芻議中小企業利用應收賬款質押解決融資問題

■周光琪 四川師范大學商學院

芻議中小企業利用應收賬款質押解決融資問題

■周光琪 四川師范大學商學院

隨著二零零七年物權法的重新修訂，應收賬款質押貸款逐漸興起，并成為了眾多中小企業解決融資問題的一種有效途徑，這種融資方式在給企業帶來便利的同時，也給銀行為出質人作帶來了一定的風險，這使得銀行在貸款之前對中小企業的應收賬款質量進行了一系列的評估，企業為了能順利將應收賬款質押貸款，就必須就解決應收賬款的質量問題，提高應收賬款的管理水平，并結合其他方式使質押擔保達到最佳的效果。

應收賬款 質押 中小企業

一、中小企業利用該方式融資的可能性

1.法律保障

《物權法》第二百二十三條擴張了權利質權的客體范圍，明確規定債務人或者第三人有權處分的應收賬款可以出質，也就是說中小企業可以在應收賬款上設立質權，用于擔保融資。應收賬款質押擔保已在歐美發達國家廣泛開展，其較完善的法律保障體系和健全的擔保制度使應收賬款質押擔保構成了融資體系的重要組成部分，近年來，應收賬款質押擔保的相關法律的出臺為解決我國中小企業的融資難問題提供了有效途徑。

2.現實需要

中小企業構成了我國國民經濟的重要組成部分，它的發展和壯大不僅可以促進國民經濟的健康快速地發展，也為在很大程度上解決了我國的就業問題，但是中小企業在實際發展中卻面臨了眾多的難以解決的問題，特別是財務中所表現出來的融資難問題成了中小企業的頭等難題，同時在銷售規模和市場競爭力上遠遠不如大型企業，這使得中小企業在某些決策上面不能考慮得面面俱到，為了提高銷售收入，中小企業往往產生了大量的應收賬款，據近年來央行提供的數據顯示，中小企業總資產中大約有60%是應收賬款和存貨等動產，其中應收賬款約為15萬億元，這充分說明了在中小企業中應收賬款占有很大的比重。對于這部分非貨幣性資產，中小企業可以利用起來，用應收賬款進行質押擔保，“以難解難”以暫時無法回收的應收賬款質押貸款來滿足短期資金的需要。

3.社會條件

應收賬款質押擔保的相關政策出臺以后，許多的銀行開始向信用等級良好，符合貸款條件的企業開展貸款業務,這不僅有利于銀行自身業務水品的提高也給中小企業的融資帶來了便利。

二、中小企業利用該方式的現狀及出現的問題

近年來，隨著該政策的出臺，不少中小企業開始利用應收賬款質押來進行融資，但由于中小企業自身的局限和不足導致利用該方式進行融資的效果大打折扣，下面主要針對企業在質押融資上出現的問題進行探討。

首先，從應收賬款的來源方面，中小企業在市場競爭力上遠遠不及大型企業，為了能增加銷售量，提高市場占有率，并且不斷擴大企業規模，中小企業在賒銷對象的選擇上給予了更寬的范圍，它的客戶大多是一些小戶和散戶，對于工業企業來說下游供應對象也多為中小型企業，這造成了中小企業應收賬款數量多，規模小，分布散，也使得銀行在對應收賬款債務人的信用狀況考察上出現麻煩，對于無法認定和不能準確認定為信用等級良好的應收賬款債務人，即應收賬款質量不佳，銀行無法為應收賬款質押方進行貸款，對于能認定為信用等級良好的應收賬款債務人，即應收賬款質量較好，但由于中小企業應收賬款規模小的原因，質押方也無法獲取較大金額的貸款來滿足企業對資金的需要。

