關于中小企業融資方法的探討

李書桐

一、以個人名義進行融資，可以采用的方法

1.定期存單抵押貸款

如果急需用錢時手頭現金不足，定期存款又尚未到期，提前支取又損失不少利息，此時個人定期儲蓄存款小額抵押貸款可解難；該貸款額度起點為1000元，每筆不超過抵押存單面額的80%，最高限額為10萬元，貸款期限不能超過存單到期日。

2.保單質押貸款

保險公司為了提高競爭力，也開始為投保人提供中小企業融資新渠道，推出保單質押貸款，最高限額不超過保單的保費積累的70%，貸款利率按同檔次銀行貸款利率計息。

3.實物抵押典當貸款

借款人只要將有較高價值的物品質押在典當行，典當行的質押放款額一般是抵押品價值的50%-80%，過期不贖為死當，典當行將沒收抵償。盡管費率高于同期銀行利率，但對急需籌資的人來說，不失為一個比較方便的籌資渠道。

4.固定資產抵押貸款

若有房屋、土地等固定資產，可向銀行抵押用于申請個人綜合消費貸款，其最大優勢是盤活固定資產，騰出更多資金進行創業。每筆綜合消費貸款額度一般不超過抵押物估價的50%，單筆最高限額為30萬元，期限不超過3年。

5.信用卡透支借款

要想取得信用卡透支貸款，持卡人可向發卡銀行的當地信用卡業務部門申請信用等級評定，銀行根據持卡人及擔保情況，綜合其年齡、性別、職業、用卡狀況等因素進行評定，確定持卡人的信用等級，以此確定持卡人的透支額度，當然透支也是有期限的。

6.商戶聯保貸款

商戶聯保貸款是信用社發放的由3戶以上沒有直系親屬關系的商戶，且一個是本地人，在自愿基礎上組成聯保小組并簽定協議，在借款人不能按約償還貸款時，由聯保小組成員承擔連帶責任的貸款。聯保組所有成員擔保貸款余額不超過50萬元，期限原則上不超過一年，貸款利率按人民銀行基準利率，在規定范圍內上下浮動。

7.個人委托貸款

即由個人委托提供資金，由商業銀行根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發放、監督、使用并協助收回的一種貸款。建行、民生銀行、中信實業銀行均推出了此項融資業務。

二、以企業名義進行融資，可以采用的方法

1.傳統的抵押貸款

企業以土地、廠房、設備等不動產做抵押，獲得銀行貸款。這是大家比較通用的辦法，在此不再累述。

2.企業訂單貸款

中小企業在簽訂銀行認可的符合融資條件的訂貨合同后，可憑借訂單申請銀行授信。此項貸款方式適用于與大型企業有穩定貿易關系的中小企業，企業可以有效解決生產備貨的資金需求，組織生產和交貨。

3.應收賬款質押貸款

企業以其所擁有的應收賬款收款權作質押，向銀行提出貸款申請，銀行根據應收賬款的金額，為企業提供最高至應收賬款金額100%的貸款。該貸款方式特別適合長期向電力、通訊、煤炭、石化、鐵路等大型骨干企業銷售商品或提供服務的中小企業。借助應收賬款貸款中小企業一方面可依托下游購貨商的信用，降低自身貸款條件，另一方面可縮短下游購貨商占用貨款時間，加快資金回籠。

4.貨權貸款

企業將具有市場銷售能力的商品或存貨質押給銀行，銀行根據商品或存貨的市場價值為企業提供貸款，盤活賬面短期資產，銀行通過委托監管或指定交貨倉庫等方式控制貨權，為供應鏈上下游之間的企業提供融資便利。該貸款方式特別適用于大宗原料、生產成品等，以及采取淡季打款、旺季銷售等貿易模式的企業。

5.知識產權質押融資

知識產權質押融資是企業或個人將其合法擁有的且目前有效的專利權、注冊商標權、著作權等知識產權質押，從銀行等金融機構取得資金，并按期償還本息的一種融資方式。該貸款方式特別適用于擁有自主知識產權的科技型中小企業。

