試論中國商業(yè)銀行暴利成因及其應(yīng)對策略

顧畑畑

（南京師范大學(xué)商學(xué)院，江蘇 南京 210023）

一、引言

2012年2月17日銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了一系列讓人瞠目結(jié)舌、難以置信的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，去年我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2011年總資產(chǎn)113.28萬億元，同比增長18.9%。去年前三個(gè)季度，中國商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤8173億元，同比增長35.4%，按此計(jì)算，商業(yè)銀行去年平均每天賺得約28.5億元。這個(gè)數(shù)字一經(jīng)公布便吸引了各方關(guān)注并引發(fā)了多方爭議。分析2007年到2010年4年間各行業(yè)的利潤總額可以發(fā)現(xiàn)，僅四大國有銀行的總利潤，就已接近兩萬億，而被公眾認(rèn)為是“壟斷楷模”的中石油和中石化兩家企業(yè)的利潤總額僅為9927億元，還不足四大國有銀行的一半。但是比較行業(yè)內(nèi)的利潤高低并不是單看其利潤增長率或資產(chǎn)收益率，最科學(xué)的應(yīng)當(dāng)是比較當(dāng)期凈資產(chǎn)收益率（ROE），即資本利得。借用中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)楊再平副會(huì)長的數(shù)據(jù)，2004到2010年，中國銀行業(yè)當(dāng)期凈資產(chǎn)收益率在15%到20%之間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于石油、煙草等壟斷行業(yè)。由此可以看出，我國的銀行業(yè)確實(shí)是暴利的。中古商業(yè)銀行暴利背后的原因是什么，由此產(chǎn)生的影響幾何，該如何改變此局面，文章將具體分析這三個(gè)問題。

二、中國商業(yè)銀行暴利的原因分析

在一個(gè)資本自由流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)體內(nèi)，行業(yè)利潤率最終會(huì)趨向于社會(huì)平均利潤率，而商業(yè)銀行的ROE在較長時(shí)間內(nèi)遠(yuǎn)高于社會(huì)平均利潤率，主要有以下幾方面原因。基本原因是較大的存貸利差。雖然我國銀行目前沒有直接的定價(jià)權(quán)，但央行管制利率為銀行保留了足夠的保護(hù)利差[1]。我們國家的16家上市銀行，去年前三個(gè)季度的凈利差收入超過1.2萬億元，占營業(yè)總收入80%，這說明銀行的營業(yè)收入的八成都是來自于存貸款利差。

但進(jìn)一步探尋，就會(huì)發(fā)現(xiàn)壟斷才是其暴利的根源。據(jù)相關(guān)資料顯示，四大國有銀行在國內(nèi)商業(yè)銀行的份額中的所有者權(quán)益為72.5%、市場占有率為73.44%、稅前利潤為75.32%，各項(xiàng)指標(biāo)均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過我國《反壟斷法》判定在相關(guān)市場是否具支配地位50%的標(biāo)準(zhǔn)。由此可見，中國商業(yè)銀行相關(guān)市場的市場集中度較高，以四大國有銀行為主的中國商業(yè)銀行在中國商業(yè)銀行業(yè)相關(guān)市場中具有市場支配地位。

首先，我國銀行業(yè)存在較高的行政壁壘，銀行體系的機(jī)構(gòu)審批復(fù)雜，準(zhǔn)入門檻過高，國家對于銀行牌照有嚴(yán)格控制，這事實(shí)上形成了銀行的壟斷地位。銀行準(zhǔn)入的限制事實(shí)上是把壟斷租金直接讓銀行經(jīng)營者和員工享用，而廣大民眾則無從分享。整個(gè)貸款市場完全是銀行一家獨(dú)大的賣方市場，并且壟斷的地位讓商業(yè)銀行在收費(fèi)業(yè)務(wù)上具有強(qiáng)勢的談判能力。議價(jià)權(quán)的壟斷讓銀行可以隨意對企業(yè)設(shè)置各種貸款條件，而很多企業(yè)為了繼續(xù)經(jīng)營下去不得不答應(yīng)這些條件，而銀行間也形成默契，把貸款價(jià)格合理合法地推到一個(gè)更高的水平上去，這讓上浮貸款利率成為一種普遍現(xiàn)象，從而進(jìn)一步加大了存貸的利率差。