其次，從應收賬款的管理來看，應收賬款的管理主要分為事前、事中和事后的管理，即信用標準的制定，信用條件的設立和收款政策實施。中小企業對于信用標準的制定往往不及大型企業那么嚴格和規范，中小企業更多地考慮到了競爭力的提高，而忽視了自身對違約風險的承受力，同時為了縮減成本開支，減少了對客戶的信用評級，因此使得很多應收賬款在回收上面出現問題，這就加大了銀行不能到期收回貸款的風險，也就降低了銀行針對中小企業應收賬款質押貸款的可能性。同時，中小企業對應收賬款上的確認不及時，時點上存在著較為明顯的差異，據調查顯示,部分企業產品發出后，到確認應收賬款時間較長，從企業發貨到對方驗貨結束一般需要30天，企業應收賬款確認至收款結束僅10天左右。由于企業應收賬款不能及時確認，導致賬面反映的收賬期與實際不符合，銀行不能根據真實情況合理確定貸款期限,導致了中小企業應收賬款質押融資效果不佳。

三、結合中小企業的實際情況提出如何利用來解決問題

針對以上中小企業在應收賬款質押方面出現的問題，究其原因，提出以下建議：

第一，中小企業應當加強應收賬款的管理，保證應收賬款的質量，這主要體現在內控制度的建立健全上以及管理人員的培養上。

首先，中小企業在內控制度的設計上和運行上存在在很多不足，對于這一問題，中小企業應當根據應收賬款管理的需要設計出比較完備的內控制度，特別在應收賬款的授權批準上面，必須經過嚴格的把關，在合理控制成本的基礎上加強對客戶的信用評級，并經過層層審批以達到降低違約風險的目的，對于不能按時還款的客戶，應當進行信用降級處理，這樣一來，在中小企業進行應收賬款質押時可做到心里有數，盡量將信用評級較好的客戶群體的應收賬款質押給銀行，使銀行有理由相信本企業有良好的信譽，有助于給銀行留一個比較好的印象，有助于維持與銀行的合作伙伴關系，也有助于良好銀企關系的建立，為日后中小企業的貸款融資及其他擔保融資創造條件。

其次，中小企業應加大對管理人員的培養力度，同時要引進法律及財務方面都有著較高素質的全方位人才，任人唯賢，充分發揮每個人才自身的優勢，人才是保證公司不斷發展進步的重要動力，在平時的日常工作中注重人才知識的更新，培養出專業的應收賬款管理政策的設計和執行人員，并讓熟悉應收賬款業務和法律知識的專業人員來進行其質押貸款工作，這樣一來，專業人員在與銀行的交流過程中，既能夠能夠對銀行的具體政策了然于心，又有利于企業對自身對應收賬款管理政策的調整創新。

第二，中小企業應該注重銀企關系的建立與維持工作，銀行作為質權人，為了維護和保障自身的利益回避風險，通常加強了貸前對應收賬款的評估，并且向出質人收取一定的孳息和擔保費用，但往往中小企業由于原有的信用問題不能得到銀行的親睞和長期性的合作，因此在應收賬款的質押過程中要特別注意質押的應收賬款質量，并且多與某一銀行長期合作，以提升自身的形象和搞好同銀行的關系，得到銀行的信任。

第三，將存貨的擔保同應收賬款的質押擔保結合起來，存貨在進行擔保后，擔保人仍然可以自由處置，因此存貨可以自由轉化為應收賬款，讓中小企業可以充分利用存貨的這一特點取得更多的應收賬款，但是必須為較優質的應收賬款，然后再將應收賬款進行質押以獲取更多的短期融資。

四、總結

應收賬款的質押政策為解決中小企業的融資問題提供了一條便利有效的途徑，對于如何利用該政策并且如何利用好該政策，中小企業還必須認真進行思考和探索，最重要的還是要保證應收賬款的質量，從根源上減低銀行對違約風險的疑慮，同時還要加強對專業人才的培養力度，并將存貨擔保與應收賬款抵押相結合，以達到對該制度的最大利用。

[1]吳永平.應收賬款質押探析

[2]彭日東,張君.對中小企業使用應收賬款質押解決融資問題的思考

[3]趙德武.會計學

[4]彭韶兵.財務管理學