)和銀行之間的信息交流也更透明，從一定程度上減小了供應(yīng)鏈金融的成本和風(fēng)險(xiǎn)；最后，二代支付清算平臺也為企業(yè)屏蔽了各個(gè)銀行之間的差別，使得企業(yè)有了更多的選擇的機(jī)會(huì)，銀行之間也必然會(huì)提升自己的服務(wù)水平來保證自己的競爭優(yōu)勢。