其次，銀行的手續(xù)費(fèi)繁多，收費(fèi)項(xiàng)目多達(dá)3000多種，從2003年到2010年，銀行的收費(fèi)項(xiàng)目增加了10倍，這助推了銀行的暴利。但歸根到底，還是其壟斷地位使然。幾大國有銀行在市場上占比達(dá)到七八成，這在收費(fèi)上很容易產(chǎn)生“一呼百應(yīng)”的效果，形成實(shí)際上的價(jià)格同盟。最近，銀行又棄折辦卡，拋開其無紙化辦公等低碳環(huán)保緣由不說，由銀行卡派生出來的各種收費(fèi)，比如網(wǎng)銀U盾費(fèi)、ATM機(jī)跨行取款、轉(zhuǎn)賬等費(fèi)用都是一筆可觀的收入。

最后，其他的一些業(yè)務(wù)，比如信托、理財(cái)產(chǎn)品等快速的發(fā)展也為商業(yè)銀行的高額利潤貢獻(xiàn)了不少。經(jīng)濟(jì)、投資、資產(chǎn)管理、自營交易等中間業(yè)務(wù)已逐漸成為銀行收入增長的主要依靠。雖然通過這些途徑吸收的資金利率高于銀行的法定存貸款利率，但這不是一般貸款，而是把錢貸給那些特別需要資金的企業(yè)。這樣形成的利差，就比法定利差大得多，促使其利潤增長非常快。同時(shí)，許多理財(cái)產(chǎn)品都夾帶一些隱性收費(fèi)，這些隱性收費(fèi)大多存在于非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品中，包括銷售服務(wù)費(fèi)、理財(cái)資產(chǎn)托管及保管費(fèi)、管理費(fèi)等等，又由于銀監(jiān)會(huì)沒有對理財(cái)產(chǎn)品的收費(fèi)進(jìn)行明文規(guī)定，致使其收費(fèi)彈性較大。

三、商業(yè)銀行暴利對我國的影響

銀行收入的大幅擴(kuò)張，和銀行資產(chǎn)的大幅增加正給金融體系甚至整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定埋下不穩(wěn)定的隱患，同時(shí)還危害了多方利益。

第一，存款利率在一定程度上被壓低，加上通貨膨脹的壓力，使得居民存款負(fù)利率一度存在，百姓財(cái)富被物價(jià)上漲所侵蝕，這侵害了金融消費(fèi)者的利益，這使部分投資者轉(zhuǎn)向選擇民間借貸等方式理財(cái)，導(dǎo)致我國民間借貸規(guī)模不斷擴(kuò)張，積聚了一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)銀行業(yè)的手續(xù)費(fèi)是對全體消費(fèi)者的盤剝，這種盤剝本身就會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者不滿，加上銀行食利者地過度自肥，將使群眾在“沉默中爆發(fā)”，成為威脅社會(huì)穩(wěn)定的一大隱憂。[2]

第二，銀行貸款利率提高、隱性費(fèi)用不斷攀升，利潤不斷增長，提高了實(shí)體企業(yè)的融資成本，擠壓了其他行業(yè)利潤空間，一定程度上惡化了實(shí)體經(jīng)濟(jì)環(huán)境。這會(huì)使得銀行在追求高利潤的同時(shí)，伴隨著較高的議價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，銀行要承擔(dān)實(shí)體企業(yè)因資金短缺而突然死亡所形成的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，這是中國經(jīng)濟(jì)未來最大的隱憂。而實(shí)體企業(yè)一旦萎縮死亡，銀行業(yè)的長期發(fā)展也就無法得到支撐，甚至整個(gè)國家的金融安全都會(huì)受到威脅。事實(shí)上，商業(yè)銀行與實(shí)體經(jīng)濟(jì)二者應(yīng)該是利益的共同體，是“一榮俱榮、一損俱損”、相互依靠、相互聯(lián)系的關(guān)系，而不是目前這種百業(yè)疲憊，唯獨(dú)銀行一枝獨(dú)秀的畸形狀況。