6.股權融資

股權融資是指企業的股東愿意讓出部分企業所有權，通過增資的方式引進新的股東的融資方式。

股權融資所獲得的資金，企業無須還本付息，新股東與老股東同樣分享企業的贏利與增長。成長型企業在遇到資金困難時，可以以股權作質押，籌集發展資金。股權融資分為兩類：一是公開市場發售，通過股票市場向公眾投資者發行企業股票來募集資金；二是私募發售，指企業自行尋找特定的投資人，吸引其通過增資入股企業。

7.企業聯保貸款

中小企業還可以通過“企業信用抱團”來解決融資問題，由多戶企業組成聯保小組，為小組內的企業提供聯合保證，企業融資能力也會得到明顯提高。

8.基金組織

基金組織手段就是假股暗貸，顧名思義就是投資方以入股的方式對項目進行投資，但實際對項目并不參與管理，到了一定的時間就從項目中撤股。這種方式的缺點就是操作周期較長，而且要改變公司股東的結構甚至是性質。

9.委托貸款

委托貸款就是政府部門、企事業單位及個人等委托人先將資金存入銀行，由銀行根據委托人確定的放款對象，并根據借貸雙方協定的貸款金額、用途、期限、利率等代為發放資金，并負責監督貸款的使用和催收還款，銀行只收取手續費，不承當風險。

10.信用貸款

信用貸款是指以借款人的信譽發放的貸款，其特征是債務人無需提供抵押或第三方擔保，僅憑自己的信譽就能取得貸款并以借款人信用程度作為還款保證。該貸款方式風險較大，一般要對借款方的經濟效益、經營管理水平、發展前景進行詳細的考察。

11.綜合授信

綜合授信是銀行對一些經營狀況較好、信用可靠的企業，授予一定金額的信貸額度，企業在有效期與額度范圍內可以循環使用，企業則根據自己的營運情況分期用款、隨借隨還，企業借款方便，節約了融資成本。這種貸款方式一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同一行有較長合作關系的企業。

12.車輛、設備按揭貸款

車輛、設備按揭貸款是指銀行向購買工程車輛、商用車和機械設備等產品的法人企業或自然人發放的分期償還的擔保貸款，用于定向支付貨款。該方式也叫融資租賃，是通過融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，對提高企業的籌資融資效益，推動與促進企業的技術進步，有著十分明顯的作用。

“融資租賃”最大的特點就是基本無須擔保、無須抵押，甚至不需要企業提供良好的信用證明，而且審批流程簡便，貸款額度可大可小，資金發放快速，是目前市場上較為靈活的融資方式之一。融資租賃有直接購買租賃、售出后回租以及杠桿租賃三種方式。“融資租賃”比較適合生產、加工型中小企業。特別是那些有良好銷售渠道，市場前景廣闊，但是出現暫時困難或者需要及時購買設備擴大生產規模的中小企業。

13.打包貸款

是指銀行應出口商的請求，憑以其為受益人的國外銀行開來的信用證正本向出口商提供的用于組織貨源及裝運的短期資金融通。打包貸款是一種裝船前短期融資，幣種為人民幣，貸款金額一般不超過信用證金額的80%，貸款期限以信用證有效期為基礎，最長一般不超過180天。

14.商業承兌匯票承兌人保貼

是指在銀行事先審定的貼現額度內，銀行承諾對特定承兌人承兌的商業匯票辦理業務，即給予承兌人保貼額度的一種授信業務。

適用范圍：適用于上游客戶穩定、采購發生頻繁、數額較大、資質好、信譽高的中心廠商。

15.銀行承兌匯票質押開立銀行承兌匯票

是指銀行以客戶持有的銀行承兌匯票作質押，重新開立新的銀行承兌匯票，保證客戶結算需要的一種票據業務操作形式。

其適用范圍：在實際交易結算中，客戶有時將收到的票據直接背書轉讓，會遇到收到票據金額與支付結算金額的不對應，或者收到的票據期限與需要支付的票據期限不對應的情況，需要銀行協助進行“改裝”，即進行票據的拆分，大票拆小票、長票拆短票、小票變大票、短票變長票。

總之，各中小企業可以根據自己企業的具體情況，量體裁衣，采用上述融資方法，本著“巧”融資，融“好’資，“快”融資的理念，為中小企業快速發展融到更多的資金。

[1]王宏,楊衛東.中小企業股權融資攻略[M].復旦大學出版社，2009（08）.

[2]余國杰.《高級財務會計》科學出版社2009年版.