第三，銀行業(yè)暴利加劇了中國社會(huì)收入分配的不公，加劇了社會(huì)矛盾。一方面，廣大居民都期望存款利率能跑贏CPI，不想因負(fù)利率而蒙受損失，使本來就不多的積蓄不至于過分縮水；另一方面，銀行暴利，更有高管年薪720萬，這樣大如鴻溝的差距使社會(huì)矛盾尖銳化，給社會(huì)埋下了一顆定時(shí)炸彈。

第四，銀行暴利加劇中國社會(huì)收入的不公，這只是問題的表面，深層次的弊端是它將進(jìn)一步影響中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。從過度依賴投資轉(zhuǎn)向啟動(dòng)消費(fèi)，從過度依賴制造業(yè)轉(zhuǎn)向擴(kuò)大服務(wù)業(yè)比重，從過度依賴大型國有壟斷企業(yè)轉(zhuǎn)向大中小型企業(yè)平衡發(fā)展等等。可以說，銀行業(yè)的暴利就像人的內(nèi)在系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)失調(diào)而導(dǎo)致一個(gè)人身體某個(gè)部位特別腫大，這種不正常的腫大不是因?yàn)檫@個(gè)人在某方面功能特別強(qiáng)大，而是因?yàn)檫@種腫大是以其他器官或者功能萎縮為代價(jià)的。就像顆“毒瘤”一樣，擠占了其他實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正常生存空間，并且吸收其養(yǎng)分，影響甚至阻礙中國整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

第五，銀行暴利會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)空心化。在中國的金融市場上，由于商業(yè)銀行的壟斷地位致使其有絕對的議價(jià)權(quán)，這使得交易的雙方——商業(yè)銀行與實(shí)體企業(yè)完全站在不對等的位置上，這個(gè)交易被稱為浮士德交易，商業(yè)銀行獲得了豐厚的利潤，同時(shí)打擊了企業(yè)家辦實(shí)業(yè)的信心，這使得商業(yè)銀行下一步的經(jīng)營業(yè)不可持續(xù)[3]。商業(yè)銀行的利潤完全從實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的價(jià)值中分出一部分來，而目前支撐中國成為世界經(jīng)濟(jì)總量排名第二的制造業(yè)處在價(jià)值鏈的最底層。制造業(yè)虛弱，會(huì)引起企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力枯竭、就業(yè)崗位稀缺、貧富分化加劇等一系列社會(huì)問題。如果不改變這一現(xiàn)象，那么未來的經(jīng)濟(jì)會(huì)受到嚴(yán)重影響，不僅房地產(chǎn)投資、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資會(huì)下滑，工業(yè)投資也不可避免會(huì)下滑，進(jìn)一步影響中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

第六，利差保護(hù)為銀行的暴利奠定基礎(chǔ)，但是這種制度性的保障是短期的，它給銀行未來持續(xù)健康的發(fā)展之路蒙上一層陰影。在壟斷條件下，商業(yè)銀行毫無競爭壓力，以至于輕視業(yè)務(wù)創(chuàng)新，故步自封。這使得目前國內(nèi)銀行金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的進(jìn)程相對遲緩。新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)也未能盡快得到發(fā)掘。我國銀行暴利來源的單一性說明了我國銀行業(yè)在金融意義上技術(shù)含量甚為微弱，盈利能力不足。

四、解決中國商業(yè)銀行暴利的對策

銀行的暴利，尤其是今年一季度的數(shù)據(jù)已經(jīng)明白無誤地反映出利率管制和金融壟斷帶來的諸多弊端。從某種意義上來說，當(dāng)前的這種投資收益與銀行貸款利率倒掛的現(xiàn)象，說明很多企業(yè)實(shí)際上是在為銀行打工，進(jìn)一步打破金融壟斷來提升整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的合理性和效率已經(jīng)刻不容緩。

首先，從源頭上看，要打破商業(yè)銀行的壟斷，改變其現(xiàn)在暴利的局面，最主要的是要引進(jìn)競爭機(jī)制。競爭是壟斷的克星，培養(yǎng)更多的中小金融機(jī)構(gòu)是關(guān)鍵。近幾年商業(yè)銀行壘大戶的現(xiàn)象愈發(fā)嚴(yán)重。因?yàn)橥ㄟ^大企業(yè)、大型項(xiàng)目可以輕松賺取利差，而中小項(xiàng)目、中小企業(yè)等長期缺乏相關(guān)資金支持，可這些才是真正能影響中國未來經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)展轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵因素。而培養(yǎng)更多的中小金融機(jī)構(gòu)可以形成小型金融機(jī)構(gòu)與大型銀行競爭的局面，不僅僅是貸款利率的競爭，還有存款利率的競爭，那么可以促使我國在一定范圍內(nèi)提高存款利率，讓老百姓得到實(shí)惠。市場競爭將導(dǎo)致商業(yè)銀行存款與貸款之間的利差逐步縮小，從而使商業(yè)銀行源自信貸業(yè)務(wù)的利潤在總利潤中的比例也逐漸減小。

其次，商業(yè)銀行的金融服務(wù)問題也不能忽視。我國目前國有大型商業(yè)銀行占主導(dǎo)地位，中小銀行過于稀缺，金融服務(wù)的供給和需求處于一個(gè)不平衡的狀態(tài)，而現(xiàn)在的壟斷局面在一定程度上也是由金融產(chǎn)品稀缺性造成的。要消除這種稀缺性，就是要加緊建立健全金融產(chǎn)品體系，并吸納更多的人參與其中，讓金融服務(wù)領(lǐng)域也變成一個(gè)即便不是充分競爭但也必須是競爭的市場。

再次，針對目前銀行存貸利率差較大，應(yīng)采用試點(diǎn)的方法逐步實(shí)行利率市場化。目前中國存款利率是法定定價(jià)，貸款是半市場化定價(jià)，對大企業(yè)，基本上是按照基準(zhǔn)利率辦，對中型企業(yè)往往就開始往上浮動(dòng)，對于部分小企業(yè)，甚至上浮到基準(zhǔn)利率的好幾倍。但考慮到利率市場化不能在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)，因此可以采取存款單邊加息與降低存款準(zhǔn)備金率的政策措施。采取單邊加息，就是在貸款利率不動(dòng)的情況下，提高銀行的存款基準(zhǔn)利率。而貸款利率不動(dòng)，就能夠減少銀行由于利差導(dǎo)致的收入過高和利潤過高。

最后，從結(jié)果來看，國家應(yīng)當(dāng)完善相關(guān)法律，加強(qiáng)對銀行業(yè)的稅收監(jiān)管、提高銀行業(yè)的稅率，對銀行業(yè)的暴利進(jìn)行征稅。因?yàn)殂y行業(yè)的利潤百分之八十，不是由于它的經(jīng)營或者創(chuàng)新帶來的，而是由國家定的利差帶來的。所以在銀行業(yè)利潤大幅增加的同時(shí)也要增加稅賦。尤其是要加強(qiáng)對銀行的工作人員，特別是中高層人員的個(gè)人所得稅的監(jiān)管，防止利用暗的收入進(jìn)行逃稅。

為社會(huì)大眾的安定和諧著想，為中國金融市場的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展著想，為中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)順利轉(zhuǎn)型著想，中國的決策層需要秉承一貫的大勇氣、大智慧，克服重重阻力打破商業(yè)銀行的壟斷，采取相關(guān)措施推進(jìn)利率市場化的進(jìn)程，只有這樣，中國商業(yè)銀行在金融領(lǐng)域的特權(quán)才會(huì)逐漸消除，壟斷地位也會(huì)逐步改變，從而中國商業(yè)銀行的暴利才會(huì)終結(jié)。

[1]郭田勇.銀行暴利超石油的秘密[J].中國視野，2012-3.

[2]葉雷.銀行暴利的N個(gè)憂慮[J].中關(guān)村，2012-3.

[3]林石.銀行暴利導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)空心化[J].新財(cái)經(jīng)，2012-3.